23 Роль резервного капитала, специальных фондов и резервов в формировании собственного капитала банка

В состав собственного капитала банка входят резервный капитал и другие специальные фонды и резервы Действующим законодательством Украины регулируется порядок создания и использования только уставного и резервного капитала банка Банки также обязаны формировать другие фо Онды и резервы на покрытие убытков от активов в соответствии с нормативно-правовыми актами Национального банка Украины Фонды, предназначенные для расширения материально-технического обеспечения деятельности б Анку, решение социальных вопросов и материального стимулирования его работников, банки имеют право создавать самостоятельно с учетом требований действующего законодательства (если таковые существуютть).

Хотя составляющие собственного капитала существенно отличаются по экономической сущности, порядком формирования и использования, общим для них является использование такого важного (для отдельных составляющих - един ного) источники формирования, как прибыль после налогообложениявання.

Резервный капитал формируется в процессе последующей (после создания) деятельности банка Он предназначен для покрытия возможных убытков по операциям и услугам, которые предоставляет выполняет банк Наличие резе ервного капитала обеспечивает финансовую устойчивость банка, что в свою очередь, положительно влияет на повышение его платежеспособности и уменьшает вероятность банкротствва.

Характеризуя резервный капитал, следует учитывать особенности его формирования и использования, которые возникли с вступлением в силу (в январе 2001 г.) Законом Украины «О банках и банковской деятельности ь».

Из данных табл 27 видно, что после принятия этого Закона назначения резервного капитала связывается прежде с покрытием непредвиденных убытков по всем статьям активов и внебалансовым обязател ань Вместе с тем Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» предусматривает, что в случае принятия решения о выплате дивидендов эмитент корпоративных прав проводит указанные выплаты владельцу таких прав независимо от того, была ли деятельность предприятия-эмитента прибыльной в течение отчетного периода при наличии других собственных источников для выплаты дивидендов Получается, что дивиденды могут быть начислены за счет, например, резервного капитала Однако в любом случае собственные источники должны формироваться за счет чистой прибылибутку.

Таблица 27

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОСОБЕННОСТЕЙ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЕЗЕРВНОГО КАПИТАЛА БАНКА

Требует уточнения возможности использования банком резервного капитала для покрытия «выявленных» убытков, когда для них не хватает средств специально созданных для этого резервов С нормы Закона Украины «П О банках и банковской деятельности »это четко не следует, поскольку в нем отсутствует определение понятия« непредвиденные убытки».

Важно оценить обоснованность установления минимального размера резервного капитала Ранее осуществляемая привязка его размера в уставный капитал было некорректным, поскольку не согласовывалась с с фактическими потерями от банковских операций и услуг Банк мог иметь значительный размер уставного капитала и проводить взвешенную деятельность, его резервный капитал должен был быть большим, чем в бан ку, имевший незначительный размер уставного капитала и осуществлял рисковую деятельность Более того, при таком подходе учитывалось функциональное назначение уставного капитала, в частности его защитная функция Поэтому логичным представляется согласование размера резервного капитала с величиной регулятивного капитала Однако регулятивный капитал является расчетной величиной, связанной с изменением рискованности ба нкивськои деятельности, другими факторами Статья 36 Закона Украины «О банках и банковской деятельности» определяет, что размер отчислений в резервный капитал должен быть не менее 5% от прибыли банка к достижения ими 25% размера его регулятивного капитала Фактически это означает, что размер резервного капитала должен быть не более 25% может сложиться ситуация, когда в банке уменьшится размер ре лятивного капитала и сумма фактически сформированного резервного капитала станет больше его расчетной (нормативной) величину Следовательно, банк может иметь резервный капитал любого размера, в том числе и бил ьше 25% регулятивного капитала Другой вопрос, что в таком случае банки прекращают отчисления в резервный капитал, когда он достигает установленного размера Поэтому, по нашему мнению, в закон следует внести соответствующие редакционные измененияти відповідні редакційні зміни.

