42 ВИДЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ

В ходе эволюции товарного хозяйства и присущих ему экономических отношений денежные системы постепенно менялись, приобретали различные формы, которые можно классифицировать по нескольким критериям (рис. 41 11).

рис 28

зависимости от формы, в которой функционируют деньги, выделяют следующие виды денежных систем:

- система металлического обращения, когда денежный металл непосредственно находится в обращении и выполняет все функции денег, а банкноты остаются разменных на металл;

- система бумажно-кредитного обращения, при которой в обращении находятся только неразменные на денежный металл знаки денег - казначейские билеты или банкноты

Металлические денежные системы исторически выступали в формах биметаллизма и монометаллизма В эпоху первоначального накопления капитала (XVI - XVIII вв) денежные системы, как правило, базировались на биметаллизме, что возник еще во времена феодализмаму.

Биметаллизм - это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента законодательно закриплялася за двумя металлами - золотом и серебром монеты из этих металлов чеканились и обращались на равных началах, даже анкноты подлежали размену на оба эти металл.

Исторически первой разновидностью биметаллизма была система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось на рынке стихийно, то есть при осуществлении платежей зол те и серебряные монеты принимались согласно рыночной стоимости золота и серебра Это создавало некоторые трудности, которые были связаны с существованием на рынках двух общих эквивалентов, а значит - двух мы р стоимости, двух систем цен Ситуация осложнялась постоянным изменением соотношения между золотом и серебром по стоимости Чтобы упростить ситуацию, государство устанавливало в законодательном порядке обязательное стоящее соотношение между двумя металлами, вращающихся на равных началах с их открытого чеканкиння.

Такая разновидность биметаллизма получил название \"система двойной валюты\"

Но установлено фиксированное стоимостное соотношение часто не совпадало с реальным рыночным Это связано с неравномерностью роста производительности труда при добыче золота и серебра и приводит ыло к тому, что стоимость одного денежного металла завышалась, а другой - занижалось Тот металл, который был по закону недооцененным, вытеснялся из обращения металлом, стоимость которого по закону была завышена В этом проявлялась действие закона Коперника-Грешема: \"Худшие деньги вытесняют из обращения лучшиеу кращі".

Так, в конце XVII в в Англии было официально установлено стоящее соотношение между золотом и серебром 1: 15,5, одновременно во Франции и Голландии этот показатель составлял 1: 15, а рыночное стоящее сп пиввидношення между слитками золота и серебра - 1: 14,9 Таким образом, в Англии стоимость золота по закону была завышена на 4% Поэтому выгоднее было платить золотом, потому плательщик прпри

этом получал экономию в размере 4% от суммы платежа Как следствие, серебряные монеты изымались из обращения Они переплавлялась в слитки и вывозились за границу с целью покупки золотых слитков для перекарбу ие их в монеты для обращения Именно этим объяснялся тот факт, что за 15 лет - с 1702 до 1717 г. - в Англии золотых монет было накарбовано по стоимости в 32 раза больше, чем серебрянойбних.

В начале XIX в в США официальное соотношение между золотом и серебром было установлено 1:16, а в европейских странах - 1:15,6 Поэтому недооценено по закону серебро вывозилось из США в Европу в обмен н на золото В США из обращения изымалось серебро, а в европейских странах - золотоото.

Разновидностью биметаллизма была так называемая система \"хромающей\" валюты, по которой один из видов монет чеканится в закрытом порядке Примером является французская денежная система, когда в 1873 было запрещено свободных ьне чеканки серебра, но за 5-франковыми серебряными монетами осталась неограниченная сила законного платежного средства Это была попытка спасти биметаллизмати біметалізм.

Однако биметаллизм не отвечал потребностям развитого рыночного хозяйства, ибо использование как меры стоимости двух металлов противоречило сути этой функции денег Всеобщей мерой стоимости может быть только в один металл, к чему фактически на практике и пришли С развитием капитализма место полноценных денег в обращении все чаще занимали кредитные деньги и безналичных расчетахки.

