32 Финансовый механизм

Реализация финансовой политики осуществляется с помощью финансового механизма, который представляет собой довольно сложную систему воздействия на различные стороны финансовой деятельности отдельных субъектов Основным век кторые этого влияния являются взаимоотношения государства, производит и реализует финансовую политику, с субъектами хозяйствования, которые обеспечивают производство ВВП.

Финансы как распределительная категория тесно взаимосвязаны с экономикой С одной стороны, с помощью финансов распределяется создан в обществе ВВП, причем распределить можно лишь столько, сколько создан С другой стороны, как уже отмечалось, обменно-распределительные отношения формируют определенную систему экономических интересов, которые влияют на производство, стимулируя или, наоборот, сдерживая рост ВВП При этом финансовое влияние на социально-экономическое развитие, которое лежит в основе формирования и реализации финансовой политики, осуществляется не автоматически сам по себе, а через финансовый механизм, отражающий направления, характер и сущность функционирования финансов в обществтві.

Рыночная экономика основывается на сочетании как собственной Саморегулируемаяї действия, составляет самую ее основу, так и системы государственного регулирования рыночных отношений Рынок на основе баланса спроса и предложения через механизм свободного ценообразования целом самостоятельно регулирует Юе развитие отдельных отраслей, регионов и предприятий, производство определенных товаров и сферу услуг Вместе с тем необходима и система государственного регулирования, однако не полного регулирования, а пидрегулювання, корректировки, направления рыночных механизмов на достижение определенных целей и реализацию определенных задач Государственное регулирование не заменяет рыночного саморегулирования, а лишь дополняет йогого.

Государственное регулирование экономики может осуществляться двумя способами

Первый - создание системы планового руководства, в основе которой лежат административно-командные методы Задача сбалансирования экономического и социального развития решаются на основе единого дире ективно централизованного планирования Правда, полного сбалансирования экономики так никогда и не достигалось Кроме того, то сбалансирования развития экономики обеспечивалось плановыми методами, к сягалось на очень низком, по сравнению с развитыми странами, уровне обеспечения экономических и социальных потребностей есть плановая экономика способна в определенной степени обеспечить управляемость и сбалансированность развития, однако на низком жизненном урівні.

Второй способ государственного регулирования экономики заключается в применении экономических методов управления, среди которых ведущая роль принадлежит финансам Действие финансового механизма на разные стороны социальной ьно-экономического развития имеет количественную и качественную определенность Количественная определенность оказывается в сумме средств, выделяемых для достижения тех или иных целей Это первичная основа функционирования ц ого механизма Без соответствующих ассигнований и кредитов невозможно решение ни одной задачи общественного развития Но само по себе выделение средств еще не гарантирует решения того или иного конкретног в задачи Чрезвычайно важно, каким образом осуществляется формирование ресурсов, какими каналами и в каких формах они двигаются, на каких условиях выделяются и используются Все это характеризует качественную определенность действия финансового механизмханізму.

Указанным двум стороны функционирования финансового механизма на основе движения денежных средств соответствуют два метода финансового воздействия на социально-экономическое развитие: финансовое обеспечение и ф финансовое регулирование Поскольку эти два метода являются глобальными и обобщающими и включают в себя отдельные частичные методы, то их можно выделить как структурные подсистемы финансового механизма, характ еризують содержание влияния финансов на различные стороны развития общества Установление приоритетности того или иного метода лежит в основе определения направлений финансовой политики государства Чем выше уровень ь развития общества и экономики, тем больше роль финансового регулированияння.

Финансовое обеспечение преобладает в условиях административно-командной системы управления Ресурсы, выделяемые на основе решений соответствующих административных органов, является их материальным обес нием Финансовое регулирование в этих условиях подчинено задачам создания соответствующих денежных фондов, прежде централизованного фонда - бюджета государства Напротив, в условиях рыночных отношений на пер вый план выступает подсистема финансового регулирования, поскольку именно она делает рынок регулируемым, а не стихийноеним.

