§ 3 Денежная система

Движение денег в процессе расширенного общественного воспроизводства ут-Ворю денежное обращение, непосредственно включает движение денег на стадиях распределения, обмена и опосредованно обслуживает процесс производ-ства и с потребления и, следовательно, влияет на все стадии общественного воспроизве.

По характеру движения денежных средств обращение денег делится на финансы, кредит и денежное обращение Формы организации денежного обращения образуют денежную систему Эти формы определяет государство частности, государство в определяет денежную единицу, масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обес-печения денег, формы безналичного платежного обращениеігу.

В Украине эти функции выполняет Национальный банк НБУ дер-ственной монополии на эмиссию денег, осуществляет управление денеж-ным оборотом, регулирует экономические процессы через механизмы этого обращения согласно действующему им законодательством НБУ подотчетен только Верховной Раде Независимость Национального банка от правительства является необходимым условием проведения им такой политики, обеспечивающей стой-кость национальной валюты, й й покупательную способностьсть.

Деньги поступают в обращение через механизм банковского кредитованием-ния субъектов хозяйственной деятельности Обслуживая разнообразные акты купли-продажи товаров и другие платежи, деньги переходят от одного в экономического субъекта к другому, постоянно удаляясь от того места, где они вошли в сферу обращениеу.

Движение денег, обслуживающее кругооборот товаров и услуг в про-цессе расширенного воспроизводства, осуществляется в формах наличного и безналичного обращения При этом доля наличного обращения со-

вить 5-7 процентов общего оборота денежной массы, а доля безго-тивкового обращения - 93-95 процентов

Безналичный денежный оборот имеет значительные преимущества над наличными-ным и поэтому намного более эффективным и целесообразным как для обще-ства в целом, так и для каждого предприятия

Наличные деньги - это монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты

Монета - это слиток металла, имеющий законодательное установлены форму, вес, состав металла, определенные изображения и надписи, вклю-чая номинал стоимости, используется как средство обращения или платежа В условиях золото того стандарта монеты изготавливали из золота с неболь-ликим примесью для прочности других металлов (лигатуры) Вес таких монет определяла их стоимость Их называли полноценными В настоящее время во всех странах мира в обращении находятся только неполноценные мо-ти Их используют как разменные деньги, что позволяет осу-ществлять любые мелкие покупки Монеты вводятся в обращение эмиссионным банкобанком.

Банкноты - вид денежных знаков, выпускает центральный банк Украины * (Банкноты возникли в XVII в на основе развития вексельных отношений Спо-чала банкноты были простой распиской банка о принятии в от клиента золо-та на хранение Впоследствии такие расписки стали выдавать при дисконте (покупки) частных коммерческих векселей Банкнота превратилась в вексель на банкира, получила двойного обеспечения - золотого и вексельного (товарного), свободно разменивалась на золото Обеспечение векселями и золотом гарантировало возврат в банки избытка банкнот из обращения (при погашении векселей и размене на со лото) С прекращением размена банкнот на золото они потеряли одну из своих классических признаков, приблизило их к бумажным деньгам) Современные банкноты выступают как национальные деньги, имеют силу законного и единого платежного средства с принудительно установленным государством курсою курсом.

Казначейские билеты - вид денежных знаков, выпускает дер-Хавн казначейство или министерство финансов для покрытия бюджет-ных расходов Их выпускают преимущественно в мелких купюрах С пре-нением размена денежных знаков на золото исчезли экономические от-минности между банковскими и казначейскими билетамми.

Наличные расчеты осуществляются между предприятиями и насе-лением, между отдельными гражданами, а также на незначительные суммы между предприятиями, организациями, учреждениями К наличных рас-счетов принадлежать во выплаты предприятиями денежных доходов населению в виде заработной платы, стипендий, пенсий, де-нежных пособий Наличные расчеты между отдельными гражданами возникают в процессе купли-продажи товаров, предоставления и опла-ты услуг Наличные выдается со счетов предприятий с помощью чекиків.

При безналичном денежном обращении движение денег осуществляется в виде перечисления сумм на счетах в банках или зачисления взаимных требований, то есть без наличных денежных знаков безнал-ный денежный и обращение имеет следующие преимущества:

значительно сокращает общественные издержки обращения;

создает благоприятные условия для государственного регулирования денеж-ного обращения;

улучшает экономическое положение субъектов денежного обращения, пос-кольку ускоряется обращение их денежных средств, обеспечивается тесных ный связь их с банком и с денежным рынком в целом Итак, всем участникам м сферы обращения экономически выгодно рассчитываться за свои-ими обязательствам в безналичной форме через банки (за исклю-чением платежей на небольшие суммы).

