Экономические идеи МФридмена

В середине 50-х гг Фридмен выступает с инициативой пересмотра подходов к экономическому анализу Он и его последователи, Р Кейган, Д Фенди, Р Селден и другие, предложили противоположный кейнсианского взгляд на природу развития кап питалистичнои экономики, оптимистично оценив ее перспектививши її перспективи.

Новое учение было сначала негативно воспринято академическими кругами, поскольку монетаристы подвергли сомнению основные положения и выводы Дж М Кейнса о необходимости государственного регулирования процесса расширь реного воспроизведения методом денежных шоков, то есть фактически отрицали целесообразность использования кейнсианских форм активного вмешательства государства в экономику, которые хорошо зарекомендовали себя на практике Одн ак когда централизм в обеих системах - капиталистической и социалистической - начал проявлять свои недостатки и противоречия, теория монетаризма начинает привлекать к себе все большее внимание и в 70-х гг (под время мировой стагфляции) приобретает широкое признаниеє широкого визнання.

Идеи Кейнса о том, что основной задачей экономического развития является обеспечение максимального уровня занятости, монетаристы во главе с Фридменом противопоставляют идею обеспечения стабильности экономики

Еще в ранних работах Фридмен выступал против кейнсианского понимание основ циклического развития и динамики национального дохода, которое базировалось на идее стабилизирующего влияния инвестиционных процессов и с потребления (эффективного спроса.

Кейнс утверждал, что цикличность предопределяется недостаточным совокупным спросом, и для стабильного развития имеет значение только устойчивый спрос на деньги Государственное регулирование заключается в стимулировании совокупного п спроса, который будет расти вместе с опережающим ростом денежной массы (контролируемая инфляция) Наращивание государством денежной массы возбуждает процессы инвестирования, способствует росту объемов производства обеспечивает максимальную занятостьть.

Фридмен, опираясь на базу данных по экономической истории США, доказывает, что цикличность экономического развития имеет денежную природу: именно рост денежной массы в обращении провоцирует инфляцию Поэтому денежная сфе эра, предложение денег должны быть основными объектами государственного контролю.

Инфляция По Кейнсу, количество денег в обращении не влияет на механизмы ценового рыночного саморегулирования Поэтому для Кейнса инфляция не составляла существенной проблемы Она рассматривалась им как приемлемая плата за зай йнятисть По определению Кейнса, спровоцированная эмиссией инфляция даже необходима как дополнительный генератор эффективного спроса, и только тогда, когда производство достигает критических пределов развития, инфляция может пере твориться на настоящую, но государство всегда может контролировать этот процессцес.

Монетаристы во главе с Фридменом считали, что, используя модель Кейнса, государство может влиять лишь на совокупный спрос, финансируя его за счет собственных доходов, которые покрываются за счет инфляции и.

Рост денежной массы в обращении сверх потребностей рынка порождает несоответствие между спросом на деньги и их предложением, и как следствие, негативно влияет на ценовую конъюнктуру, заработную плату и занятость во Государство не может повлиять на объемы товарного предложения, а потому не может обеспечить равновесия между спросом и предложением Проблемы, возникающие при инфляции, расстраивают рыночный механизм, и дер ство уже не может регулировать общественное производство иначе, чем применяя чрезвычайные мерыи.

Итак, по мнению Фридмена, первопричиной инфляции является форсированная эмиссия денег, которая инициирует процесс ее развертывания Инфляция является явлением денежного порядка, и борьба с ней возможна только в сфере денежного обращения

Среди других причин инфляции Фридмен называет и политику дефицитного бюджетного финансирования, и контроль за ставкой процента, и кредитную экспансию, и меры государства по социальному обеспечению за считается унок прогрессивного налогообложения Но все эти факторы являются, по его мнению, или производными от эмиссии денег, или которые нуждаются в дополнительной эмиссииї.

Он разрабатывает теоретические подходы к формированию экономической политики государственного регулирования денежного обращения

Количественная теория денег Государство, служит целям рыночной стабилизации, по мнению Фридмена, может воспользоваться только одним инструментом воздействия на экономику - денежной эмиссией

Еще в ранних работах Фридмена было сформулировано «денежное правило» сбалансированной долгосрочной монетарной политики государства, согласно которому увеличение денежной массы должно быть систематическим, стабильным и п планируемым процессом, независимым от конъюнктуры и циклических колебаний

Исходя из того, что недостаточное количество денег в обращении приводит к кризису производства, а избыточная - к инфляции, Фридмен предложил определять оптимально необходимое количество денег, которая не влияния Ивало на их стоимость и цены, тогда не будет существовать угрозы инфляции.