Подсистемы финансового обеспечения и финансового регулирования тесно взаимосвязаны Установленная в той или иной период система финансового обеспечения требует соответствующего финансового регулирования

Структурное построение финансового механизма представлена ??на схеме 12

Финансовое обеспечение реализуется на основе соответствующей системы финансирования, которое может осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование, внешнее финансирование Различные формы финансового в обеспечение используются на практике одновременно через установление оптимального для данного этапа развития общества соотношение между ними.

Самофинансирование представляет собой обеспечение потребностей простого и расширенного воспроизводства производства за счет собственных средств юридических и физических лиц Это исходная форма финансового обеспечения Без н наличии определенных собственных средств начать любую деятельность невозможно Но самофинансирования вовсе не означает создание финансовой автаркии, потому что очень тесно связано с использованием кредитов Ведь эти заимствованные средства нужно вернуть за счет собственных доходов в связи с этим надо четко различать самофинансирования как принцип организации и как форму финансового обесчення.

Схема 12

Структура финансового механизма

Принцип самофинансирования предполагает, что регулирование финансового обеспечения осуществляется за счет кредита Он требует четкого определения соотношения между собственными и заемными ресурсами С позиции финансовой эффективности собственные ресурсы (т.е. самофинансирование как форма финансового обеспечения) предназначены для покрытия расходов на минимально допустимом уровне Остальные ресурсов формируется на основе использования кредита Недаром центром финансовой системы везде есть банки Главное преимущество такой системы финансового обеспечения заключается в том, что она способствует максимально эффективному вы использования имеющихся в обществе ресурсов на основе ускорения их кругооборота Увеличение удельного веса собственных ресурсов, наоборот, замедляет кругооборот ресурсов, а потому и замедляет темпы социально-эк ономичного развитиязвитку.

Основой самофинансирования как формы финансового обеспечения является собственный капитал зависимости от формы собственности он может быть индивидуальным - частный, или коллективным - паевой или акционерный Найпошы иренишим в современных условиях акционерный капитал же время особенности его формирования и использования ведут к тому, что в нем проявляются как признаки самофинансирования, так и определенные признаки кредитованием ния Поскольку акционеры являются совладельцами предприятий, то очевидны признаки самофинансирования Но из-за того, что реальные права управления собственностью находятся у владельца контрольного пакета акций, то остальные акционеры определенной степени являются заемщиками относящиеся к немунього.

Каждая из форм собственности имеет свои преимущества и недостатки в формировании финансовых ресурсов и их использовании Частный собственник сам определяет потребности и исходит из своих возможностей Паевой капитал имеет преимущества более высокого уровня концентрации ресурсов, по сравнению с частным, но не менее мобильный, поскольку предусматривает согласование действий совладельцев Акционерный капитал чрезвычайно мобильной и рациональной формой концентрации и перераспределения финансовых ресурсов Эта форма обеспечивает общественный контроль за эффективностью использования средств через вторичный рынок ценных бумаг Котировки ак и на фондовой бирже является индикатором состояния того или иного акционерного общества Чем лучше показатели деятельности предприятия, тем выше уровень котировки их акций и тем больший спрос на них, что рас иряе возможности привлечения финансовых ресурсов Итак, только при условии высокой эффективности производства возможно функционирование акционерных товариствариств.

Кредитование как форма финансового обеспечения заключается во временном использовании заемных ресурсов Если самофинансирование - это исходная форма финансового обеспечения, то кредитование, особенно в в условиях рыночной экономики, является главной, ведущей формой Оно основывается на принципах возвратности, срочности, платности и материального обеспечения кредитеів.

Кредитование - чрезвычайно действенная форма финансового обеспечения Во-первых, достигается значительная экономия общественного капитала за счет использования одних и тех же ресурсов различными субъектами п предпринимательской деятельности Во-вторых, установлены принципы кредитования требуют эффективного хозяйствованияня.

