73 Анализ валютной позиции банка

Следующим этапом анализа является оценка валютной позиции банка и операций, которые влияют на ее состояние Для расчета показателей, характеризующих валютную позицию банка, используют оборотно-сальдо овый баланс, отчетные балансы, Отчет о соблюдении экономических нормативов (форма 611), Расшифровка валютных счетов (форма 550).

Деятельность банков на валютных рынках заключается в управлении активами и пассивами в иностранной валюте, связанная с валютными рисками (одним из элементов рыночного риска), которые возникают в связи с использованием различных валют при проведении банковских операции.

Валютная позиция - это соотношение требований (балансовых и внебалансовых) и обязательств (балансовых и внебалансовых) банка в каждой иностранной валюте При их равенстве позиция считается закрытой, при неровностях е - открытой Открытая позиция является короткой, если объем обязательств по проданной валютой превышает объем требований, и длинной, если объем требований по купленной валюте превышает объем обязаннь.

При этом длинная открытая валютная позиция при расчете указывается со знаком плюс, а короткая открытая валютная позиция - со знаком минус

С целью уменьшения валютного риска в деятельности банков Национальный банк устанавливает норматив риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции банка (Н13), в том числе ограничивается ры изик общей длинной открытой валютной позиции банка (Н13-1) и риск общей короткой открытой валютной позиции банка (Н13-2) Одновременно банк по своему усмотрению устанавливает внутренние лимиты валют них позиций:

• лимиты на каждого дилера;
• лимиты на филиалы;
• лимиты по видам валют

Рассчитывая норматив риска общей открытой валютной позиции, уполномоченный банк принимает сумму регулятивного капитала, рассчитанная по балансу по состоянию на начало прошлого рабочего дня, предшествующего дню расчета этих нормативов Например, для расчета нормативов распоряжение валютной позицией по 3-е число отчетного месяца берется размер регулятивного капитала, рассчитанный по данным баланса по состоянию за 1-е число этого месяця.

Норматив риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции уполномоченным банком указывается в форме 611 «Отчет о соблюдении экономических нормативов»

Валютная позиция уполномоченного банка определяется ежедневно, отдельно по каждой иностранной валюты На размер открытой валютной позиции уполномоченного банка влияют:

• покупка (продажа) наличной и безналичной иностранной валюты, текущие и срочные операции (на условиях «своп», «форвард», «опцион» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранных валют тах, независимо от способов и форм расчетов по ним ними;
• получения (уплата) иностранной валюты в виде доходов или расходов и начисления доходов и расходов, которые учитываются на соответствующих счетах;
• покупка (продажа) основных средств и товарно-материальных ценностей за иностранную валюту;
• поступления средств в иностранной валюте в уставный капитал;
• погашения банком безнадежной задолженности в иностранной валюте (списание которой осуществляется с соответствующего счета расходов);
• другие обменные операции с иностранной валютой (возникновения требований в одной валюте при расчетах за ними в другой валюте, в том числе национальной, приводящие к изменению структуры активов при неизменности пассивов, и наоборотпаки).

Другие обменных операций банка можно отнести операции принятия или списания актива, выступает обеспечением задолженности (залог, гарантия, поручительство), отражение в учете неденежных ста Атей баланса, покупка валюты для выполнения обязательств перед клиентами по депозитным и кредитным операциям и т.д. В пределах установленных значений норматива риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции уполномоченный банк может осуществлять следующие валютные операции:

• покупку иностранной валюты для выполнения обязательств перед нерезидентами по собственным внешнеэкономическим договорам (контрактам), а также для выполнения собственных обязательств по выданным гарантиям поручительствами, векселями
• покупку за собственные средства по поручению клиентов иностранной валюты для выполнения их обязательств перед нерезидентами по внешнеэкономическим договорам (контрактам) и зарегистрированными Национальным м банком кредитам (займам), полученные резидентами от уполномоченных банков и уполномоченных финансовых учреждений, а также от нерезидентов
• покупку иностранной валюты для выполнения обязательств перед клиентами по неторговым операциям Операции по продаже наличной иностранной валюты в кассе банка и в пунктах обмена иностранной валюты в не связаны с выполнением вышеупомянутых обязательств, могут осуществляться только в пределах суммы иностранной валюты, купленной кассой банка, и пунктом обмена иностранной валюты;
• купле-продаже за иностранную валюту основных средств и товарно-материальных ценностей;
• привлечения средств в иностранной валюте в уставный капитал банка и расчеты с резидентами и нерезидентами по другим видам капитальных операций (по операциям с ценными бумагами, вкладами, депоз зитамы т.д.)
• погашения банком безнадежной задолженности в иностранной валюте (списание осуществляется с соответствующего счета расходов);
• безналичные расчеты уполномоченных банков с международными платежными системами по платежным картам и т.д.

