Электронная онлайн библиотека orbook.ru


 
Главная - Экономика - Книги - Капитал банка: вопросы теории и практики - Алексеенко МД
Капитал банка: вопросы теории и практики - Алексеенко МД
<< Содержание < Предыдущая

ГЛАВА 4 ФОРМИРОВАНИЕ БАНКОВСКИХ РЕСУРСОВ НА ссудного ОСНОВЕ

41 Роль межбанковского кредита в формировании банковских ресурсов

К заемного капитала банка относятся кредиты, полученные в других банках Межбанковские кредиты играют особую роль в формировании банковских ресурсов Их место в пассивах банков характеризуют следующие данные (табл. 414.1).

Таблица 41

межбанковским кредитам в пассивах КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ УКРАИНЫ *

Показатель

1011999

1012000

1012001

1012002

млн грн

%

млн грн

%

млн грн

%

млн грн

%

Усьогопасивив в том числе:

21 428,9

100

25 806,2

100

36 979,5

100

47 203,8

100

суммарные обязательства с них:

16 586,2

77,4

19 928,6

77,2

30 529,9

82,6

39 294,9

83,2

задолженность перед НБУ

1353,0 * 1

6,3

1569,4

6,1

1604,9

4,3

1114,7

2,4

остатки на корсчетах

2990,1 * 2

14,0

911,4

3,5

1028,2

2,8

x

x

межбанковские кредиты и депозиты

2192,2

8,5

3451,7

9,3

4307,0

9,1

* 1: В 1011999 р сумма включает задолженность перед НБУ и бюджетными учреждениями

* 2: В 1011999 р сумма включает общую задолженность перед банками на 1012002 р остатки на корсчетах отдельно не выделен

* Составлено по: Вестник НБУ - 1999 - № 3 - С 27 - 30; 2000 - № 3-С 27 - 34; 2001 - № 3 - С 15; 2002 - № 3 - С 12 - 16

Из приведенных данных видно, что удельный вес суммарных обязательств в пассивах банков за анализируемый период увеличилась на 5,8 процентного пункта Вместе задолженность перед НБУ по 2001 уменьшилась и составляла на 1012002 р 2,4% от всех пассивов банков Задолженность по межбанковским кредитам и депозитам за 2001 г. выросла на 855 300 000 грн, или на 24,8% (за 2000 г объем межбанковских кред итив и депозитов выросли на 57,5%) есть темпы прироста этого показателя по сравнению с 2000 г были более чем вдвое ниже. були більш як удвічі нижчими.

Ключевым моментом в определении роли межбанковского кредита в формировании ресурсной базы банков вопрос его назначения Специфика межбанковского кредита заключается прежде всего в возможности оперативно вного получения средств банками, в которых возникает необходимость в дополнительных ресурсах Банки, нормально функционируют, используют межбанковский кредит как инструмент регулирования собственной ликвидности и платежеспособности В современных условиях межбанковский кредит практически является единственным инструментом, с использованием которого банки могут реально решать проблемы текущей ликвидности и соблюдения отдельными х экономических нормативов, регулирующих банковскую деятельность Фактически межбанковский кредит используется как краткосрочный, может быть эпизодическим и предоставляться за установление между банками кор пондентських относиосин.

Использование межбанковского кредита позволяет банкам-кредиторам разместить их временно свободные ресурсы в других банках с целью получения доходов, а банкам-кредитополучателя расширить объемы своих оих активных операций Помимо финансовой выгоды, банки-кредиторы получают возможность устанавливать деловые партнерские отношения с другими банками Разместить банковские ресурсы - это только одна сторона дела необх идно иметь гарантию своевременного и полного их возврата, то есть минимизировать кредитный риск всего это предполагает определение кредитоспособности банка-заемщика Банкам-кредиторам выгоднее (по прочих равных условиях) предоставлять межбанковские кредиты, чем кредитовать субъектов хозяйствования, поскольку последнее, как правило, присуща ниже надежность, чем банкам Однако практика показывает, что это не всегда так, рынок межбанковских кредитов может быть слишком рискованной сферой размещения ресурсов Отдельные банки, сделав выбор между риском и прибылью в пользу последнего, оказались на грани банкрутс тва Несостоятельность даже одного банка выполнить свои долговые обязательства создает проблемы для всей банковской системы Так, 1994 г. в банковской системе Украины сложилась кризисная ситуация, одной из причин которой было невозврата отдельными банками межбанковских кредитов частности, рисковая кредитная политика банка «Алекс» привела к тому, что, пытаясь улучшить свое финансовое положение, он привлек значительные суммы межбанковских кредитов, но вернуть их не смог - 79 банков-кредиторов потеряли ресурсов на общую сумму 700 млрд украинских рублей, что превысило собственные средства этого бан ку в 10 раз После краха банка «Алекс» волна банкротств докатилась и до других банков По итогам 1994 г. 10 украинских банков были официально объявлены банкротами, 105 банков закончили год с убытка камли рік зі збитками.

