ГЛАВА 5 ЗАЩИТА ПРАВ И ЗАКОННЫХ ИНТЕРЕСОВ УЧАСТНИКОВ И КРЕДИТОРОВ БАНКОВ КАК НЕОБХОДИМОЕ УСЛОВИЕ СТАБИЛЬНОСТИ ресурсной БАЗЫ

51 Основы защиты прав и интересов участников и кредиторов банка

Нормальное функционирования банковской системы, повышение доверия к ней со стороны юридических и физических лиц невозможны без защиты прав и интересов учредителей, акционеров, пайщиков, участников и других кредиторов банка Без защиты интересов банка и его участников невозможно защита интересов вкладчиков и кредиторов Действующее законодательство предпочитает в ряде случаев защиты прав должников перед кредиторами Об этом е свидетельствует, в частности, практика обанкротившихся банков, например АКБ «Украина» и «Славянский» Отдельные заемщики, получив кредиты в банках, успешно работают и получают доходы, однако не поспишают ь их возвращать, выискивая для этого различные основания Аналогична ситуация по погашению отдельными заемщиками банковских кредитов, полученных под гарантию правительства Итак, с целью обеспечения эффективного защиты интересов банков-кредиторов необходимо усилить законодательную ответственность участников договорных отношений за невыполнение условий договореоворів.

Стоит отметить, что в экономической литературе и отдельных нормативных актах упор делается только на защите вкладчиков и кредиторов банка, акционеры и другие участники банка должны сами беспокоиться ися о собственных интересах, в том числе путем включения в устав, других внутренних документов банка необходимых норм и механизмов Однако недостаточный уровень правовой и экономического образования большинства участник ов и кредиторов банков обусловил бездумное копирование в учредительных и других внутренних документах банков положений, в частности, законов Украины «О хозяйственных обществах» и «О банках и банковской деятельность »Эти положения (некоторые из них имеют противоречивый характер) оказались недостаточными, чтобы предотвратить нарушения интересов инвесторов Руководители некоторых банков дополняли внутренние документы пол оженнямы, которые предотвращали изменении контроля над банком и существующего руководства, а иногда устанавливали за счет банка (т.е. всех его собственников) льготы отдельным клиентам или участникам (преимущественно ру водства или членам коллектива) Большинство таких положений не противоречили и теперь не противоречат нормам действующего законодательства, что позволило некоторым банкам на вполне законных основаниях создать преград не только для посторонних потенциальных инвесторов, но и для участников и кредиторов банка Закономерным результатом такой политики стали отсутствие контроля за деятельностью отдельных банков со стороны большинства их в чеснока, ухудшение результатов деятельности банков, неплатежеспособность и банкротство некоторых из низ них.

Заметим, что законодатель неоднократно вносил изменения в действующее законодательство, в частности в Законы Украины «О хозяйственных обществах» и «О ценных бумагах и фондовой бирже» Однако эти изменения имели пе ереважно ограничен, косметический характер, не были концептуально согласованы между собой и часто, пытаясь устранить один недостаток или пробел, порождали другие К сожалению, действующее сегодня законодательство (Не д ивлячись на принятие в декабре 2000 г. Закона Украины «О банках и банковской деятельности») не в состоянии защитить интересы вкладчиков (особенно мелких) от нарушений со стороны участников, имеющих существенное участие в банке, а также последних от руководства банка или владельцев контрольных пакетов акций (долейок).

Вывод очевиден - необходимо принять отдельные законодательные акты об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью (эти две организационно-правовые формы являются самыми распространенными среди с субъектов, включая банки), а также в законодательном порядке четко определить порядок создания и функционирования кооперативных банков Указанные законодательные акты должны детально урегулировать все существенного е аспекты деятельности обществ, включая защиту прав акционеров и других участников, распределение компетенции и ответственности между органами обществ, организацию их взаимодействия и т.д. Важно надежно защитить права участников обществ, сделать эти права максимально четкими, чтобы они не зависели от количества приобретенных акций (долей) или своих личных отношений с руководящими органами или владельцам и контрольного пакета акций (долей), т.е. чтобы участник смог реально воспользоваться своими правами Заметим, что все участники вложили в банк свои денежные средства и соответственно несут риск их потери в ра с банкротства банка Поэтому несправедливо полное устранение мелких участников от формирования органов управления и от контроля за деятельностью банка Так, действующим Законом Украины «О банках и банковской деятельности »предусмотрено, что назначение и увольнение председателя и членов правления (совета директоров) банка относится к компетенции наблюдательного совета банка На наш взгляд, целесообразно к компетенции общ альных собрания участников отнести принятие решения о назначении и увольнении председателя и членов правления банка Кроме того, проблема участия мелких участников в контроле за деятельностью банка имеет решение 'связываться путем установления и соблюдения требований по раскрытию банками информации о финансово-хозяйственной деятельности и обеспечения представительства мелких акционеров в составе наблюдательных советової ради.

Целесообразным представляется предложение по законодательному урегулированию не только полномочий, но и ответственности между органами управления банком участников банка интересует конечный результат его дея сти, беспокоит факт потери своих денежных средств и не очень волнует, по чьей вине они их потеряли Поэтому правление (совет директоров) банка должна всегда нести конкретную ответственность за все, что было (а потому что не было) им сделано, перед наблюдательным советом Последняя тоже должен отвечать перед участниками банка за ненадлежащее деятельность назначенного ею исполнительного органа и / или отсутствие контроля за его деятельностьстю.

В нынешних экономических условиях необходимым представляется создание механизма, который бы способствовал избежанию ситуации, когда банк попадает в затруднительное положение и не может выйти из него со «старыми» участниками и руководителями исполнительного органа, в течение длительного времени имеет недостатки в финансово-хозяйственной деятельности Поэтому следует создать условия, когда лицо или несколько лиц, имеющих необходимые денежные средства и желает ют получить контроль над банком, были бы в состоянии без искусственных препятствий приобрести у участников пакет акций (доли) и существенно влиять на деятельность и управление банком результате внедрения механизм у оперативного перехода банка под контроль новых участников в выигрыше остаются все: и государство, получать налоги, и старые участники (акционеры, пайщики), которым удастся избежать обесценивания ч и даже потери своих средств, и работники банка, большинство из которых сохранит рабочие места, и банковские надзорные органы, в которых уменьшится количество проблем в работе с такими банками, и «новые» Исключить ики, которым скорее и дешевле приобрести контроль действующим банком, чем заниматься созданием и регистрацией нового итоге выигрывает банковская система в целом и повысится доверие к ней со стороны инвесторырів.

Рассматривая вопросы защиты интересов участников, кредиторов и вкладчиков банков нужно учитывать макроэкономические и микроэкономические уровне такой защиты Макроэкономический уровень защиты базует ться на доверии всех субъектов правоотношений в государства, органов ее управления, способности последних проводить взвешенную политику, направленную на минимизацию банковских рисков и укрепления доверия к банковской системы Существенное влияние на уровень защиты доверие юридических и физических лиц в национальной валюте, создание при участии государства фондов страхования вкладов на случай банкротства отдельных банков или кризиса банковской системы, наличие и эффективность функционирования системы регулирования и надзора за деятельностью банкиів.

Микроэкономический уровень предусматривает проведение каждым банком взвешенной стратегии и тактики, которые соответствуют реальным экономическим условиям, создание и функционирование эффективных систем внутришньобанк ского контроля и управления банковскими рисками, создание резервов для покрытия возможных потерь по активным операциям тощ.