В начале второй половины XIX в несколько европейских стран предприняли попытку сохранить биметаллизм при помощи заключения международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза На конференции 1865 5 г было заключено соглашение между Францией, Бельгией, Италией и Швейцарией для поддержания стабильности денежного обращения на базе биметаллизма Это была первая попытка межгосударственного регулирования денежных систем На т еритории стран Латинского монетного союза сохранялись свободная чеканка монет из золота и серебра при поддержании твердого соотношения между золотыми и серебряными монетами (1:15,5), одинаковый металл ый содержание (вес и проба) денежных единиц, свободное обращение монет одних стран-членов на территориях других Такой союз должен был укрепить позиции стран-членов относительно других европейских стран, прежде всего Великобр итании и Германии Но он просуществовал недолго Обесценение серебра в конце XIX в из-за удешевления его производства привело к тому, что фактическое рыночное соотношение золотых и серебряных монет по стоимостью составляло 1: 20 1: 22 В результате недооценены по закону золотые монеты начали переходить из сферы обращения к сокровищам Это в конце концов привело к распаду Латинского монетного союза В 1878 г. е ное чеканки серебра в странах союза было запрещено и все эти страны перешли к золотому монометаллизммонометалізму.

Монометаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента выполняет один металл: золото (золотой монометаллизм) или серебро (серебряный монометаллизм), при этом в обращении функционируют монеты и знаки и стоимости, разменные на денежный цель.

По мере развития капиталистического хозяйства биметаллизм уступает монометаллизма, а серебряный монометаллизм - золотом Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 pp, в Индии-в 1852-1893 pp, в Голландии - в 1847-1875 p pp.

Англия первой перешла к золотого монометаллизма в конце XVIII в - начале XIX в В последней трети XIX в появились условия для широкого внедрения золотой валюты Благодаря своей портативности те (более высокая стоимость и значительно меньший вес, чем в серебряных монетах) золотые монеты были пригодными для обращения Золотой монометаллизм был введен в Германии - в 1871-1873 pp, в Швеции, Норвегии и Д ании - в 1873 p, во Франции - в 1876-1878 pp, в Австрии - в 1892 p, в России и Японии - в 1897 p, в США - в 1900- в 1900 р.

Золотой монометаллизм существовал в нескольких формах: золотомонетного стандарта, золотослиткового стандар ту и золотодевизного стандарта

Классической формой считается золотомонетный стандарт, при котором:

- золото выполняло все функции денег;

- в обращении находились золотые монеты и банкноты, разменные на них Ввод в обращение золотых монет не вызвало ажиотажного спроса на них Напротив, их часто пытались избавиться как неудобных в обращении;

- открытое чеканки монет с фиксированным золотым содержанием Золотое содержание английского фунта стерлингов равен

7,32 г, доллара - 1,5 г, франка - 0,29 г, марки - 0,35 г, российского рубля - 0,77 г;

- свободное движение золота и иностранной валюты между странами, в результате чего отклонения валютных курсов от валютных паритетов происходило только в пределах \"Золотых точек\"

зависимости от установленного законодательством порядка обеспечения банкнот золотом различается несколько систем банкнотной эмиссии Английская система банкнотной эмиссии заключалась в следующем: 1 Законодательство фик ксувало максимальный контингент не-обеспечены - фидуциарной - эмиссии Согласно акту 1844 г. это цей

контингент устанавливался для Банка Англии в размере 14 млн ф

стерлингов

2 Для остальных банкнотной эмиссии, которая законом не лимитировалось, обязательным было 100-процентное металлическое покрытие

французская система банкнотной эмиссии, которая была введена в

1870 p, предусматривала:

1 Законодательное устанавливался общий максимум банкнотной эмиссии

2 Никаких обязательных норм металлического покрытие не устанавливалось

И Немецкая система банкнотной эмиссии по закону 1875 г. сводилась к следующему:

1 В законодательном порядке фиксировался максимальный контингент не обеспеченной золотом эмиссии