Аналогичная ситуация была и в России, где крах рынка межбанковских кредитов в августе 1995 г. нанес значительный ущерб банкам, многие из которых обанкротились Поэтому сейчас банки осторожно подходят к решению я вопросов о выдаче межбанковских кредитов Их доходность перестала быть основным ориентиром, а сам рынок межбанковских кредитов начал преимущественно использоваться для регулирования банковской л иквидности Это наглядно данные табл 42 Поэтому нормально функционирующим следует считать банк, не только получает межбанковские кредиты, но и сам предоставляет йадає їх.

Таблица 42

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ БАНКОВ по предоставленным кредитам и привлеченным депозитам на межбанковском рынке *

(средневзвешенная годовая%)

Показатель

1998

1999

2000

2001

Кредиты - всего:

38,0

27,0

15,1

14,8

в том числе:

 

 

 

 

в национальной валюте

40,4

45,0

18,3

17,4

в иностранной валюте

10,1

5,4

6,3

5,9

Депозиты - всего

16,5

12,1

7,7

8,6

в том числе:

 

 

 

 

в национальной валюте

33,0

31,1

12,7

11,6

в иностранной валюте

19,3

3,1

4,7

4,3

Учетная ставка НБУ

61,6

50,0

30,6

19,7

* Составлено по: Бюллетень НБУ - 2002 - № 2 - С 98

Использование межбанковского кредита позволяет банку-заемщику выполнять требования центрального банка с обязательного резервирования Это связано с тем, что для банка-заемщика такой кредит не является привлеченным средствам Вместе межбанковский кредит включается в состав кредитов, под которые банки-кредиторы должны создавать резерв для покрытия кредитных рисковів.

Существует непосредственная взаимосвязь и зависимость между назначением межбанковских кредитов и размером процентной ставки Согласно ст 47 Закона Украины «О банках и банковской деятельности» банки са Самостоятельно устанавливают процентные ставки и комиссионное вознаграждение по своим операциям Вместе с тем в 48 предполагается, что банк не может предоставить кредиты под процент, ставка которого ниже процентной ставки, выплачиваемой им по депозитам (за исключением если за осуществление такой операции банк не будет иметь убытков) Фактически речь идет о неурегулированности вопроса о процентной ставке по кредитам, огран ения оперативной самостоятельности банка в определении цены проведенных им кредитных операций Цена кредита может определяться банком относительно отдельно привлеченного депозита и / или относительно «портфеля» привлеченных депозитов Отметим, что банк по отдельным видам депозитов (например, до востребования) платит ниже, чем по срочным депозитам, процент или не выплачивает его вообще Кроме того, банки и власть сный капитал Поэтому фактическая цена ресурсов банка, который имеет большой собственный капитал и значительную клиентскую базу, будет ниже, чем цена средств, привлеченных банком в срочные депозиты или межбанковские кредиты Неурегулированность положений упомянутых выше статей Закона может привести к искусственному завышению размера ставок кредитования конечного заемщика Более того, как нужно действовать банка, если он берет межбанковский кредит не с целью дальнейшего размещения ресурсов, а для регулирования резервных требований Национального банка Украины? рынке Не раз случалось, что банки с целью выполнения резервных требований и / или отдельных экономических нормативов привлекали средства на короткий срок под процентные ставки, которые существенно превышали, в частности, р ОЗМиР учетной ставки Национального банка Украиннку України.

Следовательно, целесообразно законодательно урегулировать вопрос определения цены банковских операций и услуг, оставив полномочия на это за банками, как и предусмотрено в 47 Закона Украины «О банках и банковской ку деятельность».

Свойство межбанковского кредита обеспечивать текущую ликвидность и повышать платежеспособность банков-заемщиков непосредственно связана со свойством перераспределения банковских ресурсов в между отдельными банками, регионами страны, отраслями экономики и между различными странами Такое перераспределение ресурсов реализуется через осуществление межбанковских расчетов, мультипликации кредита и межбанковского кредитования В последнем случае происходит непосредственное предоставление межбанковских кредитов и / или размещение межбанковских депозитов Привлеченные средства банков на межбанковском рынке В страны характеризуют следующие данные, приведенные в табл 4. 4.3.

