Электронная онлайн библиотека orbook.ru


 
Главная - Экономика - Книги - Капитал банка: вопросы теории и практики - Алексеенко МД
Капитал банка: вопросы теории и практики - Алексеенко МД
<< Содержание < Предыдущая

22 Назначение и механизм формирования уставного капитала банка

На сегодня в экономической литературе нет единого, лишенного различий и недостатков определения понятия «уставный капитал» Так, в частности, в пособии «Бухгалтерский учет и принятие решений в бан нках »уставный капитал трактуется как« средства, внесенные акционерами банка путем приобретения его акций »[132, с 128] По другому определению [215, с 408]08] уставный капитал - это «совокупность вкладов (в денежном выражении) участников (собственников) в имущество предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами» И то, и то определение имею ют недостатки Во-первых, нельзя связывать понятие «уставный капитал» только с такой организационно-правовой формой деятельности, как акционерная Банки, в частности, могут создаваться и в форме общества с о ограниченными ответственностью или кооперативного банка Во-вторых, с позиций бухгалтерского учета уставный капитал является пассивным счетом, а потому отражает источники образования хозяйственных средств и средств а не имущество, переданное участниками предприятию и учитываемых на активных счетах Итак, недопустимо отождествлять понятия «уставный капитал предприятия» с понятием «имущество предприятия» В-третьих минимальный размер уставного капитала определяется учредительными документами с учетом требований действующего законодательства Украинкраїни.

Не вдаваясь в анализ других взглядов на понятие «уставный капитал», приведем определение, которое, по нашему мнению, наиболее полно отражает существенные черты уставного капитала и обеспечивает четкость рассмотрения порядка его формирования: уставный капитал представляет собой стоимость вкладов участников (учредителей, акционеров) банка, внесенных с целью формирования его активов для начала или дальнейшего банковской действие ности, а также гарантирования интересов вкладчиков и кредиторов банк.

Исходя из такого определения, а также функций, которые выполняет собственный банковский капитал и которые присущи и важнейшей его составляющей - уставному капиталу, представляется целесообразным системно подойти и к рассмотрению механизма формирования уставного капитала (рис. 244).

Системний підхід до формування статутного  капіталу банку

Рис 24 Системный подход к формированию уставного капитала банка

Процесс формирования уставного капитала создаваемого банка имеет ряд законодательно не урегулированных особенностей и проблемных вопросов

Осуществлять банковские операции, не имея определенных гарантий, как раз и обеспечиваются необходимым размером уставного капитала, нельзя Поэтому актуальным является вопрос относительно минимального уровня уставного в капитал банка Отметим, что согласно международной практике и действующим законодательством Украины требования по минимальному размеру уставного капитала устанавливаются только на момент регистрации банка есть для вновь банков Основным же показателем оценки деятельности банка является его собственный капитал В первую очередь это вызвано тем, что, если взять за основу только уставный капитал, спрямува ния всех заработанных банком средств на его увеличение может лишить банк возможности формировать в достаточном размере резервы на покрытие рисков от осуществления активных операций, создавать другие цел ьови фонды и резервы, необходимые для обеспечения его нормального функционирования Невыплата дивидендов владельцам банка негативно влияет на его имидж, возможности банка привлекать новых акционеров (уча сникив) и кредитореторів.

