37 Анализ межбанковского кредита в формировании ресурсов банка

В современных условиях экономического развития страны, когда привлечение срочных депозитов усложняется вследствие дефицита собственных оборотных средств предприятий и высоких темпов инфляции, растет значения ния межбанковских кредитов при формировании ресурсной базы банков Основным преимуществом этого вида ресурсов является высокая мобильность этих средств, главным недостатком - их относительно высокая стоимость Все это обусловливает необходимость разработки методики анализа этих операций, которая позволила бы эффективно управлять пассивными и активными операциями с межбанковского кредитованииня.

Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой

Участниками межбанковского рынка кредитных ресурсов является Национальный банк Украины, его региональное управление, коммерческие банки, их филиалы и отделения Размещать и покупать кредитные ресурсы на межбанковском рынке кредитных ресурсов банку выгодно прежде по двум причинам:

• коммерческие банки в отличие от субъектов хозяйственной деятельности, отличаются высокой надежностью;
• процентная ставка по межбанковским кредитам, как правило, ниже ставки по кредитам субъектам экономики

Межбанковские кредиты по составу делятся на взаимные кредиты между коммерческими банками и кредитования НБУ коммерческих банков В общей структуре межбанковских кредитов преобладают взаимные кр редиты коммерческих банков (80-85%), однако с развитием банковской системы доля кредитов НБУ раститатиме.

Различают межбанковские активные и пассивные кредитные операции: рынок межбанковских депозитов и рынок межбанковских кредитов Межбанковский депозит - это депозит одного банка в другом Межбанковский кредит является основным источником заемных средств коммерческого банка и служит для поддержки кредитного потенциала, текущей ликвидности банка или обеспе зпечення рентабельного вложения средств Межбанковский кредит имеет краткосрочный характер, отличается оперативностью предоставления коошт ов и более высоким по сравнению с депозитами процентными ставками Он осуществляется в рамках корреспондентских отношений банков и более дорогой по сравнению с другими источниками кредитования ресурсом (потенциалом) бан нку.

Субъектами межбанковского кредита являются межбанковские объединения, коммерческие банки или другие кредитные институты, финансовые компании и Национальный банк Украины Эти субъекты могут одновременно быть и в роли кредитора, и в роли заемщика Специфика межбанковского кредита определяется тем, что средства используются для собственных хозяйственных нужд банка, а для предоставления кредита клиентам Поэтому МБ К является формой купли-продажи кредитных ресурсовів.

Для оперативного привлечения необходимых дополнительных средств коммерческие банки используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором осуществляется продажа денежных средств, мобилизованных дру ими кредитным учреждениям.

Межбанковский кредит - это оперативное по способу привлечения средств, но дорогой источник ресурсов банка Причины продажи одним коммерческим банком другому банковских ресурсов разнообразны: отсутствие должного спроса и произ достойного размещения ресурсов среди своих клиентов, необходимость установления более тесных взаимоотношений между банками; доходность этой операцииї.

Межбанковские кредиты используются: для оперативного регулирования ликвидности баланса банка, для предоставления кредитов выгодным заемщикам

Целью анализа межбанковских кредитов является определение:

• зависимости деятельности банка от межбанковских кредитов;
• целесообразности привлечения межбанковских кредитов;
• эффективности межбанковских кредитов

Межбанковский кредит имеет следующие формы:

• межбанковские займы на основе кредитного договора и на основе генерального соглашения и сотрудничества на рынке межбанковского кредита;
• остатки средств на корреспондентских счетах, забронированные на срок под согласованный банковский процент (оформляется кредитным соглашением);
• платежный кредит в форме овердрафта по корреспондентскому счету (оформляется договором об установлении корреспондентских отношений, или специальным договором о овердрафт);
• централизованные кредиты, предоставляемые для поддержки определенных отраслей народного хозяйства через коммерческие банки Они наименее выгодные для коммерческого банка, так как маржа по ним регулируется НБУ;
• переучет и перезалог ценных бумаг в НБУ;
• централизованные кредиты, распределяемые на аукционной основе

Основная часть межбанковских договоров имеет срочный характер, но некоторая их часть заключается в бессрочной форме Это предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный срок, установл лений договору, по истечении которого кредит переходит в бессрочный, то есть может быть взыскан банком в любое время по предварительному уведомлению При любой форме договора процентная ставка в становлюеться исходя из уровня, сложившегося на рынке в день его подписанияня.