Таблица 43

СРЕДСТВА, привлеченных банком на межбанковском рынке УКРАИНЫ *

Показатель

Депозитные обязательства банков на конец периода

1998

1999

2000

2001

Средства банков - всего:

 

 

 

 

млн грн

980

1002

1525

2705

удельный вес,%

100,0

100,0

100,0

100,0

в том числе:

 

 

 

 

корсчета

 

 

 

 

млн грн

754

666

697

1425

удельный вес,%

76,9

66,5

45,7

52,7

средства в расчетах платежными карточками

 

 

 

 

млн грн

10

17

удельный вес,%

0,7

0,6

срочные депозиты

 

 

 

 

млн грн

226

336

818

1262

удельный вес,%

23,1

33,5

53,6

46,7

Удельный вес средств банков в иностранной валюте в их общей сумме,%

85,4

73,3

49,6

43,5

Составлено по: Бюллетень НБУ - 2002 - № 2 - С 98

В Украине, в связи с внедрением электронных расчетов, межбанковское кредитование осуществляется путем прямых контактов между банком-кредитором и банком-заемщиком Субъектами таких кредитных их отношений выступают коммерческие банки и Национальный банк Украины, которые одновременно могут быть как заемщиками, так и кредиторами О развитии межбанковского кредитования в Украине свидетельствуют так и данные (табл. 444.4).

Таблица 44

кредитов, предоставленных банками на межбанковском рынке УКРАИНЫ *

Показатель (по состоянию на конец года)

1994 г.

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Всего кредитов, млн грн

358

626

933

1370

949

1159

1853

1923

Темп роста (к предыдущему году),%

x

175

149

147

69

122

166

104

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

централизованные ресурсы Национального банка Украины (рефинансирование), млн грн

105

349

474

825

505

498

433

562

Темп роста (к предыдущему году),%

x

332

136

174

61

99

89

130

Кредиты, предоставленные банками, млн грн

253

277

459

546

444

660

1420

1361

Темп роста (к предыдущему году),%

x

109

166

119

81

149

215

96

* Источник: Бюллетень НБУ - 2002 - № 2 - С 96

Как видно из приведенных данных, задолженность по предоставленным межбанковским кредитам увеличилась за анализируемый период в 5,4 раза Удельный вес централизованных ресурсов Национального банка Украины в с общем объеме предоставленных межбанковских кредитов практически не изменилась и находилась на уровне около 29% Централизованные ресурсы НБУ за анализируемый период увеличились в 5,4 раза, а кредиты, надо ни банками, - в 5,4 раз,4 раза.

На развитие межбанковского кредитования существенно повлияли денежно-кредитная политика, которую проводил Национальный банк Украины, и применяемые им методы кредитования целом можно выделить следующие ос сновные этапы эволюции кредитных отношений Национального банка Украины с банками От начала создания НБУ такие отношения имели не рыночный, а чисто административный характер распределения эмиссионных ресурс ов между банками осуществлялось непосредственное централизованное кредитование министерств и ведомств с целью покрытия недостатка денежных ресурсов в определенной отрасли экономики, а также предоставление кредитов Минфина н а покрытие дефицита государственного бюджета Эмиссионные кредиты предоставлялись в то время по льготным процентным ставкам Это нарушало рыночную равновесие процентных ставок во всех секторах денежного рынка, пр искорювало процесс обесценения денегрошей.

После 1993 г. объемы кредитных эмиссий начали уменьшаться, что позволило НБУ начать внедрение экономически обоснованной системы регулирования денежного рынка с соответствующими инструментами Практи ику предоставления эмиссионных кредитов некредитоспособным клиентам было прекращено с введением в 1994 г. кредитных аукционов, через которые ресурсы поступали в банки, а далее - в экономику Такие аукционы были ценовым, проводились по американской модели Начиная с 1995 г. НБУ фактически отказался от централизованного распределения кредитных ресурсов на льготных условиях, о чем свидетельствовала практика провед ения целевых кредитных аукционов по продаже кредитов банкам для кредитования предприятий, нуждавшихся государственной финансовой помощи Развитие рынка государственных ценных бумаг позволил НБУ введет ити в 1996 ломбардное кредитования банков под залог облигаций внутреннего государственного займа с 1997 НБУ начал еще один способ рефинансирования - операции с ценными бумагами на условиях соглашения Р ЭПО, которые стали дополнительным источником покрытия потребности банков в ресурсах и поддержке их ликвидности В отличие от других инструментов рефинансирования, операции РЕПО осуществлялись, как правило, по ставке й, порой была ниже, чем учетная ставка НБУ (табл. 45ка НБУ (табл. 4.5).

