ГЛАВА 5 ИНФЛЯЦИЯ И ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ

51 СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ ИНФЛЯЦИИ

Сущность инфляции Инфляция - это длительное и быстрое обесценивание денег вследствие чрезмерного роста их массы в обороте При этом стремительный рост денежной массы может быть как абсолютным, так и относительным Например, увеличение массы денег в месяц на 15% в течение двух-трех лет неизбежно вызовет инфляционное обесценение денег, поскольку экономика ни одной страны не в состоянии обеспечить соответствующее увеличению ния физических объемов предложения на товарных рынках Таким же будет результат, когда денежная масса остается неизменной или возрастает незначительно, например на 5% в год, зато физические объемы производства товаров и услуг сокращаются ежегодно на 10-15% в течение нескольких лет, то есть постоянно денежная масса будет быстро расти по отношению ниспадающих объемов производства в натуральном выражениеразі.

Несмотря на очевидность связи инфляции с обесцениванием денег, сущность этого явления не нашла однозначной трактовки в экономической литературе

Чаще всего ее трактуют как обесценение денег из-за роста цен или просто как процесс роста цен

Однако такое определение инфляции не дает ответа на ряд вопросов:

- Есть рост цен единственным признаком инфляции?

- ли при всяких темпов роста цен возникает инфляция?

- ли при всяких причин роста цен возможна инфляция и т.д.?

Уже сам перечень поставленных вопросов свидетельствует о том, что инфляцию правомерно отождествлять с простым повышением цен это сложнее социально-экономическое явление Достаточно сказать, что инфляция возможна и без роста цен, если обесценивание денег набу ет формы хронического товарного дефицита при фиксированных государством ценах В этом случае денежная единица формально может не обесцениваться, зато обесцениваются в целом денежные доходы экономических субъектов чере эз так называемые \"принудительные\" сбережения, поскольку они не имеют возможности потратить их на покупку дефицитных товаров Когда такие сбережения приобретают больших размеров, возникает так называемый \"инфляционный нав ис \", под давлением которого государство планово повышает цены, как это неоднократно было в СССР радикальным мероприятием против\" инфляционного навеса \"является либерализация цен без индексации сбережений, вследствие чего в они просто «сгорают» от инфляции, как это произошло в Украине в период гиперинфляции 1992-1994 ppкраїні в період гіперінфляції 1992-1994 pp.

Следовательно, и без явного роста цен общество может пережить очевидные проявления и тяжелые последствия инфляции, если нарушается равновесие на рынках между товарным и денежным обращением и обесцениваются деньги в любую ской форм.

Нельзя однозначно ответить и на второй из поставленных выше вопросов Если рост цен является кратковременным, например сезонным, и изменяется следующим их снижением, то инфляционных последствий оно не имеет

Не совсем корректно называть инфляцией и процесс длительного повышения цен, если оно достаточно медленное, мало заметное в общественной жизни и дает возможность экономическим субъектам легко компенсировать свои вт траты от такого роста цен повышением эффективности своей деятельности Это совсем другое по своим экономическим и социальным последствиям явление К сожалению, в литературе оно не нашло пока специфической названия и большинством исследователей рассматривается как особый вид инфляцииії.

Еще более сложным и дискуссионным является третий вопрос Одни экономисты считают, что только то рост цен может рассматриваться как инфляционный, которое вызвано чрезмерным выпуском неполноценных денег Определяю кая сущность инфляции, они делают упор на переполнении каналов обращения бумажными деньгами, по его вспухании, а рост цен рассматривают как следствие и проявление инфляции Наиболее последовательно и полно ц ей подход к определению сущности инфляции развивают представители монетаристской теории частности, М Фридман без каких-либо оговорок утверждает, что \"инфляция всегда и везде является денежным феноменом\" сущего во инфляции он отождествляет с высокими темпами роста предложения денег, которое провоцирует рост спроса и цен, а в росте цен видит ее проявление Фридман считает, что, уменьшая предложение денег, можно подавить инфляцию и даже вызвать рефляциикликати рефляцію.