Важное место в источниках кредитных ресурсов коммерческого банка занимают кредиты НБУ, которые предоставляются банкам в порядке рефинансирования Кредитные ресурсы предоставляются, как правило, на цели короткостроковог го кредитования за соблюдение коммерческим банком экономических нормативов и резервных трег.

Рефинансирование - это процесс осуществления банком активных операций (кредитных вложений) за счет займов, полученных в других банках Операции по рефинансированию является межбанковским кредитным операциям, реализуемых ко омерцийнимы банками для мобилизации денежных ресурсов Плата за проданные кредитные ресурсы устанавливается на основе официальной ставки НБУ по рефинансированиюня.

Существует определенная зависимость ставки МБК от ставки рефинансирования НБУ Ставка НБУ является нижней границей возможных колебаний ставки межбанковского кредита Динамика ставки рефинансирования связана с уровнем инфля яции в стране, динамикой курса гривны к доллару США В результате изменения ставки рефинансирования меняется и ставка МБК, увеличиваясь или уменьшаясь в отдельные периододи.

При анализе степени зависимости коммерческого банка от МБК рассчитываются относительные показатели - коэффициенты рефинансирования Необходимо иметь в виду, что относительно высокая степень зависимости Коммерц ийних банков от займов, полученных в других банках, снижает их доходность, так как депозиты клиентов дешевле банковских кредитев

Характеристика использования МБК начинается с анализа изменения удельного веса МБК в общих обязательствах банка за определенный период и в общем объеме баланса Для этого используются такие коэффициенты иенты:

• 1Питома вес МБК от общего объема обязательств банка:

Оптимальное значение этого коэффициента должно быть 0,25-0,40

Данный коэффициент характеризует степень минимизации риска устойчивости ресурсной базы или ее затратности Значение коэффициента 0,25 обеспечивает минимизацию затрат Значение коэффициента 0,40 обеспечивает м минимизации риска устойчивоститі.

2 Удельный вес МБК, полученных в валюте баланса, то есть во всех источниках:

Оптимальное значение данного коэффициента должно быть 0,2-0,35

Дополнительно может рассчитываться коэффициент отношения МБК в уставный капитал

Значение данного коэффициента не должно превышать 6 раз уставный капитал, или 600%

Высокий удельный вес МБК, полученных в банковских ресурсах, свидетельствует о том, что в банке существуют большие резервы повышения уровня доходности банковских операций Кроме того, растущая зависимость от ве елико межбанковских кредитов не может быть охарактеризована положительно, поскольку диверсификация привлекаемых ресурсов, укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации Рекомендуемый уровень доли МБК в ресурсной базе банка - 20-25%nbsp;%.

Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов предприятий затруднено вследствие высоких темпов роста инфляции, многие банки вынуждены увеличивать долю этого вида ресурсов до 40% и более.

Используя данные табл 312, рассмотрим активность банка по привлечению межбанковских кредитов

Таблица 312

Анализ активности привлечения банком межбанковских кредитов и депозитов

Из приведенных данных видно, что зависимость банка от внешних источников кредитования имеет тенденцию к снижению Так, доля МБК в общих обязательствах уменьшилась с 32,6 до 31,3% соответственно уменьшилась ь доля МБК в валюте баланса с 27,9 до 26,6%, т.е. на 1,3% Такая зависимость банка от других банков не является критической и соответствует общепринятым критериям Объем МБК преобладал объем уставного капитала (учитывая его неизменность) соответственно в 3,6 и 5,4 раза, что соответствует допустимым размерамидопустимим розмірам.

