Электронная онлайн библиотека orbook.ru


 
Главная - Экономика - Книги - Экономический анализ - Болюх М А, Бурчевская ВЗ
Экономический анализ - Болюх М А, Бурчевская ВЗ
<< Содержание < Предыдущая

78 Анализ размера прибыли и моделирование основной тенденции развития

Одним из важнейших показателей работы предприятия является прибыль Прибыль не только синтезирует все стороны деятельности предприятия, но и наглядно отражает эффективность его деятельности: изменение доходе ов, величину расходов, уровень использования ресурсов в процессе производственной деятельноі.

Анализируя уровень прибыли, необходимо особое внимание уделять его динамике Поскольку динамика характеризует развитие явления во времени, анализ динамики позволяет прогнозирования будущего уровня прибыли и на этой основе - определи ния перспективных направлений развития предприятийа.

Одной из главных задач анализа динамики является установление закономерностей изменения уровней изучаемого В табл 713 показано динамику изменения прибыли для предприятия, рассматривается, а на р рис 74 - графически изображено эти измененийзміни.

Как видно из рис 74, кроме постоянного действия систематических и случайных факторов, уровень ряда динамики находится также под влиянием обстоятельств, обусловленных периодичностью колебаний

В рядах динамики можно выделить в течение года три главные периодические составляющие:

  • тренд;
  • сезонная компонента;
  • случайная компонента

Таблица 713

ДИНАМИКА ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА ТРИ ГОДА, тыс. грн

Год

января

февраля

марта

апреля

мая

июня

июля

августа

сентября

октября

ноября

декабря

Вместе

A

12,65

11,9

11,4

10

8,08

8,91

9,61

10,44

11,4

13,3

12,3

14,5

134,6

Б

13,87

13,6

13,9

13,1

10,48

11,18

11,26

13,42

13,8

13,36

13,1

14,7

155,7

В

13,36

13,3

13,2

11,9

9,19

10,83

16,99

18,82

19

19,41

15,7

17,9

179,6

Всего за период

39,88

38,8

38,5

35

27,75

30,92

37,86

42,68

44,2

46,07

41,1

47,1

469,8

Рис 74 Динамика прибыли предприятия за год, тыс. грн

Динаміка прибутку підприємства

Тренд При аналитического выравнивания ряда динамики закономерное изменение уровня изучаемого, оценивается как функция времени, где - уровни динамического ряда, которые рассчитаны по соответствующим аналитическим уравнением на момент времени Выбор формы кривой во многом определяет результаты экстраполяции тренда (прогнозирования) Базой для выбора формы кривой должен быть анализ сущности развития явления Можно опираться также на результаты п предыдущих исследований в этой области В нашем случае наиболее адекватной формой кривой прямая Рассмотрим аналитическое уравнение кривой, т.е. уравнение видавиду:

аналітичне рівняння кривої,

гдеt - порядковый номер периодов или моментов времени.

Параметрыa 0 иb прямой рассчитываются по методу наименьших квадратов Система нормальных уравнений в данном случае имеет вид:

метод найменших квадратів

Поиск параметров можно значительно упростить, если ввести в эту систему еще два уравнения:

метод найменших квадратів

Тогда соответствующие параметры можно вычислить по формулам:

В нашем случае соответствующие коэффициенты равны (табл. 714):

тыс грн тыс грн

Таблица 714

РАСЧЕТ ПАРАМЕТРОВ УРАВНЕНИЯ ТРЕНДА ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА ПЕРИОД В ТРИ ГОДА

Год А

января

февраля

марта

апреля

мая

июня

июля

августа

сентября

октября

ноября

декабря

всего

y

12,65

11,9

11,4

10

8,08

8,91

9,61

10,44

11,4

13,3

12,3

14,5

134,6

t

-35

-33

-31

-29

-27

-25

-23

-21

-19

-17

-15

-13

-288

yt

-443

-394

-354

-290

-218

-223

-221

-219

-217

-226

-185

-189

-3178

t ^2

1225

1089

961

841

729

625

529

441

361

289

225

169

7484

Y

10,05

10,2

10,4

10,6

10,7

10,91

11,1

11,25

11,4

11,6

11,8

11,9

131,9

Год Б

января

февраля

марта

апреля

мая

июня

июля

августа

сентября

октября

ноября

декабря

всего

y

13,87

13,6

13,9

13,1

10,5

11,18

11,3

13,42

13,8

13,4

13,1

14,7

155,7

t

-11

-9

-7

-5

-3

-1

1

3

5

7

9

11

0

yt

-153

-122

-97

-65,3

-31,4

-11,2

11,3

40,26

69

93,5

118

162

14,46

t ^2

121

81

49

25

9

1

1

9

25

49

81

121

572

Y

12,11

12,3

12,5

12,6

12,8

12,96

13,1

13,31

13,5

13,6

13,8

14

156,6

Год В

января

февраля

марта

апреля

мая

июня

июля

августа

сентября

октября

ноября

декабря

всего

y

13,36

13,3

13,2

11,9

9,19

10,83

17

18,82

19

19,4

15,7

17,9

179,6

t

13

15

17

19

21

23

25

27

29

31

33

35

288

yt

173,7

200

224

226

193

249,1

425

508,1

552

602

516

625

4494

t ^2

169

225

289

361

441

529

625

729

841

961

1089

1225

7484

Y

14,16

14,3

14,5

14,7

14,8

15,02

15,2

15,36

15,5

15,7

15,9

16

181,3

Всего

y

 