Закон Украины «О банках и банковской деятельности» (ст. 31) устанавливает минимальный размер уставного капитала на момент регистрации, который зависит от организационно-правовой формы и территориального охват деятельности банка: для местных ко-оперативных банков это 1 млн евро, для банков, осуществляющих свою деятельность на территории одной области, - 3 млн евро, а на территории всей Украины - 5 млн евро Кроме того, НБУ предоставлено право устанавливать для отдельных банков в зависимости от их функциональной специализации, дифференцированный минимальный уставный капитал на момент регистрации банка, но не нижеперечисленных минимальных размеров Заметим, что до принятия этого Закона дифференциация минимального размера уставного капитала осуществлялась по признаку резидентности банка с учетом размер в доли иностранного капитала в уставном капитале банка Теперь иностранные и отечественные банки уравнена в вопросе размера уставного капитала, с точки зрения привлечения иностранного капитала в банковскую с Систему Украины можно оценить положительно Вместе с тем, увеличение размера минимального уставного капитала будет способствовать тенденции укрупнения банков с национальным капиталом Это связано, в частности, с таким Законом Украины «О банках и банковской деятельности» предусмотрено, что требования к уставному капиталу банков, созданных до вступления в силу настоящего Закона, регулируются в 32, которая предусматривает, что капитал бы Анку не может быть меньше уставного капитала, необходимого для учреждения банка Более того, в ст 35 Закона указано, что капитал банка не может быть меньше суммы минимального размера уставного капитал в, определенного в 31 Итак, требования этой статьи к банкам, созданных до вступления в силу настоящего Закона, распространяются на размер общего капитала Однако такие банки должны в течение двух лет после наб ранняя Закона в силу привести размер капитала в соответствии с его требодо його вимог.

Процесс формирования уставного капитала зависит от организационно-правовой формы банка Согласно действующему законодательству банки могут создаваться в форме: акционерного общества (открытого или закрытом итого типа), общества с ограниченной ответственностью, кооперативного банка Если банк создается в форме акционерного общества открытого типа, то его акции предлагаются широкому кругу инвесторов, осуществляется публичное размещение акций на условиях их свободного дальнейшего обращения Акции, как правило, является предметом сделок купли-продажи на биржевом и внебиржевом рынках Если банк создается в форме закрытого акционерного общества, то он осуществляет закрытое размещение акций среди ограниченного круга учредителей Такие акции не могут свободно отчуждаться третьим лицам без согласия руководящих органов акц ионерного общества, определенных его уставомтутом.

Согласно действующему законодательству срок открытой подписки на акции не может превышать шести месяцев Если до истечения этого срока не удалось покрыть подпиской 60% акций, акционерный банк уважа аеться неучрежденным Ко дню учредительного собрания учредители, которые подписались на акции, должны оплатить не менее 30% (для закрытых акционерных обществ - 50%) номинальной стоимости акций, но не менее размера, предусмотренного ст 31 Закона Украины «О банках и банковской деятельности» Акционеры в сроки, установленные учредительным собранием, но не позднее одного года после регистрации акционерного банка должны оплатить полную стоимость акций Привилегированные акции могут быть выпущены на сумму, не превышающую 10% уставного капитала банка Банкам запрещается выпуск акций на предъявительипуск акцій на пред’явника.

Паевые банки формируют свой уставный капитал за счет вкладов (взносов) участников, при этом за каждым из них сохраняется право собственности на его долю в капитале К моменту регистрации пайовог го банка каждый из участников обязан внести не менее 30% вклада, а полностью внесении вклада должно состояться не позднее одного года после регистрации паевого банк банку.

Отметим, что Законом Украины « О банках и банковской деятельности \"не определена специфика деятельности кооперативных банков частности, не определено различие местных кооперативных банков от обычных областных коммерческих банков (за исключением размера уставного ка АПИТАЛ и количества участников) Требует законодательного урегулирования и вопрос относительно перечня или ограничений осуществляемых операций и услуг, а также определения круга клиентов, обслуживаемых кооперативных ими банкамми.

усматривается целесообразным и законодательное урегулирование оснований, на которых НБУ право устанавливать для отдельных специализированных банков дифференцированный минимальный уставный капитал Заметим, что Законо ом не определено само понятие «специализированный банк», круг операций и услуг таких банков В нем дается и определение «активов одного типа», которые существенно влияют на отнесение банка к спец Ован: банк приобретает такого статуса в случае, если более 50% его активов являются активами одного типа Такое нечеткая формулировка может привести к тому, что банк, основной деятельностью которого является кредитование и общий объем кредитов которого составляет более 50% суммы активов, будет признан специализированным банком Тогда такой банк подпадает под действие ст 48 Закона, которой предусмотрено, что специализированным банкам (за исключением сберегательного) запрещается привлекать вклады (депозиты) от физических лиц в объемах, превышающих 5% капитала банка В Инструкции «О порядке регулирования деятельности банков в Украине» НБУ это ограничение вообще связано с регулятивным капиталом, чем еще больше сужена возможности банков: банки будут вынуждены ограничить привлечение вкладов физических лиц, негативно повлияет на ресурсную баз у банков, не будет способствовать привлечению в банковскую систему средств, которые находятся в внебанковском обороте Следует учесть также приведено в Законе трактовка банковского кредита: это любое обязывает Ання банка предоставить определенную сумму денег, любая гарантия, любое обязательство приобрести право требования долга, любое продление срока погашения долга, которое предоставлено в обмен на обязательство должника щ одо возвращению суммы, а также на обязательства по уплате процентов и других сборов с такой суммыих зборів з такої суми.

