13 ФОРМЫ ДЕНЕГ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ

Деньги прошли длительный и сложный путь развития с точки зрения не только осложнения их экономической сути и повышения общественной роли, но и разнообразие их форм Под влиянием изменения общественных относи ин, формой выражения которых есть деньги, и осложнения требований рынка к деньгам последние периодически сбрасывали одну форму и приобретали другой, более адекватной новым условиям История денег по сути является процессом постепенного отбора отдельных товаров или особых искусственных форм, наиболее пригодных выполнять функции денег в определенных рыночных условиях Общий процесс эволюции форм денег схематически показано на рис 1. 1.1.

Эволюция форм денег происходила в направлении от полноценных денег к неполноценным, которыми являются современные деньги Полноценными были деньги, имевшие внутреннюю реальную стоимость, адекватную стоимости товара, выполнял функции денег, или стоимости того материала, из которого деньги были изготовлены, например золотые или серебряные монеты Неполноценными есть деньги, которые приобретают свою стоимость исключительно в обращении При этом она может существенно отклоняться от стоимости того материала, из которого они изготовлены (банкноты, билонная монета, депозитные и электронные деньги) В современный период все страны мира пользуются исключительно неполноценным деньгамшима.

Между периодами использования полноценных и неполноценных денег находится эпоха использования смешанных форм В этот период в одних странах использовали полноценные деньги, в других - неполноценные (бумагу рву) Кроме того, в одних и тех же странах наряду с полноценными монетами нередко использовались неполноценные - билонные - монеты, а также бумажные знаки денег (банкноты) Последние не имели внутреннего ьои стоимости и были по форме идентичные неполноценным деньгамам.

Однако они долгое время свободно обменивались на полноценные монеты и их стоимость, которая формировалась в обмене, сближалась со стоимостью металла, на который они обменивались Поэтому такие банкноты были тождественны повноци инным деньгим.

рис 1

Начальной восходящей формой полноценных денег были товарные деньги Сначала это были предметы первой необходимости - скот, соль, зерно, рыба, хлеб и т.д. как наиболее ходовые товары Так, скот, что ши Ироко спектр потребительских признаков, активно и долго использовалась в качестве денег во многих древних народов - славян, индийских племен, других кочевых племеен.

На смену предметам первой необходимости в роли денег постепенно пришли предметы роскоши, прежде украшения: бусы из ракушек, жемчуга, меха, другие драгоценные изделия Это можно объяснить тем, что спрос т на предметы роскоши оказался более динамичным, длительным и объемным, чем на предметы первой необходимости Да и по своим физическим данным они были менее громоздки, дольше сохранялись, имели более постоянную стоимостьть.

На территории Киевской Руси с этой разновидности товарных денег наиболее распространенным был мех Слово \"деньги\" здесь появилось лишь в XIII в, а до этого общий эквивалент назывался словом \"куна\", что озн начало \"мех\" Именно мех в этой роли широко применялось несколько столетий, даже в средние века \"Русская правда\" часто использует термин \"куны\" в понимании денег: \"кунамися искупать\", \"давать куны в резы \"тощгрошей: "кунамися викупати", "давать куни в рези" тощо.

Однако как первый, так и второй вид товарных денег был слишком примитивным, функционировал поштучно, не подлежал деления, выступал в своем естественном виде Такие деньги отвечали потребностям обмена на а его низких стадиях.

Второй большой разделение труда (отделение ремесла от земледелия) существенно расширил границы товарного производства и обмена и ускорил развитие рынка В обмен начали поступать не просто излишки продук тов, а товары, специально изготовленные для данной цели Неустанно расширялись территориальные границы обмена Поэтому рынок поставил перед денежным товаром новые требования - быть однородным, экономически делимым, с пригоден длительное время сохранять свою стоимость Удовлетворять такие требования предыдущие деньги не могли в связи с их физическими свойствами На их место рынок стихийно выдвинул металл Началась длительная эра панувать Ання металлических денеггрошей.

Однако с появлением металлических денег их развитие не прекратилось результате неуклонного роста производительности общественного труда увеличивались возможности для накопления стоимости, а соответственно и потребности с сферы обмена в массе денежного товара, который отвлекался в обращение из сферы потребления На это рынок реагировал постоянным ужесточением требований к денежному товару Последний должен был иметь высокую удельную стоимость весовой единицы металла, свойство длительное время, а лучше - вечно сохранять свои физические качества, способность легко изменять внешний вид, высокую портативность тощощо.