Некоторые экономисты считают, что рост предложения денег не всегда приводит к инфляции, и ищут более глубокие ее причины, такие как, например, рост издержек производства Источники инфляции они перемещают вглубь экономики, а разбухание предложения денег по причине превращают вследствие инфляции Получается, что рост издержек производства якобы непосредственно вызывает рост цен, а ос щих в последний раз приводит к увеличению массы денег в обороте и переполнения ней каналов оборота Сама экономика объявляется инфляционной, и рост цен и инфляция становятся неизбежными, независимыми от монетарной по литики государства Такую инфляцию называют инфляцией издержек и придают ей относительно самостоятельного статуса как явления объективного и даже прогрессивного, а по сути отрицают ее как общепризнанное экономическое явление (подробнее этот аспект инфляции будет рассмотрен в разделе 52 5.2).

Инфляция - явление достаточно сложное по форме ее проявления и по совокупности факторов, ее вызывающих Внешне она проявляется в росте цен на товары и тарифов на услуги, в падении валютного курса нацио нальных денег, в углублении товарного дефицита Все эти явления являются проявлением обесценивания денег, независимо от причинно-следственных связей между деньгами и товарами на рынке Как известно, постепенный рост ц др. наблюдается на протяжении всей истории развития товарного производства и рынка В эпоху функционирования полноценных денег оно обусловлено порчей монет или снижением стоимости золота, или первым и вторым одновременно Во всех этих случаях уменьшалась стоимость самой монеты, приводило согласно требованиям закона стоимости рост товарных цен Однако происходило оно чрезвычайно медленно и постепенно в, было почти незаметным в течение одной жизни Более того, периоды роста цен сменялись периодами их спада Поэтому такое обесценение денег не вызвало существенных экономических пертурбаций или социальных потрясений и не рассматривалось как самостоятельное экономическое явленийне явище.

Заметного общественного \"звучание\" рост цен приобретало в условиях введения неразменных бумажных денег, не переставал действовать механизм автоматического обеспечения постоянства денег раз в эти пе оды возникали стремительные взлеты цен и падение стоимости денег, что приводило к ощутимым социальных возмущений Эти процессы стали привлекать к себе пристальное внимание ученых и практиков, разглядели в нем с прикладных экономическое явление и назвали его \"инфляция\" (от лат inflatio - вздутиелат. inflatio - здуття).

Впервые термин \"инфляция\" начал употребляться в 70-е годы XIX в отношении к денежному обращению в Северной Америке, переполненного бумажными знаками, которые выпускались для ведения гражданской войны С тех времени он широко вошел в научную литературу и практический лексикон Особенно после краха золотого стандарта Его часто используют для характеристики денежного обращения и более ранних эпох - докапиталистические й и домонополистического капитализма, причем именно в периоды, когда устанавливался обращение неразменных банкнот или просто бумажных денег (обращение асигнатив периода Французской революции конца XVIII в и нап олеонивських войн, обращение ассигнаций России конца XVIII - начала XIX в и др.) Как правило, это были периоды войн и внутренних политических и социальных потрясенийціальних потрясінь.

Формы проявления инфляции постепенно менялись по мере развития денежных систем и самых денежных форм В начале возникновения бумажных денег, когда они только оторвались от разменных на золото банкнот т, а на руках у субъектов обращения были еще полноценные монеты, которые нередко оборачивались, первым признаком инфляции стал лаж на золото, то есть повышение цены на золотые монеты в бумажных деньгах по сравнению с их номинальной стоимостьюю.

соответствии с ростом лажу усиливался процесс уменьшения реальной стоимости денежной единицы по сравнению с ее номинальным золотым содержанием, который называется дизажио

В современных условиях, когда в обращении нет золота и разорванный видимый связь денежных знаков с ним, лаж и дизажио как показатели инфляционного процесса потеряли свое значение

Главной формой проявления инфляции стало обесценивание денежных знаков относительно стоимости обычных товаров, среди которых оказалось и золото, то есть падение их покупательной способности Если этот процесс приобретает затяжной характер, то углубляется разрыв между уровнями цен на внутреннем рынке страны и на рынках других стран и мировом рынке в целом Возникает обесценивание национальных денег относительно иностранной валюты Это приводит к снижению валютного курса национальных денег, что тоже является проявлением инфляции Если государство вводит ограничения на рост цен, то есть вводит регулирование рынка, то при наличии н адмирного спроса инфляция не исчезает, а приобретает формы широкомасштабного товарного дефицита, как это было в СРССРСР.