Подытоживая изложенное, отметим, что процедура создания банков в форме акционерных обществ сложнее процедуру создания обществ с ограниченной ответственностью, однако условия дальнейшего функц ния акционерного общества является благоприятными, поскольку не зависят от личных отношений между учредителями Поэтому когда в формировании уставного капитала участвует относительно большое количество ос и б, безусловно привлекательной формой является акционерное общество.

Когда с целью осуществления банковской деятельности свои средства объединяет небольшое количество лиц, - более эффективное использование формы общества с ограниченной ответственностью Относительная простота создан ния и дальнейшего функционирования такого общества иногда может иметь существенные преимущества по сравнению с акционерным обществом Поэтому к выбору организационно-правовой формы банка следует подходить взвешенно, вр аховуючы ее преимущества и недостатки каждой, особенности создаваемого банка, его специализации Создание специализированных банков может способствовать решению вопроса инвестиций через сочетание государственных ресурсов с рыночными методами управления, поисками объектов кредитования, привлечение средств не только традиционными методами (вклады, депозитные сертификаты и т.п.), но и за счет эмиссии целевых облигаций, используются истання других финансовых инструментов Развитие специализированных банков будет способствовать сочетанию во времени привлечения банковских ресурсов с их размещением, что нужно за определение размера инвестиционных расхо атрат.

Поскольку банковская деятельность связана преимущественно с операциями с высоколиквидными активами, то возникает вопрос о форме инвестирования в уставный капитал Формирование и увеличение уставного капи итало банка может осуществляться исключительно путем денежных взносов Эти взносы резиденты Украины осуществляют в гривнах, а нерезиденты - в иностранной свободно конвертируемой валюте (СКВ) или в гривнах Фактические в это означает, что резидентам запрещено рассчитаться, в частности за акции банка, свободно конвертируемой валютой даже при ее наличии на законных основаниях Такие участники банка должны продать СКВ на валютном рынке, а полученные гривны направить на формирование или увеличение уставного капитала Указанный подход ставит резидентов и нерезидентов в неравные условия, причем нерезиденты имеют возм ивисть выбора того, в какой валюте (гривнах или СКВ) им выгоднее осуществить взносы в уставный капитал банка Поэтому логичным является предложение о предоставлении резидентам возможности (при наличии позво лу НБУ) осуществлять взносы в уставный капитал также в ВК у ВКВ.

Минимальный размер уставного капитала банка определяется в евро то же время согласно валютному законодательству Украины гривна выступает единственным законным средством платежа в случае курсовых колебаний створюют ться дополнительные препятствия в планировании банками своей деятельности, в частности в формировании банковского капитала, осуществлении инвестиционных операций, а также в отношениях банка с регулирующими и надзор ными органами Так, в случае девальвации национальной валюты может сложиться ситуация, когда собственный капитал банка обесценится и станет меньше минимального размера уставного капитала, поскольку последний определено в евро Итак, по независящим от банка обстоятельствах им будет допущено нарушение ст 32 Закона Украины «О банках и банковской деятельности», что может повлечь за собой применение к банку мер воздействия вплоть до отзыва лицензии при отсутствии фактической вине со стороны банкбанку.

