144 Стоимостная оценка авансированного капитала

Мы уже убедились, что с экономической точки зрения авансированного капитала есть все нематериальные, материальные и денежные ресурсы, которые используются предприятием для обеспечения всех видов деятельности Ал ле чтобы иметь представление о величину авансированного капитала, его следует оценивать по полной экономической стоимости этих ресурсов Последняя должна осуществляться так, чтобы можно было реально судить о размере авансированного капитала, получать необходимую информацию о счет квиднисть предприятия и его платежеспособность, т.е. отражать фактическое финансовое состояние предприятия и содержать исходные данные для его анализа Такая информация в условиях рыночной экономики имеет ве лике значение для построения эффективных экономических отношений с партнерами - банками, поставщиками, потребителями, с потенциальными инвесторамми.

В активах баланса стоимостная оценка основных средств как главного структурного элемента необоротных активов осуществляется, как нам уже известно, по первоначальной (переоцененной) стоимостью и остаточной стоимостью и именно по последней они включаются в итог баланса Важно, что предприятия могут осуществлять переоценку основных средств, других необоротных активов, что позволяет нивелировать влияние инфляции, а при необходимости - и дефляционных процессов Вместе это обеспечивает объективность стоимостной оценки необоротных активов, и прежде всего, основных средств и нематериальных ресурсеів.

С отражением в активах аграрных предприятий земли возникнет проблема его стоимостной оценки с целью такого отображения Ведь данные о денежной оценке земли, осуществленная по единой официальной методике, х хотя и важны, но они вряд ли могут быть использованы для отражения в балансе, поскольку такая оценка может существенно отклоняться от реальной, что формируется на рынке земли Итак, в условиях, когда такой рынок развит земельные ресурсы могут в балансе отображаться по реальным рыночным ценам Иначе можно воспользоваться опытом стоимостной оценки земли для целей отражения в балансе используемый в других странах Например, в США при стоимостной оценке ресурсов с трудно предсказуемым нестабильным размером ежегодных доходов в будущем периоде, в состав которых относят и землю, применяют специфический метод оценки - капитализацию доходов Согласно этому методу денежная оценка земли (ГЗ) определяется так так:

где - чистая прибыль с 1 га земельной площади, которая остается предприятию после покрытия всех расходов; Пп - процентная ставка по долгосрочный кредит, коэффициент

Поскольку нередко трудно предсказать массу чистой прибыли с единицы земельной площади, а также процентную ставку, то часто этот вид оценки используется в сочетании с методом сравнительной оценки рыночных х прода.

Методология стоимостной оценки оборотных активов отечественных предприятий, в том числе и аграрных, существенно приближена к нормам международных стандартов бухгалтерского учета Так, согласно П (С) БУ 9, оценка запасов * 3 на дату составления баланса осу тся по наименьшей из двух оценок: первоначальной стоимости или чистой стоимости реализацииї.

* 3: К запасам, согласно стандарту 9, относятся предметы труда, предназначенные для производственного потребления (сырье, удобрения, топливо, корма, семена и т.д.), незавершенное производство, готовую продукцию, то Овари, приобретенных для последующей продажи, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, молодняк животных и животные на откормеі.}

Первоначальная стоимость запасов формируется по разной методологии в зависимости от способа их приобретения предприятием Так, в первоначальную стоимость купленных запасов включают стоимость их приобретения (согласно договору с поставщиком) за вычетом ие косвенных налогов, возникших в связи с приобретением запасов, не возмещаемых предприятию, транспортно-заготовительные расходы, а также расходы, связанные с доведением приобретенных запасов д в состояние, пригодное для использования по целевому назначениям.

Аграрные предприятия многие виды запасов производят собственными силами (корма, семена, животные на откорме и молодняк животных и т.п.) Первоначальной стоимостью таких запасов является их себестоимость Если запасы вносите сяться в уставный фонд предприятия, то их первоначальной стоимостью признается справедливая стоимость, согласованная учредителями (участниками) такого предприятия По справедливой стоимости оцениваются и запасы бесплатно переданы субъектам хозяйствованияння.

Предприятия могут приобретать необходимые им виды запасов вследствие обмена на подобные или непохожи запасы Если обмен состоялся на подобные запасы, то первоначальной стоимостью приобретенных запасов будет балансовая а стоимость переданных запасов, но при условии, что она не превышает их справедливой стоимости Иначе первоначальной стоимости полученных в обмен запасов будет их справедливая стоимость По обмена на непохожи запасы первоначальной стоимости таких запасов признается их справедливая стоимостьсть.