После общей демонетизации золота инфляция с спорадического явления превратилась в хроническое, свойственно, по сути, всем странам Различия наблюдаются лишь в уровнях инфляции, ее причинах и послед дках В одних странах она имеет незначительный уровень, ее течение управляемый и имеет положительное влияние на экономику, а в других этот ход неуправляемый, достигает гипервысокие уровней и приводит к тяжелым разрушения ь в экономике и социальной сферрі.

Закономерности инфляционного процесса Инфляция не возникает внезапно, а развивается постепенно как длительный процесс, который можно разделить на несколько стадий Отличаются эти стадии соотношением темпов возрастания зования предложения денег и темпов обесцениванияня.

На первой стадии темпы роста предложения денег опережают обесценивания денег, причем это опережение постепенно уменьшается, приближаясь к выравниванию Такое соотношение и его тенденция зум мовлюються несколькими причин ами

Одна из них заключается в том, что избыточное предложение денег поглощается оборотом за счет замедления их обращения Субъекты рынка некоторое время не чувствуют избыточности в обращении денег и используют их для накопления или сохранения Это временно отвлекает лишние деньги из оборота, ослабляет инфляционное давление на товарные цены, и они некоторое время остаются неизменными или повышаются медленнее, чем возр ае масса денегей.

Указанные процессы обусловливают еще один фактор ослабления инфляционных последствий чрезмерной эмиссии Рост денежных накоплений и сбережений в период, когда выявилась тенденция к обесцениванию денег, по осиливает стимулы активизации предпринимательства, товарно-денежных-отношений, повышение производительности труда, что приводит к расширению производства и реализации товаров и улучшения соотношения между поп итом и предложением на товарных рынках.

На второй стадии инфляции темпы обесценения денег опережают темпы роста их предложения Это обусловлено следующими факторами:

- в определенный момент владельцы денежных накоплений начинают понимать их избыточность и предъявляют на рынок для покупки товаров Это ускоряет скорость движения денег в текущем обращении и увеличивает платосп проможний спрос по сравнению с текущей эмиссией;

- одновременно уменьшается отток в накопления новых предложений денег, вследствие чего еще больше возрастает скорость обращения всей денежной массы;

- возникают и быстро распространяются бартерные операции, сужая товарную основу денежной массы в обращении;

- обесценивание денег приводит к оттоку рабочей силы из сферы производства в сферу спекулятивного обмена, что приводит к падению производства и товарооборота, из-за чего уменьшается спрос на деньги

результате действия указанных факторов появляются так называемые инфляционные ожидания, когда экономические субъекты начинают осознавать неизбежность грядущего повышения цен Чтобы избежать связанных с ним ма айбутних потерь, они начинают немедленно покупать товары не только для текущего потребления, но и для будущего Для этого на рынок \"выбрасываются\" не только все текущие доходы, но и сбережения предыдущих периодов Неизбежным следствием становится опережающий рост уровня цен по сравнению с ростом денежной массы и падение уровня монетизации валового внутреннего продуктаього продукту.

Измерение инфляции Точно измерить открытую ценовую инфляцию можно с помощью индекса цен за определенный период - год, квартал, месяц На практике может рассчитываться много различных индексов цен Однако е для измерения инфляции чаще всего применяется три их видади:

- индекс цен потребительских товаров (индекс потребительских цен);

- индекс цен на средства производства (индекс цен производителей);

- индекс цен ВВП, или дефлятор ВВП

Индекс потребительских цен (ИПЦ) характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, которые покупает население для личного потребления Этот показатель чаще используется для характеристик ки инфляции, поскольку он достаточно точно выражает не только экономические, но и социальные аспекты инфляции, в частности ее влияние на уровень жизни населения, а потому его называют еще индексом стоимости жизни ИПЦ ши роко применяется в практике регулирования государственной финансовой и социальной политики, анализа и прогнозирования ценовых процессов, регулирование курса национальной валюты, решения правовых споров тощщо.