Объемы, а также соотношение между резервным капиталом и регулятивным капиталом, резервным капиталом и уставным капиталом приведены в табл 28

Таблица 28

РЕЗЕРВНЫЙ КАПИТАЛ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ УКРАИНЫ*

* Составлено по: Вестник НБУ - 1999 - № 9 - С 40; 2000 - № 3 - С 18; 2001 - № 3 - С 2; 2001 - № 9 - С 10; 2002 - № 3 - С 2, 3

Из данных таблицы видно, что объем резервного капитала постоянно растет За анализируемый период резервный капитал увеличился на 229 400 000 грн, или на 88,4% В то же время рост уставного капитала и р регулятивного капитала составило соответственно 94,7% и 84,6% Соотношение между резервным капиталом и уставным капиталом существенно не изменилосьуттєво не змінилося.

Банки должны взвешенно подходить к вопросу формирования резервного капитала, учитывая при этом осуществляемую ими стратегию и тактику банковской деятельности Сравнивая фактический размер резервного капитала с расчетным, целесообразно оценить причины, повлиявшие как на превышение, так и на недоформирование резервного капитала В последнем случае причины могут быть разные, в частности::

1. банк был создан недавно и не успел получить прибыль, который позволил бы сформировать установлен резервный капитал;
2. банк резко увеличил размер собственного капитала (например, размер уставного капитала), что привело сейчас к нарушению соотношения между резервным капиталом и регулятивным капиталом;
3. банк направил значительную часть средств резервного капитала на покрытие убытков от своей деятельности

Актуальным является вопрос о размере отчислений от прибыли в резервный капитал банка Сначала минимальный размер отчислений определялся уставом не менее 5% от чистой прибыли банка С дейст понятием Закона Украины «О банках и банковской деятельности» НБУ было разрешено требовать от банка увеличения размера резервного фонда и ежегодных отчислений в него Если в результате деятельности банка г ОЗМиР регулятивного капитала уменьшится до суммы меньше размера уставного капитала, то ежегодные отчисления в резервный капитал должны составлять 10% чистой прибыли до достижения ими р ОЗМиР 35% от уставного капитала Это будет влиять на структуру капитала банка Ведь увеличение такой составляющей, как резервный капитал, приведет к уменьшению других составляющих собственного капитала - нераспределенной прибыли и т.д., поскольку источником формирования всех этих составляющих является чистая прибыль Поэтому банки должны взвешенно подходить к установлению размера отчислений в резервный капитал П рискорени размеры отчислений с целью быстрого создания резервного капитала могут существенно снизить размер прибыли, используемого на выплату дивидендов Это негативно влиять на стоимость а ций и дальнейший процесс формирования уставного капитала банка Слишком низкие размеры отчислений от прибыли увеличат срок формирования резервного капитала и отрицательно влиять на финансовую сти йкисть банка Поэтому банкам, исходя из их собственных потребностей, целесообразно применять, как правило, смешанный порядок формирования резервного капитала: в течение нескольких лет осуществлять отчисления от приб утку в повышенных размерах, а затем устанавливать умеренные или небольшие размеры отчислений до достижения определенной величины этого капитала Заметим, что действующим законодательством формирование резервного к АПИТАЛ не ограничивается во времени, им также не предусмотрены меры воздействия за нарушение банками порядка формирования и использования резервного капиталстання резервного капіталу.

Подытоживая изложенное, отметим необходимость четкого определения в Законе Украины «О банках и банковской деятельности» размера резервного капитала Он должен устанавливаться общим собранием и участников (акционеров), однако не должен быть менее 25% регулятивного капитала банка Целесообразным видится и уточнения в Положении НБУ «О порядке формирования и использования банками резервного ф онду »признаков деятельности банка,« может создавать угрозу интересам вкладчиков и других кредиторов банка »и позволяет НБУ требовать от банка увеличения размера резервного капитала и ежегодных ведра хувань к немуо нього.