Система безналичного обращения включает: принципы, требования к организации, формы и способы расчетов, очередность платежей, расчетные документы

Подавляющее большинство безналичных расчетов осуществляется между субъектами хозяйствования Незначительное их часть составляют без-наличные расчеты населения (перечисление по поручению граж-дан на вк клади в банки заработной платы, гонорара, пенсий и т.д.) По поручению вкладчиков банки переводят денежные суммы по вкладам граждан на счета соответствующих организаций в оплату за товары и услуги тощщо.

В расчетах населения с предприятиями торговли и другими организациями применяют расчетные чеки (Чек-переводной вексель, выставленный банком и оплачивается на предъявителя) и банковские чеко ове книж-ки последнее время получает распространение применения кредитных карточек Чеки, кредитные карточки, а также векселя (Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство должника (векс еледавця) уплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю) Различают векселя простые и переводные) представляют собой платежные средства, заменяющие деньги Это складов и безналичного обращение обігу.

В целом все формы денег можно свести к следующим составляющих - так называемых денежных агрегатов - МО, МИ, М2, МЗ (рис. 38) Сумма всех агрегатов называется совокупной денежной массой

С начала 1994 г. в Украине введен межрегиональную элек-тронную систему банковских расчетов Перечисление средств субъектами хозяйственной деятельности осуществляется по каналам элек-тронного связью ку через систему расчетных палат Национально-го банка К электронной системе относятся 25 региональных расчетных палат, объединенных в общегосударственную сеть, на вер-шине которой - Центральная раху нкова палата в Киеве Информация в сети передается средствами электронной почты Система имеет має

высокую степень защиты от несанкционированного вмешательства О-грамотрицательные обеспечение для системы банковских расчетов полно-стью выполнен украинскими специалистами Его уровень соответствует мировому и не е имеет аналогов в странах СННД.

Национальная денежная система в Украине создается в два эта-пы На первом этапе (весной 1992 г.) было введено украинские карбованцы Купон стал билетом государственной казны, т.е. как-то купоны - это па АПЕР деньги с принудительным курсосом.

Введение собственной денежной единицы создало предпосылки для выхода из рублевой зоны, следовательно, способствовало становлению экономических ной независимости Украины Вместе с тем карбованцы были введены в условиях углубления кризисных процессов в экономике - спада производства, инфляции, поэтому начали быстро обесцениваться частности, карбованцы не смогли выполнять функцию сред-бу накопления Они не всегда выполняли даже функцию средства обращения: субъекты хозяйствования часто предпочитали бартерным операцияіям.

Это обусловило временный характер купоно-рубля как общест-шовой единицы, необходимость ее замены прочной денежной единицей, которая способна была выполнять функции денег как средства обращения, платежа и нагр ромадження Введение такой денежной единицы стало глав-ных задачей второго этапа становления денежной системы в Украине Относительно устойчивости новой денежной единицы - гривни \"среди специалистов существует две точки зрения Представители первого направления счи-тают, что для этого должны бытьні бути:

достижения определенной финансовой стабилизации и снижения темпов инфляции;

формирования стабилизационного (резервного) фонда Национально-го банка Украины, который должен быть гарантом дееспособности гривны (дер-ственный золотой запас, государственный валютный фонд) стабилизации фонды НБУ сл лужать средством поддержания курса национальной валю-ты, особенно при отрицательном сальдо платежного баланса и при об-нии избытка в обращении украинских платежных средств;

создание мощностей для чеканки монет, печать при-шей Это довольно сложная проблема в техническом отношении Так, доллар США имеет 39 элементов защиты, немецкая марка 40 22 мар-ния 1994 г. в Ук ини открыто собственную фабрику печати банкнот и ценных бумаг Украинская гривна имеет более 20 элементов защитухисту.

Представители второго направления считают эти условия недостаточны, ведь финансовая стабилизация и снижение темпов инфляции могут быть достигнуты искусственными средствами (постоянная задержка выплаты по-заработной пла ать, приостановление эмиссии денег) Если они не опираются на позитивные изменения в процессе производства, то длятся недолго (например, в Украине снижение темпов инфляции имело место весной - летом 1994 г и 1995 г, однако осенью - зимой посилюва-лись инфляционные процессыси).