Потребности рынка приобрели настолько важное значение, что произошло размежевание естественной потребительской стоимости денежного товара как его способности удовлетворять определенные потребности человека и его специфической потребления ивнои стоимости - способности удовлетворять требования рынка Причем по мере актуализации второй потребительской стоимости денежного товара ослаблялась связь последнего с первоочередными жизненными потребностями человеки.

Под влиянием указанных объективных процессов происходил стихийный отбор денежного товара из группы металлов Сначала использовались обычные металлы - железо, медь, бронза и др., чаще употребляли ися людьми Впоследствии эту роль начало выполнять серебро как благородный металл с высокой удельной и постоянной стоимостью и способностью к хранению Однако еще большей степени этими свойствами природа наделила золото, которое тоже стало претендовать на роль денежного товара Началась длительная борьба между серебром и золотом за \"денежный трон\" в товарном мире Этот этап в развитии денег характеризовался параллельным функц ионуванням золота и серебра в качестве денег и назывался золото-серебряным биметаллизм Закончился он в конце XIX в победой золота, установлением золотого монометаллизмтого монометалізму.

Эволюция металлических денег наиболее ощутимо проявилась в двух направлениях: первое - приобретение и совершенствование монетной формы, второй - развитие представительных форм металлических денег в обращении

Монета С появлением металлических денег они использовались в форме простых слитков или кусков металла Такие деньги имели огромные преимущества перед товарными деньгами Вместе с тем форма слитков обуславливала некоторый ни неудобства, которые вскоре стали сдерживать развитие денежных отношений В каждой платежной операции необходимо было взвешивать слитки, определять пробу и, что хуже всего, делить их на части Чтобы избежать этих неудобств, слитки делали разного веса Наиболее известные купцы ставили на них свое клеймо, которое свидетельствовало вес и пробу металлметалу.

Однако авторитет купца как частного лица был ограниченным, и его клеймо могло удовлетворить узкий круг субъектов рынка С развитием торговли возникла потребность клеймения слитков более известным и авторитетно й лицом, и эта функция перешла к государству Государства стали изготовлять по установленной форме слитки металла, вес и пробу которых удостоверяли своим штемпелем Такие слитки получили название монетети.

Монета оказалась самой совершенной формой полноценных денег, то есть тех, которые функционируют в обращении с собственной субстанциональной стоимостью Она обслуживала экономические отношения людей на протяжении почти трех тысячелетий За это время монета тоже развивалась и изменяласьсь.

В начале создания монет субъекты рынка не всегда доверяли государственному клейму и нередко требовали взвешивания монеты Особенно часто такие требования относились, когда монета использовалась для расчетов с иностранными контрагентами или когда существовала угроза фальсификации монет Лишь рост экономической могущества и стабильности государства, усиление доверия к государственной власти со стороны субъектов рынка, усовершенствование техники чеканки, затрудняла подделку монет, повысили доверие к монете, которая стала приниматься по счету, без взвешивания Менялась сама форма монеты: известные монеты квадратные, неправильной формы, овальные, однако наибольшее распространение получили круглые Чтобы предотвратить подделку и обрез анню монет, по краям в их дизайне был применен рельефный рисунок и \"зубиювання\" краяня" країв.

билонная монета Новый этап в развитии монеты как формы настоящих денег связан с возникновением билонной монеты, т.е. разменной, с мелкой стоимостью Она предназначена для обеспечения нормального выполнен Ання денежных функций основной (валютной) монетой Главное отличие ее заключается в том, что она чеканится не из драгоценного металла, следовательно является неполноценной Причем такой разменная монета стала не ведра зу, а на определенном этапе развития денежного обращениебігу.

Чеканка рядом с полноценной монетой неполноценной была первой реакцией денег на новое требование обращения - требование экономичности, которая становилась все ощутимее по мере развития товарно-денежных отношений Р Разменная монета активно используется в обращении и потому быстрее стирается Более того, высокая стоимость драгметалла обусловливает необходимость чеканки размерной монеты слишком малых разме ров Такая монета была неудобной в пользовании и легко терялась, что приводило к дополнительным расходам драгоценного металла Изготовление ее из обычного дешевого металла было объективной необходимостью, а в спешное функционирования наряду с полноценной монетой способствовало поискам альтернативы полноценным деньгам и замене их неполноценнымними.

