Раздел 8 Анализ финансового состояния предприятия

81 Роль финансового анализа в укреплении хозяйственной деятельности предприятия в условиях перехода к рыночной экономике

При рыночной экономики предприятие осуществляет свою производственно-торговую деятельность самостоятельно, но конкуренция заключается в соревновании предприятий за потребителей своей продукции, заставляет продавца (производителя) учитывать инте ереси и пожелания покупателей и производить продукцию, которая им нужна Предприятие, проиграло в этой борьбе, обычно становится банкротом, то есть не может оплатить стоимость товара, работ и услуг, расчет ваться с бюджетом, а потому подвергается опасности принудительной продажи своего имущества Итак, чтобы предотвратить катастрофу, предприятие должно постоянно следить за ситуацией на рынке и обеспечивать выс глазу конкурентоспособность своей продукцииії.

Одним из инструментов выяснения реальной конкурентоспособности является анализ финансового состояния предприятия Анализ финансового состояния даже благополучного предприятия является постоянной необходимостью, б потому нельзя вести хозяйство без анализа его доходов и расходов Это было важно всегда, а тем более - сейчас, когда на смену бесхозяйственности и безответственности приходит предпринимательство, строгая д исциплина и бережливость Законы рыночной экономики требуют соответствующего образа мышления и поведения всех ее участников Рыночная экономика приводит в движение все ресурсы, чтобы каждая вложенная в предпри тво гривна давала высокий доход Чтобы обеспечить это, необходимо постоянно анализировать финансовое состояние, проводить обоснованное научное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в п роцеси хозяйственной и торговой деятельности каждого предприятиямства.

Финансовое состояние предприятия - это показатель его финансовой конкурентоспособности, т.е. кредитоспособности, платежеспособности, выполнения обязательств перед государством и другими предприятиями

Финансовый анализ - это средство оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности

Новый план счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с международными стандартами обусловили необходимость использования новой методики финан ного анализа, соответствующей условиям рыночной экономики Такая методика необходима для выбора делового партнера, обеспечения финансовой стабильности предприятия, оценки деловой активности пред кой деятельности, прогнозирования финансового состояния предприятийа.

Информационной базой анализа финансового состояния является бухгалтерская финансовая отчетность, то есть система показателей, отражающих имущественное и финансовое состояние предприятия на конкретную дату Состав, содержание, требования и другие засадные основы бухгалтерской отчетности регламентированы положением (стандартом) бухгалтерского учета П (С) БУ № 19 «Объединение предприятий», утвержденным приказом Министерства фин ансив Украины от 7 июля 1999 г. № 16bsp;р. № 163.

Согласно этому положению бухгалтерская отчетность состоит из взаимосвязанных форм, на основе которых осуществляется анализ финансового состояния предприятия:

1 П (С) БУ № 2 «Баланс», ф 1

2 П (С) БУ № 3 \"Отчет о финансовых результатах», ф 2

3 П (С) БУ № 4 «Отчет о движении денежных средств», ф 3

4 П (С) БУ № 5 «Отчет о собственном капитале», ф 4

Анализируя финансовое состояние предприятия по этим формам, необходимо прежде ознакомиться с П (С) БУ № 1 \"Общие требования к финансовой отчетности» и убедиться в том, что все требования данного стандарта рту на предприятии учтены Эта отчетность ориентирована на рыночные отношения, на тех пользователей, которые не могут требовать в служебном порядке отчетов, составленных с учетом их конкретных информа ных потреб.

Следует заметить, что по доступности информация делится на открытую и закрытую (последняя является коммерческой тайной), а потому анализ финансового состояния может быть двух видов:

• внутренний;
• внешний

Внутренний анализ осуществляется финансистами предприятия на основе нормативов, применяемых на предприятии, и выполняется способом сравнения этих нормативов с фактическими параметрами финансовой деятельности предпр приятия.