Итак, второй этап денежной реформы в Украине - это утвер-ния денежной системы, которая основывалась бы на устойчивой, прочной, национальной валюте - гривне, способной содействовать углублению стаби-лизацийних проц процессов и экономическому подъему В Конституции Ук-раины указано, что гривня денежной единицей страны, и обес-печения ее стабильности является основной функцией НБУ.

Денежная система Украины имеет следующие особенности функционирования

1 Эмиссионная-кредитная экспансия Национального банка Украины Спад производства привел к уменьшению доходов государства и заставлял правительство проводить значительные кредитные эмиссии Следствием этого стало быстрое возрастанием ния купонного-денежной массы в обращении Только за 2,5 года после достижения независимости объем денежной массы в обращении вырос более чем в 400 раз Следствием эмиссии купоно-денег стало резкое снижение покупок ной способности рубляванця.

К маю 1993 г. эмиссионные кредиты НБУ Правительства предоставлялись авто-матически С июня 1993 г. была внедрена система контроля за кредитами правительства: их объемы не могли превышать соответствующей границы, которую уст навливают парламентеент.

2 Несоответствие между товарной и купонной-денежной массой на рынке, если в обращении в значительном количестве имеются \"лишние деньги\"

3 Развертывание и углубление платежного кризиса в условиях значительной кредитной эмиссии Это выразилось в росте объема дебиторской задол-женности между предприятиями и организациями

4 Отток денежных средств в \"теневую экономику\" По оценкам специалистов, он достиг многих миллиардов долларов США

§ 4 Кредитная система

Кредитная система - это, во-первых, совокупность кредитно-рас-четных отношений, форм и методов кредитования, во-вторых, совокупность ность кредитно-финансовых институтов

Кредит - это составляющая оборота денег, выражает экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по при-воду получения последним займа в денежной или товарной форме на условиях воз ния, срочности и платности Кредитные отношения между банками и клиентами возникают не только при получении ос-зования займа, но и при размещении ими сбережений в выгля-ди взносов на текущих и д епозитних счетах.

Различают следующие формы кредита (рис. 39):

Коммерческий кредит имеет товарную форму и предоставляется одним субьек-том хозяйствования (предприятием) другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа Коммерческий кредит оформляется векселем векселей ли делятся на простые и переводные Простой вексель - это вексельное обязательство, предоставляемой заемщику-ником на имя кредитора, которое включает в себя указания места и времени издания долгового обязател ния, суммы последнего, места и времени платежа Переводной вексель, или тратта, представляет собой письменный приказ одного лица (кредитора) другому (заемщику) об уплате определенной суммы третьему лицу или предъявитель в Лицо, предоставляющее переводной вексель, именуется трассантом; лицо, обязанное произвести платеж, трасстрасса том, а лицо, которому пе-редаеться право на получение денег, ремитентом Объектом переводного векселя является товарный капитал

Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров Процент по коммерческому кредиту, входящий в сумму векселя, ниже, чем по банковскому кредиту Размер коммерческого креди-ту ограничен вел личиной свободных капиталов, находящихся в под-предпринимателяів.

Банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств, заемщикам в виде денежных ссуд Объект банковского кре-дита - денежный капитал Заемщиком может быть предприниматель, государство, сектор к омогосподарства Кредитор - владелец (ко-ристувач) денежных средств, прежде всего бананк.

Банковский кредит выходит за рамки коммерческого, поскольку он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок Сфера использования банковского кредита шире: коммерческий кредит обслуживает те олько обмен товаров, а банковский - накоплением-ния капитала, превращая в капитал часть денежных дохо-дов и сбережений населения.

Банковский кредит выступает, с одной стороны, как заем капитала, если заемщик использует его для увеличения объема функ ционуючого капитала, а с другой - как заем денег - платежных средств, необходимых для погашения долговых обязан.

Банковский и коммерческий кредиты тесно связаны между собой Это обусловлено тем, что основой кредитной системы является коммерческий кредит, проявляется в предоставлении коммерческими банками учетных ного и акцептного в кредитов, связанных с обращением векселей коммерческую кредит обслуживает движение товаров из сферы производства в сферу потребления - производственного и личного, поскольку кре-дитуються не только предприятия, но и потребительчі.

