102 БАНКИ КАК ВЕДУЩИЕ СУБЪЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА ФУНКЦИИ БАНКОВ

Место банков на денежном рынке Среди финансовых посредников ключевое место занимают банки Это проявляется в следующем:

* на банки приходится большая доля в перераспределении ссудных капиталов на денежном рынке, чем на любой другой вид финансовых посредников;

* банки по своему функциональному назначению участвуют в формировании предложения денег и имеют возможность непосредственно влиять на рыночную конъюнктуру и экономический рост, а другие посредники т такой возможности не имеют Более того, деятельность банков по предложению денег во многом определяет положение всех других посредников на денежном рынке Именно банки ведут счета последних, способствуют фо мирования их денежных фондов, осуществляющих расчетно-кассовое и кредитное обслуживание и поэтому имеют возможность влиять на их деятельностьь;

* банки имеют возможность предоставлять экономическим субъектам широкий ассортимент различных услуг, тогда как другие посредники специализируются на отдельных, часто ограниченных финансовых операциях Поэтому возможности ВПЧ ливу на денежный оборот и экономику в целом у банков значительно шире, чем у любого вида небанков-ских финансовых посредников .

Выделение банков в отдельную группу характерно для всех имеющихся классификаций финансовых посредников Даже назвав первую группу финансовых посредников депозитным институтами, Фредерик С Мышкин заметь жил, подразумеваемых банки Такое единодушие с выделением банков в самостоятельную группу финансовых посредников базируется на двух их функциональных особенностяхях:

* банки принимают деньги на текущие (чековые) депозиты, по которым вкладчики могут свободно распоряжаться своими средствами Это делает обеспечения ликвидности чрезвычайно актуальной проблемой в деятельности б банков Это обстоятельство заставляет их вкладывать значительную часть мобилизованных средств в высоколиквидные активы, в частности в краткосрочные ссуды, не обремененные никакими дополнительными условиями, которые могли бы похуже ты ликвидность этих посредников Так, по этим причинам в США в 1933 Законом о бан-кивництво, известным как закон Гласса-Стигала, было разграничено коммерческое и инвестиционное банкинга, вследствие чего дл озитним институтам было запрещено вкладывать средства в ценные бумаги корпораций как высокорисковые и низколиквидные операции Следовательно идея банка как чисто депозитногоного і Института была реализована в наиболее чистом виде, хотя современная банковская практика США постепенно отходит от этой идеи;

* размещая свои резервы в ссуды, банки способны создавать новые депозиты и этим влиять на предложение денег, что делает их деятельность чрезвычайно ощутимой и уязвимой для экономики

Благодаря этим двум функциональным особенностям деятельности банков возникает объективная необходимость в системном общественном контроле за банками Основными целями такого контроля являются:

- не допустить, чтобы банки ради своих корпоративных интересов чрезмерно увеличивали предложение денег и нарушали товарно-денежную равновесие на рынке в ущерб обществу

в целом Для этого создается централизованная система контроля и регулирования банковских резервов через центральные банки;

- обеспечить достаточную надежность коммерческих банков для защиты интересов их вкладчиков Для этого создаются специальные системы обеспечения стабильности банков, основными элементами которых являются цент лизованных установление экономических нормативов деятельности банков и контроля за их соблюдением.

Чтобы обеспечить такой общественный контроль за деятельностью, банки не только абстрактно-теоретически, но и практически выделяются в отдельную институциональную структуру Она называется банковской сист темой и функционирует на основании отдельного банковского законодательства, которое предусматривает довольно жесткую регламентацию работы банков и четкий механизм надзора и контроля за их деятельностью Этим достигается ури вноваженисть интересов владельцев банков и их работников, с одной стороны, и интересов их вкладчиков и общества в целом - с другой Имея благодаря своим функциональным особенностям явные преимущества пер ед другими посредниками в своей коммерческой деятельности, банки через систему контроля и надзора ставятся в такие условия, при которых их возможности и положение на рынке выравниваются с положением других йог в субъектетів.

Что такое банк? понятия \"банк\" Любая двусмысленность в его толковании может создать возможность для использования в коммерческих целях функциональных преимуществ банковской деятельности и избежать законодательного ее ограниченнойї обмеження.

