125 Анализ потребности банка в ликвидных средствах

В практической деятельности применяются несколько методов анализа потребностей банка в ликвидных средствах:

• метод фондового пула (анализ поступлений и платежей);
• метод структурирования фондов (разделения источников финансирования);
• метод анализа показателей ликвидности

Каждый из методов базируется на определенных предположениях и дает лишь приближенную оценку суммы ликвидных средств, необходимых банку в определенный момент времени выполнять такую ??работу можно только при условии существования соотв щего оперативно-информационного обеспечения, которое содержит данные об имеющихся ликвидные средства, ожидаемые поступления и будущие платежи Информацию целесообразно предоставлять в виде графиков входных и выход них денежных потоков на соответствующий период - декаду, месяц, кварталал.

На практике большинство банков создают резервы ликвидных средств, состоящих из двух частей: 1) операционных резервов для поддержания потребностей ликвидности по краткосрочным прогнозам, 2) пла а новые резервов для обеспечения долгосрочных прогнозов спроса на ликвидные средства Операционные резервы могут превышать реальную потребность в ликвидных средствах или равна ей, в зависимости от того, какой-либо общей стратегии управления банком придерживается руководство и какова степень риска (вероятность остаться без ликвидных средств) является приемлемым для данного банка Наконец, действия по управлению счет проводимость значительной степени основываются на результатах анализа потребности в ликвидных средствах на определенный период, а эффективность процесса управления определяется точностью и реалистичностью полученных прогнозеогнозів.

Анализ потребности в ликвидных средствах по методом фондового пула состоит в сопоставлении общей потребности в ликвидных средствах с имеющимися источниками их поступления, находящиеся в распоряжении банка Особенностью подхода является то, что все поступления банка розглядают ся как единый пул без дифференциации по источникам финансирования Если имеющиеся ликвидные средства по объему превышают их использования, то существует избыток ликвидности, который необходимо быстро инвестировать в доходные активы к возникновению потребности в денежных средствахах.

Когда потребность в ликвидных средствах по объему превышает их наличие, то банк сталкивается с дефицитом ликвидности Перед менеджментом банка стоит задача поиска дешевых и доступных источников п пополнения ликвидных средствев.

В процессе оценки потребностей банка в ликвидных средствах необходимо учитывать не только фактические, но и ожидаемые денежные потоки

Основные этапы применения метода фондового пула:

• определения планового периода для оценки потребностей ликвидности;
• прогнозирования объемов кредитов и депозитов для выбранного периода;
• вычисления ожидаемой динамики изменения объемов ликвидных средств в течение планового периода;
• оценка нетто-ликвидной позиции банка в течение планового периода;
• составления плана действий в случае возникновения дефицита или положительного сальдо ликвидности

Метод фондового пула целесообразно применять, когда ресурсная база банка достаточно однородна, а возможности использования недепозитных источников пополнения ликвидных средств ограничены

Задача анализа ликвидности осложняется, если банк использует принципиально различные источники привлечения средств В такой ситуации обоснованным становится применение метода структурирования фондов (разделения источников финансирования) Сущность метода заключается в установлении соответствия между конкретными видами источников и направлениям использования ресурсного потенциала Часть ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких как вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, вкладывается в краткосрочные займы и ценные бумаги Средства, полученные из относительно стабильных источников (срочные вклады, депозиты), могут быть направлены на выдачу долгосрочных кредитов и приобретение облигацийацій.

При использовании метода структурирования фондов необходимо:

• распределить все ресурсы по источникам формирования зависимости от оборачиваемости по счетам;
• по каждому из источников установить требования сохранения фиксированной доли ресурсов в ликвидной форме;
• распределить средства из каждого источника на финансирование соответствующих активов

Так, в общем случае все банковские пассивы делятся на четыре группы

1 Текущие обязательства («горячие деньги») - средства, которые могут быть сняты со счетов без предупреждения и которые чутко реагируют на изменения процентных ставок на рынке Это - мижба нкивськи займа с нефиксированным сроком погашения, полученные займы «овернайт» (учитываются по сроку «до одного дня»)

2 Меняющиеся обязательства - это средства, значительная часть которых может быть удалена из банка в любое время, но определенная сумма остатков находится на счетах К ним относятся средства до востребования юридических и физ зических лиц, средства бюджета и внебюджетных фондов, корсчета других банков, кредиторская задолженность и транзитные счета (учитываются по срокам «до семи дней» семи днів»).