Привязка минимального размера уставного капитала к евро служит основой для предложения по деноминированные его в иностранной валюте На наш взгляд, с таким предложением согласиться нельзя Рост я валютного курса приведет к необходимости переоценки собственного капитала, поскольку банковская отчетность и финансовый учет (в частности синтетический) состоит (ведется) в гривнах Уставный капитал (я к и весь собственный капитал) учитывается на пассивных счетах поскольку увеличение уставного капитала по кредиту должно происходить одновременно с дебетированием другого счета - пассивного или активного Дебе вать пассивный счет в данном случае невозможно, так как происходит увеличение пассива баланса Активные счета предназначены для учета размещения средств и хозяйственных средств, включая расходы ба дыха дебетовать счета расходов невозможно, поскольку это уменьшает, а не увеличивает размер собственного капиталапіталу.

Требует законодательного урегулирования вопроса относительно источников формирования уставного капитала В соответствии с Законами Украины «О хозяйственных обществах» и «О ценных бумагах и фондовой бирже» он формируется ся за счет собственных средств участников банка, т.е. средств, находящихся в их распоряжении после уплаты налогов и процентов за банковский кредит Запрещается использовать для формирования с татутного капитала бюджетные средства, средства, полученные в кредит и под залог Однако в Законе Украины «О банках и банковской деятельности» (ст. 32) указывается, что уставный капитал банка не должен форм уватися из неподтвержденных источников; прописывается и запрет использовать для его формирования бюджетные средства, если такие средства имеют другое целевое назначение Вместе с тем, в Законе не определены понятия я «неподтвержденные источники» Такая неопределенность может привести к использованию для формирования уставного капитала банка не предназначенных для этого средств учасникисників.

Одной из острейших в развитии банковской системы является проблема защиты собственного и уставного капиталов от обесценивания Из данных табл 24 видно, что, несмотря на номинальный рост объемов собственной ого и уставного капитала банков, наблюдается реальное их снижение в отдельных отчетных периодах за счет девальвации гривны Так, во время обострения финансового кризиса 1998 г. украинские банки пот Аттилы почти треть собственного капитала И хотя во втором полугодии 1999 г удалось восстановить тенденцию роста реального собственного капитала банковской системы, его объем в долларовом эквиваленте в р Результаты девальвации гривни на протяжении 1998-1999 гг уменьшился почти наполовину, а уставный капитал - более чем на 20% Влияние инфляции на уставный капитал банковской системы Украины характеризуют д ни, приведены в табл 25 Как видим, фактически оплаченный уставный капитал банков за анализируемый период увеличился с 42 тыс. грн до 4576 млн грн Однако в ценах 1992 г рост уставного капитала состояние овило 21,4талу становило 21,4 %.

Таблица 24

ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ КАПИТАЛА И УСТАВНОГО КАПИТАЛА БАНКОВ УКРАИНЫ *

Показатель

1994 г.

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Капитал, млн грн

365

1580

3156

3971

4828

5878

6450

7854

Темп роста, в% к предыдущему году

-

4,3 г

199,7

125,8

121,6

121,7

109,7

121,8

Капитал, млн долл. США

350

881

1671

2091

1409

1127

1187

1482

Темп роста, в% к предыдущему году

-

2,5 г

189,6

125,1

67,4

80,0

105,3

124,9

Оплаченный уставный капитал, млн грн

88

541

1098

1560

2107

2914

3666

4576

Темп роста, в% к предыдущему году

-

6,1 г

2 р

142,1

135,1

138,3

125,8

124,8

Оплаченный уставный капитал, млн долл. США

81

302

581

821

615

559

674

864

Темп роста, в% к предыдущему году

-

3,7 г

192,4

141,3

74,9

90,9

120,6

128,2

* Рассчитано по: Бюллетень НБУ - 2002 - № 2 - С 139

Таблица 25

ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ УСТАВНОГО КАПИТАЛА ДЕЙСТВУЮЩИХ БАНКОВ УКРАИНЫ С УЧЕТОМ УРОВНЯ ИНФЛЯЦИИ *