В экономической литературе, независимо от его конкретного теоретического направления, определяется, что в современных условиях все задачи, стоящие перед экономикой, можно решить через механизм рын нкового саморегулирования, необходимо использовать и механизм государственного регулирования Эти механизмы должны органично дополнять друг друга, способствуя дальнейшему социально-экономическому развитию страни.

Для реализации своего влияния на банковскую систему государство использует соответствующие меры по сфере влияния на банки эти меры можно разделить на экономические и организационные

Мероприятия экономического воздействия сводятся к использованию экономических инструментов, которые прямо или косвенно влияют на порядок создания, функционирования и реорганизации или ликвидации банков К ним можно отнести, в частности, экономические нормативы, регламентирующие деятельность банков, налоги, инструменты денежно-кредитной политики.

Организационные инструменты используются тогда, когда экономические инструменты не могут дать желаемого результата вообще он наступит с опозданием, а также с целью повышения действенности экономических ческих инструментов или в случае невозможности их оперативного применения К таким инструментам можно отнести установление требований и ограничений относительно деятельности банков, регистрации банков и лицензирования их деятельности, регулирование и надзор за деятельностью банков, назначение временной администрации и ликвидации банков и т.д. Организационные инструменты, как правило, непосредственно влияют на банковскую деятельность вообще и на финансовые результаты частности Поэтому организационные инструменты требуют осторожного и взвешенного подхода к их применениюння.

Учитывая время применения меры воздействия подразделяются на превентивные и протекционные

Превентивные меры применяются для избежания возможных, т.е. прогнозных, негативных последствий той или иной экономической ситуации К таким мерам, в частности, относятся:

1. ограничения деятельности банков - например, на деятельность в сфере материального производства, торговли (за исключением реализации памятных, юбилейных и инвестиционных монет) и страхования, кроме выполн выполнение функций страхового посредника, на недвижимость, которая может быть в собственности банка, на прямые инвестиции банков
2. требования к участникам банка, учитывая лиц, имеющих существенное участие в банке;
3. требования относительно источников, размера, состава, формирования и использования собственного капитала банка, а также адекватности капитала;
4. требования по диверсификации банковских рисков;
5. лицензирования деятельности банков

покровительственно меры применяются для защиты от уже существующих, классифицированных банковских рисков и недостатков, которые могут вызвать неплатежеспособность, убытки, банкротство банка В протекционных мероприятий в, в частности, относится:

1. резервирования банками части привлеченных ими средств;
2. рефинансирования банков центральным банком;
3. формирования банками резервов для покрытия возможных убытков по всем статьям активов и внебалансовым обязательствам;
4. создания и функционирования систем страхования банковских вкладов;
5. надзор за деятельностью банков

Успешное государственное регулирование отечественной банковской системы предполагает участие в нем различных учреждений, наделенных соответствующими полномочиями: центральный банк, налоговые органы, Государственный комитет по ценным бумагам и фондовому рынку, Антимонопольный комитет и т.п. В большинстве стран с рыночной экономикой государственное регулирование банковской системы возлагают на центральный банк В Украине регулирования банковской деятельности выполняет Национальный банк Украины, на который возложены также функции надзора за деятельностью банкиів.

В экономической литературе термины «регулирование банковской деятельности» и «надзор за деятельностью банков» справедливо часто употребляют рядом, поскольку они характеризуют взаимосвязаны и взаемодоп повнювальни виды деятельности, однако, по нашему мнению, не дает оснований смешивать указанные сроки, характеризуя, например, надзор как составляющую системы регулирования банковской деятельности Исходя из т ого, что под регулированием понимают управления чем-то с покорением соответствующим правилам, определенной системе, можно сделать вывод, что под регулированием банковской деятельности следует понимать прежде с создания соответствующей нормативно-правовой базы Во-первых, это разработка и принятие законов, регламентирующих деятельность банков Во-вторых, принятие соответствующими уполномоченными государством учреждениями н ормативних актов, основанных на действующем законодательстве и конкретизируют и / или разъясняют его основные положенияення.

Под банковским надзором понимают прежде контроль за соблюдением банками в процессе их деятельности действующего законодательства и установленных норм и нормативов Заметим, что надзор осуществляется на различных стадиях функционирования банков: создание новых банков и их учреждений; деятельности банков; реорганизации и ликвидации банкив.

целом виды мер воздействия на банки взаимосвязаны и взаимообусловлены, однако, безусловно, на ресурсную базу банков существенным влияют протекционные меры Самыми действенными из них являются: резервирование бан нкамы части привлеченных ими средств формирование банками резервов для покрытия возможных убытков по всем статьям активов и внебалансовым обязательствам, создание и функционирование систем страхования банковских вкладов.

Одним из инструментов, с помощью которого центральные банки регулируют денежный рынок и денежную массу в обращении, а следовательно, влияют на ресурсную базу банков, является политика обязательных резервных требований сущего ость этого инструмента заключается в изменении центральным банком обязательной нормы, в пределах которой банки обязаны часть привлеченных средств хранить в нем на соответствующих счетах Это довольно жесткий ад министративний инструмент регулирования, который является обязательным для выполнения банками Незначительные изменения нормы резервирования ощутимо влияют на денежную массу, объемы привлеченных и размещаемых банками средств есть их пассивные и активные операции В случае центральный банк не может часто менять нормы резервирования, поскольку это негативно, дестабилизирующее влиять на денежный рынок, экономику стран ны и результаты банковской деятельности Следовательно, применение политики обязательных резервных требований требует взвешенного подхода, использования ее преимущественно для долгосрочного регулирования денежного рынка в, причем в совокупности с другими, более гибкими инструментами монетарной политикітики.

Целесообразность использования в современной банковской практике обязательных резервных требований как инструмента монетарной политики вызывает многочисленные дискуссии среди ученых и практиков Взгляды на эту пробле ему диаметрально противоположные: от предложения кардинальной перестройки механизма использования резервных требований до полного отказа от него И это понятно, поскольку по характеру своего влияния на денежно-кредитную сферу политика обязательных резервных требований относится к неэкономическим инструментов непосредственного вмешательства центрального банка в функционирование каждого банка и банковской системы в цилом в Действие этого инструмента заключается в установлении своеобразного дополнительного налога на банки, негативно влияет на стоимость и объем банковских ресурсов, величину и доходность «работающих» активов и, следовательно, на доходность и конкурентоспособность банков относительно других небанковских финансовых учреждений Пытаясь уменьшить негативное влияние этого инструмента, банки прибегают к поиску путей избежал ния выполнения резервных требований или уменьшение объемов обязательств, на которые устанавливаются нормы обязательных резервов Это, в свою очередь, может привести к тенизации осуществление отдельных банковских опе раций и услуг, оттока средств из банковской системы в небанковские финансовые учреждения, деятельность которых не подпадает под регулирование центрального банка В итоге - снижение эффективности и / или возможности влияния центрального банка на денежный рынок и денежную массу в обращении обігу.

Мировая практика доказывает: в последнее время наблюдается тенденция ухода от активного использования центральными банками экономически развитых стран резервных требований как регулятивного метода В ре еальний практике изменение предложения денег они быстрее и эффективнее могут осуществить с помощью операций на открытом рынке, а также уделяя больше внимания контролю за краткосрочными процент ими ставкам Отбор инструментов монетарной политики центральных банков экономически развитых стран отражает ориентацию на использование самостабилизацийних качеств рыночной системы, с тем чтобы рынок собственными силами сдерживал колебания уровней ликвидности и процентных ставок Об этом свидетельствуют достаточно редкие изменения механизма резервирования в странах с развитой рыночной экономикой, уменьшение размера но РМИ резервных требований или даже отказ некоторых стран от политики обязательного резервирования частности, без обязательного резервирования проводят денежно-кредитную политику Канада, Новая Зеландия, Бельг я, Дания, Швеция, Люксембурбург.