Третья форма финансового обеспечения - внешнее финансирование Оно заключается в выделении средств определенным субъектам на безвозвратной и безвозмездной основе Это может быть государствн е финансирования из бюджета или государственных фондов целевого назначения, поступления средств от общественных и благотворительных фондов и организаций данной страны и из-за границы, гранты от международных органе изаций т.д. В условиях рыночной экономики эта форма является подчиненной относительно самофинансирования и кредитования Основным ее видом являются бюджетные ассигнования Следует отметить, что всегда были и будут такие сфе ры деятельности, требующими государственного финансирования всего это те сферы, являются непривлекательными для частного бизнеса или имеют чрезвычайную общественную вес Однако при определенных условиях бюджетные ассигнования могут быть главным источником ассигнований в экономику на основе кейнсианской теории бюджетного мультипликатора Такие условия возникают, когда практически невозможно использовать другие формы финансового обеспечения, прежде всего в период финансового кризисов кризи.

В процессе реализации финансовой политики государство может влиять на социально-экономическое развитие через все три формы финансового обеспечения Но возможности такого влияния и механизмы его реализации ии при использовании каждой из этих форм существенно отличаются Так, бюджетные ассигнования являются формой прямого воздействия государства, это средство, непосредственно находится в ее руках на процессы кредитования государство воз е влиять довольно ощутимо, но только косвенно Самофинансирование обеспечивает права владельца самостоятельно определять направления использования средств Однако степень самофинансирования зависит как от объе гу собственных ресурсов субъектов хозяйствования, так и от уровня налогообложения предпринимательской деятельноності.

Сущность реализации финансовой политики с помощью бюджетных ассигнований заключается в определении направлений, объемов и форм финансирования отдельных субъектов, отраслей, регионов Оптимизация распределения бюдж ных средств с позиций обеспечения как решение приоритетных задач, так и достижения сбалансированного развития экономики и социальной сферы составляет сущность бюджетной политики государства воз те этой политики определяются уровнем и объемами бюджетной централизации ВВП - чем они выше, тем больше финансовый потенциал государства Однако здесь возникает противоречие между интересами государства и юридических х и физических лиц, ведь чем выше уровень бюджетной централизации ВВП, тем ниже уровень самофинансирования как ведущей и восходящей формы финансового обесння.

Реализация финансовой политики, в которой преобладают принципы самофинансирования, осуществляется прежде всего посредством налоговой политики В ее основе лежит определение оптимального уровня налогообложения исходя, с одной стороны, из необходимости обеспечения предприятий достаточными для их деятельности и развития средствами, а с другой - обеспечение государства достаточными доходами Механизм этой политики декабря нтуеться на установлении определенного уровня ставок налогов, использование целенаправленных льгот для отдельных предприятий, отраслей, регионов тощщо.

Установка приоритетности интересов предприятий или государства определяет преобладающую роль инструментов налоговой или бюджетной политики Ведь главное в реализации той или иной задачи - это полное с обеспечения его необходимыми средствами Они могут быть сформированы самим предприятием при умеренного налогообложения его доходов, или предоставленные из бюджета, когда собственных доходов не хватает унасли док высокого уровня их изъятия в бюдет.

На первый взгляд, для финансового обеспечения не имеет значения, за счет чего будут решаться конкретные задачи конце концов величина доходов, сложившихся в обществе на основе определенного о бсягу ВВП, неизменной, независимо от того, как они распределяются и перераспределяются Однако с точки зрения эффективности финансовой политики самофинансирования значительно действенной форме, чем бюджетные асиг рования Предприятие всегда старается сохранить и эффективно использовать собственные финансовые ресурсы и доходы Бюджетные же ассигнования как бесплатные ресурсы, имеют менее эффективное воздействие и поэтому должны использоваться для сбалансирования тех перекосов, которые невозможно исправить с помощью других форформ.