Период, год

Оплаченный уставный капитал, млн грн

Индекс цен потребительского рынка,%

Оплаченный уставный капитал в ценах 1992 г., млн. грн

Темп роста, в% к предыдущему году

1991

0,042

-

0,042

-

1992

0,5

2100

0,024

57,1

1993

15

10256

0,007

29,2

1994

88

501

0,008

114,3

1995

541

282

0,018

225,0

1996

1098

140

0,026

144,4

1997

1560

110

0,033

126,9

1998

2107

120

0,037

112,1

1999

2914

119

0,044

118,9

2000

3666

126,0

0,043

97,7

2001

4576

106,0

0,051

118,6

* Составлено по: Бюллетень НБУ - 2001 - № 2 - С 131, 132; 2002 - № 2 - С 52, 139

Обесценение собственного и уставного капиталов повлияло на то, что банки с целью их защиты начали вкладывать свои ресурсы в активы, которые испытывают никакого инфляционного влияния К таким активам относится, в частности, свободно конвертируемая валюта и недвижимость Поскольку хранение банковского капитала в СКВ законодательством существенно ограничено, то часть банков направляла его с целью защиты от инфляции на приобретение, строительство или реконструкцию офисных помещений Речь фактически о попытке банков разместить значительную долю своего капитала в активы в виде основных средств, прежде всего зданий и помещений Дошло до того, что банки размещали в недвижимость не только собственные, но и привлеченные средства Реакцией НБУ на это стал учет в алгоритме расчета нормативного капитала превышение основны х средств над неоткорректированным на основные средства суммой собственного капитала Фактически это означает установление НБУ специального ограничения, направленного на поддержание необходимого размера высоколиквидных а ктив банка, а также формирование им основных средств за счет соответствующих источникомджерел.

В экономической литературе дискутируется вопрос о целесообразности формирования уставного капитала в неденежной форме К такому предложению одни ученые и практики относятся положительно, другие - отрицательно Зау Считаем, что в Украине в 1994 г. разрешалось формировать уставный капитал как в денежной, так и в неденежной форме В России установлен норматив, ограничивающий максимальную долю неденежной форме уставного ого капитала создаваемой кредитной организации в размере 20% уставного капитала Кроме того, участники (акционеры) кредитной организации могут увеличивать уставный капитал как частично, так и повнисю ю материальными активами в виде банковского здания (помещения), в котором находится (находиться) кредитная организация, за исключением незавершенного строительства При наличии разрешения Ра ди директоров Банка России участники (акционеры) могут формировать уставный капитал другими принадлежащими им активами, не являются денежными средствами или банковскими зданиями (помещениями) Максимальный разме р и состав таких активов определяются Советом директоров Банка России [117, с 3][117, с. 3].

Как показывает российская практика, формирования уставного капитала в неденежной форме создает ряд проблем частности, это связано с положением о том, что доля уставного капитала акционерного банка, сформированная путем капитализации прироста стоимости имущества по пере еоцинкы, не учитывается в расчете основного капитала Следует учитывать также обоснованность процедуры оценки имущества, в частности завышение (занижение) стоимости имущества, направляется на формиров Ання уставного капиталлу.

Эти и другие замечания, опыт украинских банков позволяют сделать вывод о нецелесообразности (на данном этапе развития банковской системы) формирование уставного капитала в неденежной форме Однако, на наш взгляд, следует разрешить банкам формировать уставные капиталы путем оплаты акций (паев) драгоценными металлами.

В банковской литературе для характеристики защищенности собственного капитала используется коэффициент его защищенности, рассчитываемый по формуле

характеристики  захищеності власного капіталу

где ОС - основные средства;

СК - собственный капитал банка

Однако такое одностороннее использование капитальных ресурсов может привести к ухудшению ликвидности и платежеспособности банка Примеры из банковской практики свидетельствуют, что перед теми банками, з хоплювалися приобретением основных средств, строительством собственных офисов и т.п., возникали серьезные проблемы Собственный капитал отдельных банков равна или значительно меньше такого вида активов, как основные ф Онды (табл. 262.6).