Однако отметим, что Европейский центральный банк не отказался от использования обязательного резервирования как инструмента денежно-кредитной политики Это объясняется тем, что обязательные резервы в переходный период предназначены обеспечить стабилизацию процентных ставок еврорынка и спрос кредитных институте ов на ликвидность Кроме того, из 11 стран Экономического и валютного союза только две (Бельгия и Люксембург) не использовались как инструмент денежно-кредитной политики обязательные резервы, причем Бел ьгия отказалась от применения этого инструмента в начале 90-х годов [235, с 5959].

Целесообразность дальнейшего использования или отказ от применения обязательных резервов следует рассматривать под углом их функционального назначения и исходя из ситуации, складывающейся на мировых м и внутреннем денежных рынках, а также возможности эффективного использования других инструментов монетарной политик.

Сначала политика обязательных резервных требований проводилась с целью формирования централизованного страхового фонда, который должен был служить целям обеспечения по вкладам клиентов Иначе говоря, минимальная ьним резервам присуща страховая функция, использование их для обеспечения возврата средств вкладчикам, когда по тем или иным причинам могло начаться изъятия депозитных средствев.

Остатки средств (резервов) банков на счетах в центральном банке также характеризуют их ликвидность Регулируя состояние остатков средств, центральный банк пытается различными способами поддержать оптима альной размер таких остатков частности, повышения им нормы резервирования ведет к сокращению их свободной ликвидности, а снижение - наоборот, увеличивает свободную ликвидность, способствуя расширению и дальнейшей му развитию операций по размещению банковских ресурсов Итак, резервные требования используются центральными банками и для регулирования банковской ликвидностисті.

Создание в различных странах соответствующих систем гарантирования вкладов изменило приоритеты использования обязательных резервов, страховая функция постепенно теряет свое значение, становится второстепенной по в основной функции - служить инструментом контроля над предложением денежные.

Уровень обязательных резервов является важной компонентой денежного мультипликатора, который связывает резервы центрального банка и денежную массу Поэтому контроль над обязательными резервами стал мощным инст рументом противодействия инфляционному давлению Если центральный банк проводит рестрикционную политику, то он повышает норму обязательных резервов, соответственно увеличивается сумма резервов и уменьшается ре сна база банков еще большей степени снижаются размер депозитов банковской системы и общая масса денег в обращениеігу.

Проведение центральным банком политики экспансии ведет к уменьшению нормы обязательного резервирования соответствии у банков увеличивается ресурсная база, размер депозитов и общая масса денег в обращении в (табл. 51.1).

Таблица 51

ОЦЕНКА ВОЗМОЖНОСТЕЙ БАНКОВ ДЛЯ мультипликативного расширения денежной массы *

* Составлен по: Бюллетень НБУ - 2002 - № 2 - С 36, 37, 42, 52, 58-63, 78

Как видно из приведенных данных, изменение денежной базы, денежных агрегатов М0 и М3 отражает соответствующие сдвиги и в динамике удельного веса кредитных вложений банков в ВВП Относительная стабильность уровней ф фактического и нормативного денежного мультипликатора свидетельствует о том, что рост денежной базы незначительно трансформировалось в кредиты производству Уровень фактического денежного мультипликатора по рассматриваемый период был более чем в три раза ниже уровня его нормативного значения Это отклонение связано с тем, что на процесс мультипликации влияет не только норма обязательного резервирования, а и другие факторы частности, использование клиентами банков кредитов для наличных платежей прерывает процесс мультипликации и снижает его уровень Такое же влияние имеет погашение банковских кредитов, которое ск орочуе объем депозитов и активов банка Изменение структуры депозитов в сторону уменьшения доли депозитов до востребования и увеличение доли срочных депозитов замедляет процесс мультипликации Кроме того, в ванию банками избыточных резервов с целью поддержания собственной ликвидности или по другим причинам в конечном итоге сдерживает процесс денежной мультипликацилікації.

В экономической литературе отмечается, что мировая тенденция заключается в уменьшении объемов средств на корсчетах и ??увеличении использования денег в кассах банков [80, с 54] Наличие у банков этих лекарств квидних активов характеризует возможность осуществлять собственные и клиентские расчеты, однако в основном они не приносят банку дохода Следовательно, их чрезмерный уровень (в частности, избыточные резервы) фактич но означает недоиспользование банком возможностей расширения своих активных операций или оказания услуг Однако в период финансовой нестабильности значительные объемы указанных активов считаются положительным в Знаком платежеспособности банка Объем и удельный вес средств в кассе и на корсчете в НБУ характеризуют данные табл 5л. 5.2.

Таблица 52

МЕСТО ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И СРЕДСТВ В НБУ В суммарные активы БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

* 1 Денежные средства и средства в НБУ отдельно не выделен

* Составлено по: Вестник НБУ - 2000 - № 3 - С 26; 2001 - № 3 - С 11; 2001 - № 9 - С 27

Приведенные в таблице данные показывают, что удельный вес денежных средств и средств в НБУ в суммарных активах составляет чуть более 11% то же время удельный вес денежных средств в суммарных активах - око ько 3ко 3 %.

Невыполнение банком установленных норм обязательного резервирования является, по сути, осуществлением им несанкционированной кредитной эмиссии, т.е. пользованием средствами Национального банка Украины за каждый вып падок такого использования средств в банк применяются санкции Ранее, в частности, банк платил НБУ плату в размере учетной или ломбардной ставки (в зависимости от причины недорезервирование) Теперь по н едотримання банком норматива обязательного резервирования (в зависимости от количества нарушений) НБУ может применять такие меры воздействия, как: письменное предупреждение, штраф, ограничения, приостановления или доп инення осуществления операций по привлечению средств; перевода банка на ежедневный контроль за соблюдением этого норматива; резервирования средств на отдельном счете в НБНБУ.

Политика обязательных резервных требований может стимулировать развитие банковской деятельности Используя отдельные механизмы обязательного резервирования, центральный банк может стимулировать привлечение средства тов от юридических или физических лиц в национальной или в иностранной валюте, на определенный срок или до востребования и т.п. Заметим, что использование механизма обязательных резервных требований характе ься рядом параметров, которые следует рассматривать с учетом конкретных экономических и социально-политических условий, сложившихся в соответствующий промежуток времени В итоге политика обязательных резервных требований существенно влияет не только на структуру пассивов и активов банка, но и на конечные результаты его деятельності.

Действенность механизма обязательного резервирования связана с базой, которая используется для вычисления резервов Норматив резервов может устанавливаться как определенный процент к пассивам или активов, узага альнено или выборочно в отдельные их статей в абсолютных суммах на конкретную отчетную дату или на их прирост за определенный период В отечественной практике обязательном резервированию подлежат средства юридических и физических лиц, размещенные в банках на депозитных и других счетах Состав этих средств постоянно пересматривается и уточняется Национальным банком Украины в зависимости от ситуации на денежном рынке Отметим, что методики НБУ подсчета привлеченных средств направлены в основном в сторону увеличения «базы резервирования» Формирование резервов осуществляется только в национальной валюте и не зависит от тог в, что привлечение средств может происходить также и в иностранной валюте Фактически речь идет о том, что НБУ использует обязательные резервы и для поддержания валютного курса гривни, предотвращение ее Перети Каннах на валютный рынок Увеличив резервные требования, центральный банк может «заморозить» какую-то долю гривневой массы, находящейся в распоряжении банков, и тем самым (в зависимости от ситуации на денеж ном рынке) или создать искусственный ее дефицит, или уменьшить спрос на свободно конвертируемую валюту Требование по формированию резервов только в национальной валюте повышает валютные риски банков, связанные с когда колебаниями валютного курса, и вызывает рост затрат на дополнительное привлечение средств в национальной валюте и / или конвертацию доли средств, привлеченных в иностранной валюте частности, понижение курса нац иональнои валюты фактически означает увеличение объемов средств, подлежащих резервированию Итак, целесообразной видится предложение формирования обязательных резервов в той валюте, в которой банками привлечены к ошты Отметим, что специальные резервы под кредитные риски банков формируются в той валюте, в которой учитывается задолженность заемщикозичальника.

