924 Риски в сфере карточного бизнеса

Со времени возникновения первых банковских карт в США прошло более полувека, но карточный бизнес во всем мире уже показал свою эффективность Выпуск платежных карточек является важнейшей тенденцией ро озвитку технологии безналичных расчетов в банковской деятельности Преимущества масштабности использования банковских карт как средства расчетов очевидны Для клиентов, это, прежде всего, - удобство надежность, практичность и экономия времени, для банков - повышение конкурентоспособности и престижа, наличие гарантий платежа, оптимизация расходов, связанных с оборотом наличности и обработкой бумажно-денежной массы и т.д. Вместе с тем практика многих стран показывает, что выпуск карт связан с высоким уровнем риска убытков банка Все случаи возникновения потерь банка можно разделить на три категориикатегорії:

Потери в результате мошенничества вне системы банка:

• овердрафт по счету клиента, возникший в результате мошеннических действий клиента при массовых операциях в торговой сети по карте ниже авторизационных лимитов торговых точек;
• списания средств по счету клиента по поддельным картам;
• списания средств по счету клиента за потерянными картами

Потери в результате мошенничества в системе банка:

• несанкционированное установление авторизационного лимита что позволяет увеличить размер доступной суммы по карточному счету;
• выпуск параллельных карт на одного клиента;
• несанкционированный выпуск новых карт (например, с нулевым балансом)

Потери в результате технологических сбоев и ошибок:

• несоблюдение требований платежной системы по оформлению платежей;
• несоблюдение требований платежной системы по передаче информации;

Оценка риска при использовании банками платежных карточек Для покрытия убытков от мошеннических операций с платежными картами банки-эмитенты обычно формируют страховые фонды за счет собственных средств или средств клиентов Как мы уже упоминали, покрытие риск ку по кредитным картам осуществляется в виде различных форм залога, гарантий и т.п. По дебетным картам чаще используется процедура неснижаемого остатка по карточному счету Сумма для формирования страхового депозита, как правило, определяют эксперты исходя из собственного видения риска и уровня конкуренции на рынкенку.

Рассмотрим некоторые методы, с помощью которых можно оценить риск банковских учреждений при внедрении карточных проектов и соответственно определить оптимальный размер страхового фонда

Оценка потерь При анализе рисков часто используют не цены активов или их изменения, а потери от использования этих активов за определенный период Под коэффициентом потерь, будем считать отношение:

гдеW 1 - ожидаемый базовый доход от эмиссии платежных карточек (соответственно, тарифов за выпуск и обслуживание карт);

W 0 - фактический доход от эмиссии платежных карточек (соответственно тарифов за выпуск и обслуживание карт за минусом кредитных потерь) на конец периода

Безусловно, банки должны иметь целью уменьшение показателяr из-за снижения фактических кредитных потерь и потерь, связанных с операционными затратами или с увеличением тарифов

ПосколькуW 1 иW 0 на начальном этапе не известны, то r является случайной величиной, характеристики которой можно определить статистическими методами исходя из опыта работы на рынке

Преимуществами этого метода является простота расчетов и наглядность в оценке риска для настоящего проекта Недостатком является невозможность диверсификации этого риска по типам карт и необходимость использования большого статистического материала по проекту за прошедший период. Этот метод нельзя использовать для внед ния нового проекта, для которого неизвестно состояние на конец периода

Стандартное отклонение как измерение риска Случайные величины имеют следующие характеристики: математические ожидания, дисперсии и т.д. Математическое ожидание доходности зачастую интерпретируется как измерение потенциальной отдачи от внедрения проек кту, дисперсия - как измерение риску.

При этом, дисперсию легко вычислить, но она не делится на положительную и отрицательную - в сторону увеличения доходности и в сторону ее уменьшения

По графического изображения рисков внедрения карточных проектов можно использовать графики в системе координат «доходность-риск»

Оценка VaR последнее время большой популярностью пользуется методика оценки риска Value-at-Risk, которая позволяет рассчитать наихудшую доходность от внедрения проекта при заданных уровнях значимости

ЕслиF(x) - функция распределения доходности карточного проекта, тоf(x) =p.