С развитием кредитной системы банковский кредит розвиваеть-ся быстрыми темпами (по сравнению с коммерческим), в нем происходит-ются существенные изменения Главная из них - сосредоточение растущей доли позиковог го капитала в крупных банках и использования знач-ной доли национальных кредитных ресурсов ведущими компания-ми.

Банковские ссуды классифицируются в зависимости от:

экономической сферы применения - внутренние и между-народные;

структуры банковской системы - кредиты центральных ного банка и кредиты коммерческих банков;

сферы использования - производственные и потребительские;

срока (срока) пользования: краткосрочные - до одного года, среднесрочные - до 3 лет и долгосрочные - свыше 3 лет

Существуют также другие критерии классификации банковских кредитов, определяются их обеспеченностью, степени риска, методам предоставления и характеру погашения

Потребительский кредит предоставляется частным лицам Его объектом, как правило, товары долгосрочного пользования (мебель, авто-мобили, холодильники, телевизоры и т.п.), различные услуги Спо-живчий креди ит выступает в форме коммерческого (продажа товаров с отложением выплаты через розничные магазины) и банковскими кого-либо (предоставление займов кредитными учреждениями на потребительские цели) Разновидностью потребительского кредита является долгосрочные (на очень долгий срок) ссуды частным лицам на покупку или строительство жилья государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который за плату предоставляется в пользование Через кредитный механизм по-Зыково капитал перераспределяется на основе возвратности между га-отраслями, переходя в те сферы, которые обеспечивают получение боль-шого прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии в нацио-нальных программ развития экономикміки.

Во-вторых, регулирование экономики также осуществляется проводкой соответствующей кредитной политики на государственном уровне Государство меняет объем и динамику кредитов в целях воздействия на хозяйственные процессы, март ре участие в процессе движения ссудного капитала от ис-точников к сферам применения, регулирует доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение ссуд Через дифференциацию процентных ставок по кредиту, предо-ния правительственных гарантий или льгот стимулирует первоочередное кредитованием-ния тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует политике национального экономического разви тку Этой цели служит также дер-ственный кредит Итак, кредит выступает как инструмент регулирования экономикміки.

Кредит решает противоречие между временно свободными денеж-ными средствами в одних юридических и физических лиц и потребностью в денежных средствах в других Кредит содействует экономии издержек обращения, поскольку частично заменяет наличные деньги кредитными (векселями, банкнотами, чеками, а также через развитие безналичных рас-счетов и ускорение обращения денег).

Кредит способствует концентрации и централизации капитала, стимулирует создание новых предприятий (в форме акционерных обществ), а также объединений предприятий

Составной частью кредитной системы является банковская система как совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи В странах с рыночной экономикой функционирует бан-ская система двух уровней На первом, высшем уровне находится центральный банк (или система банков, выполняющих функции цен-трального банка), на втором, более низком уровне - коммерческие и специа-лизоване бан ки (ипотечные, инновационные) и другие небанковские кредитно-финансовые институты, функционирующие в различных сферах деятельности Функции центрального банкаку;

регулирования денежного оборота через эмиссию банкнот и кредиторской вание банков низшего уровня (главная функция);

банковский надзор, регулирование деятельности коммерческих банков экономическими методами (через соблюдение коммерческими банка-ми экономических нормативов, установление резервов и определения ставки рефинансу ие)

определения и проведения монетарной и валютной политики госу-дарства;

обеспечения эффективности функционирования системы расчетном ков в государстве

Так, в США на первом уровне находится центральный банк, к которому относятся 12 региональных федеральных резервных (эмиссионных) банков Руководит федеральной резервной системой совет по чис-ла управляющих регги иональних резервных банков Совет является государственным органом, который наделен полномочиями контроля за деятельностью всех федеральных резервных банков и принимает все основные решения, касающиеся предоставления с их стороны кредитов коммерческим банкам, про ведения операций с ценными бумагами, определяет другие условия, влияющие на деятельность коммерческих банков Последние напрямую кредитуют корпорации и населения на дру гому уровне находятся 12000 коммерческих банкинків.

В Украине роль центрального банка выполняет Национальный банк Он должен функционировать достаточно автономно от правительства Его главная задача - обеспечение устойчивости национальной валюты, ее купе-тельно СПРО ожности В этом отношении функции Национального банка даже выше государственных, поскольку действия государства отражают, как правило, интересы отдельных отраслей, предприятий и социальных групп Центральный банк е дстоюе общенародные интересы и дол-жен проводить независимую политиктику.