2 Законодательство позволяло выпуск не обеспеченных золотом банкнот сверх установленного максимум, но такая дополнительная эмиссия облагалась 5-процентным налогом

3 не менее 1/3 общей суммы банкнот должна была обеспечиваться золотым запасом

Американская система банкнотной эмиссии, которая была введена согласно Федеральным резервным актом 1913 p, характеризовалась тем, что:

1 Устанавливалась минимальная норма металлического покрытия всей банкнотной эмиссии в размере 40%, остальные подлежала обеспечению коммерческими векселями

2 Отключены устанавливалось любого максимального контингента ни для фидуциарной эмиссии, ни для банкнотной эмиссии в целом

Российская система обеспечения банкнотной эмиссии по закону 1897 г. заключалась в следующем:

1 Золотое обеспечение должно было составлять не менее 50% общей суммы эмиссии кредитных билетов Государственного банка при условии их выпуска на сумму не более 600 млн руб

2 Эмиссия сверх установленной сумму нуждалась 100-процент-ного золотого обеспечения

Золотомонетный стандарт был наиболее стабильную, саморегулирующуюся денежную систему Саморегулирование выходило адекватности стоимости, выражали указанные деньги в обращении, стоимости металла, который мес СТИВС в монетах и ??мог быть получен в обмен на банкноты Благодаря свободном обращении, открытом чеканке золотых монет и неограниченному обмену банкнот на золото масса денег в обращении стихийно пристосовува лась к потребностям обращения в них через механизм сокровища В периоды спада производства и товарооборота уменьшалась потребность в деньгах, они изымались из обращения, превращаясь в сокровище При расширении товарооборо ту деньги поступали из клада в сферу обращения Именно таким образом происходило регулирования массы денег в обращениеобігу.

Стабильность национальных денег, стабильность валютных курсов способствовали развитию капитализма, свободного рынка, кредитных отношений, международной торговли, движения капиталов и др.

Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов в центральных эмиссионных банках, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, были резервом мировых денег Расходы государства на обеспечение обращения золотой монетой были значительными Для их уменьшения широко эмитировались банкноты использовались безналичные расчеты В процессе ист оричного развития соотношение между золотыми монетами в обращении и их представителями - банкнотами - постепенно менялось Например, в США, Великобритании и Франции оно равнялось в 1815 г. 3:1, у 1860 - 1:1, в 1885 - 1:3 В 1913 г. золотые монеты составляли 1/10 денежной массы Но денежная система оставалась стабильной, потому сохранялись основные принципы золотомонетного стандартатандарту.

Системы бумажно-кредитного обращения представляют собой денежные системы, при которых обращение обслуживают денежные знаки (бумажные или металлические), не имеют внутренней стоимости Такие денежные системы являются регулируемыми и, поскольку государство берет на себя обязательства по обеспечению устойчивости эмитированных от имени дензнаков Различают бумажные денежные системы и системы кредитных денег, не разменных на золотото.

По бумажной системы денежного обращения эмиссия денежных знаков, имеющих форму казначейских билетов, осуществляется государственным казначейством для покрытия бюджетного дефицита В таком случае эмиссия денег ей не связана с потребностями товарного обращения, а определяется исключительно необходимостью покрытия дефицита государственного бюджета, что приводит к переполнению ими каналов денежного обращения и к их обесцениванию Д в таких систем, как свидетельствует история, страны, как правило, прибегали во времена каких-то экстраординарных событий, таких как войны, кризисные явленийща.

В годы Первой мировой войны рост бюджетных дефицитов, покрытие их займами и эмиссией денег вызвали чрезмерное увеличение денежной массы в обращении, что привело к прекращению свободного обмена ден нежных знаков на золотые монеты В это время золотомонетный стандарт прекратил свое существование в странах, участвовавших в войне, и в большинстве других стран (кроме США та

семи латиноамериканских стран) было прекращен размен банкнот на золото, запрещен его вывоз за границу, гражданам запрещалось владеть золотом в монетарной форме, золото пошло в сокровища, то есть от дбувся переход к бумажным денежным систем.