Преимущества билонной монеты (дешевизна, длительное функционирование) помогли ей остаться в обращении и после того, как полноценная монета как форма денег \"сошла со сцены\" И сегодня она широко использует ется во всех странах, даже в тех, которые достигли больших успехов в развитии безналичных расчетов и электронизации денежного обращениеового обігу.

Демонетизация золота Эволюция металлических денег достигла своего апогея в период капитализма свободной конкуренции Золотые деньги настолько хорошо отвечали требованиям рынка, даже критические исследователи и того времени без каких-либо сомнений отождествляли деньги с этим металлом частности, К Маркс неоднократно подчеркивал, что деньги по своей природе - это золото и серебро Такое утверждение было справедливым лишь д ля того времени Как не мог завершиться развитие общественных отношений эпохой капитализма свободной конкуренции, так не мог закончиться и развитие денег закреплением их за золотом Те же эволюционные процессы в общественной жизни обусловили неспособность золота навсегда закрепиться в роли денег и подготовили предпосылки для перехода к качественно новому типу денег - неполноценнымоцінних.

Усложнение и расширение товарного производства и рыночных отношений, охвативших все сферы человеческого общества, с одной стороны, и появление мощных нерыночных (государственно-монополистических) факторов влияния в на экономику, с другой, поставили перед денежным товаром в эпоху золотого монометаллизма еще сложнее требований.

Во-первых, быстро усиливались требования относительно роста объемов воспроизводства денежного товара согласно интенсивно растущих масштабов общественного производства и обращения Реакцией на это требование было широк ке введения в обращение разменных на золото бумажных банковских билетов, поскольку изготовление золотых денег было крайне ограничено малыми запасами золотоа.

Во-вторых, росли требования по сокращению затрат на изготовление денег для минимизации общественных издержек обращения, которые постоянно росли по мере расширения масштабов производства и обращения и вызванного этим увеличение массы денег Даже при замене в обращении золотых монет бумажными банкнотами, но при сохранении размена их на золото, государства должны были накапливать большие массы золота, отвлекая для этого значительные объемы общественной рабоі.

В-третьих, сама стоимость денег новых условиях требовали активного вмешательства государства в экономическую жизнь общества, должна была стать более гибкой, более податливой к государственным регулятивных з ходе.

Указанные требования не мог удовлетворить ни один товар - продукт человеческого труда, даже самый благородный из металлов - золото Будучи относительно мягким и имея высокую удельную стоимость, золото ощутимо зношувало ося в процессе обращения, что приводило к большим потерям овеществленного общественного труда Через незначительное распространение золота в природе добыча его не мог поспевать за ростом емкости рынка и потребностей его в денежной массе Стоимость золота меньше поддается любым изменениям, поскольку на нее влияют не только факторы, определяющие текущее производство, но и стоимость веками накопленных золотых запасов Са ю материальная форма золота, физические свойства которого сделали его наиболее пригодным выполнять роль денег в предыдущие века, в условиях XX в оказалась непреодолимой преградой для выполнения им этой ро ли Состоялся процесс демонетизации золота: сначала из обращения были изъяты золотые монеты, вместо них сферу обращения стали обслуживать неполноценные деньги, а затем полностью было остановлено обмен неполноценных их денег на золото в любой форм формі.

Эволюционные процессы в экономике, которые повлекли демонетизацию золота, подготовили почву для введения нематериальных носителей денежной сути - так называемых кредитных денег Как отмечалось выше, сам е золото выполняло денежную роль не столько в своей реальной стоимости, сколько в номинальной Постепенно оно приобрело особую потребительной стоимости как всеобщего эквивалента, заслонила собой его прир одну потребительскую стоимость Поэтому мировая практика использования золотых денег подготовила общество к восприятию нематериальных денег, не связанных с золотом, как более эффективной денежной форме В этом основании экономическая мысль окончательно пришла к выводу, что деньги не адекватные золотую, что они - что-то другое, более сложное явление общественного характера, который не может быть выражен даже благородными металл амиами .

