Электронная онлайн библиотека orbook.ru


 
Главная - Финансы - Книги - Финансы предприятий - Поддерьогин АМ
Финансы предприятий - Поддерьогин АМ
<< Содержание < Предыдущая Следующая

226 ВЕКСЕЛЬНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ

Вексельная форма расчетов - это расчеты между поставщиком (получателем средств) и покупателем (плательщиком средств) с отсрочкой платежа, которые оформляются векселем

Вексель - это письменное безусловное обязательство, долговая расписка стандартной формы, дает право ее владельцу требовать уплаты определенной в векселе суммы от лица, выдавшего вексель, в соответствующий срок к и в соответствующем местн.

Правовой основой вексельного обращения в Украине есть законодательные, нормативные акты, разработанные согласно положению Единственного вексельного закона, принятого Женевской вексельной конвенцией 1930 года

Первым реальным шагом на пути возрождения векселя в Украине было решение 18 июня 1991 г Верховной Радой Украины Закона \"О ценных бумагах и фондовой бирже\" В 1992 году Верховная Рада Украины приняла ла Постановление \"О применении векселей в хозяйственном обороте Украины обороті України".

Применение этих двух нормативных актов значительно расширило возможности правового регулирования вексельного обращения

Наряду с созданием нормативной базы, регулирующего вексельное обращение, издаются нормативные акты, направленные на развитие этой формы расчетов

Дальш им шагом по внедрению векселя как инструмента финансово-хозяйственной деятельности предприятия стал Указ Президента Украины \"О выпуске и обращении векселей для покрытия взаимной задолженности субьек тов предпринимательской деятельности \"от 140994д 14.09.94 р.

Этим Указом была введена в хозяйственную деятельность предприятия простой товарный вексель Его можно было применять как средство оформления взаимной задолженности субъектов предпринимательской деят ності.

Порядок проведения зачета взаимной задолженности с использованием векселей включает четыре этапа:

- оформление и учет платежных документов;

- проведения зачета взаимной задолженности;

- вексельное оформление просроченных задолженностей;

- дальнейшие операции с векселями

Однако отдельные вопросы вексельного обращения в Украине остаются еще недостаточно определенными

С целью расширения сферы обращения векселей 26 июля 1995 года был издан Указ Президента Украины \"О расширении сферы обращения векселей\", который предусматривал отмену ограничений относительно размера суммы обяза язань на один вексель Размер обязательств устанавливался с согласия субъектов предпринимательской деятельно діяльності.

Итак, в Украине уже заложены законодательные основы применения векселей в расчетах между поставщиками и покупателями

По своей сути вексель является абстрактным долговым обязательствам Его абстрактность заключается в том, что он не обусловлен предварительным выполнением каких-либо договорных обязательств

Пример 1

Предприятие А (покупатель) заключило договор с предприятием Б на поставку товара Расчет по соглашению осуществляется векселю, предприятие А выписывает в пользу предприятия Б (продавца) Предприятие Б Б почему-то не выполнило своих обязательств по соглашению В этом случае предприятие А не освобождается от обязанностей уплатить по векселю и не может воспользоваться факту невыполнения продавцом своих обязательств по а соглашением для неуплаты по векселю Предприятие Б также не теряет права требования по векселю В этом заключается основное свойство векселя - вексельная сила - право безусловного требования платежа от всех обязательства 'связанных по векселю оси осіб.

Из приведенного примера следует, что вексель - это денежное обязательство, то есть денежный документ со строго определенным соответствующим набором реквизитов Это означает, что векселем является только тот документ, в вмещает все необходимые реквизиты векселя, определенные Положением о переводном и простом векселеі.

Векселя на основе взаимного доверия субъектов рыночных отношений функционируют в обращении как расчетное средство, долговое обязательство и как разновидность ценных бумаг, имеет значительные преимущества над бумажными декабря ришмы Эти особенности накладывают специфический отпечаток на сферу обращения векселей по сравнению с другими ценными бумагами частности, векселя не обесцениваются, в обращении находятся определенный договором время, сокр очують потребности в наличных, уменьшают расходы денежного оборота и ускоряют его Предметом вексельного обязательства могут быть только грошоші.

Развитие кредитных институтов обусловлен возможностью немедленного обращения долговых обязательств на деньги, предполагает, в свою очередь, перевод данных обязательств третьим лицам в простой и надежные й форме Вексель, который соответствует именно этим требованиям, является удобным инструментом для движения кредитев.

