63 Оценка стоимостиы амортизация нематериальных активов

В практике Предпринимательское деятельности все чаще возникают проблемы, связанные с оценкой стоимости нематериальных активов Такая оценка в частности необходима при следующих обстоятельствах:

- приватизация или отчуждение государством нематериальных активов;

- включение объектов интеллектуальной собственности в Уставный капитал;

- определение доли имущества в уставном капитале при реструктуризации предприятия (организации);

- оценка и переоценка нематериальных активов с целью полного учета всех активов предприятия;

- приобретение (покупка, продажа) прав на объекты интеллектуальной собственности;

- подготовка финансовой отчетности предприятия;

- оценка стоимости залога по получение кредита;

- определение убытков от нарушения прав на объекты интеллектуальной собственности;

- организация франчайзинга и т п

специфики нематериальных активов как не овеществленное части имущества предприятия отражают особенности их оценки Сложность стоимостной оценки нематериальных активов предприятий обусловлена: 1)  разнообразием, объектов интеллектуальной собственности, каждый из которых является оригинальным, 2) различными способами их проявления и формам практического использования на предприятии 3) верой ятностным характерам полученных результатов стоимостной оценкной оценки.

Используемые на практике подходы к оценке стоимости нематериальных активов ориентированы преимущественно на международные стандарты оценки имущества (МСО) Эти стандарты были разработаны Международ дным комитетом по стандартам оценки имущества (TIAVSC) и Введены в действие с 1994 года.

Оценка стоимости нематериальных активов проводится в определенной последовательности и включает такие этапы:

1) обследование нематериальных активов;

2) правовая экспертиза;

3) определение типа стоимости и выбор соответствующего метода (методов) оценки стоимости;

4) формирование информационной базы для проведения оценки;

5) расчет стоимости нематериальных активов по выбранного метода;

6) подготовка отчета о оценке

На этапе обследования нематериальных активов необходимо проверить наличие материальных носителей, являющихся объектами учета

Такими носителями могут быть Письменное и (или) изобразительное описание, чертежи, схемы, образцы продукции дискеты, винчестеры ЭВМ, аудио-и видеокассеты, CD-ROM и другие носители объектов интел ллектуальной собственность.

На этапе правовой экспертизы необходимо идентифицировать права на объекты интеллектуальной собственности, то есть удостовериться в наличии документов, подтверждающих законное владение имущественного ными правами (патенты, свидетельства, лицензионные договоры, договоры заказа на создание объектов интеллектуальной собственности, контракты или авторские лицензионные договоры и т п.).

На третьем этапе в зависимости от цели, правовой ситуации, других факторов необходимо выяснить тип стоимости В отечественной практике оценки нематериальных активов используются в основном два типа па стоимости: Инвентарная и рыночная Инвентарная применяется для инвентаризации, бухгалтерского учета и постановки имущества на баланс предприятия, а рыночная - для определения размеров платежей за коммерческое использование имущества Методы оценки стоимости определяются типом стоимости, а также тем, для чего такая оценка производится и как Планируется использовать ее результататы.

На четвертом этапе в зависимости от типа стоимости и принятого метода осуществляется формирование соответствующей информационной базы для проведения оценки Список необходимой информации, в част тности, включает:

• характеристики объектов интеллектуальной собственности или товаров, изготовленных с внедрением таких объектов (технические, потребительские, эксплуатационные и экологические показатели), при не еобходимосты в сравнении с аналогичными или конкурирующими
• источники получения прибыли от использования объектов интеллектуальной собственности (увеличение объёмов реализации конкретных видов или всей продукции изготовленной с внедрением объектов инте еллектуальной собственности; повышение цены в зависимости от качества продукции; экономия в производстве при использовании объектов интеллектуальной собственности; выручка от продажи (переуступки) имущественных прав, продажи лицензий и т п.)
• описание рынка объектов интеллектуальной собственности (отрасли и направления применения объектов интеллектуальной собственности по функциональным признакам и (или) способом применения, география с сбыта, емкость рынка и др);
• расчеты затрат, связанных с приобретением прав и внедрением объектов интеллектуальной собственности (на приобретение имущественных прав, на использование в производстве и организации выпуска то овао в, на правовую и другие виды охраны, на страхование рисков осуществления проектов с внедрением объектов интеллектуальной собственности и др);
• расчеты себестоимости и цены единицы товара с внедрением объектов интеллектуальной собственности;
• описание рисков, связанных с приобретением прав и внедрением объектов интеллектуальной собственности;
• расчеты чистой прибыли от использования объектов интеллектуальной собственности

Отчет (акт) об оценке стоимости нематериальных активов - это официальный документ, Который составляется в установленном порядке по результатам оценки и содержит:

• введение, в котором излагается цель оценки, основание для проведения оценки, сведения об оценщика, дата оценки;
• описание объектов интеллектуальной собственности, сведения об их правовой охране, сроках, регионах и сферах действия прав;
• характеристику видов стоимости конкретных объектов интеллектуальной собственности;
• обоснование метода оценки;
• анализ собранной информации со ссылкой на источники ее получения;
• полный расчет оценки стоимости нематериальных активов, а также ограничения Относительно полученного результата;
• другие Необходимые для оценки сведения

