<< Содержание < Предыдущая Следующая
154 Анализ движения инвалютных денежных средств
Нормальное функционирование субъекта хозяйственной деятельности нельзя представить без движения денежных средств Денежные средства - это самая мобильная часть активов предприятия Поэтому информация о наличии декабря рошей, источников их будущего поступления и первоочередных направлений использования в значительной мере определяет финансовое состояние предприятия, действия финансовых менеджеров как течение текущего рабочего дня, и к и каждой декады, месяц, кварталлу.
Важность этого вида активов определяется тремя функциями денег:
а) оперативной - деньги используются для выполнения текущих операций; разница в сроках текущих поступлений и расходов создает у предприятий потребность или занимать средства у банков, либо инвестировать их в деятельность других предприятиймств;
б) страховой - в деятельности предприятия всегда имеют место непредвиденные события, поэтому деньги нужны для погашения различных экстраординарных требований;
в) инвестиционной - временно свободные денежные средства должны быть инвестированы в деятельность других субъектов хозяйствования, так как только движение средств может защитить их от инфляции и дать доход; Замедление ния оборота средств (т.е. пассивное накопление их на текущих счетах предприятия) следует рассматривать как прямую потерю денегрошей.
Движение инвалютных средств имеет значительные (против движения национальной валюты) ограничения, связанные с законодательным регулированием государства, а именно:
а) лицензированием валютных операций;
б) обязательным частичным продажей валютных поступлений;
в) обязательным декларированием валютных ценностей, находящихся за пределами Украины;
г) ограничением во времени на проведение экспортно-импортных операций;
д) запретом расчетов наличной валютой в Украине (за исключением определенных мелких операций)
Эти ограничения замедляют движение инвалютных средств и приводят к потерям в результате такого замедления
Анализ движения инвалютных средств (табл. 1512) позволяет изучить их структуру, определить сумму превышения поступлений над расходами и сделать вывод о возможности внутреннего финансирования
Источниками анализа являются журнал-ордер 3 (по развернутой журнально-ордерной форме учета) или журнал-ордер 1 (по сокращенной журнально-ордерной форме) или Главная книга (по мемориально-ордерной форме ю), выписки с валютных счетов в банках, а также контракты на экспортно-импортные операции.
Проблему мультивалютности поступлений и расходов, подлежащих анализу, можно решить следующим образом:
а) если количество валютных счетов незначительна, а объемы поступлений и расходов велики, то аналитическую таблицу 1512 составляют для каждой валюты отдельно;
б) если количество валют большая или объемы поступлений и расходов незначительные по отдельным валютам, то целесообразно сделать перерасчет по кросс-курсами в единую базовую валюту (гривны, евро или доллары США)
В предложенном примере баланс инвалютных доходов и расходов предприятия составлен на базе долларов США Это позволило избежать неточностей в расчетах, связанных с инфляцией Украинская гривна нет, российского рубля, евро.
Данные, приведенные в табл 1514, свидетельствуют, что предприятие в целом удовлетворяет свои потребности в иностранной валюте за счет текущих поступлений от реализации экспортной продукции Удельный вес валютных ба анкивських займов и закупок валюты на межбанковском валютном рынке в общих поступлениях незначительна Сальдо чрезвычайных валютных доходов и расходов сложилось в пользу предприятийприємства.
Таблица 1512
АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ инвалютных ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ в 1999 году, тыс. долл.
|
Поступления средств (дебет сч 30, 31)
|
Сумма
|
Расход средств (кредит сч 30, 31)
|
Сумма
|
|
Остаток на начало года
|
12,8
|
|
|
|
1 Поступление валютных средств от:
|
|
1 Обязательная продажа валютных поступлений
|
|
|
реализации продукции (товаров, работ, услуг)
|
1639,4
|
2 Покупка за валюту:
|
841,6
|
|
реализации основных фондов, нематериальных активов, имущественных комплексов
|
—
|
основных средств, нематериальных активов, имущественных комплексов
|
133,4
|
|
реализации или погашения валютных финансовых инвестиций (акций, облигаций)
|
—
|
сырья, материалов, комплектующих изделий, товаров
|
847,6
|
|
2 Авансы и гарантийные депозиты полученные
|
—
|
ценных бумаг (акций, облигаций)
|
—
|
|
3 Покупка валюты на межбанковском валютном рынке
|
126,0
|
3 Авансы и гарантийные депозиты предоставлены
|
—
|
|
4 Кредиты банков:
|
|
4 Погашение кредитов банков (основного долга):
|
|
|
краткосрочные
|
60,0
|
краткосрочных
|
40,0
|
|
долгосрочные
|
—
|
долгосрочных
|
—
|
|
5 Взносы в уставный капитал предприятия (в т ч эмиссионные разницы)
|
243,8
|
5 Выкуп собственных акций, погашения облигаций собственной эмиссии
|
—
|
|
6 Поступления от эмиссии собственных облигаций (в т ч эмиссионная премия)
|
—
|
6 Выплата дивидендов, процентных доходов по облигациям собственной эмиссии, процентов по банковским кредитам, комиссионные расходы по конвертационными операциями
|
4,9
|
|
7 Дивиденды, проценты от облигаций и банковских депозитов
|
—
|
7 Прочие расходы (на зарубежные командировки, выставки и рекламу, представительские расходы)
|
15,3
|
|
8 Целевое финансирование
|
—
|
8 Чрезвычайные расходы (возмещение причиненных убытков, штрафные санкции уплаченные)
|
16,8
|
|
9 Другие поступления
|
—
|
|
|
|
10 Чрезвычайные доходы (возмещение понесенных убытков, штрафные санкции полученные)
|
25,5
|
|
|
|
Всего поступлений
|
2094,7
|
Всего расходов
|
1899,6
|
|
Остаток на конец года
|
207,9
|
|
|
На основании информации о движении инвалютных средств можно рассчитать коэффициент покрытия текущих инвалютных обязательств предприятия (К ПО):
,
гдеm в - остаток валютных средств (безналичных и наличных) на конец отчетного года;
L п - текущие обязательства, номинированные в валюте
Если значение коэффициентаК ПО колеблется 0,4-0,5, то, по нашему мнению, валютные обязательства предприятия имеют достаточное покрытие
Вопросы для самопроверки
1 Как определить влияние отдельного акционера на деятельность предприятия?
2 За счет каких взносов формируется и пополняется уставный капитал предприятия?
3 Какие факторы влияют на объемы реализации экспортной продукции?
4 Как влияют цены и номенклатура экспортной продукции на объемы ее реализации?
5 Как определяется зависимость производства от иностранных поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий?
6 Для чего нужен анализ движения инвалютных средств на предприятии?
|
Экономика