234 Преимущества и угрозы диверсификации производства и методика определения ее уровня

Диверсификация как общественная форма организации производства может обеспечить предприятию ряд преимуществ Во-первых, она является важным средством управления финансовыми рисками Если, скажем, предприятие получает большую долю прибыли от реализации какого-то одного в вида продукции, то ухудшение рынка по данной продукции или стихийного бедствия типа эпизоотии может привести к серьезным экономическим потерям или даже к банкротству такого предприятия В ум ОВАха диверсификации производства потери прибыли по одним отраслям могут быть компенсированы благодаря получению большей прибыли от реализации продукции других отраслей В случае, если такой компенсации не в идбулося, что вполне вероятно, экономические потери по одной отрасли не могут существенно повлиять на финансово-экономическое состояние предприятия, поскольку ее удельный вес в доходах перестает быть доминирующей Поэтому п идприемства с диверсифицированным производством отмечаются высокой стойкостью экономики, особенно в условиях изменяющейся внешней среды и проявления кризисных явлений: инфляции, неплатежей, низкой платоспром ожности населения и ита ін.

Во-вторых, диверсификация позволяет предприятиям полнее использовать свои материальные ресурсы, землю и рабочую силу и благодаря этому смягчить сезонность производства, повысить занятость работник превысил ников, получить дополнительный доход от своевременной и продуманной отраслевой маневренности, быстрее наращивать объемы производства тех видов продукции, на которые есть спрос и формируется приемлемая цена, а также доли ово сокращать производство других видов продукции, по которым стала проявляться неблагоприятная конъюнктура рынка Понятно, что такой маневр специализированным хозяйствам осуществлять гораздо труднее, потому что им п отрибно начинать производство новое, а это требует значительных средств и длительного времениу.

В-третьих, диверсификация аграрных предприятий, в частности отраслевая вертикально интегрированная диверсификация, позволяет им получать синергический эффект и тем самым, при одинаковых прочих условиях, повышать эф ективнисть производств.

Одновременно диверсификация несет предприятиям и определенные угрозы Она не всегда позволяет использовать преимущества специализированного производства, а потому в известной степени является его антиподом Ведь развитие мн ти отраслей распыляет ресурсы предприятия, а потому нередко не удается достичь по отдельным из них рациональной концентрации В результате предприятие теряет эффект масштаба производства Нужно также иметь в виду, что управлять диверсифицированным производством значительно сложнее по сравнению с недиверсифицированным Здесь менеджеры и специалисты должны иметь разностороннюю профессиональную подготовку, им приходится враховува ты гораздо больше факторов внешней и внутренней среды, а это повышает риск принятия недостаточно обоснованных реішень.

Поэтому, учитывая аргументы «за» и «против» диверсификации, каждое предприятие должно решить, до какой степени ему целесообразность но диверсифицировать производство При этом нужно учитывать-вать состояние внешн среды (стабильная или нестабильная экономика, конъюнктура рынка, платежеспособность населения и т.д.), а также размеры предприятия, фактическое состояние его экономики Очевидно, что большие по размеру предприятия имеют больше возможностей для диверсификации производства Они в состоянии развивать новые для них области с рациональной концентрацией производства и тем самым устранять или существенно сглаживать о летие между диверсификацией и специализацией производства, достигать лучших результатов хозяйствования Такие предприятия имеют больше финансовых ресурсов для создания новых производств Это уменьшает п отребу в ссудном капитале, а следовательно, и сокращает расходы на его привлечение И наоборот, малые предприятия с низким уровнем концентрации производства не в состоянии развивать многие отрасли, а потому они дол ны больше тяготеть к специализированному производствництва.

Для оценки влияния диверсификации производства на его результаты необходимо обоснованно измерять ее уровень С этой целью могут быть использованы следующие показатели:

1 Абсолютный уровень диверсификации Определяется общим количеством отраслей, технологически связанные между собой на стадии производства сельскохозяйственной продукции конечного потребления, промежуточной и сырья Для полной представления о в характер диверсификации отдельно выделяется количество и удельный вес отраслей: а) основного производства б) вертикально интегрированных отраслей в) вертикально неинтегрированных отраслевыхей.

Удельный вес этих групп отраслей определяется делением количества отраслей определенной группы на общее количество отраслей предприятия При этом заметим, что при определении данного показателя учитываются только те отрасли, продукция которых производится для продажи и приобретает товарной формыи.

2 Интегральный показатель диверсификации производства, учитывающий количество отраслей и их вклад в формирование денежного дохода предприятия

В экономической литературе известно несколько подходов к определению такого показателя Приведем два из них, как наиболее подходящий для расчета и анализа

Первый основан на использовании формулы Херфинделя-Хиршмана и определяется из выражения:

где - доля i-й отрасли в структуре товарной продукции предприятия, коэффициент

Второй подход базируется на использовании формулы определения коэффициента сосредоточенности отраслей Коэффициент диверсификации по этим подходом рассчитывается из выражения:

где Ni - порядковый номер отрасли в ранжированном ряду, построенном по нисходящим принципу: отрасли, занимает наибольший удельный вес в структуре товарной продукции, присваивается первый номер, а наименьшую - последние.