Компонентом собственного капитала является общие резервы, создаваемые банками для возмещения возможных непредвиденных рисков Речь идет о резервы, включенные в состав собственного капитала, которые могут свободно использоваться для покрытия убытков, материализуются со временем, в будущем, а в настоящее время не выявлены резервы, созданные под обнаружено ухудшение качества определенных видов активов или признанных со обязательств, не входят в состав собственного капитала банка Общие резервы формируются по решению и в порядке, определенном высшим органом управления банка Следовательно, назначение общих резервов дублирует п ризначення резервного капитала, который также используется для покрытия возможных непредвиденных рисков деятельности банка Более того, отчисления как в резервный капитал, так и к общим резе рвов осуществляются за счет чистой прибыли Однако при расчете регулятивного капитала резервный капитал и общие резервы (с 1012002 р) включаются в состав основного капитала, (до 1012002 г с сновные резервы относились к дополнительному капиталу) В случае вызывает сомнение существующей практики формирования банками общих резервов: размер собственного капитала (при прочих равных условий) не будет меняться, будет меняться только удельный вес его составляющимиго складових.

Собственный капитал банка включает такой компонент, как результаты переоценки отдельных активов, в частности основных средств и нематериальных активов Резервы переоценки возникают двумя способами Во-первых, в где еяких странах банкам разрешается время от времени с изменением рыночной стоимости осуществлять переоценку своих фиксированных активов Такие переоценки отражаются в балансе банка как резерв переоценки По Во-вторых, нереализованная стоимость \"скрытых\" резервов переоценки может быть в балансе в результате долгосрочного владения некоторыми активами, отраженными в балансе по исторической стоимости их приобрете нання.

Характеризуя результаты переоценки основных средств и нематериальных активов как элементов собственного капитала, следует учитывать действующий порядок ее проведения Согласно Положению (стандарту) бухгалтерского бухгалтерский учета 7 «Основные средства» объект основных средств переоценивается, если его остаточная стоимость значительно (более чем на 10%) отличается от справедливой стоимости на дату баланса По Положе нием (стандартом) бухгалтерского учета 8 «Нематериальные активы» переоценка нематериальных активов может осуществляться банками по справедливой стоимости на дату составления баланса Переоценка поло ягають только нематериальные активы, по которым существует активный рынок Если банк осуществил переоценку объектов группы нематериальных активов, то в дальнейшем они подлежат ежегодной переоценке Переоцененная первом сна стоимость и сумма износа объекта основных средств определяются умножением первоначальной стоимости и суммы износа объекта основных средств на индекс переоценки, который рассчитывается делением справедливой стои занятости переоцениваемого объекта на его остаточную стоимость Переоцененная первоначальная стоимость и износ объекта нематериальных активов определяются аналогично аналогічно.

Сумма дооценки остаточной стоимости объекта основных средств включается в состав дополнительного капитала, а сумма уценки - в состав расходов (кроме определенных случаев) Превышение суммы предыдущих уценок на ад суммой предыдущих дооценок остаточной стоимости объекта основных средств или нематериального актива очередной дооценке стоимости этого объекта основных средств или нематериальных активов включает ся в состав доходов отчетного периода с отражением разницы между суммой очередной (последней) дооценки остаточной стоимости объекта основных средств или нематериальных активов и указанным превышение м в составе другого дополнительного капитала Превышение же суммы предыдущих дооценок над суммой предыдущих уценок остаточной стоимости объекта основных средств или нематериальных активов при очередной уценке остаточной стоимости этого объекта основных средств или нематериальных активов направляется на уменьшение другого дополнительного капитала с включением разницы между суммой очередной (последней) уценки оставь ковой стоимости объекта основных средств или нематериальных активов и указанным превышением в расходы отчетного периода В случае выбытия объектов основных средств или нематериальных активов, ранее пер еоцинених превышение сумм предыдущих дооценок над суммой предыдущих уценок остаточной стоимости этого объекта основных средств или нематериальных активов включается в состав нераспределенной прибыли пр. ку с одновременным уменьшением дополнительного капиталалу.

