ГЛАВА 2 ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ДЕНЕЖНАЯ МАССА, ЧТО ЕГО ОБСЛУЖИВАЕТ

21 СУЩНОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОСНОВА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

Среди понятий, характеризующих денежные отношения в обществе, ведущее место занимают денежный оборот, денежное обращение, финансы, кредит, масса денег, скорость обращения денег Если последние четыре из них х нашли в литературе довольно полное и однозначное толкование, то понятие денежного оборота и денежного обращения до сих пор остаются дискуссионными Дискуссии ведутся относительно сущности этих понятий, их взаимосвязи сфер использования тощщо.

Во многих изданиях денежный оборот трактуется как совокупность всех денежных платежей в народном хозяйстве Такое определение имеет тот существенный недостаток, что фиксирует лишь количественную сторону денежного оборота в, его результативный аспект Сущность же его как движения денег в процессе воспроизводства остается без внимания Этот недостаток приводит формальный подход и к определению понятия денежного обращения, который тракта ется только как наличная сфера денежного оборототу.

Впервые определение денежного оборота и денежного обращения с воспроизводственных позиций было дано в первом издании этого учебника, который был опубликован в 1992 Такой подход поддержали автора фундаментальных ного русского учебника \"Деньги, кредит, банки\", изданного под редакцией ОРИ Лаврушина в 1998г Однако воспроизводящая позиция в трактовке денежного оборота в учебнике российских авторов ни была по последовательно, и в определении денежного обращения авторы вернулись к формальным признакам, сведя его только к обороту наличности на том основании, что только наличные осуществляет обращение вне банков действительности движение денег п ры реализации ценностей одинаково осуществляют как наличные, так и безналичные деньги, переходя от одного участника сферы обращения к другому Отличие лишь в том, что наличные перемещается из рук плательщик а в руки адресата, безналичные деньги перемещаются со счета плательщика на счет получателя Но это различие не меняет сущности явления денежного обращения, обслуживающее реализацию реальных благ (где тальнише этот вопрос будет рассмотрен в разделе 23уто в розділі 2.3).

В рыночной экономике общественное производство имеет товарную форму, что приводит двоякий выражение движения валового совокупного продукта - натурально-вещественный и денежный В процессе воспроизведения движение стоимости в этих двух выражениях проявляется как два самостоятельных процесса - как движение продуктов и как движение денег или денежных доходов Однако они неразрывно связаны, у них общая субстанция - стоимость совокупного продукта Деньги баз уються на этой стоимости, она определяет реальную ценность массы денег, находящихся в обороте, независимо от ее номинальной величины Вместе движение денег обслуживает перемещение этой стоимости в процессе от создания, отдельные денежные операции субъектов экономических отношений вызывают соответствующее перемещение между ними реальной стоимости, т.е. имеют реальный экономический содержательныеміст.

Процесс общественного воспроизводства происходит непрерывно, поэтому непрерывным является и движение денег, его обслуживает Взятый сам по себе этот процесс непрерывного движения денег между субъектами экономических отно сын в общественном воспроизводстве представляет собой денежный оборот.

Денежный оборот - явление макроэкономического порядка Он обслуживает кругооборот всего совокупного капитала общества на всех стадиях общественного воспроизводства: в производстве, распределении, обмене и потребле ны Поэтому нередко его называют совокупным денежным оборотомом.

Через авансирование денег на приобретение средств производства и оплату рабочей силы капитал направляется в сферу производства и обеспечивает изготовление валового национального продукта Через оплату изго овленои продукции и услуг деньги обслуживают реализацию национального продукта и высвобождения общественного капитала в денежной форме в процессе использования денежной выручки от реализации продукции и услуг осуществляется распределение стоимости национального продукта между владельцами факторов производства (кредиторами, акционерами, наемными работниками) и государством, которому принадлежат установленные налоги В ус их экономических субъектов формируются денежные доходы, за счет которых они направляют капитал в сферу потребления - производственного и личного Тем самым обеспечивается новый цикл общественного воспроизвеення.

Денежный оборот как макроэкономическое явление следует отличать от оборота денег в пределах кругооборота отдельного индивидуального капитала, т.е. на микроуровне В последнем случае деньги являются одной из функциона альных форм капитала, его составной и элементом богатства, которым обладает владелец этого индивидуального капитала В этом случае деньги представляют собой капитал, они требуют для себя соответствующей нормы прибыли (дохода) подобно другим формам капитала Чем большей массой денег обладает данный индивидуальный владелец, тем он богаче, тем больше его возможности \"заработать\" прибыль или Дохеуток чи дохід.

Совсем другую роль играют деньги в совокупном денежном обороте Здесь они функционируют исключительно как деньги и не является функциональной формой капитала Поэтому их массу в обороте нельзя считать частью богатств ва страны, то есть ее рост не увеличивает совокупного капитала общества подобно капитала отдельного индивида бы денежная масса, находящаяся в обороте, внезапно увеличилась вдвое, то общий объем богатства страны не только не увеличился, а мог бы даже уменьшиться в связи с ростом затрат на изготовление дополнительных денег или провоцированием инфляции их выпуском в оборорот.