3 Стабильные обязательства, или основные вклады - источники средств, по которым вероятность досрочного оттока денег минимальная К данной группе относятся сберегательные счета, депозитные сертификаты, срочные и счета, недепозитные источники средств с фиксированными сроками погашения, средства от продажи ценных бумагепаперів.

4 бессрочные пассивы - собственные средства банка, такие как уставный капитал, нераспределенная прибыль, резервы

В случае необходимости каждый банк может применить собственный подход к группировке пассивов, который точно отражает специфику его деятельности Уровень детализации в процессе группировки зависит от потребностей банк ку и может быть доведен до счетов аналитического учету.

На следующем этапе анализируется стабильность ресурсной базы в разрезе выделенных групп обязательств Проведение такого анализа имеет целью выявление стабильных остатков на счетах до востребования и в установления уровня досрочного изъятия средств по срочным депозитам Ретроспективный анализ особенностей движения средств по счетам и группам счетов за достаточно длительные промежутки времени позволяет выявить общие тенденции и закономерности, которые экстраполируются на будущеенє.

Потребность банка в ликвидных средствах оценивается установлением для каждой категории источников финансирования требования сохранения определенной доли средств в ликвидной форме для стабильных источников эта доля может бы быть незначительной - 10-15%, для меняющихся вкладов и недепозитных обязательств - 25-30%, для обязательств по «горячим деньгами» - 80-90» — 80—90 %.

Конкретные требования по содержанию средств в ликвидной форме определяются субъективно, в основном на основе соображений, предположений и опыта менеджеров каждого банка Объем ликвидных средств по каждой группой исчисляется умножением установленной доли на сумму обязательств по соответствующей группе источников финансирования Добавив найденные значения по всем группам обязательств, рассчитывают общую сумму н еобхидних банка ликвидных средствеів.

Исчисленную таким образом величину ресурсов банк хранить в форме ликвидных активов Ту часть ресурсов, оставшуюся банк распределяет учетом их характера и возможных направлений размещении ния Часть ресурсов, сформированная за счет меняющихся источников, укладывается в краткосрочные займы и ценные бумаги Средства, полученные из стабильных источников, могут быть направлены на выдачу долгосрочных х кредитов и приобретение облигацийцій.

Например, в результате анализа стабильности своей базы банк выяснил, что уровень оседания средств по текущим обязательствам составляет 10%, по группе меняющихся обязательств - 20%, а по а стабильными обязательствам - 95% С учетом полученных данных банка следует осуществить перераспределение объемов обязательств по группам (табл. 129упами (табл. 12.9).

Таблица 129 АНАЛИЗ СТАБИЛЬНОСТИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ БАНКА, тыс. грн

По результатам анализа можно сделать выводы, что переменная часть пассивов банка, которую следует учитывать в группе с короткими сроками погашения (до трех или до семи дней), составляет 34 752,5 тыс. грн Общая сумма меняющихся и текущих обязательств без учета их уровня стабильности составляла 39200 тыс. грн (13730 +25470 = 39200) Результаты анализа позволяют банка точнее вычислять и исходящие денежные потоки и не создавать избыточных резервов ликвидных средствене створювати надмірних резервів ліквідних коштів.

Анализ ликвидности банка может осуществляться с помощью метода коэффициентов, характеризующих уровень обеспеченности банка ликвидными средствами В процессе анализа значения вычисленных коэффициентов в сравниваются с нормативами, среднеотраслевыми показателями или с уровнем, который определен банками на базе практического опыта Результаты сравнительного анализа позволяют выявить общие тенденции й смены ликвидности банка и вероятность возникновения проблемных ситуаций, а также принять соответствующие меры по пополнению ликвидных активов или реструктуризации баланссу.

Анализ показателей ликвидности применяется, как правило, для осуществления контрольной функции Центральные банки ряда стран прибегают к этому методу, устанавливая нормативы ликвидности, соблюдать которых обязан каждый банк Подобная практика действует и в Украине В процессе анализа ликвидности банк может дополнительно использовать и другие коэффициенты (табл. 12102.10).