Экономическая сущность переоценки основных средств и нематериальных активов как составляющих собственного капитала банка наглядно механизм отражения ее в финансовом учете (табл. 29)

Таблица 29

ОТОБРАЖЕНИЕ УЧЕТА БАНКАМИ ПЕРЕОЦЕНКИ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Приведенные в табл 29 проведения не показывают источник переоценки основных средств или нематериальных активов Создается представление об основных средствах и нематериальных активах как о самовозрастающая, есть и аки, что их стоимость меняется без реального движения средств Вместе фактически есть два источника увеличения собственного капитала - дополнительные взносы участников (акционеров) и чистая прибыль банка результате пер еоцинкы основных средств или нематериальных активов в балансе банка возникает нереализованный результат (доходы или расходы), связанный с изменением рыночной стоимости объекта переоценкацінки.

Отражение в балансе банка переоценки основных средств и нематериальных активов в определенной степени напоминает нереализованный результат от переоценки иностранной валюты (банковских металлов)

Законом Украины «О банках и банковской деятельности» предусмотрена возможность (при условии утверждения Национальным банком Украины) включения в дополнительный капитал банка резервов переоценки, причем только основных средств и нереализованной стоимости «скрытых» резервов переоценки в результате долгосрочного пребывания в собственности ценных бумаг, отраженных в балансе по исторической стоимости их приобретения Ограничения, установленные действующим законодательством и применяемые НБУ относительно включения резервов переоценки в расчет регулятивного капитала, вызванные, в частности, необходимостью защиты интересов кредиторов (вкладчиков, акционеров) и основными принципами бухгалтерского учета и финансовой отчетности Фактически речь идет о том, что в финансовом учете резерв переоценки основных средств и немат ериальних активов отражается в составе дополнительного капитала в расчете же регулятивного капитала учитывается результат переоценки только основных средствебів.

Важным источником формирования собственного капитала является прибыль банка за прошлые годы и за текущий год В финансовом учете прибыль банка включает результат прошлых лет, результат прошлого года, в ожидает утверждения общим собранием акционеров (участников), и результат текущего года прибыль прошлых лет отражает нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, не распределенная в качестве д ивиденд владельцам корпоративных прав, а оставлена ??в банке, как правило, с целью реинвестирования в его деятельность Прибыль прошлого года после его распределения общим собранием акционеров (участников) увеличивает другие составляющие собственного капитала, в частности нераспределенная прибыль и резервный капитал, и направляется на другие цели в соответствии с решением общего собрания Однако следует иметь в виду, что ре пап текущего года может быть откорректирован в сторону уменьшения по результатам аудиторских проверок и до этого момента не может быть оплачен в виде дивидендов Отрицательное значение результатов минул х годов и текущего года означает, что банк в тот или иной период имел убытки, то есть «проедало» свой собственный капітал.

Что касается результата текущего года, то известно, что доходы и расходы банка в течение года учитываются по методу накопления, т.е. в финансовом учете показываются итогом, нарастающая с начала года Для целей составления отчетности, отображения результата текущего года в составе балансовой собственного капитала служит технический счет № 5999, по которому в конце каждого отчетного пери оду доходы этого периода сравниваются с затратами Понятно, что корректирующие проводки в случае необходимости уточнить записи, относящиеся текущего отчетного периода, сводятся к отражению Живая ого текущего финансового результата деятельности банка по приведенным счетнойом.

Поскольку размер всех отчислений (кроме дивидендов) заранее определены, то остаток нераспределенной прибыли за прошлый год зависит главным образом от размера дивидендов, должны выплачиваться акц акционера (участникам) С целью соблюдения установленного НБУ соотношение между «собственным капиталом и активами» банки часто вынуждены выбирать между увеличением размера нераспределенной прибыли и эмиссией новых акций Однако акционеры банка - его владельцы - неохотно идут на расширение круга акционеров через новую эмиссию акций часть прибыли, которая остается в распоряжении банка, вместо того чтобы быть распределенной на дивиденды, дает основание владельцам банка считать, что эти удержанные средства в будущем дадут необходимую рыночную доходность обыкновенных акций Увеличение собственного капитала за счет неро зподиленого прибыли выгодно также потому, что с ним не связаны значительные затраты Однако длительное сдерживание выплаты дивидендов может привести к снижению рыночной стоимости акакцій.