После войны только в США сохранялся золотомонетный стандарт В большинстве стран сохранился инфляционный обращение бумажных денег, который существовал длительное время и после войны

В новых исторических и политических условий возвращения к классической золотомонетного формы было уже невозможным Одна из причин этого - неравномерность мировых запасов золота В то время, когда удельный вес США в мировых централизованных запасам золота за 1913-1924 pp выросла с 31,7 до 46%, удельный вес европейских стран упала с 49,3 до 34% Это значительно усложняло обновления золотомонетного стандартаарту.

Другой причиной было стремление государств к централизации золота как важного военно-финансового ресурса на случай новых войн Поэтому даже те европейские государства, которые имели сравнительно большие золотые запа асы (Англия и Франция), принимали меры для того, чтобы централизовать эти запасы, изъять их из обращения и хранить в центральных банках.

В ходе денежных реформ (1924-1929 pp) возврат к золотому стандарту произошло в двух новых формах - золотослиткового и золотодевизного стандартов

золотослиткового стандарт - это денежная система, при которой в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка, обмен банкнот производится только на золотые слитки с определенными ограничениями В Великобритании цена стандартного слитка весом 12,4 кг равнялась 1700 ф в, во Франции цена слитка весом 12,7 кг - 215 тыс. ф. фр.

Большинство стран (Германия, Австрия и др.), не имели достаточных золотых запасов, перешли к золотодевизного стандарта Согласно этому стандарту также отсутствует обращение золотых монет и их свободное карбува Ання, а обмен банкнот производится на иностранную валюту (девизы), которая обменивается на золото Таким образом сохранялся косвенная связь денежных единиц 30 стран мира с золототом.

золотослиткового и золотодевизный стандарты были денежными системами без золотого обращения, то есть золото функций обращения и платежа не выполняло Именно поэтому эти стандарты называют \"урезанными\" формами золото того стандарто стандарту.

Окончательный крах золотогос тандартам как денежной системы был ускорен экономическим кризисом 1929-1933 pp результате нее золотой стандарт был отменен во всех странах (в Великобритании, Германии и Японии - в 1931 p, в США - в 1 1933 pp.).

После мирового кризиса 1929-1933 pp золотой стандарт определенное время сохранялся только в странах так называемого \"золотого блока\": Франции, Бельгии, Голландии, Швейцарии, Италии и Польши В 1935 от золотого в тандартам отказались Бельгия и Италия, а в 1936 г. - все остальные страны С тех пор утвердилась система бумажно-кредитных денег А единственная международная валютная система, основанная на золотом монометаллизма мы, уступила место валютным группировкам - валютным блокам и зона блокам та зонам.

С 30-х годов XX века во всех странах утвердилась система кредитных денег, не разменных на золото Современные деньги по сути - это кредитные деньги, которые неразрывно связаны с хозяйственным оборотом и реально в отражают его движение есть современные деньги в своей основной массе являются не только свидетельством стоимости титулом платежеспособности, но и реальным отражением движения товарно-материальных ценностей, движения капиталалу.

Характерными чертами современных денежных систем являются:

1) потеря связи с золотом вследствие вытеснения его из внутреннего и внешнего оборота;

2) выпуск денег в обращение не только для кредитования хозяйства, но и для кредитования государства;

3) широкое развитие безналичного оборота и уменьшения наличного;

4) хроническая инфляция;

5) государственное регулирование денежного обращения;

6) отмена официального золотого содержания банкнот, их обеспечения и размена на золото;

7) развитие интеграционных процессов в сфере денежно-кредитных отношений

Кредитный механизм эмиссии денег базируется на общих принципах кредитования (возвратность, обеспеченность и др.), что создает предпосылки для обеспечения постоянства денег путем формирования специальное ного механизма регулирования предложения денег в соответствии с потребностями оборота в средствах обращения настоящее время во всем мире эмиссия денег монополизирована государством, которое берет на себя обязательство обеспечивать постоянство ь денежных знаков, от ее имени эмитирует центральный эмиссионный банк той или иной страныни.