Таблица 1210

КОЭФФИЦИЕНТЫ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Использование перечисленных и других показателей помогает всесторонне анализировать потребности и состояние ликвидности, а также точнее оценивать риск несбалансированной ликвидности банка Разработав внутришньобанкив Киевскую систему детализированных показателей ликвидности, менеджмент сможет контролировать оперативные данные и планировать деятельность с учетом специфики операций конкретного банку.

достоверное определение потребности банка в ликвидных средствах является важной составляющей процесса управления банковской ликвидностью Чаще всего анализ ликвидности банка проводится посредством сравнения вход дного и выходного денежных потоков в течение определенного периода Составляющие положительного денежного потока (поступления средств) и выходного денежного потока банка приведены на рис 12nbsp;12.5.

Рис 125 Входные и выходные денежные потоки банка

Аналитическим показателем, характеризующим состояние ликвидной позиции банка, является разрыв ликвидности (GL) - разница между суммой поступлений (ICF) и суммой использованных средств (UCF):

GL = ICF - UCF

Если имеющиеся ликвидные средства по объему превышают их использования, то существует положительный разрыв ликвидности (GL 0), и это тот избыток ликвидных средств, который необходимо быстро инвестировать в доходные и активы до возникновения потребности в денежных средствах Когда потребность в ликвидных средствах по объему превышает их наличие, то банк имеет отрицательный разрыв (дефицит) ликвидности (GL \u003c0) и перед ним встает с авдання поиска дешевых и доступных источников пополнения ликвидных средствепоповнення ліквідних коштів.

Оперативный анализ разрыва ликвидности помогает банку осуществлять ежедневный контроль за ликвидностью Основные этапы оперативного анализа разрыва ликвидности и определения потребности в ликвидных средствах:

• определения планового периода для оценки потребностей ликвидности;
• разделение планового периода на интервалы согласно срокам выполнения активов и обязательств;
• группировки активов и пассивов банка по срокам;
• прогнозирования объемов и сроков проведения активных и пассивных операций банка в пределах выбранного периода;
• вычисления разрыва ликвидности (фактического и прогнозируемого) в каждом из зафиксированных интервалов;
• исчисления совокупного (кумулятивного) разрыва ликвидности в течение планового периода;
• составление плана действий в случае возникновения дефицита или положительного сальдо ликвидности

Оперативный анализ разрыва ликвидности направлено на осуществление мониторинга ликвидной позицией банка Проводят его с помощью табличного метода, группируя активы и пассивы банка по срокам (по горизонтали) и по структуре (по ве ертикали), что делает сравнения входных и выходных денежных потоков в каждом из зафиксированных интервалов и исчисления совокупного разрыва ликвидности Форма аналитической таблицы банк выбирает дов ильного с учетом особенностей структуры своего баланса и необходимого уровня детализации по срокам При этом банк должен выбрать тот уровень детализации, который точно отражает специф ИКУ его деятельности, а структурную детализацию можно довести до уровня счетов аналитического учета каждой конкретной требования или обязательства банка Детализация информации по срокам должна быть найдокл аднишою относительно ближайших периодов (в течение ближайшей недели - по дням, в течение ближайшего месяца - по неделям), в отдаленные сроки можно ограничиться общими данными, однако современное развитие о программных средств позволяет достичь любого уровня детализацииталізації.

В процессе оперативного анализа банка следует учитывать не только фактические, но и ожидаемые денежные потоки Поэтому особое значение приобретает прогнозный анализ изменения объемов спроса и предложения ликв щих средств, основанный на изучении динамики этих изменений, статистических данных, опыте и знаниях специалистов банку.

Анализ ликвидных активов коммерческого банка осуществляется с помощью их группировки в зависимости от сроков погашения По этому признаку активы банка подразделяются на три группы:

• активы с немедленным сроком погашения (например, до 7 дней);
• активы с фиксированным сроком погашения;
• активы с неопределенным сроком погашения

К активам с немедленным сроком погашения относятся следующие:

• остаток средств на корреспондентском счете в НБУ в полном объеме учитывается в группе текущих активов По денежными средствами на корсчетах в других банках ( счета НОСТРО) сроки возврата определяются согласно заведенной практики расчетов с конкретным банком при условии, что распоряжение о переводе средств будет отдано немедленно Как правило, данный термин не превышает три дня Итак, средства на корсчетах считаются высоколиквидными, и их относят в группу «до трех дней»»;
• ценные бумаги из портфеля на продажу Данные ценные бумаги следует считать расположенными на такой срок, который необходим для их реализации на рынке при условии, что поиск покупателя начнется немедленно Традиционно портфель ценных бумаг на продажу формируется из высоколиквидных бумаг, таких как акции - «голубые фишки», облигации и векселя, активно котируются на рынке, а потому сроки реализации подобных активов основном не превышают недели Вычисляя денежные потоки от продажи подобных активов, следует принимать в расчет текущую рыночную цену этих ценных бумаг, независимо от их номинала или цены куплевлі.