Уполномоченный банк приобретает право на открытую валютную позицию с даты получения им от Национального банка разрешения на осуществление операций с валютными ценностями и теряет это право с даты отзыва ния лицензии Национальным банком и / или прекращение разрешения на осуществление операций с валютными ценностям.

Департамент валютного регулирования зависимости от ситуации на внутреннем и внешнем денежно-кредитных рынках определяет особенности по отдельным направлениям деятельности уполномоченных банков, связанных с осуществлением операций на между жбанкивському валютном рынке Украины В пределах установленного норматива риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции (Н13), в том числе ограничения риска общей длинной открытой в алютнои позиции банка (Н13-1) и риска общей короткой открытой валютной позиции банка (Н13-2), Департамент валютного регулирования и Департамент валютного контроля и лицензирования Национального банка могут устанавливать определенные ограничения по регулированию отдельных активных операций с валютными ценностями уполномоченных банков, связанных с вопросами курсообразования национальной валюты и создание ния четкого и прозрачного механизма контроля за валт ими операциями отдельных банков

Норматив риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции банка устанавливается для ограничения риска, связанного с проведением операций на валютном рынке, что может привести к зна ческих потерь банка Норматив риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции банка (Н13) определяется как отношение общей величины открытой валютной позиции банка по всем иност мы валютами в гривневом эквиваленте к регулятивному капиталу банку.

По каждой иностранной валюте исчисляется итог по всем балансовым и внебалансовым активам и всеми балансовыми и забалансовым обязательствам банка и рассчитывается общая открытая в валютная позиция банка в гривневом эквиваленте отдельно по каждой иностранной валюте (расчет производится по отчетную дату.

Размер общей открытой валютной позиции банка определяется как сумма абсолютных величин всех длинных и коротких открытых валютных позиций в гривневом эквиваленте (без учета знака) по вс сима иностранными валютам.

Для банков, уставный капитал которых оплачено в свободно конвертируемой валюте (вследствие чего возникает увеличение общей длинной открытой валютной позиции банка в свободно конвертируемой валюте), предоставляет ется возможность размещения этих средств на отдельном депозитном счете в Национальном банке Украины в части, которая приводит к нарушению установленного норматива Таким образом, средства, размещают ся на депозитном счете, изымаются из подсчета размера открытой валютной позиции банку.

Объем валюты на отдельном депозитном счете в Национальном банке для расчета норматива риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции определяется уполномоченными банками самост янно При этом банки осуществляют расчет норматива риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции за вычетом суммы средств, которые размещаются на отдельном депозитном счете в На национальные банку.

Для открытия отдельного счета уполномоченным банкам нужно использовать корреспондентские счета Национального банка за рубежом, информация о которых доводится до банков отдельно

В уполномоченном банке средства, размещаемые в депозит, должны учитываться на балансовом счете 1212 «Краткосрочные депозиты в Национальном банке Украины»

Минимальная сумма депозита, ставки по депозиту, срок размещения депозита и другие условия определяются соответствующими нормативно-правовыми актами Национального банка

Нормативное значение общей открытой валютной позиции банка (Н13) должно быть не более, чем 35% При этом устанавливается ограничение риска отдельно для длинной открытой валютной позиции и кратко й открытой валютной позиции банка:

• общая длинная открытая валютная позиция (Н13-1) должна быть не более, чем 30%;
• общая короткая открытая валютная позиция (Н13-2) должна быть не более, чем 5%

Состояние валютной позиции оценивается в разрезе общего размера, длинной и короткой валютной позиции Форма 611 формируется банком ежемесячно в автоматическом режиме и обеспечивает информацией в полном в объеме Данные этой формы имеют уже рассчитан норматив открытой валютной позиции, анализ которой позволит оценить риск по каждому виду валютыи.