Неполноценные деньги - это деньги, которые не имеют собственной субстанциональной стоимости Переход к неполноценным денег происходил постепенно Первые их формы появились еще во времена господства металлических денег Том м в истории денег был длительный период существования смешанных форм, свойственных полноценным и неполноценным деньгам Основными формами неполноценных денег является билонная (разменная) монета, бумажные деньги (казнач Ейск обязательства), банковские обязательства (банкноты), депозитные вклады, квазиденьги Не имея субстанциональной стоимости, все они применяются как деньги только потому, что в экономических контрагентов, я ки их получают как платеж, является вера в возможность использовать их для обеспечения своих будущих платежей Фактор доверия к этим формам становится решающим для их функционирования как денег, благодаря чему они ди стали также название Кредитныйдитних.

Кредитные деньги классифицируются по нескольким критериям зависимости от формы существования выделяют бумажные деньги, монета, депозитные деньги, электронные деньги, в зависимости от статуса эмитента и характера эмиссии- - казначейские и банковские дені.

Понятие бумажных денег имеет два толкования: широкое, когда бумажными называют любые денежные знаки, изготовленные из бумаги (разменные и неразменные банкноты, казначейские билеты и т.п.), и узкий, когда бумажные деньги отождествляются со знаками стоимости, которые эмитируются казначейством для покрытия бюджетных расходов В этом учебнике будем применять понятие бумажных денег в узком смыслеі.

Бумажные деньги - это неразменные на металл знаки стоимости, выпускаемые государством для покрытия своих (бюджетных) расходов и наделяются ею принудительным курсом, признаются законодательно обязательными к при иймання во все виды платежей По сути, это - завершенная форма знака стоимости, которая оторвалась не только от субстанциональной стоимости денег, но и от реальных потребностей оборота Мерилом их эмиссии становится НЕ пот Реба оборота в ппла тежных средствах, а потребность государства в финансировании бюджетного дефицита Такие деньги называют еще декретными или казначейскими

Возникновение бумажных денег обусловлено теми же объективными причинами, которые привели в конечном итоге к демонетизации золота Однако в каждом конкретном случае к выпуску бумажных денег гос жаву побуждают более \"прозаические\" причины Прежде всего это - необходимость покрыть дефицит государственного бюджета, поскольку правительство не это сделать увеличением поступлений денежных средств из других источниінших джерел.

Объективные условия для создания бумажных денег в отдельных странах окончательно созрели в начале перехода к капиталистическому способу производства В предыдущих формациях таких предпосылок не было Поэтому окр ные попытки выпустить там бумажные деньги были спорадическими и заканчивались неудачей Население воспринимало их как деньги и соглашалось получать в платеже только постольку, поскольку государство поддерживало надежду обме нять их на реальные ценности Как только такая надежда исчезала, бумажные деньги изымались из обращения и любые карательные меры государства не могли заставить население принимать их как денроші.

Итак, бумажные деньги - это не \"произведение\" государства, а объективный продукт развития экономических отношений в обществе Роль государства ограничивается тем, что, используя объективно обусловленные возможности заме ины полноценных денег неполноценными знаками стоимости, она печатает эти знаки и определяет условия выпуска их в обращение и пока выпуск бумажных денег не будет превышать объективных потребностей обращения в деньгах, до они будут выполнять функции средств обращения и платежгу і платежу.

На чем же базируется доверие субъектов обращения к простым клочков бумаги как в полноценных денег? ржавыми двумя способами

1) обещанием разменивать новые деньги в будущем на золото, как это было в советской России в 1922 при выпуске новых денег - червонцев;

2) \"привязкой\" выпуска бумажных денег в кредитных денег или каких-либо кредитных обязательств, до этого были в обращении в данной или соседней стране и в них сформировалось доверие субъектов рынка

В большинстве стран в XIX-XX вв бумажные деньги возникали на основе разменной банкноты, которая была в обращении в определенный момент размен банкнот прекращался, и без какого-либо изменения внешнего вида их начинали выпускать для покрытия бюджетного дефицита, то есть они становились бумажными деньгами Однако субъекты рынка не сразу замечали такое изменение их сущности и принимали в платежежі.