Таблица 45

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ РЕФИНАНСИРОВАНИЕ БАНКИВНАЦИОНАЛЬНИМ БАНКОМ УКРАИНЫ *

(средневзвешенная годовая%)

Период (год)

Установленная учетная ставка

Фактическая ставка по инструментам

всего

кредитные аукционы * 3

ломбардные кредиты * 4

операции РЕПО

другие механизмы

1992

80

1993

190

68,5

68,5

1994

225,9

124,9

264,0

115,2

1995

131,0

82,1

83,0

110,0

60,4

1996

62,3

51,8

52,6

64,4

41,0

1997

24,6

25,2

21,7

31,4

21,8

19,7

1998

61,6

52,7

54,4

54,1

47,8

1999

50,0

44,0

61,1

59,7

33,0

2000

30,6

29,6

30,9

28,0

2001

19,7

20,2

16,5

20,4

22,0

21,0

* 3: С 2001 г - кредиты, приобретенные банками на тендере

* 4: С 2001 г - овернайт

* Составлено по: Бюллетень НБУ - 2002 - № 2 - С 98

Операция РЕПО состоит из двух частей, для ее осуществления заключается договор между участниками рынка (НБУ и банками) о продаже / покупке государственных ценных бумаг на определенный срок с обязательством н воротного их продажи / покупки в определенный срок за обусловленную договором цену Покупка / продажа государственных ценных бумаг осуществляется как путем непосредственной договоренности с банками, так и путем прове дения тендера заявок банков на участие в операциях РЕПО НБУ зависимости от срока осуществляет следующие виды операций прямого и обратного РЕПОО:

  • ночное РЕПО (срок действия - один день) Процентный доход (расход) является фиксированным на весь срок проведения операции;
  • открытое РЕПО (срок операции в договоре не определяется, каждая из сторон договора может требовать выполнения операции в любое время, но с обязательным уведомлением о дате завершения действия этого д договора) Процентный доход (расход) не является фиксированным и пересчитывается в зависимости от того, сколько дней длится операция РЕПО;
  • срочное РЕПО (срок операции четко определен) Процентный доход (расход) обусловлен и фиксированный на время проведения операции

Следовательно, операции РЕПО является инструментом оперативного управления ликвидностью банковской системы и регулирования объемов денежной массы в обращении за осуществление НБУ денежно-кредитной политики

Продавать и покупать банковские ресурсы могут не только банки-юридические лица, но и их филиалы Однако такое право реализуется только в системе одного банка, имеющего филиальную сеть Это произошло после того, как НБУ запретил в 1995 г. банковским учреждениям, которые не являются юридическими лицами, получать и предоставлять межбанковские кредиты Фактически рынок межбанковских ресурсов разделился на внутрибанковские и и межбанковский Этому также способствовала организация в Украине эффективных систем межбанковских расчетов, в частности системы электронных платежей (СЭП) и собственных внутрибанковских платежных систем (ВВС) филиальных банковнків.

Создание внутрибанковских рынков ресурсов связано с целью оптимизации управления банком, повышением его финансовой устойчивости и доходности В одних банках деятельность внутришньобанкивсь ького рынке в значительной мере регулируется рыночными механизмами, в других - находится под жестким административным контролем главного банка В первом случае стоимость ресурсов определяют преимущественно п опрос и предложение Главный банк может предоставить право своим филиалам выходить на межбанковский рынок от его имени Заключенное филиалами соглашение вступает в силу только после подтверждения ее банками-юридическими лицами Фактически соглашение заключается между банками-юридическими лицами, однако ресурсы могут быть отправлены (в зависимости от способа межбанковских расчетов) непосредственно от филиала-продавца в филиал-п окупця Во втором случае сделки купли-продажи ресурсов филиала осуществляют на внутрибанковском рынке Избыток ресурсов одних филиалов головным банком перераспределяется между филиалами, которые имеют по требу в дополнительных ресурсах Модель обслуживания корреспондентского счета определяет возможности головного банка оперативно осуществлять управление собственными ресурсами Главным банком устанавливается размер платы за предоставленные (полученные) филиалами ресурсы, а также порядок уплаты процентов Если предложение на внутрибанковском рынке превышает спрос, главный банк централизованно размещает «приобретенные» у филиалов свободные ресурсы на межбанковском рынкекому ринку.

Принять оптимальное, взвешенное решение о покупке и продаже ресурсов можно лишь совершенного владения ситуацией на рынке банковских ресурсов и наиболее точного прогнозирования ее изменения Для ц этого банкам необходимо иметь высококвалифицированных специалистов и возможность оперативно принимать соответствующие решения, возможно лишь при условии централизации управления банковскими ресурсами на уровне глав ного банка Этому способствует переход большинства банков на двухуровневую организационную структуру (главный банк-филиалы) и осуществления расчетов через консолидированный корреспондентский счок.