Построим по данным аналитических счетов балансового счета № 3800 «Позиция банка относительно иностранной валюты и банковских металлов» такую ??таблицу

Таблица 710

АНАЛИЗ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ БАНКА, тыс. грн

Табл 710 показывает, что общая открытая валютная позиция банка составляет - 33,9%, то есть находится в пределах норматива В разрезе отдельных валют банк короткую валютную позицию на конец отчетного период ду в долларах США, которая несколько выше норматива составляет 5,9% Общая длинна открытая валютная позиция составляет 28,0% Детальный анализ операций, повлиявших на размер и состояние валютной позиции, даст возможность понять, по каким операциям возникла короткая позиция, и оценить ризыпозиція, та оцінити ризик.

Если доллары США негативные тенденции стабильности, такая ситуация для банка рискованное Одновременно если банк имеет долгую открытую валютную позицию в той валюте, которая имеет прогнозы относительно скид ния курса, это тоже может привести к потет.

Выписка по внебалансовому счету валютной позиции № 9920 используется для формирования информации относительно перечня забалансовых инструментов, определения их видов, объемов и их влияния на фи инансов результат банкбанку.

Таблица 711

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ В РАЗРЕЗЕ ОПЕРАЦИЙ ПО СОСТОЯНИЮ НА 010103 р, тыс. грн

* Примечание: на вычисляется

Структура операций валютной позиции дает возможность оценить, по каким именно операциям возникает открытая валютная позиция Так, в нашем примере значительная часть длинной открытой валютной позиции сформовать вана за счет операций торговли безналичной иностранной валюты (39,95% на начало периода и 43,10% на его конец) и формирование доходов в иностранной валюте (31,57% на начало периода и 36,7 8% на конец периода) Динамика размера валютной позиции положительная и составляет 12,11% Структура валютной позиции принципиально не изменилась Однако статья «другие операции» увеличилась почти вдвое и ста новили на конец периода 20,69% от общего размера валютной позиции К другим операциям, которые влияют на размер валютной позиции, относятся операцииї позиції, належать такі операції:

• трансформация активов;
• погашения банком безнадежной задолженности;
• покупка валюты для закрытия валютной позиции;
• покупка валюты для выполнения обязательств банка перед клиентами и т.д.

Анализ структуры в разрезе валют в нашем примере свидетельствует о преобладании операций с долларами США и евро, что обеспечивает определенную масштабность операций и оптимизирует их рискованность

Операции по торговле иностранной валютой является весьма значительными по объемам и весьма прибыльными, но одновременно и наиболее рискованными Изменения курса валют при открытой валютной позиции влияют на фин нансовых результат банка Так, повышение курса иностранной валюты в случае длинной открытой валютной позиции ведет к увеличению финансового (нереализованного) результата, снижение курса иностранной валюты соответственно уменьшению финансового (нереализованного) результата Если банк короткую открытую валютную позицию, то при повышении курса иностранной валюты его доходы уменьшаются, а при снижении наоборот - повышаются Нереализованный финансовый результат, возникающей от переоценки открытой валютной позиции, отражается на балансовом счете № 6204 Если банк ведет отдельно учет реализованных АНОГ и нереализованного финансового результата, то информация по этим аналитическим счетам может использоватьсяористовуватись:

- для оценки влияния открытой валютной позиции на результат банка;

- для оценки эффективности торговых операций банка

Не менее важно проанализировать структуру валютной позиции в разрезе операций и валют в динамике изменения в структуре операций будут следствием внешних факторов:

• прогнозирования изменений в курсах валют (сокращение объемов торговли, отсутствие предложений и т.п.);
• политика НБУ относительно ограничений на валютном рынке (установление ограничений на размер маржи, запрет торговли с целью получения спекулятивной прибыли);
• разница между коммерческим курсом наличной валюты и курсом безналичной;
• преимущества доходности операций с национальной валютой, то есть проценты по операциям в национальной валюте выше проценты по операциям в иностранной валюте;
• сезонный характер отдельных операций;
• низкий уровень конкуренции

Возможное влияние внутренних факторов:

• изменения экспортно-импортных тенденций клиентов банка (появление выгодных проектов клиентов, нуждающихся в финансировании);
• рекламная политика банка;
• квалификация персонала;
• техническая и технологическая оснащенность

Анализ валютной позиции и управления ею тесно связаны между собой В процессе анализа выявляются те составляющие валютной позиции, которые включают в себя возможность получения для банка как дополнительных подоход ков, так и убытков Эти компоненты необходимо сгруппировать в однородные группы и оценить их влияние на прибыль Управление валютной позицией предусматривает принятие решений по ее изменению для достижения запланированной анованого результата и непосредственно реализацию такого результатату.