После внедрения бумажных денег в обращение доверие к ним может поддерживать определенное время государство методами экономической политики В условиях развитой рыночной экономики государство является мощным и найактивни Ишим субъектом экономических, в том числе денежных, отношений Она имеет широкие налоговые связи со всеми субъектами денежного оборота и является одним из крупнейших производителей товаров и продавцом их на рынке, а также одним из активных субъектов на рынке ценных бумаг Во всех этих случаях государство получает деньги в крупных размерах от других субъектов сферы обращения, и если она соглашается получать платежи в бумажных деньгах, то другие субъекты обращения принимают их в платежи и между собобою.

Здесь действует фактор доверия к мощного с экономической точки зрения партнера, существенно влияет на поведение всех других субъектов, вследствие чего они воспринимают бумажные знаки как полноценные деньги Эта д действие базируется не на субъективной, а на объективной экономической основе, на которой развивается кредит вообще тех пор, пока субъекты сферы обращения имеют возможность купить за свои бумажные знаки товары или посл уги, они будут верить в кредитоспособность государства и принимать бумажные деньги как платеж за свои товары, в том числе и от государствви.

Кроме фактора доверия к государству-эмитента, обращение бумажных денег, даже при условии их обесценения, поддерживается и другими факторами Для многих субъектов обращения нет выбора, и они могут обменять свой товар только продав его за бумажные деньги Прежде государство запрещает оборот иностранной валюты на внутреннем рынке, и населения как один из многочисленных его субъектов вынуждено продавать свою рабочую силу за национальные денежные знаки, открывает им путь в обращение Те субъекты, которые имеют возможность продать свой товар за иностранную валюту или по бартеру (в частности предприятия), как правило, використовуют ь эту возможность, ограничивая сферу обращения национальных денег Поэтому рост инфляции неизбежно сопровождается бартеризацией, долларизацией отношений, как это было в Украине в 1990-2000 p0 pp.

Кроме того, большинство субъектов рынка имеют определенные запасы накопленных бумажных денег Будучи неспособными обменять их на товары или иностранную валюту, они вынуждены поддерживать их обращение, чтобы окончательно не потерять свои сбереженияя.

Все это свидетельствует о том, что бумажные деньги должны не только определенные признаки кредитных денег, но и явные специфические особенности, что дает основания классифицировать их как отдельный, менее развитый вид кредитных декабря роше.

Определяющими признаками бумажных денег является выпуск их для покрытия бюджетного дефицита; нерозминнисть на золото; принудительное внедрение в оборот; нестабильность курса и неизбежно обесценивание Эти признаки в свойственны прежде деньгам, которые эмитируются непосредственно правительством в лице Министерства финансов Обычно они называются казначейскими билетами, обязательствами и т.д. Но этих признаков могут приобрести и деньги которые эмитируются банками, в частности центральным банком, если эмиссия их направляется на финансирование бюджетного дефицита Об этом убедительно свидетельствует опыт Украины 1991 1993гг, когда кредитная эмиссия Нацио нального банка превратилась в ключевой источник финансирования бюджетных расходов Как следствие - обесценивание украинских денег за 1993 г. в 100 случае0 разів.

Банковские деньги - это тоже неполноценные знаки стоимости, которые эмитируются банками на основе кредитования реальной экономики, благодаря чему их выпуск тесно связывается с потребностями оборота, обеспечивается их изъятие из оборота и поддержание стабильной стоимости В этом заключается их принципиальное отличие и преимущество по сравнению с бумажными деньгамиа.

Банковские деньги возникли стихийно из рыночных отношений, но на значительно более высокой ступени развития, на котором кредит стал их имманентной составляющей Когда рыночные связи, а вместе с ними и взаимное доверие субьек тов рынка достигли такого уровня, что один из субъектов решился передать втором товар или другую стоимость под обязательство заплатить в будущем, была открыта возможность возникновения принципиально новой ф ормы кредитных денег, альтернативной бумажным деньгам Сам торговый оборот породил так называемые торговые деньги в форме долговой расписки или коммерческого векселя Использованный в качестве платежного средства, он стал вращаться С простой расписки должника вексель стихийно превратился в платежного и покупательного средства, т.е. в носителя важных функциикцій

денег Однако экономическая мощь коммерческих структур - эмитентов векселей была незначительной, поэтому сфера их применения как средств было ограничено

С развитием банковского кредита и банковского дела вообще банки стали выпускать вместо коммерческих векселей свои обязательства - банкноты, которые постепенно превратились в универсальный платежный и покупательский средство и стали самостоятельным видом кредитных денег - банковскими деньгами Впоследствии, когда банки стали широко привлекать банкноты от клиентов на вклады, возникла вторая форма банковских денег - депозитные дені.