Оптимальное количество денег в обращении он предлагает определять с помощью уравнения обмена, согласно которому общая цена созданного внутри страны продукта должна равняться размерам денежной массы, по омноженои на скорость оборота Стоимостная оценка объемов производства отражено в валовом национальном продукте Фридмен доказывает, что между динамикой денежной массы и динамикой национального продукта сущ уе устойчивый корреляция Поэтому денежная эмиссия должна быть ориентированной на прирост ВНВНП.

Фридмен предлагает поддерживать темп прироста денежной массы: наличные (чеки, банкноты, вклады до востребования и т. др.) - на ривни3-х% в год; потенциальных денег (срочных вкладов и облигаций государственных позы ик) - на 1% В целом прирост не может быть больше 4-5% ежегодно, исходя из тенденции к замедлению скорости оборота денежной единицы и стабильности прироста национального продукта в США за май Ивало период Темпы среднегодовой инфляции не должны превышать этих показателей, поскольку возможно раскручивание инфляционной спиралиання інфляційної спіралі.

Такой подход обеспечит стабильную денежную конъюнктуру

Ставка процента Фридмен указывает, что в центре кейнсианской модели находятся инвестиции как стабилизатор циклического развития Поэтому эта модель предполагает регулирующее воздействие государства на норму процента за кредит с целью стим мулювання инвестиционных процессовв.

По мнению Фридмена, регулирование ставки процента является использованием инфляционных процессов в пользу государства для покрытия ее расходов Ведь регулирование ставки процента связано с денежной эмиссией

По нарастания кризисных явлений Центральный банк увеличивает денежное предложение и снижает ставку процента, стимулируя инвестирование Рост инвестиций ведет к повышению занятости, увеличение ВНП и доходов в, однако приводит к новому увеличению спроса на деньги, то есть проблема удовлетворения денежного спроса остается не решеню.

Фридмен видит этот недостаток кейнсианской схемы и замечает, что именно благодаря регулированию ставки процента денежный спрос никогда не будет стабильным В этих условиях рост предложения вызовет н немедленную реакцию рынка: произойдет рост цен на товары и услуги Такая политика регулирования спроса на деньги в долгосрочном периоде приведет к тому, что государство будет вынуждено осуществлять фактически инфляционное финансирование Поэтому государство должно контролировать предложение денег, а не спрос на них, и необходимость в регулировании кредитной ставки отпададе.

Фридмен считал, что норма процента как цена кредитных денег определяется соотношением спроса на них и их предложением Он утверждал, что спрос на деньги объективно стабильным и связанным с дин Намик основных экономических показателей - валового национального продукта, национального дохода, реальных доходов на душу населения, занятости и др., т.е. связь между ВНП и денежной массой является тесным, чем между ВНП и ставкой процентаа.

Если предложение денег (а не спрос на них) будет регулироваться государством и если она также будет ориентированной на основные экономические показатели, то ставка процента устанавливаться рынком и способствовать акт тивизации механизмов саморегулирования экономик.

Конечно, существенное влияние на ставку процента оказывают и другие факторы, в частности соотношение количества денег, находящихся в сфере обращения, и денег, которые хранятся на счетах (отложенный спрос т) и потенциально является источником кредитования и неконтролируемого увеличения количества денег в обращении Но рынок может регулировать и эту проблему Более того, отложенный спрос может играть роль «вбудованог в »стабилизатора, при необходимости обеспечивая пополнение каналов денежного обращениегу.

Проблема занятости Основной задачей государственного вмешательства в экономику, по мнению Кейнса, является решение проблемы роста деловой активности, а следовательно, снижение уровня безработицы

Анализируя зависимость между занятостью и инфляцией, кейнсианцы ссылались на «кривую Филлипса», которая иллюстрировала существования обратной связи между заработной платой, ценами и уровнем безработицы, между инфля яциею и безработицей Исходя из того, что занятость зависит от уровня заработной платы, они делали вывод, что проблема занятости можно решить с помощью умеренной инфляции, которая помогает створ ити иллюзию роста заработной платы, а на самом деле замораживает ее на определенном минимальном уровне.