Эффективность минимальных обязательных резервов как инструмента монетарной политики зависит от продолжительности расчетного периода, за который осуществляется контроль за формированием резервов Этот период, устанавливаемый Национальным банком Украины, неоднократно им менялся Центральные банки обычно требуют соблюдения резервных требований в среднем за установленный период (как правило, декаду, пол месяца, месяц) или ежедневно (как санкция за нарушение банками банковского законодательства или в связи со сложной ситуацией на денежном рынке) Так, финансовый кризис заставил банки Украины обеспечивает ваты в сентябре-октябре 1998 г. ежедневное соблюдение установленной НБУ нормы резервных треимог.

Соблюдение резервных требований за установленный период позволяет банкам эффективно управлять банковскими ресурсами и поддерживать надлежащую ликвидность Это связано, в частности, с тем, что определение обс сягу обязательных резервов осуществляется по формуле среднеарифметической за отчетный период Учитывая, что обязательные резервы - достаточно жесткий инструмент монетарной политики, наиболее оптимальным п ериод следует считать месяц с контролем на отчетную дату Заметим, что Европейский центральный банк использует запизнювальний метод формирования обязательных резервов с лагом, равным 1 мес 24 дн По расчета, например, резервных требований по май, фактическое депонирования обязательных резервов на счетах в национальных центральных банках ЕСЦБ осуществлялось кредитными институтами с 24 июня по 23 июля 1999 г В течение периода соблюдения обязательных резервов допускается возможность их усреднения [235, с 59 с. 59].

Еще одна проблема действующего механизма обязательных резервов - это покрытие их сумм любыми видами активов банка Обязательные резервы покрываются прежде средствам банков на счетах в центральном в банке (корреспондентском или отдельном, беспроцентному или с выплатой процентов), наличными в кассах банков, в некоторых случаях - государственными ценными бумагами в портфелях банков Фактически для покрытия резервов используются высоколиквидные активы, однако некоторые из них бездоходные Ныне действующий в Украине порядок предусматривает, что соответствующая сумма средств обязательных резервов в национальной валюте ю есть находиться на корреспондентском счете банка или на отдельном счете в Национальном банке Украины (по решению Правления НБУ) Проценты по остаткам средств обязательных резервов в Национальном банка Украины им не начисляются Покрытие резервов любыми видами активов банка не допускается Однако НБУ разрешал банкам использовать отдельные активы для удовлетворения резервных требований Так, у 1994 г. в состав обязательных резервов были зачислены остатки наличности в кассах банков В целях развития рынка государственных ценных бумаг НБУ в 1995 г. позволяет банкам, которые в то время были единственным покупателем ямы на этом рынке, сокращать сумму обязательных резервов на сумму приобретенных облигаций внутреннего государственного займа Высокий уровень доходности и своевременность погашения облигаций превратили их в в дин из самых привлекательных банковских активов Приобретая облигации, банки одновременно решали несколько задач: получали доход, вкладывали средства в безрисковый и высоколиквидные активы, получали льгот в при регулировании Ухудшение ситуации на денежном рынке Украины побудило НБУ к постепенному отказу от предоставления банкам льгот в формировании резервных требований В 1998 НБУ запретил банкам зачислять на покрытие обязательных резервных требований наличные в кассе и облигации внутреннего государственного займовьої державної позики.

Однако покрытие суммы обязательных резервов отдельными видами банковских активов может осуществляться в случае необходимости регулирования денежного рынка при условии принятия Правлением Национального банка Ук ны отдельные решения.

Отказ от зачисления наличных в кассе фактически означает стимулирование осуществления банками расчетов в безналичной форме и через корсчета, открытые в НБУ Итак, НБУ имеет возможность влиять на г денежную массу, способствуя снижению в ней доли наличных денег в обращении и в кассах банков Речь идет о регулировании объема важных компонентов «денежной базы», ??которая служит основой для роста массы денег в обе ггу.

Отметим, что Европейский центральный банк не признает резервным активом кассовые остатки наличных средств кредитных институтов этом он платит проценты по остаткам обязательных резервов по с ставке 14-дневного основного тендера (с 9 февраля 2000 - 3,25%) На избыточные резервы кредитных учреждений проценты не начисляются [235, с 605, с. 60].

Таким образом, установление платы за хранение банками обязательных резервов в НБУ способствовать, по нашему мнению, ослаблению негативного влияния этого инструмента денежно-кредитной политики на деятельность банков, а следовательно, повышению устойчивости банковской системы

Важное место в механизме использования резервных требований занимает порядок определения нормативов резервирования и критериев их дифференциации Прерогатива НБУ в установлении банкам нормативы обязательного ного резервирования не вызывает принципиальных замечаний Эффективность обязательных резервов как инструмента монетарной политики связана с возможностью его оперативного применения НБУ, исходя из ситуа ции на денежном рынкеку.

Дифференциация нормативов резервирования существенно влияет на действенность механизма политики обязательных резервных требований Используя различные критерии дифференциации, центральный банк воздействует на структуры ру и объемы пассивов и активов банков, а также на денежные агрегаты Основными критериями дифференциации служат: срок привлечения (трансакционные или срочные депозиты) категория вкладчика (юридическое или физическое лицо), вид валюты вкладов (национальная или иностранная) резидентности вкладчика (резидент или нерезидент), тип учреждения (банк или небанковская организация), размер привлеченных средств тощщо.

Обязательные резервные требования к банкам начали применяться в Украине с конца 80-х годов, когда Госбанк СССР установил в 1989 г. норматив резервов в размере 5% от суммы привлеченных средств После ц ього размер норматива резервных требований в зависимости от ситуации в экономике и на денежном рынке страны постоянно менялся (повышался или снижался), дифференцировался по различным критериям или уст овлювався на едином для всех привлеченных средств уровне Так, постановлением Правления Национального банка Украины № 332 от 9 июля 1999 г. было утверждено «Положение о нормативах обязательного резервува ния средств банковской системой Украины », которое подтвердило единый размер норматива обязательных резервов В него вносились НБУ соответствующие коррективы частности, своими постановлениями № 500 от 25 декабря 2 000 г и № 143 от 4 апреля 2001 Национальный банк Украины вновь вернулся к практике дифференцирования нормативов обязательного резервирования (табл. 53вого резервування (табл. 5.3).

Таблица 53

ДИФФЕРЕНЦИРОВАНИЕ НОРМАТИВОВ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ (%)

Как показывают приведенные в таблице данные, НБУ дифференцировал привлеченные средства сразу по нескольким критериям - по срокам привлечения, категории вкладчика и видом валюты Последствиями такой дифференциации с точки зрения НБУ, должна была стать изменение структуры пассивов банков в сторону увеличения в них доли долгосрочных ресурсов как источника долгосрочного кредитования производства Банкам также выгодно работать с долгосрочным вкладам Однако, по нашему мнению, одной дифференциацией резервных требований этой цели достичь очень сложно, если не невозможно Нужны как минимум макроэкономическая стабилизация в стране, фи нансовых устойчивость банковской системы, а также доверие физических и юридических лиц к НЕ неї.