Эффективность межбанковского кредитования в значительной степени связана с организацией отношений между банком-кредитором и банком-заемщиком простой формой такой организации являются непосредственные, прямые д двусторонние отношения между кредитором и заемщиком Такие отношения могут иметь как разовый, эпизодический, так и постоянный характер В последнем случае банк-кредитор, учитывая историю взаемовиднос ин с заемщиком, как правило, оперативно и на приемлемых началах принимает решение о межбанковское кредитование Впоследствии такая форма организации отношений трансформируется в групповую, когда банки п одиляються на группы, в пределах которых они доверяли друг другу по межбанковскому кредитованию Это особенно характерно для периодов нестабильности экономики и банковской системстеми.

Простой форме межбанковского кредитования присущи, в частности, такие недостатки Во-первых, ограничивается организационными методами доступ к свободным ресурсам банков, имеющих в них потребность, но не входят в состав соответствующей группы Во-вторых, плата за предоставленные межбанковские кредиты может существенно отличаться от рыночной в ту или иную сторону В-третьих, банки-кредиторы могут существенно влиять на деятельность ба нкив-заемщиков В-четвертых, снижается оперативность привлечения необходимых ресурсов, объемы которых могут также не отвечать потребностям банков-заемщиков В-пятых, такая форма кредитования не вы Ришу полностью проблему уменьшения риска невозврата межбанковских кредитов, поскольку им присущ высокий системный риск В-шестых, с точки зрения макроуровня через межбанковское кредитование осуществляется ется лишь перераспределение между банками свободных ресурсесурсів.

Указанные недостатки в значительной степени нивелируются, если в межбанковском кредитовании и расчетах участвует центральный банк Степень участия центрального банка в формировании ресурсов банков зави ид целей денежно-кредитной политики, которую он осуществляет в тот или иной промежуток времени, а также ее инструментов, в частности, рефинансирование банков Центральный банк через предоставление кредитов реализует присущую в ему функцию кредитора последней инстанции Предоставляя кредиты, он увеличивает денежную базу и расширяет предложение денег, тогда как уменьшение объема кредитов уменьшает денежную базу и сужает предложение общест шей Итак, кредитная деятельность центрального банка влияет также на уровень рыночных процентных ставок Таким образом, рефинансирование банков напрямую связано с выполнением центральным банком основной й функции - регулирование денежного обращения и обеспечения стабильности денежной единицыиниці.

По целевому назначению кредиты центрального банка банкам второго уровня можно разделить на кредиты инвестиционные, стабилизационные и для поддержания ликвидности

Инвестиционные кредиты ориентированы на реальный сектор экономики Однако в Украине они не получили соответствующего распространения Сначала Национальный банк Украины (по заданию законодательных и исполнительных орга Анов) осуществлял через коммерческие банки целевое кредитование промышленных и сельскохозяйственных предприятий, преимущественно государственной формы собственности Большинство из них имели существенные финансовые проблемы или даже были потенциальными банкротами - значит, кредиты центрального банка фактически использовались неэффективно, точнее - для поддержания убыточных государственных Поэтому актуален вопрос в спользование в качестве обеспечения кредитов рефинансирования долговых обязательств субъектов хозяйственной деятельности С одной стороны, это будет способствовать более тесному взаимосвязи между банками и реальной экономико й, дальнейшему ее развитию, противодействовать привилегированному положению государственных ценных бумаг и уможливлюватиме гибкое управление банками своими активами С другой стороны, предоставление центральным банком т аких кредитов должно сопровождаться созданием собственной системы мониторинга деятельности предприятий Это требует соответствующих финансовых затрат, может привести к экономически необоснованному, субъективно ого решения вопроса кредитования центральным банком субъектов хозяйствования, особенно тех из них, которые имеют недостатки в финансово-хозяйственной деятельности Отметим, что среди субъектов хозяйствования я удельный вес убыточных предприятий в 2001 г составила 42вила 42 %.

Действующим порядком предусмотрено осуществление рефинансирования банков также под обеспечение векселей субъектов хозяйственной деятельности Основными условиями принятия учтенных банками векселей под обеспечения ечення предоставленного Национальным банком Украины кредита до апреля 2002 были такие: во-первых, наличие у банков достоверного вексельного досье на векселедателя и всех обязанных по векселю лиц, во- Во-вторых, принятые в обеспечение кредита векселя и вексельное досье анализируются и проверяются соответствующим территориальным управлением НБУ, в-третьих, принятые в залог векселя хранятся в террит ориальному управлении НБУ, в-четвертых, размер кредита рефинансирования не должен превышать 70% от номинальной стоимости учтенных векселяекселів.