Дающий кредит в обмен на вексель, при необходимости может превратить его в деньги, переводя вексель как другим лицам, так и банка с условием предоставления скидки с номинала Один вексель в процессе своего в обращения способен погасить целый ряд денежных обязательств1.

Векселя, которые применяются в хозяйственном обороте как в Украине, так и в международных расчетах, весьма разнообразны Векселя различаются по эмитентом, соглашениями, которые они обслуживают, субъектом с осуществляет оплату, наличием залога, порядком оплаты, возможностью передачи другому лицу, местом платежа, формой предъявления и другими признаками Классификация векселей по различным признакам показано на р ис 2 2.6.

Векселя казначейские - один из видов государственных ценных бумаг, выпускаемых для покрытия расходов государственного бюджета Они могут быть использованы:

- для осуществления расчетов;

- для зачисления уплаты налогов в государственный бюджет;

- как залог для обеспечения других платежей и кредитов Векселедателем и, соответственно, плательщиком по казначейским векселям является Главное управление Государственного казначейства Такие векселя выдаются на пред дьявника со сроком платежа не более одного годау.

Класифікація векселів

Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками Специального обеспечения эти бумаги не имеют качестве гарантии их надежности выступает рейтинг векселедателя, стабильные ость его финансового состояния и авторитет на рынке ценных бумагеів.

Финансовый вексель имеет в своей основе депозитную природу Если классический вексель представляется реальной товарной сделки, то финансовый в основном используется для мобилизации денежных ресурсов

Товарный (коммерческий) вексель используется для кредитования торговых операций Он определяет условия погашения векселем ледавцем-должником своих обязанностей перед поставщиком-кредитором по предстал влен продукцию, оказанные услуги, выполненные роботи.

Простой (соло-вексель) выписывается и подписывается покупателем (векселедателем) и является его долговым обязательствам оплатить кредитору указанную сумму в установленное время есть, оформляя простой вексель, вексель ледавець является плательщиком Подписав простой вексель, он становится на определенный срок должником лица, указанной в векселе векселедатель обязуется лично оплатить векселем определенную сумму денег в точно зафиксировано время в будущем или во время, определенное владельцем векселяеля.

Оборот простого векселя осуществляется по схеме, приведенной на рис 27

Простий вексельний обіг

1 - векселедатель (покупатель) передает вексель, 2 - держатель векселя (ремитент) предъявляет вексель к акцепту, С - векселедатель погашает вексель и передает его ремитенту, 4 - держатель векселя (ремитент) вручает погашен вексель векселедавцев.

Сейчас в Украине простые векселя приобретают определенную популярность Они используются для привлечения временно свободных денежных средств Банковские учреждения активно используют простые векселя для привлечению ния средств, поскольку вексель имеет преимущество перед сберегательным сертификатом, поскольку он более ликвидный Это означает, что держатель векселя имеет возможность рассчитаться со своими кредиторами не только деньгами, но и ве Ксела за отгруженные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть векселейель.

Важная особенность векселя заключается в том, что его можно использовать как средство платежа Финансово-кредитные учреждения используют \"расчетный\" вексель Расчетный вексель - это вексель, покупаю ют с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы Сущность такой операции в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой становится дохо к стає доходом.

В таких операциях используют векселя надежных банков или транспортных предприятий Векселя этих предприятий покупают с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем Т Поэтому в таких векселей добавляют гарантированные письма с обязательством векселедателя досрочно погасить вексель в счет кредиторской задолженности владельца векселя перед векселедателем за полученные посл нем товары и оказываемые услугиги.

Операции с такими векселями считают наиболее доходными

Пример 2

Предприятие имеет кредиторскую задолженность перед акционерным обществом \"А\" в размере 300 тыс. грн На фондовом рынке курсовая стоимость векселя акционерного общества \"А\" составляет 25% от номинальной ьнои стоимости Следовательно, предприятию-должнику выгодно приобрести вексель номинальной стоимостью 300 тыс. грн всего за 75 тыс грн и получить доход или экономию от погашения кредиторской задолженности в разм ири 225 тыс грнності в розмірі 225 тис. грн.

