ГЛАВА 7 КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

Основные термины и понятия: овальный кредит; акцептный кредит; банковский кредит; бюджетные ссуды, проценты за кредит, государственный кредит; дисконтный кредит; коммерческий кредит; консигнация; консорциональ-ный кредит; Контокоррентный ный кредит; кредитная линия; кредитоспособность; кредитования; лизинг; лизинговый кредит; объекты кредитования; овердрафт, сезонный кредит; факторин.

71 НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

711 кругооборота СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ И НЕОБХОДИМОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ КРЕДИТОВ

Деятельность предприятия в системе рыночной экономики невозможна без периодического использования разнообразных форм привлечения кредитов

С экономической точки зрения кредит - это форма заемного капитала (в денежной или товарной формах), предоставляется на условиях возвратности и обуславливает возникновение кредитных отношений между тем, кто предоставляет кредит, и тем, кто его получает.

Общеэкономической причиной появления кредитных отношений является товарное производство Основой функционирования кредита является движение стоимости в сфере товарного обмена, в процессе которого возникает разрыв во времени между движением ООО вара и его денежным эквивалентом, происходит выделение денежной формы стоимости от товарной Если движение товарных потоков опережает денежный, то предприятия - потребители товаров с наступлением момен ту платы за них не всегда достаточно средств, что может остановить нормальный процесс воспроизводства Когда движение денежных потоков опережает товарные, то на предприятиях накапливаются временно свободные средствашти.

Возникает противоречие между непрерывным высвобождением денег в кругообороте оборотных средств и потребностью в постоянном использовании материальных и денежных ресурсов

Таким образом, возникновение и функционирование кредита связано с необходимостью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства, с временным высвобождением средств в одних предприятиях и появлением потребности в ны их в других При этом возникновение кредитни х отношений определяется не самим фактом несовпадения во времени отгрузки товара и его оплаты, а согласованию между субъектами кредитных отношений условия относительно отсрочки платежа путем заключения кредитного соглашений ди Но оборот товаров является не единственной причиной появления кредитных взаимоотношений Сейчас кредитные отношения возникают при любой экономической или финансовой операции, связанной с задолженностью одного из уча сникив такой операцииії.

Наряду с объективной основой существуют специфические причины возникновения и функционирования кредитных отношений, связанных с необходимостью обеспечения непрерывности процесса восстановления

Для развития кредитных отношений необходимы определенные условия Во-первых, участники кредитной сделки - кредитор и заемщик, должны быть юридическое самостоятельными субъектами, материально гарантирующие выполнение со обовьязань Во-вторых, интересы субъектов кредитной сделки должны совпадаться.

Для обеспечения всего процесса воспроизводства необходимо, чтобы предприятия имели необходимые оборотные средства, которые они используют для приобретения оборотных производственных фондов С стадии производственных запасов в оборотные средства переходят в незавершенное производство, а затем в готовую продукцию В свою очередь, готовая продукция, предназначенная для продажи, становится товаром и реализуется Выручка от реализации поступает на р ахунок предприятийтва.

При отсутствии собственных оборотных средств предприятия привлекают банковские кредиты, средства других кредиторов и коммерческий (товарный) кредит Кредит позволяет целесообразнее организовать оборот средств предпри тв, не тратить значительных финансовых ресурсов на создание лишних запасов сырья и материалев.

В процессе кредитования предприятий прежде учитываются индивидуальные особенности кругооборота их оборотных средств Особенности индивидуального кругооборота средств предприятий проявляются в раз сходимости во времени между высвобождением из оборота стоимости в денежной форме и авансированием средств в новый оборот Такие расхождения происходят, прежде всего, из-за сезонности производства Сезонность производств а приводит в одни периоды опережающий рост производственных затрат по сравнению с поступлением средств и вызывает дополнительную потребность в средствах сверх тех, которые есть в распоряжении предприятия В другие периоды ви ходы производства уменьшаются или совсем прекращаются, увеличивается выход готовой продукции и поступление денежной выручки, часть которой оказывается временно свободноьною.

Такое чередование роста дополнительных потребностей в средствах и создания временно свободных остатков их на том же предприятии создают реальную экономическую основу для использования кредитов на формирование производственных и оборотных фондов и погашения их через определенный ча.

Вообще особенности индивидуального оборота средств предприятия предопределяются многими объективными и субъективными факторами К объективным факторам относятся:

* отраслевая принадлежность предприятия;

* характер производственного процесса;

* сезонность производства

К субъективных факторов относятся:

* уровень организации производства;

* уровень организации сбыта и снабжения;

* другие факторы

Различают два вида кругооборота средств предприятия: относительно равномерное и преимущественно неравномерный

Первый вид присущ предприятиям нефтяной, угольной, металлургической и других отраслей промышленности для предприятий этой группы характерно отсутствие длительного лагу (периода) между поступлением и расх рачанням средствев.

Второй вид характерен для предприятий легкой, пищевой, лесной промышленности, сельскохозяйственных предприятий В них всегда возникает определенное несоответствие между затратами средств и поступлением средств в от реализации продукции У предприятий с неравномерным кру-гооборотом средств дополнительная потребность в кредите объясняется сезонностью производства, значительной продолжительностью оборота оборотных средств Длительность вы производственного цикла может колебаться от нескольких дней (производство некоторых пищевых продуктов) до нескольких месяцев и лет (производство сельскохозяйственной продукции, судостроенияня).