Банкнота в самом общем трактовке является простым векселем эмиссионного банка Особенно отчетливо проявлялась родство ее с векселем на первом этапе развития, когда она имела форму так называемой классической й банкноти.

Исторически \"классическая\" банкнота возникла из расписки средневековых банкиров о взятии на сохранение от купцов золота и об обязательстве вернуть его по первому требованию По мере роста богатств банк ков их расписки (банкноты) стали пользоваться таким доверием, что начали приниматься в платеже наравне с золотой монетой Постепенно такие расписки приобрели строго установленную форму и абстрактности как ва жливе признаков векселя и сталиля і стали по длинную задерживаться в обращении, не возвращаясь в банки для выплаты по ним золота Это обстоятельство дало возможность банкирам выдавать свои банкноты купцам на сумму, превышающую стоимость золота, принятого на сохранение, то есть перейти от полного до частичного покрытия банкнот не покрытых золотом банкноты стали выдаваться предпринимателям взамен коммерческих векселей С этого времени (конец XVII в) начинается собственно история \"классической\" банкнотquot; банкноти.

Характерными признаками \"классической\" банкноты являются:

1) выпуск ее эмиссионным банком взамен коммерческих векселей;

2) обязательный обмен на золото по первому требованию владельцев;

3) двойное обеспечение: золотое (золотым запасом банка) и товарное (коммерческими векселями, которые находились в портфеле банка)

Благодаря этим признакам банкнота существенно отличалась от коммерческого векселя Если последний имеет частную гарантию, которая обеспечивается капиталом одного или группы предприятий, то банкнота - общественное гарант тию, которая базируется на капиталах всех предпринимателей, хранящиеся в банках Банкноты в отличие от векселей являются бессрочными обязательствами, не связанными с конкретными торговыми операциями Они м ожуть выпускаться в любых купюрах и находиться в обращении любой срок, что дает возможность рассчитываться ими по всем возможным платежам Эти преимущества предоставили банкноте особого качества - общей в боротности, которой не имел векселейсель.

Двойное обеспечение \"классической\" банкноты гарантировало ей надежность, постоянную стоимость, нормальное обращение и высокую эластичность обращения-за обеспечение коммерческими векселями достигалось саморегулирование ния обращения банкнот Выдавая ссуды под залог или дисконт векселей, банк увеличивал количество банкнот в обращении, а при оплате векселей банкноты возвращались в банк, обеспечивалось срокам и безспи рнистю коммерческие векселяого векселя.

Выпуск векселей в тесной связи с торговыми операциями обеспечивал согласованность выпуска банкнот с реальными потребностями оборота - по мере роста этих потребностей выпуск банкнот увеличивался, и Наоборот аки Однако выпуск банкнот под коммерческие векселя не всегда обеспечивал автоматическое приспособление к потребностям оборота Это обусловлено целым рядом обстоятельств: учетом финансовых векселей, в том числе ка начейських, снижением цен на товары и ускорением обращения банкнот, вследствие чего уменьшалась потребность в деньгах к наступлению сроков погашения векселей, и др. Во всех этих случаях возникала угроза появления лишних банкнот и их обесценивание Предотвратить это мог свободный размен банкнот на золото: лишние банкноты предъявлялись в банки для обмена на золотолото.

Период \"классической\" банкноты закончился с полным прекращением размена ее на золото после мирового экономического кризиса 1929 - 1933 pp В новых условиях банкнота потеряла золотое обеспечение и свою конечную гар гарантиях постоянства стоимости - размен на золото Это значительно сблизило современные банковские деньги с бумажными, поскольку сняло внутренний тормоз их обесцениваниюх знецінення.