Фридмен доказывает, что инфляция не обеспечивает рост занятости Критикуя вывод о том, что с помощью политики стимулирования спроса, т.е. инфляции, можно «купить» постоянно низкий уровень безроби иття, он утверждал: долговременной зависимости между уровнем инфляции и занятостью не существует Рабочие со временем поймут, что имеют инфляционный прирост заработной платы, и сформулируют новые требования к ее уровня С другой стороны, предприниматель тоже быстро поймет, что повышение спроса - следствие инфляции, а не реальный прирост покупательной способности Он сократит производство и спрос на рабочую силу Если темпы инфляции опережать рост требований к заработной плате, то безработица может некоторое время держаться на низком уровне Но постоянно поддерживать определенный уровень занятости можно только ценой галопирующей й инфляции, когда «инфляционное ожидание» не успевает за ее темпамимпами.

Следовательно, ускорение инфляции положительно влияет на безработицу только временно, главным ее итогом является сокращение занятости Поэтому, по мнению Фридмена, следует бороться не с безработицей, а с инфляцией

Фридмен определяет концепцию «объективного, естественной безработицы» Он делает вывод, что занятости, по производству, присущая цикличность Ее природа кроется в недостаточном предложении денежной массы и Уменьшение денежной массы - признак кризисов и застоя, оно обязательно сопровождается изменением конъюнктуры на рынке труда есть безработицы он связывает с существованием «объективного» денежного спроса на рабоч в силу, размеры которого зависят от объемов производства Если пытаться стимулировать этот спрос с помощью искусственного воздействия, то ответом станет рост цен, а не занятоститості.

Лучшим регулятором занятости является рынок Фридмен отмечает, что резерв рабочей силы обеспечивает равновесие, позволяет быстро увеличивать занятость в условиях оживления производства, полнее использовать и производственные ресурсы, быстро наращивать товарное предложение и предотвращать значительному росту заработной платы Он считает экономически оправданным 4-5% уровень безработицы, поскольку социальное обеспечение и кой количества безработных не представляет проблемы для государствдержави.

Фридмен приходит к выводу, что нет необходимости в регулировании уровня занятости Инфляционно-бюджетная и фискальная направленность кейнсианской политики стимулирования занятости приводит к выдавливанию ринк ковой экономики, сокращение частного сектора, перераспределения доходов в пользу социальной сферы, а главное, не способствует решению проблемы занятости Поэтому следует допустить такой уровень безработицы, который обеспечивать использование рынка труда как стабилизатора конъюнктуры обеспечивать оптимальный уровень заработной платыи.

Уровень заработной платы Колебания уровня безработицы Кейнс связывал с колебанием уровня заработной платы: рост реальной заработной платы ведет к уменьшению занятости Поэтому он предлагал определять минимальную заработную пл лату и фиксировать ее, а также замораживать рост заработной платы с помощью инфляцииї.

По мнению Фридмена, уровень заработной платы вообще не подлежит государственному регулированию Ее размеры должен устанавливать рынок зависимости от конъюнктуры Поэтому необходимо отменить законы о минимальной Заработай итну плату и запретить профсоюзам вмешиваться в процесс ее формирования В периоды кризисов происходить сокращение заработной платы, в сочетании с ростом безработицы будет способствовать снижению цен и стиму люватиме выход из кризиса Итак, заработная плата также станет своеобразным стабилизатором рыночной равновесийваги.

Финансовая политика Важную причину инфляции Фридмен усматривает и в политике дефицитного бюджетного финансирования Для покрытия дефицита бюджета государство осуществляет дополнительную эмиссию инфляционных денег, и этот процесс со временем становится н неконтролируемымм.

Он обращается также к вопросу фискальной политики, от-чая, что государство пытается решить проблемы, которые сама и создает за счет прогрессивного налогообложения, перекладывая их на плечи высоко орентабельних предприятий, подрывая основы экономик.