К активам с фиксированным сроком погашения относят следующие статьи:

• ценные бумаги в портфеле банка на инвестиции К данной группе активов применяется другой подход при определении степени ликвидности Эти ценные бумаги банк покупает с целью инвестирования средств и получения я доходов, а потому намерен сохранять их в течение всего периода их обращения (до наступления срока погашения) Поэтому для этого типа активов дате возврата инвестированных денежных средств следует считать дату погашения ценных бумаг эмитентом Если фиксированный срок возврата вложенных средств отсутствует (например, для акций), срок поступления денежных средств определяется в соответствии с продолжительностью прогноз Ован срока хранения тех ценных бумаг, банк устанавливает самостоятельнойно;
• по кредитам, лизинговым и факто ринговая операциями, дебиторской задолженностью сроки поступления денежных средств определяются согласно срокам их возврата, зафиксированными в соответствующих соглашениях

К активам с неопределенным сроком погашения относят:

• пролонгированные, реструктуризированные кредиты Кроме того, определяя объемы денежных поступлений, следует учитывать возможные потери по кредитным операциям банка;
• средства, вложенные в основные средства и нематериальные активы, долевое участие в дочерних структурах, обязательные резервы, размещенные в НБУ, и другие аналогичные активы учитываются в группе бессрочных в полн полном объеме
• будущие доходы следует учитывать в тех периодах, когда банк рассчитывает их реально получить Объемы таких доходов исчисляются с учетом валютного риска, риска процентных ставок, риска ценных бумаг или других рисков, которые могут существенно повлиять на величину денежного потока Например, поступления доходов в долларах США, которые планируется получить через месяц, банк должен учесть учитывая н а форвардный (а не спотовый) курс доллара на месяцць.

Пример группировки активов в зависимости от сроков их погашения представлены в табл 1211

Выполнить группировки обязательств сложнее, ведь сроки и объемы изъятия средств преимущественно определяются клиентами, а не банком В банковской практике существуют различные подходы к группировке пассивов в и прогнозирования выходного денежного потока в течение планового периоду.

По простого подхода к распределению пассивов по срокам обязательства банка рассматривают без учета таких характеристик, как уровень оседания средств по счетам, оборачиваемость или вероятность дос срочного изъятия по срочным депозитам Итак, обязательства учитываются в той или иной группе в полном объеме Это позволяет лишь приблизительно оценить выходной денежный поток банка при условии достаточного ьои однородности ресурсной базы банка применения подобного подхода целесообразноним.

При использовании банком различных источников привлечения средств процесс прогнозирования выходного денежного потока осложняется Анализ проводится с помощью более детального структурирования пассивов, в позволяет получить точный прогноз Кроме того, потребность банка в ликвидных средствах определяется с учетом уровня осадка и оборачиваемости средств по каждой группе обязательств, а также вероятности досрочного изъятия средств по стабильным источником финансированияня.

Таблица 1211

ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАНКА по срокам их погашения, тыс. грн

Распределение пассивов банка по срокам происходит следующим образом: средства до востребования относят к группе текущих пассивов; срочные обязательства банка учитываются в том периоде, на который приходится терминами др. возврата средств согласно заключенному договору; отток средств, связанных с административно-хозяйственной деятельностью, операционные расходы, налоговые платежи учитывают в соответствии с ожидаемыми сроков осуществления этих расхода.

Группировка пассивов по срокам выполняется с помощью такой же таблицы, которую банк использовал для распределения активов по срокам После этого составляют общую таблицу, которая дает возможность сравнить активы и пассивы с одинаковыми сроками и проанализировать разрыв ликвидности (табл. 121212).