Характеризуя нераспределенная прибыль как источник собственного капитала, необходимо учитывать финансовые результаты деятельности банка и методы определения дивидендов, которые использует банк, осуществляя д дивидендную политику, а также формы выплаты дивидендов и существующие ограничения на их выплат.

Выплачивая дивиденды, банки выходят из дивидендной политики, которую проводит банк и его владельцы: консервативной, умеренной или агрессивной типа дивидендной политики отвечают конкретные мет тоды определения дивидендов, каждый из которых имеет как положительные черты, так и недостатки (рис. 26.6).

Рис 26 Типы дивидендной политики и методы дивидендных выплат

Консервативному типа отвечают остаточный метод и метод постоянного размера дивидендных выплат Суть первого метода заключается в том, что размер прибыли для выплаты дивидендов определяется как покинет ок после удовлетворения инвестиционных возможностей банка Преимуществом метода является то, что обеспечиваются высокие темпы развития банка, повышается его финансовая устойчивость Недостаток метода - нестабильность размеров дивидендных выплат, что отрицательно влияет на формирование рыночной стоимости акций и имидж банкнку.

Суть метода постоянного размера дивидендных выплат заключается в сохранении стабильной суммы дивидендных выплат в течение длительного промежутка времени, вызывает у владельцев уверенности в стабильно ости размера текущего дохода вне зависимости от различных факторов, определяет стабильность котировки акций на рынке ценных бумаг Недостатком метода является слабую взаимосвязь между дивидендами и финансовыми ре результатам деятельности банка Для уменьшения ее влияния стабильный размер дивидендных выплат устанавливается, как правило, на относительно низком уровні.

Умеренном типа дивидендной политики отвечает метод постоянной и переменной части дивиденда Основная суть метода - регулярность выплат стабильных, небольших по размеру дивидендов в тесном взаемоз связи с результатами финансовой деятельности банка, что позволяет увеличивать размер выплачиваемых дивидендов в периоды его эффективной работы Недостатки метода - снижение рыночной стоимости акций в случае мае Ивало выплаты дивидендов минимальных размеров, а также то, что эффективно он может применяться банками с размерами прибыли, нестабильными в динамикеці.

Агрессивный тип дивидендной политики включает метод стабильного прироста дивидендов и метод постоянного коэффициента выплат

Первый метод предусматривает стабильное возрастание уровня дивидендных выплат в расчете на одну акцию Для этого устанавливается, как правило, фиксированный размер процента прироста дивидендов в их размера в в предыдущем периоде Преимущество этого метода заключается в обеспечении высокой рыночной стоимости акций банка и в формировании его положительного имиджа среди потенциальных инвесторов в случае дополнительных эмиссий й, недостаток - в отсутствии эластичности в его применении, сокращении инвестиционной деятельности и ухудшении финансового состояния банка при условии увеличения темпа роста коэффициента дивидендных выпл аат.

Метод постоянного коэффициента дивидендных выплат предполагает соблюдение установленных пропорций распределения полученной прибыли между акционерами (участниками) и банком, то есть установление соотношения ния между прибылью, потребляемый и который капитализируется Преимущество этого метода - простота формирования фонда дивидендов и тесная взаимосвязь с размером полученного банком прибыли Основной недостаток - нестабильность дивидендных выплат на одну акцию, что связано с нестабильностью суммы сформированного прибыли Такая нестабильность влияет на колебания рыночной стоимости акций, а также свидетельствует о высо в рискованность деятельности банка Метод постоянного коэффициента дивидендных выплат могут применять только банки со стабильным прибыльностьтком.

