734 КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ЗА СЧЕТ СРЕДСТВ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ

Сейчас коммерческие банки Украины очень редко предоставляют предприятиям долгосрочные кредиты Возможность получить такой кредит реальной через кредитные линии Всемирного банка и Европейского банка реконструк рукции и развития (ЕБРР), предоставляемых уполномоченными банками.

Главные критерии и объемы финансирования предприятий по линии ЕБРР:

* финансируются только проекты предприятий с частной формой собственности, функционируют преимущественно в отраслях сельскохозяйственного производства, пищевой промышленности и услуг;

* предпроектные активы предприятий не должны превышать 2,5 млн. долларов США за вычетом стоимости зданий и сооружений;

* количество работников не должно превышать 500 человек;

* доля частной собственности должно быть не менее 51%;

* предприятие должно соответствовать требованиям техники безопасности, экологическим, санитарно-гигиеническим, а также другим нормам охраны окружающей среды, установленных законодательством Украины;

* собственный взнос заемщика в проект не может быть меньше 30% стоимости проекта;

* коэффициент обслуживания долга (отношение прибыли заемщика после уплаты налогов, амортизационных отчислений и затрат на уплату процентов по всем займам ко всей задолженности предпри ства с учетом кредита ЕБРР) быть не меньше 1.

За счет средств ЕБРР осуществляются краткосрочное и долгосрочное финансирование проектов, которые удовлетворяют требования ЕБРР

Краткосрочное кредитование предоставляется для реализации экспортных контрактов и приобретение импортной продукции с целью дальнейшего использования в процессе производства

Долгосрочное кредитование предоставляется для финансирования основных средств (приобретение нового отечественного и импортного оборудования)

Типовые условия кредитования следующие:

- минимальная сумма кредита - 50 тыс. долл. США;

- максимальная сумма кредита - устанавливается для каждого уполномоченного банка индивидуально;

- срок краткосрочного кредита - от 6 до 12 месяцев;

- максимальный срок довгострокового кредита - 5 лет;

- максимальная отсрочка погашения основной суммы долга - 2 года (продолжительность льготного периода);

- ориентировочная ставка процентов за пользование кредитом - 15% годовых

В кредитном договоре устанавливаются сроки уплаты процентов по кредиту ЕБРР течение всего срока кредитования предприятие направляет в банк ежемесячные и ежеквартальные сообщения о ходе исп ния работ согласно бизнес-плам.

За счет средств ЕБРР кредитованию подлежат только финансовое скупочные и обеспечены залогом проекты При этом стоимость залога должна быть не менее 140% суммы общей задолженности по кредиту м при условии поддержания заемщиком коэффициента обслуживания долгау.

Кредитные средства не направляются: на рефинансирование существующих обязательств частных предприятий или на финансирование приобретения ценных бумаг действующих предприятий и недвижимости, на реализацию проектов в, связанных с игорным бизнесом, производством или поставкой оружия и и.

Предприятие осуществляет платежи согласно условиям кредитного соглашения, заключенного с банком

Для получения кредита за счет средств ЕБРР, предприятие-заемщик направляет в уполномоченный банк следующие пакеты документов (рис. 714):

- общие;

- учредительные;

- финансовые;

- подтверждение по обеспечению кредита;

- специальные

Кроме указанных документов предприятие-заемщик подает в банк бизнес план, на основе которого оценивается эффективность предложенного проекта

При положительной оценки финансового состояния предприятия и проекта заключается кредитное соглашение между уполномоченным банком и заемщиком

Пример 6

Предприятие \"Альфа\" на приобретение оборудования просит в уполномоченном банке кредит на сумму 2200000 долл. США под 16% годовых на 5 лет с льготным периодом кредитования 1 год (отсрочка погашения в основной суммы долга) На основе прогноза прибыли и прогноза движения денежных потоков предприятия (табл. 75) рассчитывается коэффициент обслуживания долгавування боргу:

Kб = (П - ПП Ав Вк) / Зз

где Кб - коэффициент обслуживания долга;

П - прибыль;

ПП - налог на прибыль;

Ав - амортизационные отчисления;

Вк - проценты за кредит по всем займам предприятия;

Зз - общая задолженность предприятия с учетом кредита ЕБРР

Расчет коэффициента обслуживания долга в первый год (555 280 - 166 584 115 000 352 000) / 352 000 = 2,43

В первый год не погашается сумма основного долга, а в последующие периоды (2-5 лет) основной долг погашается предприятием частями (по 550000 долл. США)

Предприятия Украины имеют возможность получать кредиты за счет средств Всемирного банка, Агентства США по международному развитию, Фонда Евразия, а также средств правительств зарубежных стран Преимущественно кред дить предоставляются малым и средним предприятиям через уполномоченные банки Украины Обзор кредитной поддержки малых и средних предприятий Украины за счет средств международных организаций, а т акож средств правительств отдельных стран представлены в таблице 76.6.

Ситуации и тесты к разделу 7

Ситуация № 1 В коммерческий банк поступили заявки от предприятий на получение кредита по кредитной линии ЕБРР В заявках предприятия сообщили о себе следующие данные (табл. 77):

Процентная ставка за кредит - 15% годовых

1 Объясните, заявку которого клиента уполномоченный банк склонен будет удовлетворить

2 Рассчитайте для данного клиента коэффициент обслуживания долга

3 Какие документы предприятие должно представить в банк для открытия кредитной линии?

Ситуация № 2 Финансово-лизинговый дом (ФЛД) сдал имущество стоимостью 1200000 грн предприятию в лизинг на условиях годовой нормы амортизационных отчислений 20% Ставки комиссионного вознаграждения за лизинговые пос слуги - 20% ФЛД для финансирования лизинговой сделки привлек банковский кредит на сумму 500 000 грн под 30% годовыхічних.

Лизинговые платежи уплачиваются за каждое полугодие НДС на лизинговые платежи не уплачивается ФЛД ФЛД заключил с лизингополучателем договор финансового лизинга сроком на 4 года Дата заключения лизинговой уго оды - 300697.97 р.

1 Рассчитайте лизинговые платежи, которые должен платить предприятие-лизингополучатель за каждое полугодие и в целом за весь срок действия лизингового соглашения

2 Постройте график выплат предприятием платежей ФЛД

Для расчета лизинговых платежей предлагается заполнить следующую таблицу (табл. 78)