Положение о механизмах рефинансирования банков, утвержденное постановлением Правления НБУ от 28022002 г № 82, расширило перечень требований к векселям субъектов хозяйственной деятельности В частности, срок плате ежу по векселю не должен превышать 270 дней с даты его составления, срок учета векселя банком до даты обращения в НБУ за рефинансированием сроком до 14 дней должен быть не менее 10 дней а за сроком до 180 дней - не менее 30 дней Размер кредита рефинансирования не должен превышать 70% от балансовой стоимости учтенных векселях векселів.

Стабилизационный кредит предоставляется с целью поддержки выполнения комплекса мероприятий, направленных на финансовое оздоровление банков Этот вид кредита предоставляется центральным банком: банка-санаторий, осуществляет санацию проблемного банка, на поддержание ликвидности и / или повышение финансовой устойчивости банку.

Необходимость стабилизационного кредита обусловлена ??различными факторами Так, недостатки в финансовом состоянии банка ограничивают или вообще лишают его возможности получения кредитов от других банков В условие ах экономической нестабильности, массового изъятия собственниками депозитов из банков стабилизационный кредит центрального банка способствует регулированию потенциального оттока вкладов В свою очередь, это оказывает положительное влияние на кредиторов банка, предотвращая панику среди них или уменьшая уровень, а также способствует восстановлению доверия к банковской системе Причинами предоставления банкам стабилизационного кредита могут быть такие, которые непосредственно не связаны с недостатками в их деятельности Финансово устойчивый банк, взяв на себя долг банка, находящегося в режиме финансового оздоровления банка, может получить от Национального банка Украины стабилизационный кредит, причем на особых (по сравнению с другими банками) условиемовах.

Кредиты для поддержания ликвидности обусловлены необходимостью регулирования ликвидности и платежеспособности банков Банки получают краткосрочные кредиты для завершения и урегулирования межбанковских расчетов, для соблюдения норм обязательного резервирования, для соблюдения некоторых экономических нормативов, регулирующих банковскую деятельность, для выполнения своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами банку.

Важным является вопрос о способе предоставления центральным банком кредитов банкам Сначала Национальный банк Украины предоставлял кредит в виде дебетовых сальдо по корреспондентским счетам банков и пря ямих централизованных кредитов Образование дебетовых сальдо корреспондентских счетов могло свидетельствовать как о временной потребность банков в средствах для регулирования текущей ликвидности, так и о недостатках в их финансовом состоянии Последнее для отечественных банков было характерным Отметим, что дебетовое сальдо на корсчете возникало автоматически Такой кредит не имел четко определенного целевого направления и обеспечения, свидетельствовал о несогласованное использование банками ресурсов центрального банкбанку.

Прямые централизованные кредиты заключаются в предоставлении центральным банком ссуд другим банкам Такие кредиты были попыткой поддержать конкретный банк и / или предприятия отдельных отраслей экономики в кризисных их условиях Так, предоставлении НБУ кредитов (по заданию правительства) через коммерческие банки на целевое кредитование промышленных и сельскохозяйственных предприятий не могло не сказаться на рынке межбанковского их кредитов, поскольку значительная доля ресурсов попадала в неэффективных предприятий Это было причиной банкротства (или плохого финансового состояния) значительного количества украинских банков Недостатком прямых ц ентрализованих кредитов был их эмиссионный характер и льготный размер процентной ставки Последнее приводило к тому, что отдельные украинские банки направляли суммы централизованного кредита другим банкам которые, в свою очередь, использовали эти ресурсы, но под более высокий размер процентных ставок Наконец, централизованным прямым кредитам больше присущ административный характер распределения ресурсесурсів.

Централизованные прямые кредиты предшествовали появлению кредитов на рефинансирование банков, которые предоставляются центральным банком под соответствующее обеспечение Национальным банком Украины использовались и исп зуются различные механизмы рефинансирования банков Эти механизмы, в зависимости от ситуации в экономике и на денежном рынке, подвергались соответствующих изменений, направленных на повышение уровня их эффективности Н айистотниши изменения связаны с утвержденным Правлением НБУ Положением о механизмах рефинансирования коммерческих банков Украиныни.

Изменения в сфере рефинансирования непосредственно вызываются процессом становления и развития Европейской системы центральных банков, рыночного реформирования экономики Украины НБУ постепенно осваивает е Этод кредитования, которые являются общепринятыми в мировой практике Отныне Национальный банк Украины использует такие механизмы рефинансирования банков: рефинансирование банков путем операций на открыто м рынка, предоставление стабилизационного кредита, операции купли-продажи государственных ценных бумаг и казначейских обязательств на открытом рынке Основные условия функционирования механизмов рефинансирования банков можно обобщить и сгруппировать по ряду признаков (табл. 46 4.6).