469,8

t

 

0

yt

 

1331

t ^ 2

 

15540

Y

 

469,8

Это означает, что в среднем ежемесячно уровень прибыли увеличивается на 0,0856 тыс. грн, при среднем его уровня за последние три года в 13,05 тыс. грн А общее уравнение тренда (рис. 75) будет иметь вид:

загальне рівняння тренду

Фактичні  та теоретичні рівні динаміки прибутку підприємства

Рис 75 Фактические и теоретические уровни динамики прибыли предприятия за период в три года

Сезонность В широком понимании к сезонным относят все явления, обладающие закономерность более-менее постоянного колебания уровней в течение года распространенным методом учета сезонности определенных явлений является построение соответствующих индексов сезонности, которые рассчитываются по формуле:

індекси сезонності,

где - средняя из фактических уровнейі-го месяца;

- соответствующие (выровнены за трендом) средние значения прибыли, которые находят из формулы:

середні значення прибутку,

где - соответствующие теоретические уровни дляі-го месяца Результаты расчета индекса сезонности представим в виде таблицы 715

Таблица 715

Индексы сезонности ДИНАМИКИ УРОВНЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА ТРИ ГОДА

Год

января

февраля

марта

апреля

мая

июня

июля

августа

сентября

октября

ноября

декабря

Вместе

А

12,65

11,9

11,42

10

8,08

8,91

9,61

10,44

11,41

13,3

12,3

14,5

134,6

Б

13,87

13,6

13,88

13,1

10,48

11,18

11,26

13,42

13,79

13,36

13,1

14,7

155,7

В

13,36

13,3

13,16

11,9

9,19

10,83

16,99

18,82

19,04

19,41

15,7

17,9

179,6

Всего за период

39,88

38,8

38,46

35

27,75

30,92

37,86

42,68

44,24

46,07

41,1

47,1

469,8

Подпись: 202 Средний уровень за месяц

13,29

12,9

12,82

11,7

9,25

10,31

12,62

14,23

14,75

15,36

13,7

15,7

13,05

(год А)

10,05

10,2

10,4

10,6

10,74

10,91

11,08

11,25

11,42

11,59

11,8

11,9

131,9

(год Б)

12,10

12,3

12,45

12,6

12,79

12,96

13,14

13,31

13,48

13,65

13,8

14

156,6

(год В)

14,16

14,3

14,51

14,7

14,85

15,02

15,19

15,36

15,53

15,7

15,9

16

181,3

Всего за период

36,32

36,8

37,35

37,9

38,38

38,89

39,41

39,92

40,43

40,95

41,5

42

469,8

среднее

12,10

12,3

12,45

12,6

12,79

12,96

13,14

13,31

13,48

13,65

13,8

14

Исез

1,097

1,05

1,03

0,92

0,723

0,795

0,961

1,069

1,094

1,125

0,99

1,12

 Індекси сезонності  динаміки прибутку підприємства

Рис 76 Индексы сезонности динамики прибыли предприятия

Полученные результаты свидетельствуют о том, что динамике прибыли присущи сезонные колебания на рис 76 можно увидеть четко определенную сезонную волну Так, с января по июнь прибыль падает, а с июн вня по декабрь возрастает при падения в ноябре Для обобщающей характеристики силы сезонных колебаний рассчитывается среднее квадратическое отклонение индексов сезонности (в%) от 100%, т ОБТp;%, тобто

середнє квадратичне відхилення індексів сезонності,

что в нашем случае равна

середнє квадратичне відхилення індексів сезонності,

это свидетельствует о достаточно ощутимую сезонность, присущую динамике прибыли предприятия Иначе говоря, сезонность приводит отклонение реальной прибыли от его теоретических значений на 11,9%

Случайная компонента Учет случайной компоненты необходимо для прогнозирования будущих уровней явления Если пренебречь влиянием случайных факторов, мы получим точечный прогноз, который, в свою очередь, является почти невероятным им Для адекватного прогнозирования необходимо строить интервальный прогноз, который учитывал бы отклонение от теоретического уровня, которые обусловлены случайными факторамми.

Размер доверительных границ определяется в общем виде так:

Величина довірчих меж ,

где - соответствующее прогнозное значение (его находят, подставляя в уравнение тренда соответствующее значениеt);

- среднее квадратическое отклонение от тренда;

- табличное значениеt - критерия Стьюдента при уровне значимости.