Не случайно в банковском законодательстве США в течение последних 40 лет вопрос, что такое банк, было одним из наиболее дискуссионных Делались попытки, и не безуспешно, доказать, что банковские операции воз могут выполнять и небанковские институты В законодательстве даже появился термин \"небанковский банк\" В конце концов было признано, что банком является любое учреждение, застрахованное Федеральной корпорацией страхования вкладов, или выполняет одну из двух операций: принимает вклады до востребования или переводные счета или предоставляет коммерческие кредитційні кредити.

В этом определении привлекают внимание два момента:

* исключительно формально-правовой подход (застрахованисть любого учреждения Федеральной корпорацией страхования депозитов);

* сведения банковской деятельности исключительно к чисто депозитной, а банку - в учреждения, выполняет одну из депозитных операций - прием вкладов до востребования или предоставления адекватных этим депозитам коммерче йних одолжите.

При таком подходе к определению банка на первое место ставятся формальные признаки, экономическая же сущность банка отодвигается на второй план, отождествление его с депозитным учреждением едва просматривается

Еще дальше в сторону формально-правового определения банка пошло законодательство некоторых стран Западной Европы В Германии, например, в банковской деятельности на денежном рынке может быть допущен и получить статус банка любой финансовый посредник, который выполняет несколько (или даже одну) операций, отнесенных законом к банковским Среди общего перечня операций, определенных законом как банковские, есть и депозитные и много недепозитных В этом проявился слишком широкий подход немецкого законодательства к определению банка по сравнению с американским Вместе с тем немецкое законодательство имеет важное уточнение по определению банка - выполнение банковских операций быть не побочным, а основным видом деятельности и осуществляться постоянійно.

В украинском законодательстве сначала преобладал слишком широкий подход к определению банка В первом Законе Украины \"О банках и банковской деятельности\" (март 1991 г.) банком назван любую установок ную, выполняющий функции кредитования, кассового и расчетного обслуживания народного хозяйства и осуществляет другие банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом (ст. 3) Таких операций в законе ука чено 16, однако не оговорено, или банк должен выполнять все эти операции, или только одну из них для того, чтобы получить соответствующий статус Это обстоятельство давало возможность слишком широко трактовать понятие банк и сферу банковской деятельности, размывала правовую границу между банками и небанковскими финансовыми посредниками Поэтому нормы банковского надзора и регулирования могли распространяться на подавляющее большие во субъектов денежного рынка грошового ринку.

Однако украинская банковская практика не пошла по этому пути В 1993 г. в закон были внесены уточнения, запрещавшие небан-ская учреждениям открывать счета, принимать вклады, осуществлять расчеты и а кредитование Вероятно, имелось в виду, что это - чисто банковская деятельность и заниматься ею другим финансовым посредникам нельзя Но и это уточнение окончательно не решило вопрос о том, что же уме есть под банком украинское законодательство - или учреждение, которое выполняет все четыре операции, запрещенные для небанковских учреждений, или только одну из них, любую из 16 операций, названных в ст С Закона тре га в банк о страховании депозитов, как это сделано в законодательстве США, в украинском законе даже не упоминаласьвалася.

Несмотря на такие различия в законодательном трактовке сущности банка, можно найти нечто общее во всех указанных подходах и определить банка правовом аспекте как финансового посредника, выполняет уе одну или несколько операций, отнесенных законом к банковской деятельно.

Недостатком правового подхода к определению сущности банка является отсутствие в нем экономических критериев отнесения тех или иных посреднических операций в сферу банковской деятельности Непонятно, почему в одни финансовые операции Закон разрешил банкам выполнять, а другие - не позволил, почему небанковским посредникам закон позволил выполнять некоторые из разрешенных банкам операций, а другие - нет Найти отвечает вет на эти вопросы можно только на основании экономического подхода к определению сущности посреднических операций, которые являются исключительной \"вотчиной\" банков Это позволит определить экономическую сущность сам ого банк самого банку.

Анализ многовековой мировой истории банковского дела и механизма функционирования денежного рынка дает основания отнести к банковской деятельности комплекс из трех посреднических операций:

- принимать денежные вклады от клиентов;

- предоставлять клиентам ссуды и создавать новые платежные средства;

- осуществлять расчеты между клиентами

Выполнение этого комплекса операций можно считать определяющей экономическому признаку банк вообще - как центрального, так и коммерческого Перечисленные операции являются базовыми, они создают первичную (родовую) сферу банковской деятельности Это место их определяется самой природой денежного рынкаку.