Оставив на прежнем уровне размер норматива резервирования по депозитам до востребования (кроме 10122001), Национальный банк Украины уменьшил размеры резервирования по срочным депозитам юридических х и физических лиц Вместе с тем для вкладов физических лиц в иностранной валюте установлен размер норматива резервирования до 10022001 р не зависел от сроков Таким образом стимулируется работа банков с н ациональною валютой Однако такой порядок усматривается не совсем логичным Следует учитывать тот факт, что сегодня население преимущественно осуществляет краткосрочное, а не долгосрочное вложение средств, причем м последнее за несколько отчетных периодов основном осуществляется в иностранной валюте Поэтому целесообразным было бы дифференцировать размер нормы резервирования привлеченных от физических лиц средств в иностранной валюте зависимости от срока, как это делается с вкладами в национальной валюте Каждый банк имел бы возможность самостоятельно решать, работе с валютой ему отдавать предпочтение, формируя долгосрочные пассивкові пасиви.

Зависимость размера норматива резервирования от вида валюты установлен для депозитов физических лиц и не распространяется на депозиты юридических лиц (за исключением долгосрочных средств с 15042001 г) част ности, это можно объяснить тем, что юридическим лицам, в отличие от физических лиц, установлен ряд ограничений на свободное приобретение валюты Они могут размещать на депозиты только те средства в иностранной валюте, поступивших им как выручка от реализации продукции (работ, услуг), причем предварительно уменьшенные на сумму обязательного валютного продаже Кроме того, юридические лица обязаны хранить средства в банках и осуществлять свои расчеты в безналичной форме (за исключением четко оговоренных случаев, когда им разрешается хранить средства в кассе и осуществлять наличные расчеты) Итак, Предпочт етним направлением является стимулирование хранения в национальной валюте средств физических лиц Этот вывод подтверждается также дифференциацией НБУ размера нормативов резервирования в зависимости от категории вкладышей ика - по срочным вкладам физических лиц она на несколько процентных пунктов меньше, чем по вкладам юридических лиц Заметим, что себестоимость привлечения средств от физических лиц больше, чем от юр идичних лиц, в частности вследствие необходимости платить сборы в Фонд гарантирования вкладов физических лиц Кроме того, НБУ учитывает то, что значительная доля наличных находится именно в населени населення.

НБУ и дальше проводит политику дифференцирования нормативов резервирования Так, с 10042002 р внесены изменения в отдельные нормативы формирования банками обязательных резервов: по краткосрочным средствам и д депозитам юридических лиц в национальной валюте - 6%, в иностранной - 12%, за краткосрочными средствам и депозитам физических лиц в национальной валюте - 2%, в иностранной - 12%, за долгосрочными средствам и депозитам юридических и физических лиц в национальной валюте - 0, в иностранной - 10%, за средствами до востребования в национальной и иностранной валюте - 14й та іноземній валюті — 14 %.

Одновременно необходимо учитывать отдельные недостатки дифференцирования нормативов резервных требований Так, установление льготы по долгосрочным средств может привести к манипулированию банками составом своих дл депозитах Речь идет о возможности перевода части привлеченных банками депозитов к категории льготных, по которой НБУ устанавливает льготный размер нормативов резервных требований Банки, в частности, могут уклас ты долгосрочную депозитный договор, предусмотрев в ней условие досрочного изъятия клиентом средств без снижения размера депозитного процента, выплачиваемого ему банком Следовательно, установление льгот по нормативов резервирования должно учитывать ситуацию на денежном рынке, сопровождаться усилением контроля со стороны НБУ и повышением ответственности банков за нарушение положений обязательного р езервування средствештів.

Исходя из изложенного можно сделать следующие выводы и предложения Во-первых, не следует полностью отказываться от использования нормативов обязательного резервирования как инструмента денежно-кредитной по олитикы Нужно усовершенствовать механизм использования этого инструмента с учетом реалий, складывающихся в экономике и на денежном рынке Во-вторых, основным должен быть ежемесячный период, в течение я кого осуществляется контроль за формированием обязательных резервов В-третьих, следует ввести плату за хранение банками обязательных резервов в НБУ В-четвертых, целесообразно формировать обязательные резервы в т й валюте, в которой банками привлеченные средства В-пятых, дифференциация нормативов резервирования должно сопровождаться усилением контроля со стороны НБУ и повышением ответственности банков за нарушение полож ень обязательного резервированияування.

Формирование резервов по активным операциям существенно влияет на капитал банка и его структура Общая сумма резервов по активным операциям на 1012002 г составила 3188600000 грн, в том числе р резерв на возмещение возможных потерь по кредитным операциям - 2958,0 млн грн, или 92,8% от общей суммы резервов по активным операциям Поэтому остановимся на вопросах формирования банками резерв ов под кредитные рискдитні ризики.

Резервы как метод снижения кредитного риска базируются на принципах международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности, в частности на принципе предосторожности (осторожности) Этот принцип предусматривает есть, что активы и пассивы должны быть оценены и отражены в учете разумно, с достаточной степенью осторожности По такому принципу доходы учитываются, когда возможность их получения становится вполне очевидной а расходы и убытки - когда их осуществления является вероятной, возможной событием Принцип осмотрительности позволяет избежать завышения оценки активов и доходов, а также недооценка обязательств и расходов Предположим ни потенциальные убытки должны быть отражены в результатах отчетного периода, а не переноситься на следующие Реализация этого принципа требует ведения банками специальных счетов сомнительных активов, ре зерв под обесценивание активов и возможных потерь по сомнительным активам, резервов под риски и платежи [205, с 4 с. 4].

Создание резервов под предусмотренные потери от рисков осуществляется во избежание мгновенного ухудшение финансового результата и снижения уровня собственного капитала банка Технически создание р резервов происходит путем отнесения на валовые расходы сумм, отражают представление о возможных потерях есть резервы фактически не покрывают потери, поскольку это и есть потерями, которые авансом отобр Ажене в бухгалтерском учете в финансовом результате деятельности банка же время создание резервов делает рассредоточение влияния потерь на финансовый результат во времени, что позволяет банку лучше осуществить нужную реструктуризацию активов и / или разработать и принять меры, направленные на увеличение доходов, в результате повлияет на рост собственного капитала Однако в любом случае можн а говорить о амортизационный эффект, свойственный резервам Если резервы учитываются в расчете налоговой базы, то этот эффект имеет и материальную сторону, поскольку создание резервов приводит к уменьшено ния капитала лишь в определенной части, а в другой части - к уменьшению налога на прибыль (при наличии прибыли и обязательности уплаты налога с негоу з нього).

Создание банками резервов под кредитные риски были введены постановлением Правления Национального банка Украины № 167 от 30 июня 1995 г. «О порядке формирования и размеры страхового фонда ком мерческих банков »В дальнейшем Национальный банк Украины постоянно совершенствовал механизм формирования и использования такого резерва, внося изменения по составу кредитных операций, источников финансирования методики классификации кредитов, оценки кредитного риска, залога, учета созданных резервов, механизма списания безнадежной задолженности и т.п. Это обусловливалось различными факторами, в частности, совер нии действующего законодательства, состоянием экономики страны и банковской системы, требованиями международных финансовых организаций, переходом банковской системы на международные стандарты бухгалтерского о счета и отчетности Действующее ныне Положение о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков утвержден постановлением Правления Национального банка Украины № 279 от 6 июля 2000 г. В нем предусмотрены нововведения, которые жестче влияют на кредитную деятельность банков Заметим, что каждая новая редакция положения о создании резервов под кредитные риски была направлена ??не на простое изменение размеров резерва (увеличить его или уменьшить), а на усиление требований, на создание таких условий, при которых кредитная деятельность банков была бы обоснованным нишей, адекватной ситуации, сложившейся в экономике и банковской системе в тот или иной промежуток времени, способствовала защите интересов вкладчиков и кредиторов банков, повышала финансовую устойчивость каждого из них в отдельности и банковской системы в целом существенные требования касаются, в частности: перехода от формирования резервов в течение квартала, следующего за отчетным, в ежемесячного формирования; стоимости обеспечения, учитывается при расчете резерва; видов кредитных операцииредитних операцій.

