154 Анализ движения инвалютных денежных средств

Нормальное функционирование субъекта хозяйственной деятельности нельзя представить без движения денежных средств Денежные средства - это самая мобильная часть активов предприятия Поэтому информация о наличии декабря рошей, источников их будущего поступления и первоочередных направлений использования в значительной мере определяет финансовое состояние предприятия, действия финансовых менеджеров как течение текущего рабочего дня, и к и каждой декады, месяц, кварталлу.

Важность этого вида активов определяется тремя функциями денег:

а) оперативной - деньги используются для выполнения текущих операций; разница в сроках текущих поступлений и расходов создает у предприятий потребность или занимать средства у банков, либо инвестировать их в деятельность других предприятиймств;

б) страховой - в деятельности предприятия всегда имеют место непредвиденные события, поэтому деньги нужны для погашения различных экстраординарных требований;

в) инвестиционной - временно свободные денежные средства должны быть инвестированы в деятельность других субъектов хозяйствования, так как только движение средств может защитить их от инфляции и дать доход; Замедление ния оборота средств (т.е. пассивное накопление их на текущих счетах предприятия) следует рассматривать как прямую потерю денегрошей.

Движение инвалютных средств имеет значительные (против движения национальной валюты) ограничения, связанные с законодательным регулированием государства, а именно:

а) лицензированием валютных операций;

б) обязательным частичным продажей валютных поступлений;

в) обязательным декларированием валютных ценностей, находящихся за пределами Украины;

г) ограничением во времени на проведение экспортно-импортных операций;

д) запретом расчетов наличной валютой в Украине (за исключением определенных мелких операций)

Эти ограничения замедляют движение инвалютных средств и приводят к потерям в результате такого замедления

Анализ движения инвалютных средств (табл. 1512) позволяет изучить их структуру, определить сумму превышения поступлений над расходами и сделать вывод о возможности внутреннего финансирования

Источниками анализа являются журнал-ордер 3 (по развернутой журнально-ордерной форме учета) или журнал-ордер 1 (по сокращенной журнально-ордерной форме) или Главная книга (по мемориально-ордерной форме ю), выписки с валютных счетов в банках, а также контракты на экспортно-импортные операции.

Проблему мультивалютности поступлений и расходов, подлежащих анализу, можно решить следующим образом:

а) если количество валютных счетов незначительна, а объемы поступлений и расходов велики, то аналитическую таблицу 1512 составляют для каждой валюты отдельно;

б) если количество валют большая или объемы поступлений и расходов незначительные по отдельным валютам, то целесообразно сделать перерасчет по кросс-курсами в единую базовую валюту (гривны, евро или доллары США)

В предложенном примере баланс инвалютных доходов и расходов предприятия составлен на базе долларов США Это позволило избежать неточностей в расчетах, связанных с инфляцией Украинская гривна нет, российского рубля, евро.

Данные, приведенные в табл 1514, свидетельствуют, что предприятие в целом удовлетворяет свои потребности в иностранной валюте за счет текущих поступлений от реализации экспортной продукции Удельный вес валютных ба анкивських займов и закупок валюты на межбанковском валютном рынке в общих поступлениях незначительна Сальдо чрезвычайных валютных доходов и расходов сложилось в пользу предприятийприємства.

Таблица 1512

АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ инвалютных ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ в 1999 году, тыс. долл.

На основании информации о движении инвалютных средств можно рассчитать коэффициент покрытия текущих инвалютных обязательств предприятия (К ПО):

,

гдеm в - остаток валютных средств (безналичных и наличных) на конец отчетного года;

L п - текущие обязательства, номинированные в валюте

Если значение коэффициентаК ПО колеблется 0,4-0,5, то, по нашему мнению, валютные обязательства предприятия имеют достаточное покрытие

Вопросы для самопроверки

1 Как определить влияние отдельного акционера на деятельность предприятия?

2 За счет каких взносов формируется и пополняется уставный капитал предприятия?

3 Какие факторы влияют на объемы реализации экспортной продукции?

4 Как влияют цены и номенклатура экспортной продукции на объемы ее реализации?

5 Как определяется зависимость производства от иностранных поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий?

6 Для чего нужен анализ движения инвалютных средств на предприятии?