Представим себе такую ??гипотетическую ситуацию, когда на денежном рынке действует только один финансовый посредник Чтобы рынок мог функционировать нормально, этот посредник должен принять на вклады все свободных денежных е средства от продавцов, передать их покупателям и осуществить расчеты по их обязательствам друг с другом и с третьими лицами Только в этом случае спрос и предложение на денежном рынке будут реализован ни и такой посредник выполнит полностью свою посредническую миссию При невыполнении любой из этих операций связь между спросом и предложением на денежном рынке будет расторгнутым или он должен будет осу снюватися в форме прямых контактов между продавцами и покупателями денежныешей.

Итак, комп лекс из трех базовых операций - депозитных, кредитных и расчетных - создает первичную сферу банковской деятельности, а финансовый посредник, который выполняет этот комплекс, является банковским институтом, банк ком в экономическом понимании.

действительности банковские посредники, кроме базовых, могут выполнять и многие другие, не базовых, но необходимых для денежного рынка операций При этом они не перестают быть банками, потому что забезпечуют во комплекс базовых операций Такие банки принято называть универсальными Но если финансовый посредник выполняет не все базовые операции, а только одну или две из них, можно его считать банком в эконо ческий понимании? а может существовать только в кооперации с другими подобными посредниками, выполняют остальные базовых операций денежного рынка Такие банки называют специализированнымними.

Если посредник денежного рынка не выполняет ни одной из названных базовых операций, т.е. лишен признаков банка, он принадлежит к небанковским финансовым институтам

Рассматриваемое определение экономической сущности банка не является чисто теоретическим, оторванным от реальной действительности Оно принципиально не противоречит правовому определению, принятому в мировой практике различных стран Аин, поскольку указанные три базовые операции, конституирующие банк как экономическое явление, обязательно присутствуют в перечне тех операций, законодательство позволило выполнять банкам И раз эти операции в б агатьох странах прямо запрещено выполнять небанковским финансовым посредникам есть и американское, и немецкое банковские законодательства опираются при определении сути банка прежде всего на эти базовые его признаки, хотя прямо и не говорят о ц це.

Универсальность экономической сущности банка Определение сущности банка через базовые его операции распространяется на все виды банков - как на коммерческие, так и на центральные Ведь центральные банки принимают депозиты, выдают ссуды и осуществляют расчеты, только имеют дело не с хозяйствующими субъектами, а с самими банками Однако этот факт не меняет ситуации по сути - центральный банк является банком банков и в этом смысле подпадает под требования базовых банковских признаков бы это было не так, то указанные признаки вряд ли были бы достаточными для определения сущности банка вообщегалі.

В связи с этим возникает вопрос, можно ли считать центральный банк финансовым посредником денежного рынка? ику Фредерика С Мышкина финансовыми посредниками назван более 10 институтов, однако ФРС как центрального банка США среди них нет На наш взгляд, для исключения центрального банка из числа финан их посредников нет экономических оснований той мере, в какой он соответствует экономическим критериям банка, он является финансовым посредником Более того, как банк банков он выполняет еще более сложную и соответствующих альной посредническую миссию, чем деловые банки, поскольку является посредником среди финансовых посредниковників.

В связи с выполнением депозитно-ссудных операций банки участвуют в обеспечении оборота платежными средствами, в наращивании их массы в обороте, активно воздействуя на предложение денег Следовательно вин бродит еще одна специфическая черта в деятельности банков - хранение свободных резервов на корреспондентских счетах в центральных банках и нормирования остатка их по привлеченным депозитам Обязательное нормирования депозитов является одной из наиболее жестких требований к банкам, которая ставит их в неравные конкурентные условия на рынке с небанковскими посредниками Поэтому в литературе иногда это качество тоже относят к базовым признаков банка А для этого нет достаточных оснований и нет в этом потребностиреби.