Однако дело заключается не только в прекращении размена банкнот на золото В современных условиях подвергся деформации и механизм автоматического регулирования эмиссии банкнот на основе вексельного обеспечения Переда всем рядом с коммерческими стали значительно шире использоваться казначейские векселя и облигации государственных займов для обеспечения выпуска банкнот Поскольку обязательства государства не являются реальными ценностям и, кредитование их эмиссионным банком значительно усложнило связь эмиссии с реальными потребностями оборота Резкое снижение доли коммерческих векселей и увеличения казначейских векселей и облигаций государства в обеспечении эмиссии денег означает переориентацию ее из потребностей товарооборота на нужды государственного казначейства Через удовлетворения последних банкноты попадают в сферу товарооборота, при этом лишь ча стков они удовлетворяют его потребности, а частично оказываются лишними, однако остаются в обороте В этом отношении механизм эмиссии банкнот становится подобным механизма эмиссии бумажных денег Это так ож сближает современную банкноту с казначейскими билетамілетами.

Вместе с тем такая банкнота полностью не теряет своих специфических признаков банковских денег, сохраняет в обращении определенные преимущества по сравнению с чисто бумажными деньгами и является самой распространенной формой наличных денеж ошей в странах с развитой рыночной экономикой Главные ее признаки и преимущества заключаются в том, что даже на покрытие расходов государства она выпускается не непосредственно и бесповоротно, а через кредитува ния под долговые обязательства казначейства Эта, казалось бы, незначительная деталь эмиссионного механизма имеет принципиальное значение Она предусматривает, что государство как экономически самостоятельный субъект денежного оборота может участвовать в эмиссионном механизме наравне с коммерческими предприятиями, если стремиться к обеспечению сбалансированности своего финансового хозяйства и окажется способной своевременно погашать св й долги эмиссионному банку В связи с этим важное значение приобретает проблема регулирования государственного долга, поддержание его объемов на экономически обоснованном уровне, установление широкого демократы ческого контроля за его формированием, включая лимитирование его размеров, а также за взаимоотношениями между казначейством и центральным эмиссионным банконком.

Очень важно, чтобы эти два органа, находящихся по разные стороны эмиссионного источника, не стали \"двумя карманами на одном и том же государственном пиджаке\", которыми распоряжается \"одна рука\" В таком вы ипадку деньги всегда будут беспрепятственно \"перекочевывать\" с эмиссионной \"карманы\" в казначейскую и окончательно исчезнет различие между банкнотами и казначейскими билетами Чтобы не допустить этого, большинство стран законодательное установили четкое разграничение между центральным эмиссионным банком и государственным казначейством, выведя банк из подчинения правительства и сделав его самостоятельным государственным проводником мо тарной политик державним провідником монетарної політики.

Взвешенная политика в отношении государственного долга и выплаты дохода по облигациям государственных займов обеспечивает рыночный спрос на указанные ценные бумаги Это дает возможность центральному банку через регулирование своего портфеля таких бумаг влиять на массу банкнот, продавая их на фондовом рынке - уменьшать, а покупая - увеличивать их количество в обороті.

Не утратил своего значения и механизм саморегулирования банкнотной обращения путем обеспечения их эмиссии коммерческими векселями Однако действие его значительно изменилась Банковские ссуды под коммерческие векселя в тали выдаваться преимущественно в депозитной, а не в банкнотной форме Поэтому эмиссионные банки через этот механизм регулируют массу депозитных денег в обороте, опосредованно влияя и на обращение банк ненот.

Депозитные деньги - это разновидность банковских денег, который существует в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках Они не имеют вещественного выражения и используются для платежей в в безналичной форме Движение их осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы банковской системы А приводятся они в движение с помощью технических инструментов - чеков, платежных поручений, пласт икових карточек тощощо.