Решение о форме выплаты дивидендов принимает общее собрание акционеров (участников) банка, при этом она может существенно повлиять на размер собственного капитала (рис. 27)

Рис 27 Основные формы выплаты дивидендов

Рассматривая вопрос выплаты дивидендов, следует учитывать существующие ограничения на их выплату Так, Инструкция «О порядке регулирования и анализ деятельности коммерческих банков», утвержденная постановлением пр ления НБУ № 141 от 14041998 г, рекомендовала банкам ограничивать выплату дивидендов и выкуп собственных акций в зависимости от категории, к которой отнесен капитал банканку:

1. банкам с капиталом, отнесенным к категории 1 не рекомендовалось в любой форме осуществлять выплату дивидендов (кроме выплаты дивидендов собственными акциями) и выкупать собственные акции (доли участниками икив в уставном капитале)
2. банкам с капиталом, отнесенным к категории 2, выплату дивидендов (кроме выплаты дивидендов собственными акциями) разрешалось осуществлять в пределах не более 50% сверхнормативного капитала;
3. банкам с капиталом, отнесенным к категории 3, выплату дивидендов разрешалось осуществлять в пределах сверхнормативного капитала;
4. банкам с капиталом, отнесенным к категориям 2 и 3, рекомендовалось осуществлять выкуп собственных акций (долей участников в уставном капитале) только в том случае, если он не приводил к нарушению ба анком нормативов капитала (Н1), платежеспособности (Н3) и достаточности капитала (Н4.

По Инструкции к категории капитала 1 относились банки,:

1. нарушали, начиная со дня введения в действие Инструкции, нормативы Н1 и Н2;
2. нарушали течение квартала хотя бы один из нормативов Н3, Н4;
3. не соблюдали порядка и сроков формирования общего и специального резерва под кредитные риски;

к категории 2 - банки, которые:

1. не были отнесены к категории 1;
2. имели отрицательную разницу между доходами и расходами в текущем квартале;

к категории 3 - все остальные банки, отнесенные к категориям 1 и 2

Как видно, критерии отнесения банков к той или иной категории капитала были несколько общих, а не конкретизировали степень нарушений Постановлением правления НБУ № 215 от 26052000 г Инструкции было вн Внесены изменения частности, банки по уровню достаточности собственного капитала стали делиться на пять групп (табл. 210. 2.10).

Таблица 210

КЛАССИФИКАЦИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ПО УРОВНЮ ДОСТАТОЧНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА,%

зависимости от уровня достаточности капитала банка Национальный банк Украины рекомендовал:

1. достаточно капитализированный банкам осуществлять выкуп собственных акций (долей участников в уставном капитале), если это не приведет к нарушению банком нормативов Н3 и Н4;
2. недокапитализированным и значительно недокапитализированным банкам прекратить выплату дивидендов в любой форме (кроме выплаты в виде собственных акций) и выкуп собственных акций (долей участников в уставном к капитале)
3. критически недокапитализированным банкам прекратить выплату процентов по субординированным долгом

Итак, полностью запретить банкам осуществлять выплату дивидендов и выкупать собственные акции НБУ не мог, он мог лишь рекомендовать им ограничивать такие выплаты (выкупа) Согласно закону Ук страны «О налогообложении прибыли предприятия» в случае принятия решения о выплате дивидендов эмитент корпоративных прав, на которые начисляются дивиденды, осуществляет указанные выплаты владельцу же х прав пропорционально доле в уставном капитале эмитента независимо от того, была ли деятельность эмитента прибыльной в течение отчетного периода при наличии других собственных источников для выплаты см. идендив есть дивиденды могут быть начислены и при отсутствии прибыли текущего отчетного периода за счет, например, нераспределенной прибыли прошлых лет, резервный капитал и т. Однако в бы удь любом случае собственные источники формируются субъектом хозяйствования за счет чистой прибылитку.

