1122 СУЩНОСТЬ санационного аудита И ЭТАПЫ ЕГО ПРОВЕДЕНИЯ

В отечественной научно-практической литературе понятию \"санационный аудит\" до сих пор уделялось очень мало внимания Такое положение вещей объясняется тем, что многие экономисты не видят существенной разницы между обычаи айним аудитом и аудитом, который проводится на предприятиях, находящихся в финансовом кризисе С принятием Закона Украины \"О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом\", яки м предусмотрена возможность до-судебной санации, а также заключение мирового соглашения в ходе производства по делу о банкротстве, вопросы проведения именно санационного аудита предприятий приобретает чрезвычайной акта альности Ведьої актуальності. Адже рі ния санаторов, кредиторов, арбитражного суда по применению процедуры санации или мирового соглашения в значительной мере зависит от выводов санационного аудита предприятия, которое находится в финансовом кризисов с.

Какие институциональные и функциональные особенности санационного аудита?

общем, аудит - это независимая экспертиза публичной бухгалтерской и финансовой отчетности, другой информации о финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования с целью определения ГОСТ ирности их отчетности, полноты учета и его соответствия действующему законодательству, а также формирование выводов относительно реального финансового состояния предприятий.

Аудиторские услуги могут предоставляться в форме аудиторских проверок (аудита) и связанных с ними экспертиз, консультаций по вопросам бухгалтерского учета, отчетности, налогообложения, анализа финансово о хозяйственной деятельности и других видов экономико-правового обеспечения предпринимательской деятельности юридических и физических лиц Обычный аудит проводится внешними, независимыми от предприятия ор ганами, как правило, специализированными аудиторскими фирмами или аудиторами.

Санационный аудит является отдельным направлением деятельности аудиторских фирм Он имеет свои особенности как по методам, так и по объектам и целей проведения Характерной чертой санационного аудита является то, что он п проводится на предприятиях, находящихся в финансовом кризисе Главная его цель заключается в оценке санационной способности предприятия на основании анализа финансово-хозяйственной деятельности и имеющихся ого плана финансового оздоровленияння.

Необходимость проведения санационного аудита обусловлена ??потребностью пользователей в объективной информации о финансовом состоянии предприятия и реальность санационной концепции Необходимость в заклю овку специалиста вызвано также и тем, что пользователи не имеют доступа к источникам информации и специальных знаний для оценки этой информации Санационный аудит можно рассматривать как один из инструментов с меншення до приемлемого уровня информационного риска для инвесторов, кредиторов и других лиц, желающих принять участие в финансовой санации несостоятельного предприятиява.

Заказчиками санационного аудита предприятия, которое находится в финансовом кризисе могут быть:

* нынешние и потенциальные владельцы корпоративных прав предприятия, если принимается решение об увеличении уставного капитала;

* андеррайтеры, если решается вопрос о выкупе ими корпоративных прав новой эмиссии;

* заимодавец (например, банковский консорциум) - если решается вопрос о предоставлении санационного кредита;

* само предприятие - если оно выходит с предложением о заключении мирового соглашения и проведения санации в ходе производства по делу о банкротстве;

* потенциальный санатор - если решается вопрос о санации предприятия путем его реорганизации (слияния, присоединения);

* государственные органы - если решается вопрос о предоставлении предприятию государственной санационной поддержки

Внешним заказчикам аудита необходима обоснованная информация, которая будет свидетельствовать, что:

1) данные о финансово-имущественном состоянии должника являются достоверными и исчерпывающими;

2) план санации является реальным;

3) выбрано лучшую из имеющихся альтернатив развития предприятия Эти заказчики дают поручения аудитору провести экономико-правовую экспертизу имеющейся санационной концепции и сделать вывод о целесообразности ьнисть вложения средств в объект санацииї.

Санационный аудит проводится внешними аудиторами в тесном сотрудничестве с внутренними службами предприятия, особенно с отделом контроллинга Лица проводят санационный аудит, должны быть не только выс сококвалификованимы экономистами, но и разбираться в отраслевых особенностях деятельности того или иного предприятия в правовом и в экономическом плане аудитор должен быть полностью независимым как от пи дприемства, аудит которого проводится, так и от заказчика аудиторского заключения (кредиторов и инвесторовв).

Разработка плана санации является непосредственной задачей санационного аудита Как уже было отмечено, подготовкой санационной концепции занимаются или внутренние аналитические службы предприятия или посторонние ос ства: консалтинговые фирмы, профессиональные управляющие санацией т.д., хотя в некоторых случаях аудиторы принимают активное участие в разработке плана санации Заметим, что санационный аудит не следует идентифицировать с причиной нно-следственным анализом финансового состояния предприятия, осуществляется при разработке плана санации и является составной частью классической модели санации Не взирая на то, что в обоих случаях ис ются те же методы анализа, а также на сходство целей, между причинно-следственным анализом и санационным аудитом существует принципиальная разница: в первом случае - это составная часть процесса разработки пл ну санации, во втором - это проверка достоверности и реальности отраженных в плане санации даныних.