Фридмен выступает с резкой критикой политики несбалансированного государственного бюджета, признавая ее одной из причин разбалансировки механизмов рыночного саморегулирования, постоянно действующим фактором инфляции

же время он рекомендует воздерживаться от неконтролируемой, спонтанной денежной эмиссии, которая также является источником покрытия бюджетного дефицита и фактором инфляции Федеральная резервная система, которая аккумулирует резервные фонды коммерческих банков и, регулируя норму резерва, может влиять на их кредитную экспансию, должен прекратить регулирования кредитной политики коммерческих банков, заключается в частичном покрыт те эмиссии коммерческих банков за счет резервов и приводит к спонтанному увеличению денежной массы в обращениеу.

Таким образом, основные рекомендации Фридмена вытекающие из его постулата, что преодолеть инфляцию можно только с помощью по-литики сдерживания - «рестриктивной политики» Уменьшение государственных расходов способствовать е сокращению дефицита государственного бюджета, ограничит прирост денежной массы, замедлит темпы инфляции Это приведет к сужению спроса, следовательно, вырастет безработица Однако постоянное затухание темпов инфляции с меньших инфляционные ожидания, оживит деловую активность и уровень безработицы начнет снижатьсясь.
По мнению Фридмена, функции государства не должны ограничиваться «быстрым реагированием» с помощью ставки процента и дотаций на проявления дестабилизации, поскольку дефицитное финансирование и искусственное стимулирование я спроса разбалансирует финансовую систему Стратегической линией должен быть курс на сокращение государственного участия в перераспределении национального продукта Основная задача государства - не допускать колебаний денежным й массы, поддерживать стабильный темп ее приростау.

Сочетание автономной и стабильной динамики денежной массы, которая не зависит от циклических колебаний, со стабилизацией бюджет-ных расходов, когда налоги, социальные выплаты не будут использоваться для я регулирования конъюнктуры, обеспечит экономическое равновесие

Итак, основным фактором экономического равновесия в обществе, по Фридменом, является стабильная, контролируемая динамика предложения денег Этот фактор рассматривается как основа внутриэкономической политики Исследованы идження национальной экономики как цепи сви-товой хозяйственной системы М Фридмен осуществлял с позиции признания ее «самонастраивающихся» системой, которой нужен временной и экономический простые простір.

Фридмен исходил из концепции открытости экономики, которая реализуется через торговлю, инвестирование, обмен технологиями и другие направления внешней деятельности, отстаивал принцип применимости законов наци ионального рынка к международной среде

Последователи Кейнса сосредоточили свое внимание на исследовании платежного баланса с целью определения влияния экспортно-импортных операций на обеспечение экономического равновесия Признавая положительную зависимость е эффективного спроса от экспорта и негативную - от импорта, они разрабатывают модели, демонстрирующие зависимость установления равновесия от вмешательства государства в зовнишньоеконо-мически сферу методами прямог в регулирования, бюджетного финансирования и внеэкономического влияниеу.

Экономические рычаги воздействия, кейнсианской доктриной, были связаны с платежным балансом, который зависел от валютного курса Поэтому выходной в моделях экономического регулирования была система фиксированных валютн них курсов, которая поддерживалась Центральным банком Искусственное регулирование курсов с помощью процентных ставок позволяло из-за девальвации или ревальвации валют стимулировать или сдерживать экспортно-импор тные операцииії.

Милтон Фридмен отстаивал принципы самообеспечения валютной равновесия за счет свободной игры рыночных сил Он утверждал, что вмешательство государства в валютном среда может вызвать дестабилизацию валютных отношений, отток национальной валюты со всеми производными экономическими последствиями Валютная равновесие может обеспечиваться за счет постоянной долгосрочной кредитно-денежной политикки.

Интересно, что рассуждения кейнсианцев и монетаристов относительно роли процентной ставки как регулятора переливания капиталов из страны в страну совпадают, но, по Фридменом, эта роль только вспомогательной

Фридмен исходил из того, что в условиях рыночной экономики существует обратная связь между валютными резервами и размерами внутренней денежной массы, что в сумме составляет величину, которая необходима для товарооборот гу Именно из-за этого обратная связь обеспечивается равновесие, тогда как система, созданная на основе кейнсианской модели (Бреттон-Вуд), блокирует действие адаптационных механизмов рынка есть идея стихийного водоворот ивнювання денежного обращения и платежных балансов противопоставляется использованию эпизодических девальваций Ведь после девальваций растут внутренние цены, вызывая инфляцию снова приводит к дефиц Иту платежного баланснсу.