Преимущество простого векселя - в достаточно простых правилах его обращения В простом векселе векселедатель является прямым должником и он обязан по простому векселю так же, как и акцептант по переводному векселю Выход дячы из этого простой вексель акцептовать не нужныно.

Переводной вексель (тратта) - это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитенту) Такой вексель выписывает и подписывает к кредитор (трассант).

Трассант - лицо, выдающее тратту, т.е. переводит свой платеж на другое лицо Переводной вексель означает приказ трассату - лицу-должнику векселедателя - уплатить в установленный срок определенную в векселе и сумму третьему лицу (ремитенту) или предъявителю тратти.

Ремитент - владелец переводного векселя Им может быть предприятие или банк, удерживает в свою пользу соответствующий процент от суммы платежа - комиссионное вознаграждение за предоставленную банком услугу по перек каза указанной в векселе суммы в установленный срок со счета векселедателя на счет держателя векселяя.

Суть этих отношений заключается в следующем: трассант выписывает (трасируе) вексель трассата с требованием уплатить соответствующую сумму ремитенту в соответствующем месте в соответствующий срок

Пример 3

Предприятие А получает кредит в учреждении банка для производства соответствующей продукции потребителем этой продукции является предприятие Б Отношения трех сторон (банк, предприятие А и предприятие Б) могут бы быть оформлены переводным векселем по следующей схеме (рис. 28).8).

Переказний вексельний обіг

1 - предприятие А трасируе переводной вексель в пользу банка с целью погашения кредита, 2 - банк предоставляет предприятию сумму кредита 3 - предприятие А отгрузило товар предприятию Б, 4 - банк пре едьявляе предприятию Б вексель для акцепта, 5 - трассат платит деньги банку за векселе.

Рассмотрим эту схему Предприятие А трасируе переводной вексель с предложением к предприятию Б уплатить банку соответствующую сумму, т.е. сумму кредита, которую предприятие А приняло в учреждении банка на ответствен идный строк.

Переводной вексель передается предприятием А банка с целью погашения полученного кредита При согласии банка принять такой вексель кредит будет считаться погашенным А предприятие А с этого момента несет в условную ответственность перед трассатом за платеж по векселю Банк предъявляет предприятию Б вексель для акцепта В случае его акцепта предприятие Б становится прямым должником по переводному векселюлем.

Вексельное обращение с протестом векселя и назначению посредника осуществляется по схеме рис 29

Обеспеченный вексель - это вексель, гарантированный залогом, который предоставляется кредитору, банку или продавцу, пока долг не будет уплачен Залогом может быть дебиторская задолженность, товарные запасы,, ценные бумаги, основные производственные средства, оборудовая.

Векселя на предъявителя - это такие векселя, оплачиваются немедленно после принятия их дебитором Вексель, который оплачивается в срок, указанный в документе, называется срочным

Домицилированный вексель - это такой, в котором оговорено, что данный вексель подлежит оплате третьим лицом - домицилян-том по месту жительства плательщика (или в другом месте) Конкретное место платежа Указ базируется на векселя векселедателем и предъявляется к оплате домицилянту, не является ответственным лицом по векселю, то есть не несет ответственности, если платеж не будет совершен.

Опротестування векселя

1 - выдача векселя; 2,3 - передача права по векселю (Индоссация) 4 - перепоручительство по векселю (перепоручительний индоссамент) 5 - предъявление векселя к акцепту (презентация) 6 - подтверждением ния акцепта, 7 - предъявление векселя к платежу, 8 - отказ от платежа по векселю, 9 - опротестования векселя, 10 - нотариальная требование уплаты по векселю, 11 - отказ от нотариальной требования по уплате по векселю, 12 - повторное опротестование, 13, 14 - возвращение опротестованного векселя, 16 - назначение посредника, 17 - осуществление платежа по векселю, 18 - вручение оплаченного векселя (с распиской в ??получении платежа.

домицилировании переводного векселя может иногда повысить его внутреннюю стоимость, так как устраняет трудности, которые могли бы возникнуть в случае осуществления платежа в другом месте

Вексель может существовать в бумажной или безбумажной форме - как записи на электронных счетах



 
Главная
Бухгалтерский учет, аудит
Экономика
История
Культурология
Маркетинг
Менеджмент
Налоги
Политэкономия
Право
Страхование
Финансы
Прочие дисциплины
Электронная библиотека онлайн "Учебники на русском" 2013
orbook.ru