приведенный в табл 46 сравнительный анализ механизмов рефинансирования банков Украины характеризует основные различия между ними в аспектах как организационных, так и сущностных Насколько на практике эффект ными будут указаны механизмы рефинансирования сегодня однозначно оценить сложно, поскольку вышеупомянутое положение вступило в силу с января 2001 г., а в феврале 2002 в него были внесены изменения Однако отдельные условия осуществления рефинансирования банков вызывают замечания, нуждаются в уточнении и совершенствованииалення.

Таблица 46

ОСОБЕННОСТИ механизмах рефинансирования банков УКРАИНЫ

Рефинансирование банков через тендеры

Кредиты «овернайт»

Стабилизационный кредит

Купля-продажа государственных ценных бумаг

краткосрочное

среднесрочное

1 Периодичность предоставления кредита

Три среды подряд

Одна среда

В случае необходимости

В случае необходимости по решению Правления НБУ

В случае необходимости

2 Срок кредита

До 14 дней

До 180 дней

1 рабочий день

До 3 лет

3 Возможность пролонгации срока кредита

Не предусмотрена

4 Обеспечение кредита

Государственные ценные бумаги, векселя субъектов хозяйственной деятельности и векселя Государственного казначейства Находящиеся в собственности банка-клиента депозитария НБУ (или депонента клиента депозитария) и н не обременены другими обязательствами

Государственные ценные бумаги, находящиеся в собственности банка-клиента депозитария НБУ (или депонента клиента депозитария) и не обремененные обязательствами в обращении

высоколиквидные активы заемщика; гарантия или поручительство финансово стабильного банка или финансового учреждения

Государственные ценные бумаги, казначейские обязательства и другие определенные Правлением НБУ долговые обязательства

5 Размер кредита

Не более 90% от балансовой стоимости государственных ценных бумаг и 70% от балансовой стоимости учтенных векселей Банк может получить не более 50% предлагаемых на тендере кредитов Сумма по аборгованости по кредитам НБУ, с учетом представленной заявки на тендер, не должна превышать 50% размера регулятивного капитала банка, рассчитанного по данным последнего баланс останнього балансу

Не более 95% от балансовой стоимости государственных ценных бумаг

Ограничений не установлено

Окончание табл 46

Рефинансирование банков через тендеры

Кредиты «овернайт»

Стабилизационный кредит

Купля-продажа государственных ценных бумаг

краткосрочное

среднесрочное

6 Методы предоставления кредита

В разовом порядке, количественный или процентный тендер

Кредитная линия

В разовом порядке

В разовом порядке, операции на биржевом и внебиржевом рынках

7 Размер процентной ставки

Не ниже учетной ставки НБУ, корректировке не подлежит

Объявляется НБУ, но не ниже его учетной ставки плюс один процентный пункт В случае получения кредита три дня подряд каждый следующий кредит Предоставляется по двойной учетной ставке НБУ

Не ниже учетной ставки НБУ В случае ее изменения корректируется и ставка стабилизационного кредита

8 Ответственность за несвоевременность погашения кредита

Бесспорное взыскание задолженности с корреспондентского счета банка Начисление пени в размере 0,5%, но не более двойной учетной ставки НБУ, действовавшей в период, за который уплачивается п пеня, от суммы задолженности, но не более чем на 10 дней Реализация предмета залога Недопущение банка-нарушителя к участию в следующих пяти тендератендерах

Бесспорное взыскание задолженности с корреспондентского счета банка Начисление пени в размере 0,5%, но не более двойной ставки НБУ, действовавшей в период, за который уплачивается пеня, от суммы задолженности, но не более чем на 10 дней Продажа предмета залога Недопущение банка-нарушителя к использованию кредитной линии в течение трех месяцев місяців

Бесспорное взыскание задолженности Принятие соответствующих решений Правлением НБУ по представлению Генерального департамента банковского надзора

НБУ осуществляет рефинансирование банков лишь под обеспечение, в частности государственных ценных бумаг Действующее законодательство Украины

не содержит определения понятия «государственная ценная бумага» Государственные ценные бумаги, как видно из опыта нашей страны, является достаточно рискованным видом активов для вложения банковского капитала Кроме того, в качестве обеспечения в Положении НБУ о рефинансировании указываются казначейские обязательства и другие определенные Правлением НБУ долговые обязательства (какие конкретно - не понятно) Заметим, что согласно Законом Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» казначейские обязательства - это ценные бумаги на предъявителя, которые размещаются исключительно на добровольных началах среди населения Следовательно, банки не могут предоставить в залог того, чем они не обладают и чего маютають.

