Электронная онлайн библиотека orbook.ru


 
Главная - Экономика - Книги - Экономический анализ - Болюх М А, Бурчевская ВЗ
Экономический анализ - Болюх М А, Бурчевская ВЗ
<< Содержание < Предыдущая Следующая

154 Анализ движения инвалютных денежных средств

Нормальное функционирование субъекта хозяйственной деятельности нельзя представить без движения денежных средств Денежные средства - это самая мобильная часть активов предприятия Поэтому информация о наличии декабря рошей, источников их будущего поступления и первоочередных направлений использования в значительной мере определяет финансовое состояние предприятия, действия финансовых менеджеров как течение текущего рабочего дня, и к и каждой декады, месяц, кварталлу.

Важность этого вида активов определяется тремя функциями денег:

а) оперативной - деньги используются для выполнения текущих операций; разница в сроках текущих поступлений и расходов создает у предприятий потребность или занимать средства у банков, либо инвестировать их в деятельность других предприятиймств;

б) страховой - в деятельности предприятия всегда имеют место непредвиденные события, поэтому деньги нужны для погашения различных экстраординарных требований;

в) инвестиционной - временно свободные денежные средства должны быть инвестированы в деятельность других субъектов хозяйствования, так как только движение средств может защитить их от инфляции и дать доход; Замедление ния оборота средств (т.е. пассивное накопление их на текущих счетах предприятия) следует рассматривать как прямую потерю денегрошей.

Движение инвалютных средств имеет значительные (против движения национальной валюты) ограничения, связанные с законодательным регулированием государства, а именно:

а) лицензированием валютных операций;

б) обязательным частичным продажей валютных поступлений;

в) обязательным декларированием валютных ценностей, находящихся за пределами Украины;

г) ограничением во времени на проведение экспортно-импортных операций;

д) запретом расчетов наличной валютой в Украине (за исключением определенных мелких операций)

Эти ограничения замедляют движение инвалютных средств и приводят к потерям в результате такого замедления

Анализ движения инвалютных средств (табл. 1512) позволяет изучить их структуру, определить сумму превышения поступлений над расходами и сделать вывод о возможности внутреннего финансирования

Источниками анализа являются журнал-ордер 3 (по развернутой журнально-ордерной форме учета) или журнал-ордер 1 (по сокращенной журнально-ордерной форме) или Главная книга (по мемориально-ордерной форме ю), выписки с валютных счетов в банках, а также контракты на экспортно-импортные операции.

Проблему мультивалютности поступлений и расходов, подлежащих анализу, можно решить следующим образом:

а) если количество валютных счетов незначительна, а объемы поступлений и расходов велики, то аналитическую таблицу 1512 составляют для каждой валюты отдельно;

б) если количество валют большая или объемы поступлений и расходов незначительные по отдельным валютам, то целесообразно сделать перерасчет по кросс-курсами в единую базовую валюту (гривны, евро или доллары США)

В предложенном примере баланс инвалютных доходов и расходов предприятия составлен на базе долларов США Это позволило избежать неточностей в расчетах, связанных с инфляцией Украинская гривна нет, российского рубля, евро.

Данные, приведенные в табл 1514, свидетельствуют, что предприятие в целом удовлетворяет свои потребности в иностранной валюте за счет текущих поступлений от реализации экспортной продукции Удельный вес валютных ба анкивських займов и закупок валюты на межбанковском валютном рынке в общих поступлениях незначительна Сальдо чрезвычайных валютных доходов и расходов сложилось в пользу предприятийприємства.

Таблица 1512

АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ инвалютных ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ в 1999 году, тыс. долл.

Поступления средств (дебет сч 30, 31)

Сумма

Расход средств (кредит сч 30, 31)

Сумма

Остаток на начало года

12,8

 

 

1 Поступление валютных средств от:

 

1 Обязательная продажа валютных поступлений

 

реализации продукции (товаров, работ, услуг)

1639,4

2 Покупка за валюту:

841,6

реализации основных фондов, нематериальных активов, имущественных комплексов

основных средств, нематериальных активов, имущественных комплексов

133,4

реализации или погашения валютных финансовых инвестиций (акций, облигаций)

сырья, материалов, комплектующих изделий, товаров

847,6

2 Авансы и гарантийные депозиты полученные

ценных бумаг (акций, облигаций)

3 Покупка валюты на межбанковском валютном рынке

126,0

3 Авансы и гарантийные депозиты предоставлены

4 Кредиты банков:

 

4 Погашение кредитов банков (основного долга):

 

краткосрочные

60,0

краткосрочных

40,0

долгосрочные

долгосрочных

5 Взносы в уставный капитал предприятия (в т ч эмиссионные разницы)

243,8

5 Выкуп собственных акций, погашения облигаций собственной эмиссии

6 Поступления от эмиссии собственных облигаций (в т ч эмиссионная премия)

6 Выплата дивидендов, процентных доходов по облигациям собственной эмиссии, процентов по банковским кредитам, комиссионные расходы по конвертационными операциями

4,9

7 Дивиденды, проценты от облигаций и банковских депозитов

7 Прочие расходы (на зарубежные командировки, выставки и рекламу, представительские расходы)

15,3

8 Целевое финансирование

8 Чрезвычайные расходы (возмещение причиненных убытков, штрафные санкции уплаченные)

16,8

9 Другие поступления

 

 

10 Чрезвычайные доходы (возмещение понесенных убытков, штрафные санкции полученные)

25,5

 

 

Всего поступлений

2094,7

Всего расходов

1899,6

Остаток на конец года

207,9

 

 

На основании информации о движении инвалютных средств можно рассчитать коэффициент покрытия текущих инвалютных обязательств предприятия (К ПО):

коефіцієнт покриття поточних інвалютних зобов’язань підприємства ,

гдеm в - остаток валютных средств (безналичных и наличных) на конец отчетного года;

L п - текущие обязательства, номинированные в валюте

Если значение коэффициентаК ПО колеблется 0,4-0,5, то, по нашему мнению, валютные обязательства предприятия имеют достаточное покрытие

Вопросы для самопроверки

1 Как определить влияние отдельного акционера на деятельность предприятия?

2 За счет каких взносов формируется и пополняется уставный капитал предприятия?

3 Какие факторы влияют на объемы реализации экспортной продукции?

4 Как влияют цены и номенклатура экспортной продукции на объемы ее реализации?

5 Как определяется зависимость производства от иностранных поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий?

6 Для чего нужен анализ движения инвалютных средств на предприятии?



 
Главная
Бухгалтерский учет, аудит
Экономика
История
Культурология
Маркетинг
Менеджмент
Налоги
Политэкономия
Право
Страхование
Финансы
Прочие дисциплины
Электронная библиотека онлайн "Учебники на русском" 2013
orbook.ru