Таблица 26

СООТНОШЕНИЕ МЕЖДУ РАЗМЕРОМ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ И суммой балансовой СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА *

Показатель

1011999

1012000

1012001

1012002

В целом по банкам

0,46

0,44

0,48

0,46 * 1

в том числе:

 

 

 

 

крупнейшие банки

0,69

0,8

0,83

0,78

из них:

 

 

 

 

Проминвестбанк

0,51

0,61

0,61

0,64

Сбербанк

1,08

1,77

2,02

1,6

Укрсоцбанк

0,65

0,61

0,65

0,79

Укрэксимбанк

0,48

0,51

0,62

0,82

«Украина»

1,25

1,6

2,35

-

Крупные банки

0,27

0,24

0,32

0,45

Средние банки

0,23

0,23

0,26

0,3

Малые банки

0,18

0,14

0,16

0,13

* 1 В составе основных средств учтены нематериальные активы

* Составлено по: Вестник НБУ - 1999 - № 3 - С 23-30; 2000 - № 3 - С 23-26, 31-34; 2001 - № 3 - С 8-11, 16-19; 2002 - № 3 - С

Как видно из приведенных данных, соотношение между размером основных фондов и суммой балансовой собственного капитала банков не возросло как в целом по банкам, так и по группе малых банков Существенное возр зования в группу крупнейших и крупных банков, причем у крупнейших банков оно произошло в основном за счет Ощадбанка, Укрэксимбанка и банка «Украина» (в 2001 г. он ликвидировано).

Следует учитывать действующие законодательные ограничения частности, банк может иметь в собственности недвижимое имущество общей стоимостью не более 25% капитала банка Это ограничение не распространяется на: помещение, по абезпечуе технологическое осуществление банковских функций; имущество, перешедшее банку в собственность на основании реализации прав залогодержателя в соответствии с условиями договора залога; имущество, приобретенное банком с целью предотвращения убытков, при условии, что такое имущество должно быть отчуждено банком в течение одного года с момента приобретения права собственности на негоа нього.

соответствии с Законом Украины «О банках и банковской деятельности», чтобы сохранить от обесценивания уставный капитал банковской системы, банки обязаны по итогам года на основе финансовой отчетно ности корректировать его размер на индекс девальвации или ревальвации гривни за счет и в пределах валовых доходов или валовых расходов банка по методике НБ.

С этой законодательной нормы не понятно, зачем и каким образом осуществлять корректировку уставного капитала на индекс ревальвации гривны Такая корректировка приведет к уменьшению уставного капитала в г гривны, а следовательно, по независящим от банка обстоятельствах им будет нарушено действующее законодательство, может повлечь за собой применение к банку мер воздействия со стороны регулирующих и надзорных органов Окри м того, вызывает сомнение целесообразность уменьшения размера уставного капитала таким образом, не понятно и то, как практически это осуществить, в частности, когда акции определенной номинальной стоимости приобретенных акц ионерамы банка И наконец, в условиях значительной девальвации гривны задачи защиты собственного капитала и уставного капитала от обесценения вряд ли будет решен Это объясняется тем, что нераспределенная и текущий прибыли входят в состав собственного капитала банка Корректировка за счет валовых расходов (при отсутствии достаточного объема валовых доходов) не приведет к номинальному увеличению собственного капитала, поскольку убытки от осуществления этой операции уменьшают размер собственного капитала банкбанку.

логичным путем защиты уставных капиталов от обесценивания является предоставление возможности банкам хеджировать свой уставный капитал из-за хранения его в иностранной валюте В Украине часть (или вся сумма) уставного капитала банка, уплаченная в свободно конвертируемой валюте, с мая 1999 не учитывается в расчете нормативов общей открытой валютной позиции и длинной открытой валютной позиции в СКВ при условии размещения этих средств на отдельном счете в Национальном банке Украины Отметим, что ведение валютной позиции в виде остатков по депозитным счетам в значительных объемах являются недоци ным для банка, поскольку эти средства отвлекаются от активных операций Кроме того, сегодня банки могут вести долгую открытую валютную позицию, чтобы хеджировать уставный капитал в долларах США есть Евро Однако если уставный капитал оплачен не в этих валютах, ситуация остается неурегулированной При ведения банками классической структурной валютной позиции не имеет значения, в какой валюте такую ??п озицию вести, главным фактором должен быть ее стабильность Если банки стремятся защитить только абсолютный уровень уставного капитала в конкретной валюте, они должны следовать длинной валютной позы ции именно в этой валют валюті.