Согласно Закону Украины о Национальном банке создается Национальный совет по вопросам денежно-кредитной политики в составе представителей парламента, президента, правительства, НБУ и коммерческих банков Этому в органа предоставлены консультативные и наблюдательные функции при разработке и проведении кредитно-денежной политики НБУ По-законодательная закрепляются права и обязанности главного банка стра-ны Национальный банк Ук ны подотчетно Парламенту, включающая назначение Председателя НБУ, ежегодный отчет и аудиторское заклю-вок о деятельности НБУ, а также информирование Парламента о состоянии денежно-кредитного рынка дважды в р ик Любое другое вмешательства в любой форме органов законодательной, государственной, исполнитель-ной власти и местного самоуправления или их должностных лиц в вы-полнение функций и полномочий Банка Украины забьет ороняеться Такие нормы взаимоотношений центрального банка и высшего законо-ных органа в основном соответствуют практике развитьнутих

Европейских стран

Коммерческие банки - это частные и государственные банки, работают на коммерческой основе и осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприв главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они полу-жуют в виде вкладов

Специализированные банки осуществляют отдельные виды кредитования Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, ипотечные банки - на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества (земли, зданий) Сберегательные бан-ки привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кре-дитно системы не могут функционировать как каал.

Инвестиционные банки осуществляют операции на рынке ценных бума-ров (фондовом рынке), получая при этом доход Инвестиций-ным банкам запрещается принимать средства на депозиты Они по-луча капитал, как к правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков Свой капитал они исполь-зуют для долгосрочного кредитования различных отраслевыхзей.

Важной составляющей кредитной системы являются различные небанковские кредитно-финансовые институты

Финансовые, инвестиционные компании и инвестиционные фонды раз-вышают свои обязательства (акции) среди юридических лиц и мелких держателей и используют полученные средства для покупки ценных бумаг разн них отраслей экономики (рис. 41) Благодаря значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается опре-ное распыление активов, снижается опасность потери сбережений в случае банкротств а фирм, в акции которых вложен каал.

Страховые компании осуществляют специфическую форму привлечения средств - продажа, страховых полисов Полученные доходы, они вложений-дают в первую очередь в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги Они также предоставляют долгосрочные кредиты предпринимательской ствам и государствві.

Наличие в кредитной системе различных кредитно-финан-совых институтов расширяет финансовые возможности индивидуальных клиентов и мелких фирм Владелец даже небольшой фирмы получает широкий выбор источников кредитования и вложения свободных средствев.

Банковские системы в странах с развитой рыночной экономи-кой имеют свои особенности Так, в США действует закон 1956 г. о банковских холдинговых компаниях, который, в частности, запрещает доступ юридическим лицам, занимающихся коммерческой и производственной деятельностью, к банковскому делу и наоборот, банки по закону Гласса-Стегала от 1933 имеют четкое функциональных разграничения на коммерческие банки, компетенция которых об-межуеться предоставлением кредитов и привлечением средств на депозиты, и инвестиционные банки, имеющие право осуществлять операции с ценными-ми бумагами Коммерческие банки по закону лишены воз-можности владеть нефинансовыми компаниями, они не могут быть полноценными участниками рынка ценных бумаг Аналогично в Ве-ликобритании имеет место законодательное разграничение функций коме р-ционных и инвестиционных банков Банки удовлетворяют потребности го-ловного образом в краткосрочном кредите и не играют значительной роли в долгосрочном финансированиисуванні.

В странах Европы и в Японии банки не имеют строгих ограничений в выборе вложений (портфель банка) и контроле за деятельностью кор-пораций Характерным в этом отношении является банковская система Германии, д где функционируют 4000 банков двух типов: универсальные, специализированные и 49000 банковских установокв.

В Украине законодательно не определена \"модель\" коммерческого бан-ку Как показывает практика, коммерческие банки в Украине универсал-ными Универсальный банк имеет тесные связи с предприятиями, вы-Кона трущоб радицийни банковские операции (в отличие от \"консерва-тивной модели\") Это соответствует доминирующей в последние 10-20 лет тенденции к универсализации банковских операцииії банківських операцій.