Покрытие потерь по кредитным операциям банков может осуществляться за счет:

1. общего резерва, источником формирования которого является чистая прибыль банка Этот резерв используется на покрытие потерь не только по кредитным рискам, но и других видов непредвиденных рисков в банковскими ской деятельности;
2. резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям, который является одним из специальных резервов, создаваемых банками для возмещения возможных убытков по различным видам активов Сейчас банки ф формируют резерв на покрытие стандартной задолженности по кредитам и резерв под нестандартной задолженностиі.

Формирование и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков Украины характеризуют данные табл 54

Данные табл 54 говорят о росте как расчетного, так и фактически сформированного резервов под кредитные риски же время произошло увеличение удельного веса сформированного резерва под кредитные риски и в расчетном Увеличилось и списания за счет резервов безнадежных кредитов Указанные тенденции связаны с рядом факторов, в частности ростом объема кредитного портфеля, определенным улучшением качества кредитного портфеля, усилением требовательности банков за решение вопроса предоставления кредитов, мониторинга кредитных рисков тощ тощо.

Таблица 54

характеристика резервов под кредитные риски ПО БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ УКРАИНЫ *

* 2: Сумма списанных безнадежных активов за счет созданных резервов и прямых расходов

* Составлен по: Вестник НБУ - 2000 - № 3 - С 20; 2001 - № 3 - С 7

На рост расчетной суммы резерва под кредитные риски существенно повлияли изменения, которые постоянно вносились НБУ Так, значительный рост расчетной суммы резерва под кредитные риски по состоянию на 10120 000 г по сравнению с 1011999 г произошло в основном в результате изменений, согласно которым при определении расчетного объема резерва под безнадежные кредиты банки стали не учитывать стоимость залога Пи д другие нестандартные кредиты учитывалось (начиная с 1011999 р) лишь 20% стоимости залога (с 1071999 р - 40%.07.1999 р. — 40 %).

Уровень формирования банками резервов по активным операциям в течение 2001 г повысился на 1012002 р сумма сформированного резерва составляла 84,2% от расчетной (в 2000 г этот показатель равен 6 61,5%) Общая сумма резервов по активным операциям увеличилась на 455400000 грн, или на 16,7% (за 2000 г. - на 1091500000 грн, или на 66,5%), и на 1012002 сли резерв на возмещение возможных потерь по кредитным операциям - 2958,0 млн грн За 2001 улучшилось качество кредитного портфеля банков, о чем свидетельствует уменьшение (с 11,4% до 5,8%) част ки проблемных кредитов Она за год сократилась на 816 900 000 грн, или на 30,5% Этому способствовали: взвешенной кредитной политики банков, повышение требовательности к потенциальным заемщикам, усиление конт роль НБУ за банками, а также ликвидация АК АПБ «Украина», который имел значительный объем проблемных кредитеК АПБ «Україна», який мав значний обсяг проблемних кредитів.

Отдельные положения действующего порядка формирования и использования специального резерва для покрытия кредитного риска вызывают замечания, требуют доработки и совершенствования

Актуальным остается вопрос о составе видов кредитных операций, на которые начисляются резервы Они постоянно расширялись и теперь к ним относятся и операции с векселями, предоставленным поручить тельствами (гарантиями) и авалям, факторинг, финансовый лизинг, обязательства по кредитованию, межбанковские депозиты частности, вызывает замечания порядок резервирования средств на корреспондентских ра счетов, открытых в других банках Резервирование с ностро-счетам осуществляется с учетом риска страны, причем по средствам, размещенным в банках (резидентах и ??нерезидентах), которые признаны банк Рустама или ликвидируются, или которые зарегистрированы в оффшорных зонах, резервирование осуществляется на всю сумму этих средств Таким образом Национальный банк Украины ориентирует отечественные банки сотрудничать толь ки с первоклассными банками экономически развитых стран Для определения риска страны используется установленный международными рейтинговыми агентствами рейтинг, который подтвержден в бюллетене одной из ведущих мировых рейтинговых компаний В документах Национального банка Украины приводятся названия трех агентств - Fitch IBCA, Moody's, Standard and Poors Однако следует учитывать мнение отдельных бан кирив: рейтинговые агентства не безгрешны но не всезнающие, их сложно назвать беспристрастными судьями, когда речь идет о суверенных рейтингах [233, с 74, с. 74].

жестче стала оценка Национальным банком Украины бланковых межбанковских кредитов Краткосрочные межбанковские кредиты, как правило, предоставляются банками друг другу без обеспечения Раньше условии соблюдения банком-контрагентом установленных Национальным банком Украины обязательные экономические нормативы предоставлен межбанковский кредит преимущественно классифицировался как «стандартный» или «под ко нтролем »С вступлением в силу указанного постановления НБУ в« стандартной »категории межбанковский кредит можно было отнести лишь при условии, что значения нормативов платежеспособности и достаточности кап итало составляли соответственно не менее 15% и 8% Чтобы межбанковский кредит отнести к категории «под контролем», указанные нормативы должны составлять соответственно не менее 10% и 6% С принятием но вой редакции Закона Украины «О банках и банковской деятельности» требования к адекватности капитала дифференцированно в зависимости от срока функционирования банка: в течение первого года операционной деятельности он должен составлять не менее 15%, в течение второго года - не менее 12%, а начиная с третьего - не менее 8починаючи з третього — не менше 8 %.

Это требование было реализовано НБУ в инструкции «О порядке регулирования деятельности банков в Украине», которая вступила в силу с 1 января 2002 г. В инструкции нормативы платежеспособности и достаточности капи итало были трансформированы в нормативы адекватности регулятивного капитала и адекватности основного капитала При этом алгоритмы расчета нормативов адекватности регулятивного и основного капитал в ужесточились и сложными Сложилась ситуация, когда вновь банку проще получить межбанковский кредит, не потому, что функционирует более двух лет, так как банк-кредитор с самого нача тку классифицировать его как «стандартный» по этому признаку Такими требованиями НБУ будто стимулирует работать с запасом прочности, что не всегда целесообразно с точки зрения эффективной (прибыльной) деятельности банка НЕ отражает реальное финансовое состояние конкретного банка и может уменьшить круг потенциальных контрагентов на рынке межбанковских ресурсов, в частности из-за их нежелания осуществлять дополнительные видрахува ния в резерв В свою очередь это может привести к снижению объемов операций на межбанковском рынке ресурсов, повышение уровня процентных ставок на нем и для конечных заемщиковників.

