ГЛАВА 10 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

Основные термины и понятия: баланс доходов и расходов, бизнес-план; оперативный финансовый план; платежный календарь; перспективное финансовое планирование, финансовый план, финансовое планирование; финансовая устойчивость; финансовая стратегии и.

101 ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ КОМПАНИЙ

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является основной формой реализации главных целей предприятия Перспективное планирование включает есть разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельноі.

В условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния и перспективными их финансовых возможностей На решение таких вопросов и направлена ??финансовую стратегию предприятия Разработка финансовой стратегии - это отрасль финансового планирования Как составная часть общей стратег ии экономического развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия Изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке влечет корректировки как финансовой, так и общей стратегии развития предприятиймства.

Теория финансовой стратегии, исследуя объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях Финансовая стратегия включает методы и пр рактику формирования финансовых ресурсов, их планирования и обеспечения финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях хозяйствования Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности пред приятия: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политикку.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей во дприемства условиям, сложившимся на рынке товаров и финансовом рынке Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения ния Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия При разработке финансовой стра гии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков, возможности диверсификации деятельности предприятия Финансовая стратегия предприятия обеспечь уечує:

* формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;

* выявление эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;

* соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

* определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирования для достижения решающего преимущества над конкурентами

Задачами финансовой стратегии являются:

- определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования финансовых возможностей;

- определение перспективных финансовых взаимоотношений с субъектами хозяйствования, бюджетом, банками и другими финансовыми институтами;

- финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности на перспективу;

- изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

- разработка способов выхода из кризисного состояния и методов управления в условиях кризисного состояния предприятий

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по основным направлениям финансовой деятельности: налоговая, ценовая, амортизационная, дивидендная, инвестиционная

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному скид следованию себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, определению оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному использованию привлеченных средств, эффективному использованию капитала пред приятий.

Важное значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового кризиса и других непредвиденных обстоян.

Основу перспективного финансового планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке Финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового состояния предпри тва на перспективу В отличие от планирования, прогнозирования предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых в соответствии с тенденциями изменения ситуации на рынке да есть возможность определить один из вариантов развития финансового состояния предприятийва.

Основой финансового прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием и учетом факторов возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей Методы и с способы прогнозирования должны быть достаточно динамичными для того, чтобы своевременно учесть эти измененияи.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных документов:

- прогноз отчета о прибылях и убытках;

- прогноз движения денежных средств (баланс денежных потоков);

- прогноз баланса активов и пассивов предприятия

Прогнозный отчет о прибылях и убытках показывает объем прибыли, который будет получен в следующем периоде

Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по операционной, инвестиционной финансовой деятельностью Он дает возможность определить источники капитала и оценить его использования в следующем в периоді.

С помощью прогноза движения денежных средств можно определить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельностьн ость предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, что дает возможность определить потребность в привлечении капитала и проверить будущую ликвидность предприятия

После составления прогноза движения денежных средств разрабатывается стратегия финансирования предприятия

Прогноз баланса предприятия входит в состав директивного финансового планирования Баланс предприятия - это сведено таблица, в ней отображены источники капитала (пассив) и его размещения (актив) Более аланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов источников (пассивов) предусматривается финансирование создания активеів.

Структура баланса, прогнозируется (как правило, на плановый трехлетний период) отвечает общеупотребительной структуре баланса предприятия, поскольку за исходный берется бухгалтерский баланс пред приятия на последнюю дат.

Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется, когда финансовые стратегические цели соответствуют реальным экономическим и финансовым возможностям предприятия, когда четко централизованно финансовое рук ство, а методы его являются гибкими и адекватными изменениям финансово-экономической ситуации.