Размер определяется по формуле:

середнє квадратичне відхилення від тренду,

где и - соответственно фактические и теоретические корректируемые на сезонность значение динамического ряда (для нахождения необходимо полученные теоретические уровни умножить на соответствующие индексы сезонности);

n - количество уровней ряда;

m - количество параметров уравнения тренда (для уравнения прямойm = 2)

Для нашего случая равна (табл. 716)

середнє квадратичне відхилення від тренду тыс грн

Прогнозируя таким образом уровень прибыли предприятия, например на февраль следующего (четвертого) года (год С), мы получим интервальный прогноз:

тыс грн

тыс грн

.

есть с вероятностью 95% можно утверждать, что в феврале четвертого года (год С) прибыль предприятия составит не менее 16,623 тыс. грн, но не более 17,793 тыс. грн

Таблица 716

РАСЧЕТ средней квадратической ВИДХИЛЕННЯРИВНИВ ПРИБЫЛИ ОТ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ЗНАЧЕНИЙ, корректируемой НА ИНДЕКС сезонности ЗА ПЕРИОД В ТРИ ГОДА

Год

января

февраля

марта

апреля

мая

июня

июля

августа

сентября

октября

ноября

декабря

Всего

(год А)

12,65

11,9

11,42

10

8,08

8,91

9,61

10,44

11,41

13,3

12,3

14,5

134,6

(год Б)

13,87

13,6

13,88

13,1

10,48

11,18

11,26

13,42

13,79

13,36

13,1

14,7

155,7

Подпись: 205 (год В)

13,36

13,3

13,16

11,9

9,19

10,83

16,99

18,82

19,04

19,41

15,7

17,9

179,6

Всего за период

39,88

38,8

38,46

35

27,75

30,92

37,86

42,68

44,24

46,07

41,1

47,1

469,8

В среднем

13,293

12,9

12,82

11,7

9,25

10,31

12,62

14,23

14,75

15,36

13,7

15,7

13,05

(год А)

10,053

10,2

10,4

10,6

10,74

10,91

11,08

11,25

11,42

11,59

11,8

11,9

131,9

(год Б)

12,108

12,3

12,45

12,6

12,79

12,96

13,14

13,31

13,48

13,65

13,8

14

156,6

(год В)

14,163

14,3

14,51

14,7

14,85

15,02

15,19

15,36

15,53

15,7

15,9

16

181,3

Всего за период

36,324

36,8

37,35

37,9

38,38

38,89

39,41

39,92

40,43

40,95

41,5

42

469,8

Окончание табл 716

Год

января

февраля

марта

апреля

мая

июня

июля

августа

сентября

октября

ноября

декабря

Всего

В среднем

12,108

12,3

12,45

12,6

12,79

12,96

13,14

13,31

13,48

13,65

13,8

14

 

1,0979

1,05

1,03

0,92

0,723

0,795

0,961

1,069

1,094

1,125

0,99

1,12

 

(год А)

11,037

10,8

10,7

9,75

7,764

8,673

10,65

12,03

12,5

13,04

11,7

13,4

 

(год Б)

13,293

12,9

12,82

11,7

9,25

10,31

12,62

14,23

14,75

15,36

13,7

15,7

 

(год В)

15,55

15,1

14,94

13,5

10,74

11,94

14,59

16,42

17

17,67

15,7

18

 

(год А)

0,9685

0,31

0,095

0,66

8,844

5,001

0,189

0,605

1,156

2,103

0,01

2,12

22,06

(год Б)

1,405

0,44

0,136

0,94

12,55

7,063

0,266

0,846

1,609

2,915

0,02

2,92

31,11

(год В)

1,9225

0,6

0,185

1,28

16,91

9,48

0,356

1,127

2,137

3,858

0,02

3,84

41,72

Всего за период

 

94,89

Продемонстрирована методика позволяет прогнозировать динамику прибыли предприятия с учетом соответствующих особенностей его деятельности Известно, что многие предприятия имеют сезонный спрос на продукцию й, что, в свою очередь, приводит к сезонным колебаниям других показателей хозяйственной деятельности, а особенно влияет на уровень реализации продукции, объемы производства, а следовательно, и на уровень прибыли пи дприемства Поэтому анализ динамики с учетом сезонности делает оценки этой компоненты колебаний в течение года и получения адекватных прогнозов развития явления в будущейму.

Вопросы для самопроверки

  1. Какие задачи ставятся перед анализом прибыли предприятия?
  2. Назовите источники информации для анализа прибыли и охарактеризуйте их
  3. Объясните, как формируется прибыль предприятия
  4. Что такое прибыль, полученная от основной деятельности?
  5. Что такое чистая прибыль?
  6. Назовите факторы, влияющие на прибыль от реализации
  7. Объясните, как создаются доходы от ценных бумаг
  8. Что такое трендовый анализ прибыли?
  9. Охарактеризуйте резервы увеличения прибыли
  10. Назовите виды рентабельности и охарактеризуйте их


 
Главная
Бухгалтерский учет, аудит
Экономика
История
Культурология
Маркетинг
Менеджмент
Налоги
Политэкономия
Право
Страхование
Финансы
Прочие дисциплины
Электронная библиотека онлайн "Учебники на русском" 2013
orbook.ru