Метод чистой стоимости реализации применяется тогда, когда на дату баланса цена запасов снизилась (или они испортились, устарели или по каким-то другим причинам утратили первоначально ожидаемую экономическую выгоду)

Чистая стоимость реализации соответствующего вида запасов определяется из выражения:

ЧСР = Кзj • ЦОj - ВОj

где Кзj - объем j-го вида запаса; ЦОj - ожидаемая цена реализации за единицу j-го запаса; ВОj - ожидаемые затраты на завершение производства и сбыт j-го вида запаса

Сумма превышения первоначальной стоимости запасов над их чистой стоимости реализации, а также стоимость полностью испорченных запасов или утраченных других причин (кроме случаев, когда установлены виновные лица)) относится на расходы отчетного рок.

Следует отметить, что для аграрных предприятий существуют определенные сложности по практическому применению изложенной методики стоимостной оценки запасов на дату баланса Это обусловлено тем, что по отдельным видам по АПАС, например по кормам (силоса, сенажа, зеленой массе и т.д.), подстилке, посадочном материала часто отсутствует информация о ценах на них с другой стороны, при применении метода оценки первоначальной в артист запасов возникает проблема несопоставимости Ведь первоначальной стоимости запасов собственного производства является, как нам уже известно, их производственная себестоимость Поскольку ее уровень по различным предприятиям, как прави ло, не одинаков, то возникает несоответствие между стоимостью и натуральной величине этих запасов, а следовательно, теряется реальная представление о их истинную ценностьість.

Упомянутое предостережение касается готовой продукции собственного производства и незавершенного производства Скажем, производственно потребленные предметы труда собственного производства, оставленный мед в ульях т.д. отобр выражаются в незавершенном производстве по себестоимости их производства, также порождает несопоставимостью, а главное - недостаточную объективность оценки величины авансированного и собственного капитала предприятий *4.

* 4: Если, например, два аграрных предприятия имеют одинаковую номенклатуру и объемы запасов собственного производства, но одно из них произвело продукцию благодаря эффективному хозяйствованию, с более низкой себе и стоимостью, чем другое предприятие, то авансированный капитал такого предприятия, при одинаковых прочих условиях, будет меньше, хотя объективно по этому параметру указаны оба предприятия не должны отличатьсяя.}

Существенные положительные изменения произошли в стоимостной оценке текущей дебиторской задолженности за продукцию, товары и услуги Если раньше до введения новых бухгалтерских стандартов она оценивалась по ее й фактической величиной, то теперь, согласно П (С) БУ 10 «Дебиторская задолженность», в итоге баланса эта задолженность включается по чистой реализационной стоимостию.

Определяется чистая реализационная стоимость как разница между суммой текущей дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги и резервом сомнительных долгов величина последнего рассчитывается я исходя из платежеспособности отдельных дебиторов или на основании классификации дебиторской задолженности, по которой осуществляются его группировки по срокам непогашения с последующим установлением коэффициент ов сомнительности для каждой группы такой задолженности Эти коэффициенты растут с увеличением сроков непогашения дебиторской задолженности Для количественного определения резерва сомнительных долгов (РСБ) м ожно воспользоваться формулойою:

где ПЗИ - текущая дебиторская задолженность i-ой группы; Ксу и - коэффициент сомнительности и-й группы дебиторской задолженности

При возникновении безнадежной дебиторской задолженности за товары, продукцию, услуги, по которой истек срок исковой давности или существует уверенность о ее невозврате должником, то такая задол ованисть исключается из активов предприятия и одновременно уменьшается на ее сумму резерв сомнительных долгов Другую безнадежную дебиторскую задолженность после списания с баланса относятся к составу других оп ерацийних расходат.

Более совершенной стала и стоимостная оценка финансовых инвестиций Если они раньше оценивались по фактической себестоимости, то теперь, согласно П (С) БУ 12 «Финансовые инвестиции», при их оценке учитывается я снижение рыночной стоимости в результате обесцененияі.

Практическая реализация изложенных методологических и методических подходов к оценке отдельных элементов авансированного капитала позволяет значительно повысить аналитичность баланса и способствует объективной оценке ю айнов и финансового состояния предпри.