Очевидно, что Фридмен рассматривал экономическую деятельность общества как органическое единство внутренней и внешней экономик и в этом видел суть открытости экономики

Следствием действия психологических факторов и государственного вмешательства в экономику считал Фридмен и передачу шокового состояния из страны в страну - импорт инфляции Если в стране индекс роста внутренних цен визжи ой, чем у партнеров, то за валютной конвертируемости рынок насыщается импортными товарами, а в стране-партнере, ориентированной на экспорт, растут цены, ускоряются инфляционные процессы, которые передают ся из-за роста экспортных цен Только рыночный механизм может своевременно отреагировать на этот процесс Поэтому идею плавающего (а не жестко фиксированного) валютного курса Фридмен отстаивает в контексте кредитно- денежной политикики.

Исследуя взаимосвязь валютного курса и инфляции, Фридмен указывает, что когда золото перестает быть мерой ценности национальных валют, инфляционные процессы непосредственно влияют на понижение курса этих валют, а низкий курс приводит к росту внутренних цен Сама инфляция хоть и является следствием внутренних макроэкономических процессов (рост денежной массы, уменьшение ВНП), но связана с динамикой ку ССУ валют.

Фридмен отмечает, что спрос на импортные товары является высшим там, где они относительно дешевые, это ведет к уравниванию цен Поэтому паритетность валют выводится из их покупательной способности Теория паритета куч пивельнои способности валют ориентирует, как должны изменяться цены, чтобы обеспечивать равновесие валютного курссу.

Фридмен и его последователи негативно относились к государственному регулированию валютного курса, которое обеспечивалось за счет валютной интервенции с целью поддержания курса собственной страны, квотирование п спроса на валюту, манипулирования процентными ставками и депозитами Особенно осуждались валютные интервенции (увеличение объемов предложения валюты на внутреннем рынке за счет валютного резерва к ны), поскольку это приводит к тем же последствиям, что и бесконтрольная эмиссия денег, и предопределяет окончательное падение валютного курса.

Поэтому можно сказать, что Милтон Фридмен экстраполировал выводы своей монетарной доктрины на все составляющие экономического развития, доказывая, что законы денежного обращения не признают границ, действуют во всем в рыночном пространстве

Экономическая модель капиталистического общества Фридмена имеет все признаки неолиберализма Деятельность государства ограничивается, во-первых, созданием условий для свободного функционирования рынка, а не для его регламе ентации, во-вторых, обеспечением безопасности граждан, в-третьих, законодательной функцией и контролем за соблюдением законодательства.

Фридмен, как и другие неолибералы, признает, что рыночное хозяйство имеет большой внутренний потенциал самовривноважування, саморегулирования Когда в рыночном механизме и возникают диспропорции, то только июнь рез чрезмерное внешнее вмешательство Поэтому вмешательство в экономику необходимо ограничить макроэкономической сферой, в частности контролем за денежным обращениемм.

Количество инструментов государственного регулирования (так называемых административных методов воздействия) необходимо сократить, от-мовившись от бюджетных средств воздействия на экономику, от попыток перераспределения доходов в, в том числе через прогрессивное налогообложение

Социальная сфера, по Фридменом, не должно быть приоритетным направлением деятельности государства Индивидуализм и свобода предусматривают неравенство Фридмен защищает индивидуализм и осуждает «социальный компромисс» «коллективное планирование» и другие формы «сползания к социализму» * 117.

* 17: См.: Friedman M The Theory of the Consumption Function - Chicago, 1957

Он подчеркивает, что стабильная экономика обеспечивает высокий уровень жизни в обществе, но каждый гражданин должен сам заботиться о том, чтобы получить свою долю общественного продукта

Таким образом, монетаризм, продолжая традиции классического рыночного либерализма, отверг лозунги социальной справедливости, в том числе и поддержки полной занятости, как такие, которые не могут быть проблем й государства, поскольку их реализация связана с дестабилизацией экономических процессов Зато меры по жесткой денежной и стабильной фискальной политики, поддержки бюджетного равновесия и обеспечь ения законности и порядка монетаризм признал важными условиями функционирования свободной рыночной экономики.

На основе монетаризма возник ряд новых доктрин и школ, придерживающихся либеральных взглядов, развивают их и приспосабливают к современным требованиям

Монетаристская теоретическая конструкция нашла отражение в теориях нового направления современной экономической мысли - «рациональных ожиданий» и «экономики предложения»