После определения межбанковских кредитов в общих источниках финансирования банковской деятельности необходимо проанализировать структуру межбанковских кредитов и депозитов

Таблица 313

Анализ структуры межбанковских кредитов и депозитов

Как свидетельствуют данные 313, в общей структуре межбанковских обязательств в 2001 наибольшую долю составляли краткосрочные межбанковские кредиты - 54 837 тыс. грн, что составило 44,6% от общего ьнои суммы межбанковских обязательств, и долгосрочные кредиты НБУ, выделенные под целевые программы, - 44 427 тыс. грн (36,2%), что в целом составляет 80,8% В 2002 это соотношение несколько изменилось, хотя тенденция формирования ресурсов за счет долгосрочного кредитования НБУ сохранилась - 78205 тыс. грн, что составляет 43,0% от общей суммы межбанковских обязательств Краткосрочные мижба нкивськи кредиты в абсолютном размере выросли до 67 355 тыс. грн, или на 12 518 тыс. грн, но их удельный вес уменьшился до 37,0%, или на 7,6 на 12 518 тис. грн, але їх питома вага зменшилася до 37,0 %, або на 7,6 %.

Доля краткосрочных кредитов НБУ незначительна - 0,5% как в 2001, так и в 2002 Роль межбанковских депозитов была незначительной, но стабильной: их удельный вес в 2001 году составила 14,5% (17 735 тыс. с грн), и в 2002 - 16,1% (29 300 тыс. грнnbsp;% (29 300 тис. грн).

Анализ межбанковских кредитов предполагает сравнение объемов пассивных операций по привлечению межбанковских кредитов и активных операций, связанных с их размещением Для этого используется такой коэффициент:

При аналитической интерпретации этого коэффициента необходимо учитывать, что превышение объема кредитов, предоставленных за кредитами полученными считается положительным явлением и расценивается как эффективное размещения ресурсе.

Уровень предоставления и получение межбанковских кредитов Национальным банком сейчас не регулируется Однако коэффициенты полученных и предоставленных кредитов могут ориентировочно использоваться банками для оцениваться Ання уровня и масштабов межбанковского кредитования К ним относять:

Коэффициент получения МБК (КотрМБК):

где МБКо - общая сумма полученных банком межбанковских займов, в том числе депозитов;

ЦК - общая сумма привлеченных централизованных средств;

К - капитал банка

Ориентировочное значение этого коэффициента - 300%

Коэффициент предоставления межбанковских займов (Кнад):

где МБКН - общая сумма предоставленных коммерческим банком межбанковских займов;

Ориентировочное значение этого коэффициента - 200%

Чтобы определить обоснованность привлечения межбанковских кредитов, необходимо сопоставить стоимость привлеченных средств на межбанковском рынке со стоимостью размещенных (предоставляемых) межбанковских кредитов Если в средства мобилизуются по более высокой цене, чем расходуются, то такое привлечение средств неэффективно Но если ресурсы реализуются по более высокой цене и ускоренными сроками, то это будет приносить банку определенный п атрибутовок.

Следует отметить, что оценка соотношения полученных и предоставленных межбанковских кредитов по объемам и срочности не совсем корректна, поскольку привлеченные межбанковские ресурсы могут использовать ись для кредитования клиентов, проведение операций с ценными бумагами, валютой и т.п. Источником предоставления межбанковских кредитов могут быть депозитные и другие операции, а не только межбанковский кредит.

Таблица 314 Анализ эффективности привлечения и размещения межбанковских кредитов

Приведенные данные (табл. 314) свидетельствуют о том, что не все привлеченные межбанковские кредиты используются для продажи в виде предоставленных межбанковских кредитов Об этом свидетельствует коэффициент соотношения а активных и пассивных операций с межбанковским кредитам на 1 января 2001 г он составил 0,487, а на 1 января 2002 г. - 0,373, т.е. эффективность использования привлеченных МБК снизилась Конечный вывод можно сделать при наличии информации о стоимости привлеченных и доходность размещенных ресурсов и направления их размещения Соотношение полученных и предоставленных межбанковских кредитов как в базисном, и к и в отчетном периодах находилось в пределах допустимого и не превышало общепринятых критерии загальноприйнятих критеріїв.

Эффективность привлечения межбанковских кредитов зависит и от формы полученных межбанковских кредитных ресурсов, стоимости ресурсов и сроков Анализ включает в себя также определение стоимости отдельных видов привлеченных централизованных кредитов, в том числе кредиты по рефинансированию и ломбардные кредиты НБУ, кредиты, распределяемые на аукционной основі.