Определяется ИПЦ по стоимости определенного законодательное зафиксированного набора товаров и услуг (\"потребительской корзины\"), определенного в рыночных ценах базового и текущего периода Рассчитать ИПЦ можно по следующей формулею формулою:

рис 35

где Рр и Р1 - цены единицы товаров (услуг) базового и отчетного периодов соответственно;

go-количество товаров в \"потребительской корзине\" базового периода

Несмотря на широкое применение ИПЦ, он недостаточно точно выражает инфляционный процесс и его влияние на стоимость жизни Дело в том, что ИПЦ рассчитывается по фиксированному набору товаров, который остается н неизменным в течение длительного времени В условиях же инфляции население часто заменяет в потреблении товары больше всего подорожали, дешевле Как следствие, структура потребления существенно изменяется по сравнению с той, которая была зафиксирована при определении \"корзины\" Поэтому в условиях высокой инфляции нужно чаще менять структуру \"потребительской корзины;споживчого кошика".

Индекс цен на средства производства (цен производителя) характеризует изменение во времени общего уровня цен на средства производства, которые покупают юридические лица для производственного потребления Этот индекс выражает возрастанием ния оптовых цен, темпы которого не всегда совпадают с темпами роста розничных цен, по которым определяется ИПЦ Индекс цен производителя чувствителен к изменению затрат на производство, чем к изменению спроса Поэтому его часто используют при характеристике инфляции издержек, особенно когда рост оптовых цен происходит во времени впереди рост розничных цен Этот индекс применяется более ограниченно, чем И С ІСЦ.

Определяется индекс цен производителя по формуле агрегатного индекса цен Ласпейреса:

рис 36

где Р1 и Po - уровень цен единицы товара (услуги) текущего и базового периодов соответственно;

go - количество товаров (случаев оказания услуг) в базовом периоде, взятые в расчет

Дефлятор ВВП характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, реализуемые конечным потребителям Это наиболее широкий показатель, характеризующий инфляционные изменения всех цен Поэтому дефлятор ВВП может заметно отклоняться от ИСП и ИЦП, поскольку он точнее учитывает реальную структуру личного и производственного потребления, чем предыдущие индексы Определяется дефлятор ВВП тоже за форму формуле агрегатного индекса цен Ласпейресаеса.

Виды инфляции В литературе встречаются десятки различных формулировок видов инфляции При этом авторы не всегда придерживаются определенных критериев для определения того или иного вида Поэтому наряду могут принимать ся такие понятия инфляции, как инфляция цен, импортируемая инфляция, инфляция спроса, инфляция налоговая, инфляция издержек и т.д. При такой классификации инфляция теряет всякую определенность и содержательность ь, существенно усложняется познания ее сущностиості.

Наиболее корректной является классификация видов инфляции по трем критериям: формами проявления, темпами обесценения денег, факторами инфляции

По формам проявления инфляции можно выделить:

- ценовую инфляцию, которая проявляется в форме роста цен;

- инфляцию сбережений, когда обесценение денег проявляется в росте вынужденных сбережений при зафиксированных государством ценах и доходах;

- девальвацию, при которой обесценение денег проявляется в падении их курса к иностранным валютам

Основным видом инфляции в развитой рыночной экономике является ценовая инфляция, поскольку в условиях либерализованного рынка вынужденные сбережения вообще невозможны, а девальвация обычно рассматривается как от дносно самостоятельное явлений.

По темпам обесценивания денег обычно выделяют три вида инфляции:

- ползучую, характеризующееся ускоренным ростом массы денег в обороте без заметного повышения или с незначительным ростом цен - до 5% в год;

- умеренную, открытую, которая проявляется в ускорении обесценения денег в форме роста цен колеблется в пределах 5-20% в год Такая инфляция становится ощутимой для экономических субъектов, и они начинаю ют принимать адаптационные меры всего это удается предприятиям монополизированных секторов экономики, особенно \"естественным монополистам\" Занятые здесь предприниматели начинают ускоренно повышать цены на свои товары в ответ на рост спроса, их покупатели начинают нести дополнительные расходы, а потому повышают цены на свои товары Постепенно инфляция распространяется на все секторы экономики, нарушая ров равновесия всего рынка всього ринку;

- галопирующая инфляция, когда рост цен 20-50%, а иногда 100% в год Для этого вида инфляции характерно скачкообразное, крайне неравномерный рост цен, которое трудно предсказать и которое не поддается регулированию От такой инфляции трудно защититься, и влияние ее на экономику резко отрицательный;

- гиперинфляция, которая характеризуется чрезвычайно высокими темпами роста цен - более 100% в год На этой стадии деньги начинают терять свои функции, купюры низких номиналов и разменная монета а исчезают из обращения, падает роль денег в экономике, распространяется бартер Нарушается кредитный механизм, усиливаются стихийные процессы в экономике тощщо.