Таблица 1212

АНАЛИЗ РАЗРЫВА ЛИКВИДНОСТИ БАНКА, тыс. грн

Данные табл 1212 свидетельствуют, что в интервалах одного-седьмого дней и одного-трех месяцев банк отрицательный разрыв ликвидности, но накопленные в предыдущие периоды ликвидные средства позволяют перекрыть и отрицательный разрыв ликвидности в этих периодах Поэтому совокупный разрыв ликвидности в каждом из проанализированных в таблице интервалов является положительной величиной По этой причине банк рассмотреть возможные вар Ианта дополнительного размещения избыточных ликвидных средств, особенно в периодах 8-30 дней и 4-6 месяцев Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что в целом банк не испытывает проблем с ликвидностью у п ериод, анализируютсяалізуються.

Ожидаемые денежные потоки тоже учитываются в процессе оценки потребности банка в ликвидных средствах Базой для подготовки прогноза изменения объемов спроса и предложения ликвидных средств является анализ динамики, статистических данных, опыт и знания специалистов банка Действенность такого подхода особенно выше при менеджмент банка имеет достаточно информации и многое достоверных позиций, нап д таких, как договор об открытии кредитной линии, кредитные заявки, предварительное уведомление клиента о намерении снять средства со счета, наступления сроков платежей в бюджетту.

Особенно значительное влияние на ликвидную позицию банка оказывают крупные по объемам сделки, которые необходимо учитывать еще на этапе их планирования и подготовки контракта Реалистичный прогноз может быть составлен только при наличии подобной информации Имея достоверный прогноз ликвидной позиции, банк может оценить свои возможности по поддержанию необходимого уровня ликвидности, в случае необходимости поалу чить средства по приемлемой цене из доступных источников и точнее планировать свою деятельность

Для анализа прогнозируемых денежных потоков банка используют таблицу, аналогичную той, которую банк использовал для анализа фактического разрыва ликвидности В таком случае в таблице отображается сп пиввидношення объемов ожидаемых активных и пассивных операций в соответствии с запланированными сроков их проведения В дальнейшем обе таблицы совмещают, что позволяет проанализировать общий разрыв л иквидности (реальный и прогнозируемый) Пример такого анализа приведены в табл 12112.13.

Таблица 1213

АНАЛИЗ РЕАЛЬНОГО и прогнозируемые РАЗРЫВА ЛИКВИДНОСТИ, тыс. грн

Как видно из табл 1213, прогнозируемый совокупный разрыв ликвидности на протяжении всего планового периода имеет отрицательное значение, что свидетельствует о дефиците ликвидных средств в банке Поскольку банк реальный избыток ликвидных средств, то это дает возможность частично уменьшить величину прогнозируемого дефицита Так, в ближайшие дни (до 24 ч) банк общий избыток ликвидных средств в сумме 3365 тыс. грн, ал е уже в следующие семь дней эти средства размещаются на рынке, и с учетом прогноза разрыв ликвидности становится отрицательный Эта ситуация сохраняется в течение следующих трех месяцев и только в период 4-6 мы цев банк будет избыток ликвидных средств, которые полностью используются в последующий период Следовательно, банку следует разработать план действий, направленных на устранение отрицательного разрыва ликвидностиого розриву ліквідності.

В случае использования банками усовершенствованного подхода к прогнозированию потребности в ликвидных средствах не учитывается вероятность наступления тех или иных событий, приводящих к возникновению проблем счет квидности Такой подход позволяет анализировать несколько сценариев, а именно: оптимистичный, реалистичный и пессимистичный Для каждого из сценариев (или для наиболее вероятных) разрабатывается план диій.

При худшего с точки зрения ликвидности сценария банка необходимо включить в план действий анализ стоимости альтернативных источников поддержания ликвидности, реалистичный график конвертации активов в общест ошови средства, перечень источников заимствования крупных сумм и оценку их доступности Лучшая для банка позиция ликвидности характеризуется избытком ликвидных средств, и банк должен иметь план инвестирований ния этой части средств с целью максимизации прибыли При таком подходе банки оценивают не реальные, а ожидаемые потребности в ликвидных средствах, основываясь на определенных вероятностных характеристиках наступления различных ситуаций Это позволяет не формировать реальный резерв ликвидных активов, а лишь планировать деятельность по финансированию возможного оттока денежных средстветів.

Анализ разрыва ликвидности позволяет банку выявить несоответствие между суммами поступлений и платежей в разные периоды и вовремя принять корректные и обоснованные управленческие решения