Этого положения не меняет тот факт, что значительная часть массы денег, которая обслуживает совокупный оборот, капитализируется и превращается в ссудный капитал Капитализация части денежной массы способствует при искоренню реализации совокупного валового продукта, а следовательно - увеличению его объема, т.е. росту общественного богатства, но сами деньги на макроуровне в такое богатство не превращаются Благодаря ка лизации деньги в пределах имеющейся массы быстрее передаются от одного экономического субъекта к другому, что скорее \"тасуются\", но качественно они не меняются, оставаясь отражением реального баг атства Подробнее роль ссудного капитала будет рассмотрена в разделеа в розділі 9.

Совокупный денежный оборот и оборот денег в рамках индивидуального капитала существенно отличаются также механизмами формирования денежной массы, необходимой для их обслуживания

Денежные средства, необходимые для обслуживания кругооборота индивидуального капитала, в значительной мере уже есть в распоряжении соответствующего владельца, то есть это его собственные средства Если их недостаточно, то добавляют аткови средства мобилизуются на денежном рынке Денежный рынок занимает важное место в кругообороте индивидуального капитала, с него начинается оборот денег, которые обслуживает индивидуальный капитал, на н ем и завершается каждый отдельный цикл его кругооборота Часть денежного дохода каждого экономического субъекта направляется на погашение долгов и возвращается на денежный рынок Другая часть, ста ставляет временно свободные средства, направляется на денежный рынок как ресурс для кредитования других субъектектів.

Совокупный денежный оборот обслуживается преимущественно тоже за счет имеющейся в обороте денежной массы, то есть тех денег, которые есть в распоряжении отдельных экономических субъектов Денежный рынок превращается в во внутренней элемент этого оборота и обеспечивает перераспределение наличной денежной массы с целью ускорения ее обращения и полного обеспечения потребностей оборота в деньгах в рамках имеющейся их массы Благодаря ден овому рынке значительно усиливается эластичность денежного оборота, возрастает способность данной массы денег обслужить растущие объемы оборотту.

Однако указанные возможности денежного рынка не безграничны, и неизбежно возникают потребности в пополнении оборота дополнительной массой денег В отличие от кругооборота индивидуального капитала, эти потребности могут ь быть удовлетворены только за счет дополнительной эмиссии денежныей.

Потребности в дополнительной эмиссии могут быть обусловлены несколькими факторами:

* ростом объемов валового национального продукта, для реализации которых банковская система должна расширять кредитование субъектов оборота;

o ростом чистого импорта (превышением импорта над экспортом);

* снижением перераспределительной функции грошового рынке, в результате чего наличная денежная масса будет медленнее вращаться и не сможет обеспечить все потребности оборота;

* другими факторами, которые могут замедлить скорость движения денег по каналам обращения

Во всех этих случаях дополнительно выпущенные деньги поступают в совокупный оборот через денежный рынок, соответствует их кредитной природе и обеспечивает соответствие эмиссии потребностям оборота

Из всего сказанного следует вывод, что совокупный денежный оборот не является механической суммой оборотов денег в пределах индивидуальных капиталов, а представляет собой самостоятельное экономическое явление, непосредственно эт ' 'связано с процессом общественного воспроизводства в целом Это одно из самых широких, абстрактных и обобщенных явлений экономической жизни общества.

Субъектами денежного оборота есть все юридические и физические лица, которые принимают участие в производстве, распределении, обмене и потреблении валового общественного продукта Это все предприятия (промышленности, сел ького хозяйства, транспорта, связи, строительства, торговли, коммунального хозяйства и др.), все государственные, общественные, коммерческие учреждения и организации, банки и другие финансово-кредитные учреждения, все население, самостоятельно получает и расходует денежные средства Все они на определенных основаниях получают денежные доходы, тратят сохраняют их и этим влияют на экономические процессы и становятся экон омическими субъектами обществва.

Если абстрагироваться от воспроизводственного аспекта, то денежный оборот можно представить просто как непрерывный процесс перемещения денег в функциях средств обращения и платежа между отдельными ее субъектами Это частности, перемещения денег между:

* отдельными предприятиями и организациями;

* предприятиями и организациями и населением;

* отдельными физическими лицами;

* коммерческими банками и предприятиями и организациями;

* коммерческими банками и населением;

* отдельными коммерческими банками;

* коммерческими банками и центральным банком;

* небанковскими финансово-кредитными учреждениями различного назначения, с одной стороны, и предприятиями, организациями и учреждениями - с другой;

* небанковскими финансово-кредитными учреждениями различного назначения и банками;

* отдельными небанковскими финансово-кредитными учреждениями различного назначения

На каждой из этих участков могут иметь место встречные денежные требования между субъектами оборота, создает возможность их взаимного погашения (зачета) Зачет уменьшает объем денежного оборота и потребность в ре альных деньгах для его обслуживания.

Экономической основой денежного оборота является процесс общественного воспроизводства Субъекты этого процесса постоянно получают денежные доходы от реализации принадлежащих им ресурсов или произведенных ими продуктов, вызывает соответствующие денежные потоки Вместе потоки движения денег является не только результатом воспроизводственного процесса, но и важной предпосылкой его успешного осуществления Чрезмерные задержки в движении денег не преходящее вызывают торможение товарных потоков, ухудшение конъюнктуры рынков, усиление стагнации производствтва.

Внутренняя обусловленность денежного оборота процессом общественного воспроизводства определяет его сущностное единство и непрерывность, которые можно назвать конституционными признаками денежного оборота Это положение м имеет важное значение для практики управления и использования денежного оборота В ней не должно допускаться сведения непреодолимых преград на пути денежных потоков, непроходимых границ между отдельными по токами денежныеей.