По факторами, которые вызывают инфляционный процесс, можно выделить много видов инфляции Однако на практике все эти факторы часто действуют одновременно, накладываясь друг на друга Поэтому четко вычленить такие вид ди инфляции практически невозможно, и в литературе по этому критерию принято выделять только два вида инфляцииї:

- инфляцию издержек;

- инфляцию спроса

Эти два вида инфляции, по сути, выделенные в зависимости от того, с какой стороны осуществляется давление на цены - со стороны предложения или со стороны спроса Такое давление на цены с каждой стороны может провоцироваться многими чин нник, а затем инфляция издержек и инфляция спроса является многосложными ее видами Однако для понимания сути инфляции и разработки эффективной антиинфляционной политики такой обобщенной классификации вы дев инфляции достаточнымьо.

Инфляция издержек вызывается давлением на цены со стороны роста производственных затрат Это прежде рост заработной

платы, затрат на энергетические и сырьевые ресурсы, а также падение производительности труда, усиление монополизации производства и рынка, рост в структуре производства отраслей с замедленными темпами повышения производительности труда (например, услуг), с высокой долей затрат на заработную плату и низким удельным весом производства предметов потребления и т.д. Во всех этих случаях, чтобы сохранить объем и производства и предложения на прежнем уровне, необходимо увеличивать денежные выплаты, что приведет к росту спроса, а значит и цен Если денежные выплаты не увеличивать, то указанные факторы призведут ь к сокращению производства и предложения при предварительном спросе тоже подталкивать цены вверх Здесь тоже возникнет \"лишний\" спрос провоцировать рост этизростання цін.

В условиях Украины в период гиперинфляции 1992-1994 pp наиболее ощутимыми расходными факторами давления на цены были:

- рост цен на энергоносители, прежде всего импортные В четвертом квартале 1994 г. цены на природный газ были выше цен четвертого квартала 1992 г. в 1237 раз, на нефть - в 467 раз, на топочный и мазут - в 313 раз Такой рост цен на энергоносители было связано с переводом на мировые цены импортируемых из России энергоносителейіїв;

- усиление забастовочной борьбы отдельных групп работников (шахтеры, работники электротранспорта и др.) за повышение заработной платы Требования бастующих поддерживались профсоюзами, и правительство вынуждено бы был пойти на удовлетворение требований бастующихв;

- разрыв устоявшихся хозяйственных связей, падение уровня организации производства, ухудшение технологической, трудовой и финансовой дисциплины привели к \"шоковой\" сокращение реальных объемов произ водства и товарного предложения: в 1992 г. - почти на 10%, в 1993 - более чем на 14%, в 1994 - почти на 23%, а за три года в целом - на 40,4 - на 40,4%.

Инфляция спроса побуждается давлением на цены со стороны денег вследствие роста их предложения банковской системой и вызванного этим увеличения платежеспособного спроса на товарных рынках Определяющим ч фактором этой инфляции является рост предложения денег, поэтому ее называют монетарной инфляцией Именно рост предложения денег может быть вызвано использованием сеньоража для покрытия бюджетного где фициту или переходом к либеральной монетарной политики или обоими факторами одновременномно.

На первый взгляд, создается впечатление, что инфляция спроса развивается совершенно самостоятельно относительно инфляции издержек самом деле они были тесно связаны, по сути являются двумя проявлениями одного и того же с самого явления инфляции как глубокой и длительной разбалансированности экономики Ведь бюджетный дефицит вызывается в конечном итоге теми же факторами, что и рост затратности производства, а либерализма ция монетарной политики - попытками правительства и центрального банка поддержать неэффективную, затратную экономику за счет \"эмиссионного налога\", взимаемого с всего общества Более того, либерализации я монетарной политики еще больше провоцирует экономических субъектов к затратного хозяйствования, ужесточение требований по повышению заработной платы, к наращиванию доходов за счет повышения цен при скор оченно объемов производства и т.п. Поэтому разделение инфляции на два вида - инфляцию издержек и инфляцию спроса - это скорее прием научного анализа, чем реальность Однозначно оценить ту или иную инфляцию как инфл яцию расходов или инфляцию спроса чрезвычайно сложно, а то и просто невозможноросто неможливо.