Доходность будет меньше «плохого» значения с вероятностью р и больше - с вероятностью 1 -р Необходимо отделить отклонения в доходности в «лучший» и «худший» сторону и оценить их с предполагаемой точки зрения Значение Rp называют оценкой Var.

Чащер берут 0,05, что соответствует 95% уровня значимости оценки Var.

Поскольку факторов, влияющих на прибыльность внедрения карточного проекта, можно выделить много и эти факторы мало взаимосвязаны, то случайную величину дохода можно характеризовать с помо Омогой нормального распределения с параметрамиm иs.

.

Тогда квантиль уровня 0,05 (или «плохая» доходность со значением 95%) определяется так:

Итак, если доходность имеет нормальную функцию распределения, то оценка Var линейно определяется через классическую характеристику риска - дисперсию

Зависимость оценки риска от срока действия проекта Как влияет на рискованность проекта срок его действия? так Продление срока действия карты ее перевыпуском не несет никаких дополнительных рисков У клиента уже сложилась кредитная историирія.

Рассмотрим аналитику

ПустьТ - срок действия карты (или карточного проекта) Будем считать, что доход, полученный в период времениТ действия проекта, более независимая случайная величина с математическим ожиданиемm и стандартным отклонениемs.

Если срок действия проектаТ, то характеристика доходности и риска определяется параметрамиm иs При увеличении срока действия проекта на число kT ожидаемое значение доходности возрастет линейно к кm, а стандартное отклонение возрастет нелинейно и будет определяться величиной Поэтому и отношение потенциального дохода к риску будет расти

Сравним теперь оценки VaR для различных временных горизонтов Оценка VaR для проекта с временным горизонтом равнаТ, соответствуетm - 1,65s, а оценка VaR, соответствующая горизонта kT, соответствует Таким образом, оценка VaR худшего дохода расти

Зависимость оценки риска от отношения руководящего состава банка риску (концепция теории полезности) Полезность - термин, который используют экономисты, чтобы предоставить характеристику уровню удовлетворенности индивида от пользования определенными благами

Опишем полезность с помощью функции полезности, обладает следующими свойствами:

• независимо от количества благ, которыми обладает индивид, он хочет иметь их еще больше;
• при получении каждого следующего блага полезность от его использования уменьшается (закон уменьшения предельной полезности);
• по мере накопления определенных благ оно приносит меньше пользы, чем другие блага (закон взаимозаменяемости)

Для оценки риска при внедрении карточных проектов можно воспользоваться кривыми безразличия в системе координат « доходность - риск », при этом аргументом функции будет стандартное отклонение доходности

При склонности руководства банка к риску может использоваться функция полезности вида:

или

.

При средней склонности руководства к риску используется функция полезности вида:

.

Вариационно-ковариационный метод (VCV) Для более точной оценки риска при внедрении платежных карт необходимо различать риски для различных типов карт Так, например, используя терминологию платежной системы Visa, риски с по картам типа ELECTRON существенно отличаются от рисков по картам GOLD или PLATINUM.

Будем считать, что доходность проекта (r 1 ... rn) имеет многомерное нормальное распределение и нам известны среднее значение mi, дисперсия Si и корреляция Pij доходности отдельных типов карт Эти данные можно получить известными статистическими методами исходя из исторической базы карточных продуктов банка

Средняя доходность проекта в целом тогда определяется так:

,

а дисперсия равна:

.

Используя этот метод, можно непосредственно оценить влияние доходности и рисков отдельных типов карт на карточный проект в целом Недостатком метода является большой объем расчетов и необходимость иметь и историческую базу данных в разрезе всех элементов проекту.