Субъектами кредитных отношений могут быть любые самостоятельные предприятия Кредитные отношения характеризуются тем, что их субъектами есть две стороны: одна из них в рамках конкретной кредитной сделки назы иваеться кредитором, другая - заемщиком Денежные или товарно-материальные ценности, расходы или выполненная работа и оказанные услуги, по которым заключается кредитный договор, является объектом кредитту.

Основными объектами краткосрочного кредитования в оборотные средства являются:

- производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, топливо, инструмент);

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

- расходы будущих периодов (сезонные затраты, затраты на освоение выпуска новых изделий и т.д.);

- готовая продукция и товары;

- платежные и расчетные операции с поставщиками и покупателями

На предприятиях возникает потребность в кредитах под производственные запасы, если их размеры превышают собственные средства, то есть если создаются сверхнормативные запасы Причиной таких могут быть сезонность завоза я, неравномерная или досрочная поставка материальных ресурсов поставщиками и ин.

сверхнормативные запасы сельскохозяйственного сырья является основным объектом банковского кредита на предприятиях, перерабатывающих это сырье и работают сезонно (сахарные заводы, консервные комбинаты, др. нши предприятия пищевой и легкой промышленности), либо создают большие сезонные запасы сырья в год, то есть до нового врож.

сверхнормативные запасы незавершенного производства и готовой продукции могут создаваться на предприятиях в связи с ускорением темпов роста объемов производства, некомплектностью поставки, транс нспортнимы затруднениями по отправке продукции потребителям, прекращением отгрузок продукции потребителям через их неплатежеспособность тощ.

В составе расходов будущих периодов банки выдают предприятиям займы на покрытие сезонных расходов, поскольку в периоды сезонного уменьшения объемов производства или межсезонного простой расходы на изгот ления продукции временно покрываются выручкой от реализации Так, сахарный завод даже в период межсезонного простоя (февраль-август) нуждается в средствах на ремонт оборудования, содержание постоянного персонала, проведение всех подготовительных работ к сезону сахароварения Эти расходы он покрывает за счет банковских ссуд, а рассчитывается за них с выручки от реализации растениеводствору.

Расходами будущих периодов являются также расходы, связанные с освоением выпуска новых видов продукции, пусконаладочные расходы Если эти расходы кредитует банк, то в кредитных соглашениях называется конкре Этна продукция и расходы включаются в ее себестоимостьь.

С помощью кредитов предприятие, когда ему временно не хватает собственных средств, может рассчитаться со своими поставщиками

Итак, кредит необходим и для поддержания кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживающих процесс реализации продукции

Объектами долгосрочного и среднесрочного кредитования являются капитальные вложения, связанные с реконструкцией предприятия, его техническим перевооружением, внедрением новой техники, совершенствования ям технологии производства, и другие расходы, которые приводят к увеличению стоимости основных средств В таких кредитов предприятия прибегают, если испытывают недостаток собственных средств, предназначенных на эти цели, а именно: прибыли и амортизационных отчисленийь.

Использование различных форм кредитования предприятия ускоряет движение денежных и материальных ресурсов и способствует повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Определяя потребности в кредитах, предприятия исходят из общей потребности в средствах и наличии таких

Пример 1

Предприятию необходимо закупить сырья и полуфабрикатов для организации производства продукта х в сумме 1870 тыс. грн Собственных источников оно имеет лишь 1270 тыс. грн Следовательно предприятийо чувствовать дополнительную потребность в оборотных средствах в сумме 600 тыс грн, которая может быть удовлетворена за счет кредита

Планирование потребности в кредите для формирования оборотных средств предприятия осуществляется следующим образом На первом этапе рассчитывается потребность в оборотных средствах в целом и по отдельным направлениям: форму ие производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукцииї.

На втором этапе определяется необходимый размер привлечения кредитов банка на покрытие увеличения потребности в оборотных средствах Для этого можно пользоваться формулой:

Коб = ОК - ОКН - ОКпр КЗ

где Коб - необходимый размер кредитов, привлекаемых в оборотные средства;

ОК - потребность в оборотных средствах;

ОК н - собственные оборотные средства на начало периода;

ОК пр - пополнение оборотных средств за счет прибыли предприятия;

КЗ - уменьшение кредиторской задолженности

Потребность предприятия в кредитах под инвестиционные проекты определяется на основе инвестиционной программы по отдельным этапам ее реализации и с учетом собственных источников финансирования

Собственные средства для финансирования инвестиционных программ состоят из амортизационных отчислений, части прибыли, которая направляется на реконструкцию, техническое переоснащение, новое строительство

После проведения расчетов потребности предприятия в кредитных ресурсах определяют период их привлечения Период привлечения кредитов - это время с момента предоставления банковского кредита до момента его полного в погашению и выплате процентов за пользование Период привлечения кредита определяется банком Практика показывает, что в настоящее время в Украине в связи с высокой инфляцией этот срок не превышает С месяцаців.

В банковской практике для определения размеров кредита используется метод, когда ссуда выдается не в полном объеме, а за вычетом определенной части в процентах к заявленной величины кредита Эта величина для каждого предприятия может быть различной, исходя из его кредитоспособности и степени риска кредитованиия.