Законодательные ограничения на выплату дивидендов банками были введены Законом Украины «О банках и банковской деятельности» Им предусмотрен запрет банкам выплачивать дивиденды или распределять капитал в любой форме, если такая выплата или распределение повлечет нарушение норматива адекватности капитала В случае, если в предыдущем году деятельность банка была неприбыльной, ему разрешается виплачува ты дивиденды или распределять капитал в любой форме в сумме, не превышающей 50% от разницы между капиталом банка и уровнем регулятивного капиталапіталу.

Инструкцией «О порядке регулирования деятельности банков в Украине», утвержденной постановлением правления НБУ № 368 от 28082001 г в соответствии с изменениями действующего законодательства, был расширен перечень класс сификацийних признаков группировки банков по уровню достаточности капитала и увеличены размеры их нормативных значений Это должно влиять на размер средств, направляемых банками на выплату дивидендов, а также на осуществление дивидендных выплат финансово устойчивыми банками (табл. 211 2.11).

Порядок начисления и уплаты дивидендов эмитентом корпоративных прав в пользу их владельцев также существенно влияет на размер и структуру собственного капитала банка Налогоплательщик, выплачивающий см. виденды своим акционерам (собственникам), начисляет и удерживает налог на дивиденды в размере 30% от начисленной суммы выплат за счет таких выплат независимо от того, является ли эмитент плательщиком налога на прибыль Указанный налог вносится в бюджет до / или одновременно с выплатой дивидендов При этоми цьому налогоплательщик - эмитент корпоративных прав уменьшает сумму начисленного налога на прибыль на сумму внесенного в бюджет налога на дивиденды В случае если сумма уплаченного налога на дивиденды превышает сумму налоговых овых обязательств банка-эмитента по налогу на прибыль отчетного периода, разница переносится на уменьшение обязательств по налогу на прибыль такого банка в будущих налоговых периодах в порядк в, предусмотренном действующим законодательством Юридические лица, получающие дивиденды, с которых удержан налог, не включают такие дивиденды в состав валового дохода (рис. 282.8).

Как видно из рис 28 с начисленных дивидендов владельцам корпоративных прав, эмитенту корпоративных прав компенсируется соответствующая доля налога на прибыль Зачет налоговых обязательств практически

Таблица 211

ГРУППЫ БАНКОВ ПО УРОВНЮ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА

не влияет на объем налоговых обязательств именно владельца корпоративных прав: вследствие его проведения налоговых платежей только переводятся с эмитента корпоративных прав на их владельца Фактически с за счет доходов владельцев корпоративных прав уплачивается доля налога на прибыль эмитентов этих прав После этого указанная «налоговая экономия» эмитента уже не распределяется между владельцами ко рпоративних прав, а остается в распоряжении эмитентта.

Рис 28 Налоговые аспекты взыскания налога на дивиденды

Налог на дивиденды не применяется в случае выплаты дивидендов в виде акций (долей, паев), эмитированных предприятием, насчитывает дивиденды, при условии, что такая выплата никоим образом не изменяет Юе пропорций (долей) участия всех акционеров (владельцев) в уставном капитале предприятия-эмитента В этом случае сумма налога на прибыль не уменьшается на сумму дивидендов, направляется в статью утного капитала, и подлежит налогообложению на общих условиех.

Что касается периодичности выплаты дивидендов, то она ограничена только для акционерных обществ - один раз в год по итогам календарного года Этот вопрос регулируется ст 37 Закона Украины «О го осподарськи обществах »и ст 9 Закона Украины« О ценных бумагах и фондовой бирже »Для других видов хозяйственных обществ законодательные ограничения на периодичность выплаты дивидендов не установленлено.

Подытоживая, отметим целесообразность стимулирования увеличения собственного капитала банка за счет предоставления таких налоговых льгот:

• освобождения от обложения налогом на прибыль предприятий прибыли, направляется на увеличение уставного капитала банка путем его реинвестирования;
• освобождения от обложения налогом на прибыль дивидендов, уплаченных (начисленных) юридическим и физическим лицам в форме акций (паев, долей), эмитированных банком, начисляет дивиденды