Возможности использования государством в своей финансовой политике кредитования ограничены Коммерческие банки самостоятельно определяют, кому, на каких условиях и по какой цене они будут предоставлять займы Вместе где ержава средствами денежно-кредитной политики может влиять на функционирование кредитного рынка Основным инструментом воздействия является регулирование стоимости заимствований через учетную ставку центрального банка Кроме того, государство может регулировать объемы кредитных ресурсов через механизмы обязательных резервных требований, устанавливаемых для коммерческих банков, и с помощью операций с ценными бумагами на открытом рынке В некоторых случаях государство может выделять средства коммерческим банкам целевое кредитование отдельных субъектов или мероприятийодів.

Финансовое регулирование заключается в регламентировании распределительных отношений в обществе и на отдельных предприятиях Поскольку финансы представляют собой распределительные и перераспределительные отношения, то финансовые и методы регулирования, по сути, являются методами распределения Существуют два метода распределения доходов: сальдовый и нормативныхий.

Сальдовый метод предусматривает выделение итогового (сальдовая) элемента в распределении дохода Как правило, именно этот сальдовый элемент несет в себе основную стимулирующее нагрузки Так, прибыль предп приятий является разницей между валовыми доходами и валовыми расходами раз это стимулирует рост доходов и снижение расходов Промежуточные элементы распределения по сальдовому методом определяются на основе отдельных разр ахункив Эти расчеты могут иметь нормативный характер, но нормативы устанавливаются не к объекту распределения (выручки, дохода, прибыли), а других показателяхників.

Нормативный метод распределения заключается в том, что все элементы распределения определяются по нормативам, которые устанавливаются по объекту распределения Нормативным является распределение прибыли при его налогообложении ванной Ставка налога на прибыль делит его на две части: первая вносится в бюджет государства, вторая составляет чистая прибыль, которым предприятие распоряжается самостоятельнымино.

Выбор метода распределительных отношений является очень важным этапом построения системы финансового регулирования Однако нельзя противопоставлять один метод другому, ибо сущность не только и не столько в методе, а в то ом, чем он наполняется, то есть какие элементы распределительных отношений включаетє.

При сальдовом методе главное - выделение итогового элемента В нем должны быть заложены стимулирующие функции, и они должны быть реализованы на практике Если этого нет, то такая модификация сал льдов метода не соответствует задачам финансового регулированияня.

При нормативном методе распределения очень важно установить оптимальное соотношение между нормативным регламентированию и самостоятельностью юридических и физических лиц в расходовании средств

Метод финансового регулирования определяет характер действия финансового механизма Каждый метод может иметь множество модификаций в зависимости от того, какие элементы распределительных отношений он охватывает Каждому из эле энтов соответствует определенное целевое назначение в виде закрепленных за ним функций Таким образом, в составе финансового механизма создается набор финансовых инструментов, посредством которых осуществляется влияние на различные стороны общественного развитиятку.

Видами таких инструментов являются налоги, взносы и отчисления, субсидии и дотации Конкретный состав финансовых инструментов постоянно меняется в зависимости от задач финансовой политики Чем шире вме учання государства в финансовую деятельность предприятий и населения, тем больше ей нужно инструментов Расширение самостоятельности предприятий в условиях перехода к рыночным отношениям привело к сужению кол а финансовых инструментов Сейчас к ним относятся платежи в бюджет и фонды целевого назначения, государственныхавні дотации, а также амортизационные отчисления

Характер и степень влияния через финансовые инструменты на социально-экономическое развитие зависят как от метода распределительных отношений, так и от того, какие функции предоставленные этим инструментам и насколько и полно реализуются на практике Действенность финансового механизма определяется действенностью отдельных инструментов Нет смысла надеяться на эффективность того механизма, отдельные инструменты которого или совсем не имеют стимулирующих функций, или они недостаточно четко выражены, или по каким-то причинам не реализуютсяся.