Банковские операции - это главное содержание деятельности банков Роз-ризняють следующие группы банковских операций

1 Пассивные операции, посредством которых банки формируют собственные, привлеченные (депозиты и вклады) и эмиссионные средства для проведения в дальнейшем активных операций Собственные средства формируются за ра-чет видрахув ний с текущей прибыли, нераспределенной прибылей ку или размещения акций (в случае, когда банк по своей организационно-правовой форме является акционерным обществом) В пассивных операциях центрального бан ку преобладает эмиссия кредитных денег (выпуск банкнот), инвестиционных банков-o выпуск и размещение цен-ных бумаг Следовательно, банки обеспечивают концентрацию временно свободных средств и их перераспределение в те сферы деятельности, где чувствую ется нехватка денежных средствештів.

2 Активы, операции, с помощью которых банк размещает собственные и привлеченные средства Это прежде кредиты и банковские инвестиции (вклады средств в ценные бумаги)

3 Расчетно-кассовые операции Для хранения денежных сред-тов и осуществления расчетов банки открывают предприятиям расчетные, текущие и другие счета (в зависимости от характера их дея-тельности и источников финансирования) Банк является посредником в платежах По поручению предпринимателей банки ведут расчеты между поставщика ми и теми, кто покупает продукциикцію.

4 Банковские услуги - это вид деятельности коммерческих банков, направленный на привлечение юридических и физических лиц как постоянных клиентов К ним относятся услуги:

посреднические - посредничество в получении клиентом кредита, посредничество в операциях с ценными бумагами, валютой, имуществом;

доверительные (трастовые) - деятельность банка по управлению имуществом, переданным клиентом банка по поручению Доверенное управле-ния имуществом по своей специфике родственное деятельностью и связано с ис выполнением работ по учету операций, со-нения ценностей, размещение средств, финансового анализа тощо.

Доверенным лицом банков являются в основном частные лица, а также фирмы, благотворительные организации, различные фонды (например, пенсионный) Банки предоставляют трастовые услуги как частным лицам (распоря-жение спад дщиною, управление персональными трастами, опекун-ство с обеспечением сохранности имущества, агентские функции), так и фирмам (распоряжение активами, агентские операции, ликвидация предприятий);

по хранению ценностей

Коммерческие банки проводят консультирование клиентов в области экономического (финансового) анализа и бухгалтерского учета, вы-пуска и размещения ценных бумаг, анализа инвестиционных проек-тов и т.д. К Консультационные услуги, как правило, связаны с другими операциями: кредитными, лизинговыми, обслуживанием платежно-го обороту.

Первые две группы банковских операций распространенные и на них приходится наибольшая доля банковской прибыли В странах с раз-вынуть экономикой в ??последние годы значительно вырос объем банковских услуг Они и становятся вторым по величине источником банковского доходду.

сейчас происходит интенсивный процесс формирования банковской системы в Украине Параллельно с реформированием экономики про-исходит становления принципиально новой банковской системы В Украи-не, по прикл строем экономически развитых стран, формируется двух-уровневая банковская система: Национальный банк Украины на первой-м уровне и коммерческие банки на другомму.

На начало 1996 г. в Украине насчитывалось 218 коммерческих бан-ков *

Создаются специализированные коммерческие банки Так, с целью содействия рыночным реформам в аграрной сфере в Украине создан Земельный банк

Среди ведущих коммерческих банков можно выделить АК Укр-инбанк, ВА-банк (оба - Киев), ПриватБанк (Днепропетровск), Норд-Банк (Одесса), Западноукраинский коммерческий банк (Львов) и т.д. Набирает сил ли процесс централизации банковского капитала через слияния и поглощения одних банковских структур другими.

Кроме того, создаются первые банки с участием иностранного капи-тала Так, Первый украинский международный банк имеет уставный фонд в размере 5 млн долл. США, в котором 20 процентов принадлежит голландскому, а 3 30 процентов американскому капиталу, Киевский инвестиционный банк, уставный фонд в 12 млн долл. США Доля иностранных участников - 51 процент, в том числе ЕББР - 35, Украинская - 49 процентовтків.