Как отмечалось выше, анализ межбанковских кредитов, предполагает сравнение активных и пассивных оборотов После анализа пассивных межбанковских кредитов переходят к анализу активных (предоставленных) мижба анкивських кредитев.

Контроль возврата межбанковских кредитов осуществляется с помощью показателя, характеризующего долю просроченных межбанковских кредитов в общей их сумме (ЧпрострМБК) В отдельных случаях этот коэффициент должен включать также и пролонгированные МБК Его расчет осуществляется по формулеою:

Эффективность использования межбанковских кредитов можно оценить по коэффициенту доходности предоставленных кредитов (ДМБК) за определенный период времени, и рассчитывается по формуле:

Значение данного показателя необходимо сопоставить с общей доходностью активных операций:

Такое сопоставление будет корректным, если сумма предоставленных межбанковских кредитов будет меньше суммы привлеченных межбанковских кредитов Если доходность межбанковских кредитов превышает общую доходность ь активных операций банка, это считается положительным явлением.

Важнейшей проблемой снижения кредитного риска на межбанковском рынке является проблема выбора надежного банка-партнера Сегодня банки достаточно неоднозначно подходят к оценке кредитного риска на м межбанковском рынке можно выделить несколько основных подходов, которые используются банками при оценке возможности размещения свободных денежных ресурсов в том или ином банкеку.

Так, часть украинских банков, принадлежащих к большим с точки зрения размера капитала, используют жесткую ограничительную политику в отношении своих партнеров один раз в месяц (или чаще в случае необходимостей ности), аналитики банка проводят анализ финансового состояния банков, которые являются постоянными партнерами на рынке, или всех банков, с целью оценки как каждого банка отдельно, так и состояния банковской системы в целом Оценка финансового состояния банка сводится к установлению определенных ограничений кредитования отношении банка-партнера и установления для него так называемого лимита кредитованииня.

Лимитом кредитования называется общая сумма средств, которую банк может предоставить своему банку-партнеру в виде кредита бые по обеспечению

На наш взгляд, корректным и эффективным является подход, когда анализируется вообще можно большее количество банков Это дает возможность избежать тех ситуаций, когда неожиданно возникает потребность в заключении определенной кредитного соглашения с банком, который не является постоянным партнером В таких случаях в банке будут часто возникать ситуации, когда он будет терять определенный доход вследствие невозможности заключения определенных соглашений Анализ всей банковской системы дает более глубокое и объективное представление о ее функционирования в целом и позволяет подробнее выяснить проблемы, которые существуют сегодня в банках, и увеличивает йм овирнисть избежание финансовых кризисов на межбанковских рынкаках.

Эффективность лимитирование межбанковского кредита в первую очередь зависит от выбранной методики анализа финансового состояния банка-заемщика Проблема дистанционного финансового анализа банков заключается в о бмежености финансовой информации, которая обусловлена ??коммерческой тайной, и в отсутствии единых подходов к методике проведения такого анализу.

Завершающим этапом анализа межбанковских кредитов является обоснование эффективности и целесообразности использования этого вида ресурсов Для оценки целесообразности привлечения межбанковских кредитов реше еред необходимо сопоставить стоимость привлеченных межбанковских ресурсов и стоимость средств на текущих и других счетах, депозитным вкладам, средств в расчетах, стоимость операций с ценными бумагами.

Стоимость ресурсов определяется в процентах и ??рассчитывается по формуле:

Для оценки обоснованности привлечения межбанковских кредитов также важно сопоставить стоимость привлеченных средств на межбанковском рынке со стоимостью размещенных средств Если эти средства банка мобилизма уються по более высокой цене, чем расходуются, то такое привлечение средств неэффективно Но если ресурсы реализуются по более высокой цене и сокращенными сроками, то это будет приносить банку определенный Дохеід.

Для ресурсного регулирования банки ежедневно составляют расчетный платежный баланс, на основании которого сопоставляются дальнейшее поступление средств и суммы подлежащих выполнению обязательств В случае н отрицательного сальдо платежного баланса необходимо привлечь дополнительные кредитные ресурсы (это может быть и межбанковский кредит), в случае положительного сальдо остаток может быть предложен для реализации на межбанковском рынкеу.