В таблице 231 приведены четыре варианта отраслевой структуры предприятий по товарной продукцией, в каждом из которых выделяются три подварианты Последние отличаются между собой степенью сосредоточенности отраслевых ей Расчет с помощью приведенных формул коэффициента диверсификации по каждому варианту показывает, что данные методические подходы к их определению дают близкие по своему абсолютному значению результаты (т АБЛ 232): чем больше значение этого показателя, тем выше уровень диверсификации производства на предприятии, и наоборот При этом при одном и том же количестве товарных отраслей величина данного показателя будет не одинаковой при условии, что имеет место различное соотношение их вклада (удельного веса) в денежную выручку предприятия Коэффициент диверсификации будет выше в том случае, когда имеет место несущественное отклонение ния удельного веса абсолютного большинства отраслей в структуре товарной продукции (вариант 1) Одновременно данный показатель будет меньше при условии, что существует небольшое количество отраслей (2-3), на которые приходится пер еважна доля такого вклада Из таблицы 232 видно, как изменяется коэффициент диверсификации в сторону его уменьшения от второго до четвертого вариантов, когда увеличивается степень сосредоточенности отраслевыхедженості галузей.

Таблица 231

КОЭФФИЦИЕНТ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ЗА РАЗНЫХ СООТНОШЕНИЙ ВКЛАДА ОТРАСЛЕЙ В денежном выручке ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Таблица 232

АБСОЛЮТНОЕ ЗНАЧЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДИВЕРСИФИКАЦИИ, рассчитанных РАЗНЫМИ методические подходы

В четвертом варианте коэффициент диверсификации существенно снижается именно благодаря тому, что здесь производство сосредоточено преимущественно в двух товарных отраслях - первой и второй По самой рассредоточенности производства, как это характерно для варианта 1, коэффициент диверсификации будет наивысшимм.

Данные табл 232 также убеждают, что на уровень диверсификации производства существенно влияет количество товарных отраслей, которую развивает предприятие

При сохранении примерно того же характера распределения вкладов отраслей в формирование товарной продукции, но при условии увеличения количества отраслей коэффициент диверсификации растет Так, увеличение ч числа отраслей с 6 до 8 обусловило рост показателя Кдз в первом варианте с 0,822 до 0,872, а по десяти ав-лей - до 0,887 Такая же тенденция характерна и для других вариантов Очевидно, что за небольшим х изменений в распределении между отраслями вклада в формирование товарной продукции увеличение количества товарных отраслей на одну отрасль приводит к повышению коэффициента диверсификации до 10% Этот процент д. е большим (в пределах 10%), если в условиях роста количества отраслей происходит одновременно сосредоточения производства на небольшом количестве отраслей, и наоборотзей, і навпаки.

Важно, что коэффициент диверсификации «чувствительный» и к изменению соотношения отраслей по одной и той же их количества на предприятии Например, по шести товарных отраслей Кдз уменьшается с 0,822 в варианте НТИ соотношение 1а к 0,640 в варианте 4а, за восьми отраслей - с 0,872 до 0,731 и с десяти отраслей - с 0,887 до 0,76 0,766.

Понятно, что такая чувствительность вызвана различной степенью концентрации отраслей С ее повышением коэффициент диверсификации уменьшается, поскольку большинство отраслей в таком случае играют более-менее и существенной роли в формировании денежного дохода предприятия Вместе с тем, с ростом уровня сосредоточенности отраслей повышается и риск потери предприятием финансовой стабильности Ведь предприятия, где одна-три отрасли занимают доминирующее положение в формировании их денежного дохода, при неблагоприятной конъюнктуре рынка на продукцию этих отраслей могут понести существенные убытки и даже оказаться на грани бы анкрутствтва.

В противоположность этому в предприятиях с более или менее равномерным распределением вклада отдельных отраслей в денежный доход предприятия такая ситуация исключается Чтобы приближенно рассчитать степень роста ризы ику от повышения сосредоточения отраслей, целесообразно определить третий показатель диверсификации, используя также формулу коэффициента сосредоточенности отраслей, но при этом рангований ряд отраслей будует ься не по нисходящим, а за растущим принципу, когда отрасли, занимает малую долю в структуре товарной продукции, присваивается первый номер, а с наибольшей долей - последний согласно коли те отраслей Уровень этого показателя (КДР) приведены в графе 7 табл 23абл. 23.2.

Как видим, коэффициент КДР от первого до четвертого варианта возрастает, поскольку в нем усиливается значимость тех отраслей, которые занимают большую долю в структуре товарной продукции Приближенное Рост ния риска повышения степени сосредоточения отраслей можно определить из выражения: Нр = (КДР: Кдз) • 100 В графе 9 табл 232 приведены значения этого показателя Как видим, по первому варианту с более или менее равномерным распределением вклада отраслей показатель приближенного риска имеет небольшое значение Но он существенно возрастает с повышением степени сосредоточения отраслей Скажем, в четвертом варианте, где эта степень ь высокий, имеет место и высокая рискованность дестабилизации финансового состояния предприятий и приближенно она составляет от 120,5% в подвариант 4в к 139,2% - в подвариант 4 у підваріанті 4а.

Итак, аграрные предприятия при разработке стратегии производственной деятельности должны учитывать не только плюсы и минусы диверсификации производства, но и соотношение отраслей и тесно связанный с ним ри изик нарушения финансовой стабильности *.

* 1 Отдельные положения подразделений 233 и 234 разработаны с участием Ничипорука О Ю