Потребность в такой форме денег объективно обусловлена ??ужесточением требований по экономичности и удобства денежного оборота, когда его объемы и суммы отдельных платежей достигают значительных размеров Она имеет есть существенные преимущества перед наличной форме денег (банкнот): значительно экономичнее, удобнее в пользовании, поддается контролю со стороны банков по обороту после эмиссии Поэтому в современных условиях депозитные деньги стали основной формой денег в странах с развитой рыночной экономикой, их доля составляет около 90% всей денежной массы в обороте Успешное функционирование депозитных денег возможно лишь при высокого уровня развития банковского дела, когда каждый субъект денежного оборота может свободно положить свои деньги в банк, взять их оттуда, быстро перевести в любую точку рынка и ему гарантируется полное их сохранение В этих условиях владелец денег на счету в банке может поручить последнему перечислить всю сумму или часть ее своему контрагенту и таким образом погаситьсити

долг Перемещаясь по счетам в банках, депозитные денежные суммы успешно выполняют функции покупательского и платежного средств, а затем включають ся в общий денежный оборот

В Украине в переходный период не было достаточных предпосылок для широкого применения депозитных денег Низкая надежность банков и высокий уровень тенизации экономики привели к снижению доли депозит ных денег в общей массе в отдельные годы до 50%, что негативно влияло на состояние денежного оборота и функционирования банкив.

Электронные деньги - это разновидность депозитных денег, когда перевод денежных сумм по счетам в банках осуществляется автоматически с помощью компьютерных систем по непосредственным распоряжениями собств ников текущих счетов Эта форма органично сочетает в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет необходимости переносить или перевозить большие массы наличных; достигается значительная экономия ви рат на их изготовление, хранение, пересчет, перевозки и т.п.; каждый плательщик имеет возможность моментально выполнить платеж, предварительно проверив все его условия и осуществив соответствующие расчеты, как и в платежах наличнымию.

Носителем электронных денег является пластиковая карточка - именной денежный документ, выдаваемый банком владельцу текущего счета и дает ему возможность оплатить через компьютерные сети свои покупки и погаси ити долги переводом денег по счету без использования наличных Внедрение пластиковой карты в расчетно-платежную практику значительно расширило сферу функционирования депозитных денег, включило в нее массовые платежи населения, ускорило обращение денег, создало большие удобства для плательщиков, уменьшило издержки обращения Все это предоставило депозитным деньгам нового качества, что нашло отражение в новом названии - \"электронные деньги\" Подробнее депозитные и электронные деньги будут рассмотрены в разделеі в розділі 4.

\"Квазиденьги\", или почти деньги, - это специфические денежные формы, в которых денежная суть существенно ослаблена, отклоняется от общепринятых, стандартных форм Такое отклонение возможно по нескольким причинам:

- когда в стандартных формах значительно ослабляется денежная суть Так, при размещении денег в долгосрочные вклады они сохраняют обычную форму депозитных денег, однако при этом несколько снижается их ли иквиднисть, способность быть платежными средствами;

- когда денежные функции выполняют нестандартные формы, которые нельзя отнести ни к одной из указанных выше Например, вексель в определенных пределах может использоваться как деньги в функции покупательного и плате ижного средства, хотя не является деньгами в общепринятом понимании То же самое можно сказать о чеке и некоторые другие денежные инструментти.

Использование \"квазиденег\" оказывает положительное влияние на экономику:

- дает возможность повысить ликвидность рынка за счет введения в оборот дополнительных платежных инструментов квазиденежных форм, прежде векселей;

- позволяет уменьшить массу платежных средств в обороте за счет изъятия их в долгосрочные депозитные вклады, способствует оздоровлению конъюнктуры рынков;

- делает управление денежной массой, а следовательно предложением денег, более гибким и эффективным

\"Квазиденьги\" имеют достаточно длительную историю Так, вексель появился и начал использоваться как платежный инструмент раньше банкнота, которая берет свое начало из векселя Чек появился после того, как бан нки стали принимать деньги на вклады, то есть примерно одновременно с банкнотой Владелец вклада мог двояко реализовать право на свои деньгиа свої гроші:

1) взять расписку банка и использовать для платежа по своим обязательствам Такая расписка открыла путь для банкноты;

2) договориться с банком, что он будет давать ему письменные приказы о выдаче всей или части суммы вклада определенному лицу, а банк будет выполнять их с таких приказов развился чек

Поэтому квазиденьги не является какой-то случайной, или навязанной деньгам форме Появление и длительное использование их является закономерным результатом эволюции форм денег В перспективе они будут меняться частности широкое развитие \"электронных денег\" может привести к потере чеку своего значения в обороте депозитных денег и своей роли как вида \"квазиденег"квазігрошей".