Во-первых, обязательное нормирование депозитов является производной чертой, следует из базовых операций банков

Во-вторых, эта черта не свойственна всем банкам, в частности не нормируются пассивы центральных банков Она является отличительной чертой только банков второго уровня

В-третьих, теоретически не исключается такая ситуация на денежном рынке, при которой отпадет необходимость в нормировании депозитов как инструментов монетарного регулирования

Функции банков Будучи самостоятельными субъектами денежного рынка, банки выполняют определенные экономические функции, в которых конкретизируется их сущность и назначение В литературе, к сожалению, чаще всего функции ба анкив отождествляются с их определенным направлениям или видам деятельности, а то и просто с отдельными операциями Такой подход к определению функций банков неправомерноний.

Во-первых, функция банка - более сложное, глубокое явление, чем операция Она характеризует банк как абстрактную экономическую структуру с макроэкономических позиций, с позиций ее места в экономической системе взаимодействия Агали и влияния на всю экономическую среду, в которой банк функционирует Функция - это то, что свойственно каждому банку постоянно, независимо от того, какие конкретные операции он выполняет в данный момент Операция же характеризует определенный вид работы банка только в данный момент и применительно только отдельного экономического субъекта, то есть на микроуровневні.

Во-вторых, отождествление функций с операциями означает отказ от использования такого явления, как функция, для выяснения сущности банка, ведет к обеднению этой сущности, сведение ее к преимущественно опера радиационной-технического проявление.

Учитывая вышеизложенное, можно сделать вывод, что банки выполняют следующие функции:

* трансформационный;

* эмиссионную

Трансформационная функция банков обусловлена ??посреднической миссией банков вообще и их особым местом среди финансовых посредников частности Заключается она в изменении (трансформации) таких качественных характерис стык денежных потоков, проходящих через банки, как уровень рискованности, срочность, объемы и пространственное направлениея.

В связи с этим можно выделить следующие направления этой функции:

* трансформация рисков;

* трансе юрмация сроков;

* трансформация объемов;

* пространственная трансформация

Трансформация рисков заключается в том, что банки, деятельность которых связана с высоким риском, употребляя соответствующие меры, могут свести эти риски для своих вкладчиков и акционеров к минимуму К и аких мероприятиям относятся: диверсификация активных операций, создания резервов, дифференциация процентных ставок в зависимости от рискованности кредитов, страхование депозитов и т.п. Благодаря этим мерам банки бе Руть на себя большую часть рисков непогашения одолжитеок.

Трансформация сроков означает, что, мобилизуя значительные объемы краткосрочных средств и постоянно пополняя их, банки получают возможность некоторую их часть направлять в долгосрочные ссуды и другие и долгосрочные активы Это выгодно не только банкам (они получают более высокий доход), но и их клиентам Заемщики получают возможность профинансува-ти свои долгосрочные проекты, а кредиторы ба нкив - получить больший доход по своим вкладам в банкаах.

Трансформация объемов капиталов проявляется в том, что, мобилизуя большие объемы мелких вкладов, банки получают возможность аккумулировать большие массы капитала для реализации масштабных проектов Без ба анкив эти средства оставались бы распылены, использовались бы с низкой отдачей или вообще не использовалисья.

Пространственная трансформация означает, что банки могут аккумулировать ресурсы из многих регионов и даже из других стран и направить на финансирование проектов одного региона, одной страны, одного объекта Та аким образом раздвигаются географические границы денежного рынка, он превращается в международный и мировой, что облегчает балансирования спроса и предложения на денежном рынке в любом месте мирового рынкау.

Эмиссионная функция банков заключается в том, что только они могут создавать дополнительные платежные средства и направлять их в оборот, увеличивая предложение денег, или изымать их из оборота, уменьшая о оппозицию денег Эту функцию выполняет как центральный банк, эмитируя наличные деньги, так и коммерческие банки, эмитируя депозитные деньги через механизм денежно-кредитногому льтипликатора Подробно эта функция банков была рассмотрена в разделе 27

В экономической литературе называются и другие функции банков, например функцию аккумуляции средств, функцию регулирования денежного оборота По нашему мнению, аккумуляция средств является составной трансформационной фу ункции, поскольку любой вид трансформации требует предварительной аккумуляции денежных средств Регулирование денежного оборота тоже достигается через две названные нами функции - трансформационный и эмиссионную М ерез первую осуществляется структурное, качественное регулирование денежного оборота, а через вторую - количественное: массы денег в обороте и общего предложения денег Поэтому выделять следующие функции вряд ли потребность Однако этот вопрос требует дальнейшего, более глубокого анализалізу.