Итак, целесообразной представляется предложение поставить в равные условия банки с иностранным капиталом и отечественные банки, позволив последним иметь длинную открытую валютную позицию на уровне всего (или части) с уставного капитала с целью защиты его абсолютного уровня от обесценения Целесообразно разрешить банкам осуществлять эмиссию собственных акций в свободно конвертируемой валюте, а также повысить нормативное значение общей длинной открытой валютной позиции банка в СКВ до 45nbsp;%.

Характеризуя уставный капитал банка, следует учитывать особенности алгоритма его вычисления, в частности эмиссионный доход и акции, выкупленные банком у своих акционеров

Эмиссионный доход - это сумма превышения доходов, полученных банком от первичной эмиссии (выпуска) собственных акций и других корпоративных прав над номиналом таких акций (других корпоративных прав) Полученный эмиссионный к охид используется как собственный капитал банка и не включается в состав его валового дохода в целях налогообложения Для банков получения эмиссионного дохода выгодно, поскольку в таком случае его вл АСНИ капитал увеличивается в значительной степени за счет составляющей, на которую не нужно начислять дивиденды Однако высокий курс эмиссии акций может привести к усложнению размещения всей эмиссии, ускла днюет использования мелкими акционерами своих преимущественных прав и стимулирует их к продаже таких прав Это позволяет крупным акционерам приобрести большинство акций, поскольку у них есть финансовые возможности увели шить свой пакет акций и влиять (или усилить его) на деятельность банка Итак, крупные акционеры могут склоняться к высокому курсу эмиссии, учитывая при этом возможность осложнения размещения в сей эмиссиимісії.

В финансовом учете банка для отображения эмиссионного дохода используется пассивный счет 5010 «Эмиссионные разницы» По этому счету (до апреля 2002) отображалась также сумма положительной разными ици между стоимостью акций по официальному валютному курсу на дату подписания учредительного договора (номинальная стоимость) при формировании уставного капитала с участием иностранных инвесторов (а в случае увеличенного ния уставного капитала - на дату принятия решения об этом) и стоимостью акций по официальному валютному курсу на дату фактического внесения (получение) средств С апреля 2002 разница (положительная или отрицательная) отражается по счету 6204 «Результат от торговли иностранной валютой и банковскими металламиами».

Использование средств со счета 5010 происходит путем списания разницы между ценой выкупа и номинальной стоимостью акций при выкупе банком собственных акций в пределах остатка Согласно действующему законодател ством банки имеют право приобретать собственные акции или паи с последующим письменным уведомлением Национального банка Украины о заключенных сделках, которое должно быть направлено в течение пяти рабочих дней с даты заключения соглашений Банкам запрещается такое приобретение, если это может привести к падению регулятивного капитала ниже минимального уровня Если банк намерен приобрести общее количество собственных ак этой или паев в размере 10% и более от общей эмиссии, то он должен сообщить НБУ за 15 календарных дней до заключения сделок В то же время НБУ имеет право запретить банку покупку собственных акций а потому паев в случае, если это может привести к ухудшению финансового состояния банка В Законе Украины «О банках и банковской деятельности» конкретно не определено, в чем проявляется это ухудшение, что может привести к неоправданной запрета банкам со стороны НБУ осуществлять приобретение собственных акций или паев Заметим, что в некоторых случаях искупление банком собственных акций связано с целью реинвестирования д ивидендив Суть заключается в том, что, выкупив часть акций, банк приобретает возможность увеличить размер прибыли на одну акцию, поскольку выкупленные акции не учитываются при распределении прибыли банкбутку банку.

Подытоживая, отметим, что действующее законодательство предусматривает право, а не обязанность банков осуществлять выкуп собственных акций или паев С целью совершенствования операций банков по покупке-продаже собственных ак ций или паев усматривается целесообразным включение в состав эмиссионного дохода банка-эмитента сумм превышения выручки от повторного размещения собственных акций или паев над ценой их выкупу.