Отметим, что за осуществление операций на межбанковском рынке ресурсов до введения в действие настоящей Инструкции банки должны были соблюдать других ограничений, установленных НБУ Речь о нормативах м максимального размера предоставленных или полученных межбанковских займов, критериальные значения которых позволяли банка заимствовать кредитов в 1,5 раза больше, чем давать их Это фактически означало поддержку ре вня платежеспособности банка, поскольку давало ему возможность в случае необходимости оперативно заимствовать средства для выполнения своих обязательств перед клиентами и другими кредиторами Итак, с одной стороны, НБУ ограничения жевал практику предоставления межбанковских кредитов, устанавливая повышенные требования к показателям платежеспособности и достаточности капитала, а с другой - стимулировало получение межбанковских кредитов, доз воляючы банкам получать их больше, чем предоставлять Следует учитывать, что межбанковский кредит - один из самых дорогих банковских ресурсов - в значительной степени зависит от конъюнктуры денежного рынка, на ко трий существенно влияют не только экономические, но и политические и другие факторы Тесные связи между банками могут привести к негативным последствиям, поскольку несостоятельность одного банка вернуть полученные межбанковские кредиты может привести неплатежеспособности банков-контрагентов Надо учитывать и зависимость некоторых банков от межбанковских кредитов как источника формирования своих ресурсов Если банки- кредиторы по разным причинам, в частности из-за неплатежеспособности, прекратят предоставление межбанковских кредитов, то и в зависимых от них банках-заемщиках могут возникнуть финансовые проблемы Следовательно, значительная ресурсная взаимозависимость банков может негативно сказываться на финансовой устойчивости банковской системы Это подтверждается и практикой Украины, когда в ее банковской системе (в 1994 г.) сложилась к резинового ситуация, одной из причин которой было невозврата отдельными банками межбанковских кредитов Поэтому сейчас НБУ и банки осторожнее подходят к решению вопросов о выдаче и получении межбанковский х кредитов В связи с этим и введением в действие с 1012002 р инструкции НБУ «О порядке регулирования деятельности банков в Украине» НБУ перестал контролировать нормативы максимального размера предоставленных или от Римана кредитовманих кредитів.

Еще одно замечание связано с созданием резерва на всю сумму начисленных по кредитным операциям доходов, просроченных на срок более 30 дней Такая задолженность относится к нестандартной к категории кредитов Введение этой нормы имеет под собой логическую основу, поскольку кредитор должен иметь источник списания начисленных, но реально не полученных доходов Однако сформированный банками резерв пе редбачалося использовать только для покрытия убытков по непогашенной заемщиками задолженности по кредитным операциям по основному долгу касается фактически о том, что резерв под просроченные нарах Овани проценты нужно обязательно создавать, однако не понятно, как его использовать Ясность в этот вопрос внес НБУ постановлением № 502 от 7122001 г, согласно которой банки формируют резервы зависимости от их финансового состояния на всю сумму просроченных более 31 и сомнительных относительно получения начисленных доходов Сомнительными считаются начисленные доходы, если платеж по основному долгу просрочен более 90 дней или проценты о нем просроченные более 60 дней Признанные безнадежными получения начисленные доходы списываются по решению правления банка за счет резерврахунок резерву.

Требует доработки положения о формировании резерва под неиспользованные средства кредитных линий, открытых банками своим клиентам Обязательства по кредитованию должны быть подтверждены договором и б безотзывные Фактически условием создания резерва под такие обязательства банка является их безотзывность Средства клиентом еще не получены, а банк должен под них уже формировать резерв Поэтому отдельные банки в кредитн ом договоре обусловливают видкличнисть кредитных линий По своей экономической сущности кредитная линия не является безусловным обязательством, банк и контрагент может отказаться от выполнения ранее заключенного соглашения, предусмотрев в ней соответствующие для этого основания Отметим целесообразность законодательного урегулирования определение понятия и классификации видов кредитной линии Отметим, что открытие банком кредитных линий влияет также на фактические значения экономических нормативов, регулирующих кредитную деятельность банков, а при прочих равных условиях - повышение для заемщика уровня платности за креди кредит.

жесткими стали требования НБУ к определению группы кредитных операций по такому критерию, как состояние обслуживания заемщиком долга по ним частности, обслуживание долга считается «хорошим» (наивыс ищий показатель), если задолженность по кредиту и проценты (комиссии и другие платежи по обслуживанию долга) по нему выплачиваются в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных д нов Ранее в эту группу входили кредиты, пролонгированные раз на срок не более 90 дней Подобные изменения произошли относительно групп «слабая» и «неудовлетворительноеовільна».

В перечень обязательных критериев классификации кредитных операций был включен уровень их обеспеченности, который ранее имел для банков добровольный характер Уровень обеспечения влияет на класс поз зичальника: если он не соответствует условиям определенного класса, то заемщик относится на класс ниже, а если обеспечение является первоклассным (признаки першокласности определено Национальным банком Украины), то класс заемщика разрешается повысить Обеспеченность кредита учитывается и при расчете размера резерва Для этого общая задолженность по кредитным операциям, классифицированы по сте ниями риска, уменьшается на стоимость принятого обеспечения Общим требованием к обеспечению является превышение его рыночной стоимости по сравнению с суммой основного долга и процентов по нему с учетом ям возможных затрат на реализацию залога в случае невыполнения заемщиком своих обязательств Фактически речь идет о ликвидационной стоимости объекта залога, которая всегда меньше его рыночной стоимости Поэтому базой для расчетов размера кредита и резерва должна быть ликвидационная стоимостьртість.

Заметим, что нормативно установленных методик определения рыночной и ликвидационной стоимости объекта залога нет Отдельные банки разрабатывали собственные положения, регулирующие определение стоимости объ кта залога Для этого им необходимы были высококвалифицированные и опытные специалисты, поскольку в каждом конкретном случае определение залоговой стоимости объекта залога требует индивидуального подходов ду, учет всех важных факторов, влияющих на ее размер При этом возникал вопрос о доступе экспертов-оценщиков в достоверных исходных данных, необходимых для оценки объекта залогов и Следовало учитывать конъюнктуру рынка, экономической ситуации в стране и т.п. Все это напрямую отражается на стоимости банковских услуг и размере процентной ставки по кредиредит.

Следовательно, определение стоимости принятого для расчета резерва обеспечения в основном опирается на экспертные оценки, которые во многом зависят от субъективных факторов, а потому не могут дать по овнистю объективной оценки чистого кредитного риска: он может быть как чрезмерно завышенным, так и чрезмерно заниженным Предусмотрена Законом Украины «Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональной оценочной в деятельность в Украине »оценка имущества и имущественных прав специальными оценщиками также не гарантирует объективности определения цены, однако ведет к дополнительным (причем значительных) затрат на осуществление оценк и имущества или имущественных прав, снижает оперативность получения заемщиком кредита Заметим, что банку за предоставление кредита под обеспечение иногда не нужна реальная цена залога, он существенно занижает ее Это связано, в частности, с тем, что таким образом банк будто стимулирует возвращение заемщиком кредита и процентов путем перечисления средств с текущего счета заемщика Банки работают с денежными ими средствами, а не с запасами, им запрещено заниматься, в частности, деятельностью в сфере материального производства и торговли Обязательность проведения независимой оценки в случае передачи имущества ( имущественных прав) под залог негативно влияет на развитие малого и среднего бизнеса Поэтому, на наш взгляд, целесообразным является предложение об исключении из указанного Закона положений об обязательности нез алежнои оценки имущества и имущественных прав, передаваемых в залог банку (за исключением государственного имущества и имущества, являющегося коммунальной собственностьюністю).

Определение размера резерва под кредитные риски значительной степени зависит от оценки общего финансового состояния заемщика Ошибка в этой оценке может существенно повлиять на финансовую устойчивость банка На практике оценка финансового состояния заемщик ка устанавливается каждым банком самостоятельно с учетом требований Национального банка Украины Классификация того же кредитополучателя в разных банках могут значительно различаться Действующее положение о рядом ок формирования резервов под кредитные риски подробно регламентирует признаки классификации кредитополучателя по классам в разрезе их видов - физическое или юридическое лицо, выделяя банки-заемщики Ба нки за определение финансового состояния заемщика должны учитывать как объективные, так и субъективные факторы, основные показатели которых установленные Национальным банком Украины, должны применяться к ожним банком Несмотря на попытки НБУ можно четко определить методы оценки финансового состояния заемщика, процесс классификации кредитного портфеля имеет довольно субъективный харакрактер.