Внешний анализ осуществляется заинтересованными организациями - налоговой инспекцией, банком, акционерами, другими структурами - по данным бухгалтерской отчетности

Особенность отчетности, разработанной согласно международным стандартам бухгалтерского учета, заключается в том, что ею могут широко пользоваться инвесторы и другие лица, которые принимают участие в пи идприемницький деятельности - кредиторы, поставщики, конкуренты, работники предприятия Каждый пользователь финансовой отчетности, как правило, изучает ту информацию, которая ему необходима в процессе пи дприемницькои деятельности Так, владельцам предприятий необходимо знать, увеличивается или уменьшается удельный вес собственного капитала, оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам - необходимость и возможность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита и т.п. Детальный анализ финансового состояния может проводить администрация предприятия, так она имеет возможность использовать данные управленческого учета для принятия управленческих решеень.

Надо отметить, что в определенных случаях для анализа финансового состояния предприятия мало только бухгалтерской отчетности, особенно для инвесторов Поэтому П (С) БУ предусматривает составление примечаний к формам м бухгалтерской отчетности, позволяющие внешним пользователям финансовой информации подробно ознакомиться с финансовым состоянием предприятийа.

Помимо финансовой отчетности используется информация, которая доступна только внутренним пользователям, т.е. подразделениям и работникам предприятия Каждый из них использует ту информацию, которая ему в необходимое для принятия соответствующих управленческих решений Так, руководителю финансового отдела важно знать реальную оценку деятельности своего предприятия и его финансового состояния, руководителю марк етингового отдела нужна своя информация для разработки стратегии выхода на рынок и т.д. Поэтому в процессе анализа финансового состояния предприятия используется такая информацияія:

• конструкторско-технологическая;
• планово-нормативная (финансовый план, нормативы запасов);
• данные всех видов хозяйственного учета (оперативный, бухгалтерский, статистический);
• отчетность: обнародована финансовая отчетность (годовая) и квартальная, а также коммерческая отчетность, которая составляется по специальным указаниям, и обязательно статистическая отчетность;
• внеучетного информация: маркетинговые исследования, законы, инструкции и экспертная информация

Главная задача финансового анализа - своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, найти управленческие решения для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособного ост.

Отсюда вытекают и основные направления анализа финансового состояния - изучение причин, отрицательно или положительно сказываются на финансовом состоянии, подготовка проектов управленческих решений по во двищення финансовой стабильности и платежеспособности предприятия, разработка мер по оптимизации структуры финансовых ресурсов и их эффективного использо.

Задачи анализа финансового состояния могут быть различными в зависимости от целей анализа и специфики предприятия Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых овых показателей с виокремлюванням следующих основных подразделений анализа финансового состояния предприятия:

• анализ баланса;
• анализ имущества и источников его образования (анализ активов и пассивов);
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• анализ финансовой стабильности;
• анализ оборачиваемости оборотных средств;
• анализ движения средств;
• анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
• анализ использования капитала

Основными методами анализа финансового состояния, которые широко по-стосовуються в практике хозяйственной деятельности предприятий, являются:

горизонтальный анализ - в процессе анализа определяют абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период;

вертикальный анализ - расчет удельного веса отдельных статей в общей валюте баланса, то есть изучение структуры статей актива и пассива на отчетную дату;

коэффициентный анализ - с его помощью изучают уровень и динамику относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, которые можно получить ты на основе отчетности Эти коэффициенты сравниваются с базовыми данными;

факторный анализ - применяется для выявления причин изменения абсолютных и относительных финансовых показателей, а также для расчета влияния причин (факторов) на изменение финансового показателя, его анализируют

Качество финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетенции руководителя, принимает управленческие решения

На основе данных текущего финансового анализа осуществляется разработка основных показателей финансового и производственного плана, а уже на основании этих данных рассчитываются экономические ориентиры разви итку предприятия в перспективе От того, насколько качественно проведен финансовый анализ, зависит эффективность управленческих решений, а следовательно - эффективность работы предприятия в цилому.