Особенности функционирования банковской системы в Украине такие:

1 Особое место в банковской системе занимают преобразованы в коммерческие бывшие государственные банк и, деятельность которых искусственно под-тримуеться государством (АКБ \"Украина\", Проминвестбанк, Укрсоцбанк, Ощадбанк и Эксимбанк)

Так, Проминвестбанк имеет наибольший уставный фонд среди ко-мерческих банков страны на конец первого квартала 1995 г. собственные средства банка составили 1/3 собственных средств всех банков страны Фи-зычным лицо ам принадлежало 88 процентов акций банка Банк насчитывал 25 региональных управлений и 227 отделений, обслуживал 125000 юридическую лиц - клиентов, из которых 78 процентов относилось к негосудар-ственной формы вла сностьості.

АКБ \"Украина\" по количеству акционеров является крупнейшим акционерным обществом В 1994 г. он внесен в \"BANKERS ALMANAC\" - Реестр банков мира, физическим лицам принадлежало акций на сумму, что составляло 68,5 5 процента уставного фонда банкстатутного фонду банку.

При этом Проминвестбанк Агробанк \"Украина\" и Укрсоцбанк контролировали 87 процентов банковского рынка

2 Происходит быстрый процесс концентрации и централизации банковского капитала

3 Темпы роста банков определяются не субъективными рын-ми факторами и собственными возможностями, но прежде адми-нистративного мерами НБУ, в частности Директивы о увеличе-ния коммерческими бан нкамы уставного фонду.

Нормативное требование Национального банка Украины при создании новых коммерческих банков с валютной лицензией на СКВ - это формирование уставного фонда в размере 3 млн ЭКЮ Это ориентир для банков, имеющих ь намерен выйти на международный уровень для ма-лых и средних банков величина минимальных требований составляет 1 млн ЭКЮ собственных средств На август 1996 г. 39 процентов банков в Украи-не имели собственный капитал 1 м лн ЭКЮ и более * Все остальные банки должны иметь собственный капитал не менее 1 млн ЭКЮ на 1 января 1998998 р.

4 Структура кредитных вложений характеризовалась значительной долей эмиссионных кредитов НБУ, незначительными долями кредитов в производство и долгосрочного кредитования При этом кредиторской ты НБУ правительству страны и уже через три года после провозглашения незаа-

лежности составляли около 50 процентов всех кредитных вложений в экономику Украины, из которых более 70 были предоставлены на пок-рытье дефицита бюджета

Коммерческие банки на первом этапе своей деятельности ориентува-лись на кредитование быстро скупочных торгово-закупочных опе-раций негосударственного сектора экономики В производство было вложений-дено до 4 Процент откив общего объема предоставленных кредитов, поскольку предприятиям невыгодно брать кредиты под высокие процентыи.

В условиях высокого уровня инфляции долгосрочное кредитование в 1993 г. снизилось до 3 процентов от общей суммы кредитных вложений день, а в 1994 г. - до 1,9 процента

В кредитовании экономики участвует иностранный капитал Так, программа ЕБРР предусматривает предоставление займов в размере от 100 тыс. до 2,5 млн ЭКЮ на реализацию проектов в сфере промышленного произ-водства, стро щей, торговли, сельского хозяйства, транспорта ЕБРР предоставил кредит в размере 100 млн ЭКЮ на поддержку малого бизнеса Кредитование осуществляется через ведущие коммерческие банки странаїни.

5 Обесценение денежных вкладов населения, прежде всего в Сбер-банка и других кредитно-финансовых институтах, по оценкам, со-ставляет 100 тыс. раз

6 С конца 1994 г. в банковской и кредитной системах начали развиваться кризисные явления Так, сумма просроченной задолженности предприятий и организаций на конец 1994 г., по данным НБУ, со-вилы 170,1 Май РЛН руб, в том числе 154500000000000 руб составляла за-женность между предприятиями и 15600000000000 руб между коммерческими банками Одной из мер для решения платежного кризиса, пытающегося применить НБУ является использование векселей В 1995 прекратили свою деятельность 20 коммерческих банков и более 50 фи-тук Кризис охватил крупные коммерческие банки \"первой волны\" (ИНКО, Возрождения, Лисбанк и др.) С конца 1994 г. началась \"трастовая кризисочалася "трастова криза".

7 Происходит быстрый процесс формирования небанковских кре-дитно-финансовых институтов Это прежде всего финансовые компании, инвестиционные фонды и доверительные общества

В целом реформирование банковской системы в Украине - это состав-ной и длительный процесс, что обусловлено не только сложностью самой банковской системы, но и тем, что реформирование ее должно идти в нероз срывные связи с реорганизацией сферы производства, формированием рынка, реформированием системы цен и собственности, макроэкономической стабилизацией