Вызывают замечания отдельные требования, соблюдение которых дает возможность банку получить кредит от НБУ частности, срок деятельности банка для получения кредита рефинансирования должен быть не менее оды ин год По нашему мнению, такое требование искусственно, административно ограничивает доступ банков к кредитам рефинансирования Более того, за последние годы в Украине практически не создано ни одного нового банка Поэтому доц ильного представляется предложение об изъятии этого условия из перечня основных требований для получения кредитов рефинансирования, тем более, что такие кредиты предоставляются только под обеспечение высоколиквидных акт ивыеивів.

Банки, подавая в НБУ заявку на участие в тендере или на получение кредита «овернайт», наводят в ней конкретный перечень активов, которые будут служить обеспечением кредита Фактически НБУ принимает в обес печенья кредита активы по методу маркировки Суть этого метода заключается в том, что определенные виды активов выступают обеспечением конкретных кредитов рефинансирования до окончания сроков кредитной соглашения Вопрос возможности замены одних видов активов другими действующим положением НБУ не урегулирован Поэтому, на наш взгляд, шагом вперед в вопросе залога кредитам рефинансирования может стать применение метода многократного использования залога, то есть метода залогового пула Суть его заключается в приеме от банка-заемщика совокупных активов, служащих обеспечением всех предоставленных НБУ кредитов рефинансирования Это будет способствовать оперативному решению вопроса о предоставлении кредита, повысит качество и уменьшит затраты на осуществление проверки предмета залога Одновременно это требует разработки и в осуществление соответствующей нормативной базы, регулирующей использование метода залогового пулго пула.

Тендеры, проводит Национальный банк Украины, бывают количественные и процентные (ценовые) Проведение количественных тендеров предусматривает, что банки указывают в заявках только сумму кредита, которую они хотели бы получить Заявки удовлетворяются по заранее зафиксированной НБУ процентной ставкой На основе соотношения суммарных заявок банков и с учетом предложения центрального банка рассчитывается квота распределения, согласно которой удовлетворяются кредитной заявкивки.

При проведении ценового тендера центральным банком не устанавливается заранее фиксированная процентная ставка В своих заявках банки указывают как нужную сумму кредита, так и процентную ставку, по которой в Мнения получить кредит Используются голландский и американская модели проведения ценовых тендеров Голландская модель предполагает, что все заявки банков удовлетворяются по последней процентная й ставке, войдет в перечень удовлетворенных заявок, т.е. по установленной центральным банком ставке отсечения По американской модели заявки банков-участников ранжируются (исходя из уровня предло Предложен процентной ставки) по мере снижения, а затем центральный банк удовлетворяет их в том же порядке, начиная с максимально предложенной процентной ставки до полного исчерпания выставят еного на тендере объема кредитеитів.

Опыт развитых стран показывает, что проведение количественных тендеров целесообразно на начальном этапе применения этого механизма рефинансирования временем накопление и обобщение опыта позволяет проводить преимущественно процентные тендеры с индивидуальными процентными ставками, т.е. по американской модели Национальным банком Украины принято американскую модель процентного тендера, которая является наиболее более рыночно ориентированою.

Однако проведение тендеров не означает, что банк может быть уверен в получении необходимой суммы кредита По количественного тендера является возможность частичного удовлетворения поданной банком заявки на кредит, а с по процентного - возможность недовольство ее вообще Это может вызвать поиск банками других путей заимствования средств и / или возникновения проблем с удовлетворения требований вкладчиков и кредиторов банкку.

Четкая фиксация периодичности предоставления кредита через операции на открытом рынке имеет как преимущества, так и недостатки К достоинствам можно отнести возможность прогнозирования банками своих потребностей в дополнительных ресу урсах Однако при этом теряется оперативность в получении кредита, поскольку процедура оформления в случае краткосрочного и среднесрочного рефинансирования продолжается до трех дней Кроме того, короткий костроковий характер заимствования (до 6 месяцев) фактически означает использование рефинансирования банков через тендеры для регулирования текущей ликвидности, то есть они не могут служить источником банки вских долгосрочных вложений Это подтверждено, в частности, письмом НБУ от 18072001 г № 14-012/2941-4251, в котором указано, что, вводя рефинансирования банков на постоянной тендерной основе, НБУ дает им возможность поддерживать свою ликвидность, используя этот механизмыеханізм.



 
Главная
Бухгалтерский учет, аудит
Экономика
История
Культурология
Маркетинг
Менеджмент
Налоги
Политэкономия
Право
Страхование
Финансы
Прочие дисциплины
Электронная библиотека онлайн "Учебники на русском" 2013
orbook.ru