Специфика банковской деятельности проявляется в необходимости постоянного увеличения размеров уставного капитала Основные цели увеличения уставного капитала банка можно свести к следующему:

  1. мобилизация банковского капитала для расширения, диверсификации, дальнейшего развития и совершенствования банковской деятельности;
  2. увеличение доли собственного капитала, в рамках которой владельцы банка отвечают по его обязательствам перед кредиторами, направленное на уменьшение банковских рисков, повышения платежеспособности и финансовой устойчивости банка
  3. требований к собственному капиталу банка со стороны органов, осуществляющих регулирование банковской деятельности и надзор

Взаимосвязи между основными методами и источниками увеличения уставного капитала банка наглядно рис 25

Джерела та методи збільшення статутного  капіталу банку

Рис 25 Источники и методы увеличения уставного капитала банка

Увеличение уставного капитала банка осуществляется путем выпуска новых акций (паев), увеличения номинальной стоимости акций (паев) или обмена облигаций на них В последнем случае уставный капитал увеличивается на общую стоимость облигаций, которые обмениваются на акции (паи) Источниками увеличения уставного капитала являются собственные средства участников (акционеров, учредителей), которые сформировались преимущественно за счет накопления ими прибыли, а также реинвестиция банковской прибыли (дивиденды) В последнем случае могут быть использованы целевые фонды, созданные за счет прибыли после налогообложении Ання или сам нераспределенная прибыль Речь фактически о том, что источниками формирования и увеличения уставного капитала банка выступают внутренние источники как самих участников (акционеров), так и банк в Использование внутренних источников банка для увеличения его уставного капитала фактически означает, что в таком случае размер собственного капитала банка остается неизменным Изменения происходят только всеред ини, между различными составляющими собственного капитала изменяется доля собственного капитала, которая приносит дивиденды (уставный капитал), и капитала, их не приносит (нераспределенная прибыль и т.д.) По сут и, увеличение уставного капитала за счет внутренних источников банка является не чем иным, как финансирование этого увеличения за счет дивидендов, выплаченных участникам (акционерам) Поэтому требования Национал ьного банка Украины к собственному капиталу банков фактически означают, что последние, решая вопрос об увеличении уставного капитала, должны отдавать (и фактически отдают) предпочтение такому источнику, как дополнительные взносы (вклады) участников (акционеров) Однако это не умаляет роли внутренних источников в формировании как уставного капитала, так и (особенно) других составляющих собственного капитала банкталу банку.

Уменьшение размера уставного капитала осуществляется снижением номинальной стоимости акций (паев) или сокращением количества акций (паев) путем выкупа их у владельцев с целью аннулирования При наличии с возражений кредиторов банка уменьшении размера уставного капитала не допускается При снижении уставного капитала его размер не может быть меньше минимального размера, установленного действующим законом конодательством Итак, для украинских банков на современном этапе развития банковской системы уменьшения размера уставного капитала не является актуальным и фактически ими не практикуетсяься.

Подытоживая изложенное, отметим, что совершенствованию механизма формирования уставного капитала, росту уровня капитализации и защиты уставного капитала от обесценения, на наш взгляд, будет способствовать т такое

1 Возможность создания банков в форме обществ с дополнительной ответственностью Это повысит ответственность участников (учредителей, акционеров) банков

2 уравнивания в правах резидентов и нерезидентов по вопросу вида валюты, в которой осуществляются вклады в уставный капитал, путем предоставления резидентам возможности осуществлять такие взносы как в гривнах, так и в СКВ (при наличии разрешения НБУ).

3 Расширение возможностей формирования и увеличения уставного капитала за счет оплаты акций (паев) драгоценными металлами

4 Предоставление всем банкам разрешения иметь длинную открытую валютную позицию на уровне всего (или части) уставного капитала - с целью сохранения от обесценения уставных капиталов Повышение нормативного значение общей длинной открытой валютной позиции банка в СКВ до 45 %.

5 Предоставление банкам разрешения осуществлять эмиссию собственных акций в СКВ

6 Включение в состав эмиссионного дохода банка-эмитента сумм превышения выручки от повторного размещения собственных акций (паев) над ценой их обратного выкупа



 
Главная
Бухгалтерский учет, аудит
Экономика
История
Культурология
Маркетинг
Менеджмент
Налоги
Политэкономия
Право
Страхование
Финансы
Прочие дисциплины
Электронная библиотека онлайн "Учебники на русском" 2013
orbook.ru