Главным критерием принятия решения о санации или ликвидации предприятия является его санационная способность же время конечной целью финансовой санации предприятия является обеспечение его жизнедеятельности тедияльности в долгосрочном периоде Итак, санационная способность определяется способностью предприятия к выживаниюня.

Санационная способность - это наличие у предприятия, которое находится в финансовом кризисе, финансовых, организационно-технических и правовых возможностей, которые определяют способность к успешному проведению ему ого финансовой санации К общим условиям санационной способности относят наличие у предприятия эффективной санационной концепции и потенциала для будущей успешной деятельности, а именно:

а) устойчивых позиций на рынке и реальных возможностей увеличения объемов реализации;

б) конкурентных преимуществ;

в) производственного и кадрового потенциала

Экономическими критериями санационной способности предприятия является его способность к обеспечению ликвидности, восстановлению прибыльности и получения конкурентных преимуществ Указанные количественные и качественные вели Ичин тесно взаимосвязанными между собой Так, достижение конкурентных преимуществ возможно только при наличии устойчивой ликвидности и платежеспособности одновременно ориентация только на обеспечение ликвидности позволяет обеспечить жизнеспособность предприятия только в краткосрочном периодді.

санационного способным предприятие будет в том случае, когда продисконтированные ожидаемая стоимость будущих активов (при условии успешной санации) будет больше стоимости его ликвидационной массы перед провед дневные санации.

С правовой точки зрения, санационный состоятельным предприятие будет в том случае, если оно способно поддерживать финансовое равновесие в долгосрочном периоде, то есть когда есть достаточные предпосылки для восстановления и сохранения стабильной платежеспособности с тем, чтобы у кредиторов не было оснований обращаться с заявлением в арбитражный суд для возбуждения дела о банкротств.

С целью определения санационной способности предприятия в процессе санационного аудита решаются следующие задачи:

* проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

* определяются причины финансового кризиса, его глубина и возможности преодоления;

* делается сравнительный анализ сильных и слабых сторон предприятия;

* осуществляется экономико-правовая экспертиза имеющейся у предприятия санационной концепции;

* оцениваются риски, связанные с реализацией санационной концепции;

* делается вывод о целесообразности санации или ликвидации предприятия

В процессе проведения санационного аудита используются различные методы и инструменты К главным следует отнести следующие: опрос (анкетирование) сотрудников; факторный анализ отклонений, анализ из сильных и слабых мест (СОФТ-анализ), разработка сценариев; портфельный анализ, метод цепных подстановок; нуль-базис бюджетирования; стоимостной анализ; трендовый аназ.

Этапы и порядок проведения санационного аудита характеризуются соответствующей структурно-логической схеме (рис. 114)

На первом этапе санационного аудита проводится общее ознакомление с имеющейся у предприятия санационным концепцией и планом финансового оздоровления Кроме этого, собирается и систематизируется др. нформация, используемое в процессе санационного аудита Аудитор для выполнения своих задач, связанных с оценкой санационной способности предприятия, получает доступ ко всей необходимо й коммерческой информации о предприятии Перед началом проведения санационного аудита аудитор должен принять у руководителя предприятия объяснительную записку к плану санации, которая подтверждает полноту и достоверность плана санации, экспертиза которого проводится, фактологического материала, на котором базируется план, а также определяет полномочия аудиторара.

Как показано на рис 115, данные о предприятии собирают в разрезе его оперативного положения и стратегических возможностей Наряду с отчетными бухгалтерскими данными и другой внутренней информации для оценки санационной возможности предприятия следует также использовать внешние источники, а именно: статистические данные, характеризующие деятельность той или иной отрасли и народного хозяйства в цилом в, описательный материал средств массовой информации, выводы независимых экспертов, нормативные документы Понятно, что процесс сбора и систематизации данных о стратегических возможностей предприятия является намного сложнее, чем сбор информации по его актуального состояниестану.

Оценка отраженных в санационной концепции исходных данных об оперативном (фактическое) положение и стратегические возможности предприятия осуществляется в процессе углубленного анализа его финансово-хозяйс арского состояния При этом последовательно решаются следующие задачи:

1 Проведение анализа производственно-хозяйственной деятельности

2 Проведение анализа финансового состояния предприятия

3 Исследование ситуации предприятия на рынке факторов производства и сбыта готовой продукции