Управление финансовым механизмом В любом механизме управления основывается на использовании соответствующих рычагов Сами по себе они ничего не определяют и не решают Влияние на действие финансового механизма, а через него на разные с стороны социально-экономического развития, достигается установлением и изменением положения того или иного рычага Например, если необходимо ускорить экономическое развитие, то для этого есть проверенные з оды - снижение процентных ставок на кредит и ставок налогообложения доходов, прежде всего тех, которые направляются на накопление Или, скажем, надо стимулировать научно-технический прогресс Как один из с аходив, можно применить повышение норм амортизационных отчислений, установка ускоренного списания амортизации с учетом морального износа оборудования Иногда складывается впечатление, что рычаги и действуют сами по себе Но это не так, они только приводят в движение соответствующие инструменты, без которых они ничего не значат значать.

Совокупность рычагов составляет систему управления финансовым механизмом По направлению своего действия они делятся на две группы: стимулы и санкции Вообще, в широком смысле стимулы включают и санкц ции Разграничение этих понятий имеет целью различить направления действия рычагов Стимулы материализуют финансовое поощрение, а санкции - наказание На практике в качестве стимулов выступают различные льготы (в ОПОД аткуванни, кредитовании и т.п.), а санкции - это штрафы, пени и др. Кроме того, рычаги управления финансовым механизмом подразделяются на отдельные виды Прежде всего это принципы, условия и порядок формирования дох одел, накоплений и фондов, порядок осуществления расходов, условия и принципы финансирования и кредитованиитування.

Принципы - это основополагающие элементы системы управления С их помощью происходит налаживание финансового механизма, его ориентирование на решение определенных задач Принципы определяют характер р действия как отдельных подсистем и их элементов, так и механизма в целом Изменение принципов может в корне менять действие финансового механизма, наглядно видно при переходе к принципу самофинансирования в организации финансовых ресурсов предприятий вместо бюджетного регулирования Очень важно, чтобы те или иные принципы не только декларировались, но и непременно были жизнеспособными и чтобы их обязательно соблю имувались на пр.тиці.

Условия формирования доходов, накоплений и фондов, а также финансирование и кредитование определяются соответствующими законодательными и нормативными документами Это порядок формирования доходов, отнесение в расходов, определения размера налогов и т.д. Условия финансовых отношений должны быть согласованы с их принципами, не противоречить им Это, по сути, техника финансовых расчетов Однако не следует ни недооценивать ни переоценивать ее значение Без совершенной техники не может нормально функционировать любой механизм, но самая техника не поможет, если механизм составлен из неудовлетворительных инструментеентів.

Чрезвычайно важную роль в системе управления финансовым механизмом играют нормы и нормативы, особенно при применении нормативного метода распределительных отношений Необоснованные либо не взаимосвязанных связанные нормы и нормативы могут расстроить работу совершенного механизма главное требование заключается в том, что их установление и изменение должны базироваться или на научно обоснованной метод ици (ставки налогов), или на основе рыночных отношений (процентные ставки на ссудыи).

Функционирование финансового механизма обеспечивается через организационные структуры, которые характеризуют надстройку общества Это правовое регламентирование, планирование, организация и контроль Правовое е регламентирование отображается в разработке и принятии законодательных актов по финансам Эта функция возлагается на органы государственной власти Финансовое планирование заключается в разработке финансовых пла нов, на основе которых ведется оперативное управление Основной финансовый план - бюджет государства - утверждается законодательно Функции организации финансовой деятельности в стране возлагаются на органы гос ержавного управления и непосредственно на Министерство финансов и Центральный банк Эффективность управления финансовым механизмом зависит прежде всего от четких, слаженных и согласованных действий этих орга нов Финансовый контроль дает возможность постоянно следить за движением денежных потоков, он обеспечивает проверку законности осуществления финансовых операций и тем самым правильное направление действия финансовог в механизмеханізму.

В управлении финансовым механизмом важно один аспект: на что должно быть нацелено его функционирования? ильстви, или на то, чтобы их не возникало? а тем более, обострение проблем.