Электронная онлайн библиотека orbook.ru


 
Главная - Финансы - Книги - Финансы предприятий - Поддерьогин АМ
Финансы предприятий - Поддерьогин АМ
<< Содержание < Предыдущая Следующая

734 КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ЗА СЧЕТ СРЕДСТВ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ

Сейчас коммерческие банки Украины очень редко предоставляют предприятиям долгосрочные кредиты Возможность получить такой кредит реальной через кредитные линии Всемирного банка и Европейского банка реконструк рукции и развития (ЕБРР), предоставляемых уполномоченными банками.

Главные критерии и объемы финансирования предприятий по линии ЕБРР:

* финансируются только проекты предприятий с частной формой собственности, функционируют преимущественно в отраслях сельскохозяйственного производства, пищевой промышленности и услуг;

* предпроектные активы предприятий не должны превышать 2,5 млн. долларов США за вычетом стоимости зданий и сооружений;

* количество работников не должно превышать 500 человек;

* доля частной собственности должно быть не менее 51%;

* предприятие должно соответствовать требованиям техники безопасности, экологическим, санитарно-гигиеническим, а также другим нормам охраны окружающей среды, установленных законодательством Украины;

* собственный взнос заемщика в проект не может быть меньше 30% стоимости проекта;

* коэффициент обслуживания долга (отношение прибыли заемщика после уплаты налогов, амортизационных отчислений и затрат на уплату процентов по всем займам ко всей задолженности предпри ства с учетом кредита ЕБРР) быть не меньше 1.

За счет средств ЕБРР осуществляются краткосрочное и долгосрочное финансирование проектов, которые удовлетворяют требования ЕБРР

Краткосрочное кредитование предоставляется для реализации экспортных контрактов и приобретение импортной продукции с целью дальнейшего использования в процессе производства

Долгосрочное кредитование предоставляется для финансирования основных средств (приобретение нового отечественного и импортного оборудования)

Типовые условия кредитования следующие:

- минимальная сумма кредита - 50 тыс. долл. США;

- максимальная сумма кредита - устанавливается для каждого уполномоченного банка индивидуально;

- срок краткосрочного кредита - от 6 до 12 месяцев;

- максимальный срок довгострокового кредита - 5 лет;

- максимальная отсрочка погашения основной суммы долга - 2 года (продолжительность льготного периода);

- ориентировочная ставка процентов за пользование кредитом - 15% годовых

В кредитном договоре устанавливаются сроки уплаты процентов по кредиту ЕБРР течение всего срока кредитования предприятие направляет в банк ежемесячные и ежеквартальные сообщения о ходе исп ния работ согласно бизнес-плам.

За счет средств ЕБРР кредитованию подлежат только финансовое скупочные и обеспечены залогом проекты При этом стоимость залога должна быть не менее 140% суммы общей задолженности по кредиту м при условии поддержания заемщиком коэффициента обслуживания долгау.

Кредитные средства не направляются: на рефинансирование существующих обязательств частных предприятий или на финансирование приобретения ценных бумаг действующих предприятий и недвижимости, на реализацию проектов в, связанных с игорным бизнесом, производством или поставкой оружия и и.

Предприятие осуществляет платежи согласно условиям кредитного соглашения, заключенного с банком

Для получения кредита за счет средств ЕБРР, предприятие-заемщик направляет в уполномоченный банк следующие пакеты документов (рис. 714):

Документи для отримання кредиту ЄБРР

- общие;

- учредительные;

- финансовые;

- подтверждение по обеспечению кредита;

- специальные

Кроме указанных документов предприятие-заемщик подает в банк бизнес план, на основе которого оценивается эффективность предложенного проекта

При положительной оценки финансового состояния предприятия и проекта заключается кредитное соглашение между уполномоченным банком и заемщиком

Пример 6

Предприятие \"Альфа\" на приобретение оборудования просит в уполномоченном банке кредит на сумму 2200000 долл. США под 16% годовых на 5 лет с льготным периодом кредитования 1 год (отсрочка погашения в основной суммы долга) На основе прогноза прибыли и прогноза движения денежных потоков предприятия (табл. 75) рассчитывается коэффициент обслуживания долгавування боргу:

Kб = (П - ПП Ав Вк) / Зз

где Кб - коэффициент обслуживания долга;

П - прибыль;

ПП - налог на прибыль;

Ав - амортизационные отчисления;

Вк - проценты за кредит по всем займам предприятия;

Зз - общая задолженность предприятия с учетом кредита ЕБРР

Прогноз прибутку та руху коштів по роках Прогноз прибутку та руху коштів по роках

Расчет коэффициента обслуживания долга в первый год (555 280 - 166 584 115 000 352 000) / 352 000 = 2,43

В первый год не погашается сумма основного долга, а в последующие периоды (2-5 лет) основной долг погашается предприятием частями (по 550000 долл. США)

Предприятия Украины имеют возможность получать кредиты за счет средств Всемирного банка, Агентства США по международному развитию, Фонда Евразия, а также средств правительств зарубежных стран Преимущественно кред дить предоставляются малым и средним предприятиям через уполномоченные банки Украины Обзор кредитной поддержки малых и средних предприятий Украины за счет средств международных организаций, а т акож средств правительств отдельных стран представлены в таблице 76.6.

Кредитна підтримка малих та середніх підприємств України за рахунок коштів міжнародних організацій Кредитна підтримка малих та середніх підприємств України за рахунок коштів міжнародних організацій Кредитна підтримка малих та середніх підприємств України за рахунок коштів міжнародних організацій

Ситуации и тесты к разделу 7

Ситуация № 1 В коммерческий банк поступили заявки от предприятий на получение кредита по кредитной линии ЕБРР В заявках предприятия сообщили о себе следующие данные (табл. 77):

Дані про підприємство (приклад)

Процентная ставка за кредит - 15% годовых

1 Объясните, заявку которого клиента уполномоченный банк склонен будет удовлетворить

2 Рассчитайте для данного клиента коэффициент обслуживания долга

3 Какие документы предприятие должно представить в банк для открытия кредитной линии?

Ситуация № 2 Финансово-лизинговый дом (ФЛД) сдал имущество стоимостью 1200000 грн предприятию в лизинг на условиях годовой нормы амортизационных отчислений 20% Ставки комиссионного вознаграждения за лизинговые пос слуги - 20% ФЛД для финансирования лизинговой сделки привлек банковский кредит на сумму 500 000 грн под 30% годовыхічних.

Лизинговые платежи уплачиваются за каждое полугодие НДС на лизинговые платежи не уплачивается ФЛД ФЛД заключил с лизингополучателем договор финансового лизинга сроком на 4 года Дата заключения лизинговой уго оды - 300697.97 р.

1 Рассчитайте лизинговые платежи, которые должен платить предприятие-лизингополучатель за каждое полугодие и в целом за весь срок действия лизингового соглашения

2 Постройте график выплат предприятием платежей ФЛД

Для расчета лизинговых платежей предлагается заполнить следующую таблицу (табл. 78)

Таблиця розрахунку лізингових платежів

 
Главная
Бухгалтерский учет, аудит
Экономика
История
Культурология
Маркетинг
Менеджмент
Налоги
Политэкономия
Право
Страхование
Финансы
Прочие дисциплины
Электронная библиотека онлайн "Учебники на русском" 2013
orbook.ru