Методы оценки стоимости нематериальных активов Для определения стоимости отдельных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов в целом (как и в процессе оценки второго имущества предприятия) в согласовании с международными и стандартам оценки употребляют три основных подхода: затратный, прибыльный (доходный), рыночный В пределах каждого из выделенных подходов, в свою очередь, можно указать несколько конкретных методов оценки стоимости нематериальных активов (рис. 65)

Рис 65

Очень распространенным на практике является затратный подход, сущность которого состоит в расчете затрат на воспроизводство нематериальных активов

В соответствии с методом начальных затрат стоимость нематериальных активов определяется по данным бухгалтерской отчетности предприятия за несколько последних лет При этом внимание обращается на величину таких затрат и срок создания активи ов Реализация метода начальных затрат предусматривает такой порядок расчетаа:

• выявляются все фактические затраты, связанные с Созданием, приобретением или внедрением объекта интеллектуальной собственности;
• затраты корректируются (уточняются) в согласовании с величиной индекса цен в день оценки;
• определяется Начисленная величина амортизации объекта интеллектуальной собственности
• стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется как разница между величиной уточненных затрат и начисленной амортизацией

Идея метода стоимости замещения состоит в том, что максимальная стоимость нематериального актива определяется минимальной ценой, которую необходимо заплатить за приобретение актива аналогичной полезности или потребительной стоим мост.

Наиболее приемлемым способом расчета стоимости уникальных нематериальных активов является метод восстановительной стоимости Восстановительная стоимость актива определяется как сумма затрат, нужных для создания новой точной копии оцениваемого актива Обычно расчеты таких затрат Должны базироваться на современных цена ах на сырье, материалы, комплектующие изделия и на среднеотраслевой стоимости рабочей силы соответствующей квалификацийии.

Прибыльный (доходный) метод выходит из допущения, что экономическая ценность конкретного актива сегодня обусловливается размером доходов, Которые надеются Получить от его использования в будущем Иначе говоря, стоимость объекта может быть определена как его способность давать прибыль в будущем Прибыльный подход реализуется с помощью методов:: капитализации прибыли, дисконтирования будущих денежных потоков, остаточной прибыли.

Процедура оценки стоимости нематериального актива по методу капитализации прибыли состоит из следующих этапов:

• выявление источников и размеров чистой прибыли, приносимой соответствующих активом;
• определение ставки капитализации чистой прибыли;
• расчет стоимости актива делением чистой прибыли на ставку капитализации

Реализация метода дисконтирования будущих денежных потоков предусматривает:

• оценку будущих денежных потоков, состоящих из чистой прибыли от использования объекта интеллектуальной собственности и величины амортизации этого объекта;
• определение ставки дисконтирования;
• расчет суммарной текущей стоимости будущей прибыли;
• сложение полученного результата и стоимости объекта интеллектуальной собственности, Приведенное к текущему периоду

Рыночный подход к оценке стоимости нематериальных активов реализуется с помощью метода сравнительного анализа продажи и метода освобождения от роялти.

Метод сравнительного анализа продажи предусматривает сравнение оцениваемого объекта интеллектуальной собственности со стоимостью Аналогичных объектов, реализованных на рынке При использовании мет тода сравнительного анализа продажи:

• собирают информацию Относительно соглашений по реализации Аналогичных объектов интеллектуальной собственности;
• определяют перечень показателей, по Которым сравнивают объекты интеллектуальной собственности;
• корректируют фактические цены соглашений Относительно объектов интеллектуальной собственности с учетом значений показателей сравнения;
• определяют стоимость объекта интеллектуальной собственности на основе с корректированных фактических данных по реальным соглашениям

Стоимость актива по методу освобождения от роялти определяется на основании условного предположения, что вся используемая предприятием интеллектуальная собственность ему НЕ принадлежит Тогда часть своей выручки предприятие должно было бы выплачивать в виде вознаграждения (роялти) собственникам этой интеллектуальной собственности На самом же деле эту часть выручки предприятие оставляет у себя Ее и Считают дополнительной прибылью, создаваемой данным нематериальным активом Стоимость денежных потоков, сформированных на основании этой прибыли, принимают за рыночную стоимость оцениваемого а ктивтива.

Нематериальные активы предприятия подлежат амортизации Норма амортизационных отчислений устанавливает предприятие (организация) в зависимости от срока использования отдельного вида нематериальных х активов Относительно нематериальных активов где невозможно установить период их использования, норма амортизации определяется в расчете на 10 лет, то есть 10% в го% в год.

Вопросы для самостоятельного углубленного изучения

• Значение нематериальных ресурсов для современной системы хозяйствования и повышения эффективности производства
• Характеристика и особенности использования отдельных объектов промышленной собственности
• сущностная характеристика объектов интеллектуальной собственности, охраняемых авторским и смежнымы правами
• Сущность и эффективность использования \"ноу-хау\" в деятельности предприятий (организаций)
• Соблюдение коммерческой тайны как фактор обеспечения надлежаще экономической безопасности предприятия (организации)
• Сущностно-содержательная характеристика нематериальных активов предприятия (организации)
• Патентно-лицензионная деятельность предприятий и организаций в рыночных условиях хозяйствования
• Современные проблемы оценки стоимости нематериальных активов предприятия (организации)