Применение на практике экономических показателей в ряде случаев связано с рядом проблем Учитывая сложные экономические условия, недостатки налогового законодательства, состояние расчетов между контрагентами и т.п. чрезвычайно трудно прогнозировать изменения платежеспособности заемщика Следует учитывать, что попытки руководства отдельных банков улучшить впечатление кредиторов и надзорных органов по качеству кредитного портфеля и финансового состояния банка вызывает субъективные оценки показателей заемщика Самостоятельно разработанные банками критерии оценки заемщиков часто завышают их класс, приводит к искажению реального финансового состояния заемщика и уменьшение суммы расчетного резерва под кредитные риски С изменением экономической ситуации меняется как значимость коэффициентов, так и опти мальнисть их наборбору.

Итак, в существующей практике расчет резервов базируется главным образом на оценке финансового состояния заемщика, прежде всего на основе коэффициентный анализа Коэффициенты важны, однако не всегд ди адекватными индикаторами финансового состояния заемщика Поэтому банки должны уделять внимание (некоторые из них это уже делают) показателям, дают общее представление о клиентета.

Банком как критерий классификации кредитов учитывается состояние обслуживания заемщиком кредитной задолженности и обеспеченность кредита, однако не учитывается такой важный аспект, как оц цинка эффективности сделки, который кредитуется, или инвестиционного проекта Такой подход, на наш взгляд, оправдан преимущественно за краткосрочного кредитования, однако является однобоким по среднесрочного и долгосрочного кредитования Поэтому в расчете размера резерва следует учитывать кредитоспособность, а не платежеспособности заемщика Последняя является лишь одним из аспектов кредитоспособности заемщику ника Важной характеристикой кредитоспособности должна быть оценка денежных потоков заемщика и возможностей его генерировать эти потоки, которые являются первичным источником погашения кредита и процентовтів.

Актуальным является вопрос об источниках формирования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков Создание резервов осуществляется банками самостоятельно в размере, достаточном для покрытия рисков невозврата основного долга по кредитам Действующий порядок предусматривает ежемесячное формирование резервов в полном объеме по группам риска в соответствии с сумм фактической кредитной задолженности ности по состоянию на первое число месяца, следующего за отчетнымим.

В финансовом учете специальный резерв под кредитные риски учитывается на контрактивних счетах, исключаются из балансовой суммы кредитного портфеля и с балансовой собственного капитала банк ку (путем отнесения отчислений в резерв на валовые расходы.

Налоговый учет специального резерва под кредитные риски регулируется Законом Украины «О налогообложении прибыли предприятий» Им предусмотрено, что размер страхового резерва, создаваемого за сче нок валовых расходов, не может превышать до 31 декабря 2001 г. - 30%, а с 1 января 2002 г. - 20% совокупной задолженности по кредитам, гарантиям, поручительствам на последний рабочий день отчетного налогового законодат в периода Фактически это означает, что существует два источника формирования резерва под кредитные риски: валовые расходы и чистая прибыль банкприбуток банку.

Следовательно, расходы на формирование специального резерва, отнесены на валовые расходы банка, уменьшают прибыль и соответственно базу Благодаря такому подходу банки получают стимул для осуществления я отчислений и формирования специального резерва в полном объеме Однако при этом возникает угроза того, что банки сознательно занижать качество кредитного портфеля и завышать размер отчислений в резерв, то есть уменьшать базу или, как подчеркивают некоторые экономисты, уклоняться от уплаты налогов Это основная причина, сдерживающая формирования специального резерва в полном объеме за счет прибыли до налогообложения, то есть валовые расходы Такая позиция, на наш взгляд, имеет существенные недостатки Во-первых, таким образом избегать уплаты налогов возможно только в течение некоторого период в В случае уменьшения расчетной величины специального резерва по сравнению с предыдущим отчетным периодом вследствие улучшения качества кредитного портфеля или в случае возвращения предварительно списанного о блемного кредита избыточная сумма резерва или полученное возмещение направляется на увеличение валовых доходов Во-вторых, завышение размера специального резерва уменьшает не только налоги, но и размер ч истого прибыли, за счет которого формируются фонды развития банка и осуществляются дивидендные выплаты Это, в свою очередь, негативно влияет на финансовое состояние банка и его имидж среди других банков и кредиторов В-третьих, следует учитывать надзорные функции Национального банка Украины за деятельностью банков В-четвертых, годовые отчеты банков должны быть подтверждены аудиторской фирмой и обнародованприлюднені.

Учитывая изложенное целесообразной видится предложение формирования специального резерва под кредитные риски в полном объеме за счет валовых расходов банка Отметим, что в мировой практике формиров ния резерва происходит за счет валовых расходов, следовательно, банки осуществляют формирование резерва даже в случае их убыточной деятельноі.

Неурегулированным является вопрос списания безнадежных кредитов По таким кредитам банк формирует резерв на всю сумму долга по кредиту, причем наличие обеспечения не учитывается Списание безнадежной кредитной задолженности осуществляется за счет резерва пи ид нестандартную задолженность по решению правления банка Отметим, что признаки безнадежной задолженности Законом Украины «О налогообложении прибыли предприятий» определены другие, чем это предусмотрен в положением Национального банка Украины «О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков» Итак, принимая решение о списании безна дойных кредитов, банки должны учитывать положения указанного Закона, поскольку налоговыми органами при проверке банков берутся за основу его требованиймоги.

Резервы на возможные убытки по кредитным операциям влияют на регулятивный собственный капитал банка Общие резервы, сформированные для возмещения возможных непредвиденных рисков за счет прибылей тку после налогообложения или прибыли до налогообложения, скорректированной на все потенциальные налоговые обязательства, включаются в основной капитал банка По-другому решен вопрос о включении в ск строя регулятивного собственного капитала специального резерва под возможные убытки по кредитам К дополнительному капиталу банка включается резерв под стандартную задолженность и не включается резе ро под нестандартную задолженность Невключение в дополнительный капитал резерва под нестандартную задолженность аргументируется тем, что состояние кредитов, отнесенных к нестандартным, уже определен как неудовлетворительное с реальной вероятностью их потери Однако резерв под нестандартную задолженность от того, что он связан с проблемными кредитами, не теряет своего функционального назначения - поглощения наты убытки от кредитной деятельности и защищать интересы вкладчиков и других кредиторов банка Отметим, что этот резерв, свободный от претензий (кроме кредитных), не включается в состав дополнительного капитала, тогда как включен в него субординированный долг может использоваться для покрытия убытков банка Следовательно, целесообразно пересмотреть роль резерва под кредитные риски в формировании собственного капитала Закон Украины «О банках и банковской деятельности» (ст. 30) дает право Национальному банку Украины определять своим постановлением статьи баланса банка для включения в дополнительный капитал, а также условий и и порядок такого включениявключення.

Подытоживая отметим, что украинские банки создают резервы под конкретные виды активных операций: кредитные, с ценными бумагами; дебиторскую задолженность; просроченные и сомнительные к получению на араховани доходы по активным операциям; средствами, размещенными на корсчетах в банках, ликвидируются, признанные банкротами зарегистрированы в оффшорных зонах Такой подход учитывает особенности отдельны их активов, однако требует существенных затрат Поэтому представляется целесообразным создание общих (коллективных) резервов под активы, классифицированные с точки зрения уровня риска Резервы отражать риск поте т не по конкретным активом, а при их группой с примерно равными параметрами кредитного рискику.