Свои функции коммерческие банки реализуют через выполнение определенного набора операций Перечень операций, которые может осуществлять современный коммерческий банк, меняется в зависимости от страны и вида банка Круг опе ераций, которые могут выполнять наиболее универсальные банки, каковы немецкие коммерческие банки, показано на рис 1010.2.

рис 65

Отдельные операции банков будут рассмотрены в разделах 11 и 12

Роль банков С функциями банков непосредственно связана их роль в экономике В трансформационной функции банки влияют на ускорение оборота капитала в процессе воспроизводства, способствуют расширению объем и ов и повышению эффективности общественного производства В эмиссионной функции банки способствуют обеспечению потребностей оборота в платежных средствах, укреплению договорной и платежной дисциплины в хозяйстве, удо усовершенствованию и укреплнню

денежного оборота За каждым из направлений проявления роли банков стоит их кропотливая работа по обеспечению каждому хозяйствующему субъекту благоприятных условий для функционирования

В литературе, посвященной теоретическим аспектам банковского дела, длительное время дискутировался вопрос, чем является банк - посредником между кредиторами и заемщиками или обычным предприятием, произ бляе финансовые продукты и продает их на денежном рынке Эта дискуссия активно велась еще между основоположниками натуралистической и капиталотворческой теорий кредита не исчерпала она себя до сих пор Так, в назван ом выше американском учебнике Фредерика С Мышкина банки рассматриваются исключительно как финансовые посредники В российском учебнике \"Деньги, кредит, банки\" под редакцией ОРИ Лаврушина банки считаются преимущественно предприятиями: \"Более плодотворно исходное положение о том, что банк является предприятием Производственный характер банка просматривается прежде всего в том, что он создает свой собственный специфический продукт \"К таким продуктам относят прежде платежные средства, продуцируемых банкамзасоби, що продукуються банками.

Однако между этими подходами нет непреодолимых противоречий Все зависит от того, с каких позиций рассматривать банк - с макро-или микроэкономических Если по макроэкономическим, когда банк является участником движения капита сериала в процессе общественного воспроизводства, он неизбежно будет возведен к посреднику рынка Если с микроэкономических, когда банк анализируется как коммерческая структура, один из многих конкурируя х субъектов рынка, то сразу возникает вопрос, с чем он выходит на рынок, он противопоставляет своим конкурентам В этом случае банк неизбежно оказывается в роли продавца своих продуктов, а значит и их пр одуцента, есть предприятия Итак, есть основания рассматривать банк и как финансового посредника и как предприятие - продуцента особых продуктов для рынка Поэтому вполне логично и правомерно, что в работах посвященных макроэкономическим проблемам, в частности денежно-кредитной политике, банки рассматриваются преимущественно как финансовые посредники Это особенно отчетливо проявилось в упоминавшемся выше учебнике Фредер ка С Мышкина А в трудах, посвященных управлению банками, конкретным механизмам их функционирования, банки рассматриваются как предприятия, фабрики кредита и других финансовых продуктепродуктів.

Как отмечалось выше, банки как финансовые посредники проявляют свою сущность и роль всего через три вида базовых операций: депозитные сберегательные и расчетные Выполнение этих операций уже обеспечивает уе ведущее место банкам в финансовом посредничестве, поскольку из-за них они устанавливают связи почти со всем экономическим окружением и имеют возможность влиять на большую часть экономических процес сел Однако ограничиться только этими операциями в современных условиях банки просто не могут Под давлением своих конкурентов, обострение финансовых рисков, проникновения небанковских посредников в сферу деят ости банков последние вынуждены все глубже проникать в узком коспециализовани сегменты денежного рынка и даже в сферу прямого финансирования, выступая там в роли обычных брокеров и дилеров Достаточно с говорить, что даже такой специфической деятельностью на денежном рынке, как страхование, банки имеют право заниматься в Бельгии, Франции, Германии, Великобритании Брокерские и андеррайтинга операции банк и могут выполнять в Бельгии, Франции, Германии, Италии, в Канаде и Великобритании - с определенными ограничениями Такой активный выход банков за сферу своей традиционной деятельности позволяет им улучшать диверсификации своих активов, уменьшать финансовые риски, поддерживать прибыльность и конкурентоспособность, удерживать свои лидирующие позиции на денежном рынке ринку.