При определенных условиях кредитная природа банковских билетов может приобретать формального характера Расстройство экономической жизни общества влияет на характер функционирования кредитно-финансовых учреждений Отмена со Олоте конверсии, а затем и отказ от поддержания рынка ценных бумаг неоднократно приводили к сближению кредитных и государственных бумажных денег сохраняетсяга-

кая формальные признаки кредитных денег, банкноты эмитировались без какого-либо обеспечения Однако это происходило лишь в условиях полной дезорганизации экономики Банковская система фактически распадалась, она на теряла способность регулировать денежные потоки Например, именно так произошло в период гиперинфляции 1918-1923 pp в Германии, когда рейхсмарки формально оставались банкнотами, но имперский банк-емитен т фактически перестал быть центральным банком и превратился в казначейскую структуру правительстворяду.

Выпуск банкнот для покрытия бюджетного дефицита меняет характер их функционирования, приводит к непропорциональному разбухания денежной массы в обороте, способствует возникновению и углублению инфляционной сит туаций.

Вследствие значительного роста денежной массы в 1991-1993 pp денежная система Украины имела характер паперовогрошовои, когда за счет кредитов НБУ финансировался весь дефицит государственного бюджета Это был пере иод полного расстройства экономики, денежной и банковской систем Инфляция в 1993 году превысила 10 тыс. процентов по реа рік.

Денежные системы в зависимости от степени вмешательства государства в экономические отношения могут быть рыночными и нерыночными нерыночной денежным системам присуще преобладание административных нерыночных метод дев регулирования денежного обращения, проявляется прежде всего в искусственном разграничении его на наличную и безналичную сферы Такие денежные системы соответствовали потребностям административно-командных экономических них систем, которые имели место в бывших социалистических странаах.

Для рыночных денежных систем характерно преобладание экономических методов и инструментов регулирования денежного обращения Такие системы присущи странам с экономическими системами рыночного типа

По характеру регулирования национальной валютной системы денежные системы могут быть открытыми и закрытыми

Для открытых денежных систем характерно минимальное вмешательство государства в регулирование валютных отношений внутри страны выражается в дерегулировании валютного рынка, полной конвертируемости валют ты рыночном механизме формирования валютного курса Такое возможно только при условии достаточного развития и открытости экономики страни.

Закрытые денежные системы характеризуются наличием большого количества валютных ограничений, проявляется в административном регулировании валютного рынка, неконвертируемости валюты, искусственном формировании валютного курса и др. Такие денежные системы характерны для стран с закрытой экономикой Закрытые денежные системы были присущи СССР и странам так называемого \"социалистического лагерятабору".

Денежная система Украины сегодня имеет кредитный рыночный характер, который формировался постепенно в процессе рыночной трансформации ее экономики, развития денежного рынка и его инфраструктуры

Одной из тенденций развития мировых отношений являются интеграционные процессы, которые охватывают не только экономические связи, но и национальные денежные системы государств Влияние мировых интеграционных процессов на транс ормацию национальных денежных систем ярко проявился в Западной Европе, особенно в Европейском Сообществе, где с 1 января 1999 в безналичный оборот была введена новая денежная единица - евр в, которая стала единственной валютой стран Европейского валютного союза (ЕВС) Созданием этого Союза завершилось формирование в странах ЕС единого внутреннего рынка товаров, услуг, капиталалу.

С 1 января 2002 г. предполагается выпуск евро в наличный оборот с параллельным обращением с национальными денежными знаками, а с 1 июля того же года - постепенная замена ими национальных денежных единиц

Для решения монетарных проблем в рамках ЕВС создан Европейский центральный банк, который находится во Франкфурте-на-Майне, а национальные банки государств-членов будут только реализовывать валютную политику в, определенную этим банко.