ЧАСТЬ 2 КРЕДИТ И БАНКИ

ГЛАВА 8 НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

81 ОБЩИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ НЕОБХОДИМОСТИ КРЕДИТА

Кредит существовал не всегда Он возник на определенном этапе развития человеческого общества Его изобретение считается одним из самых гениальных открытий человечества наряду с изобретением денег Причины его возникнет ения следует искать прежде всего не в сфере производства, а в сфере обмена, где продавцы товаров противостоят друг другу как собственники, как юридическое самостоятельные особоби.

Когда товарно-денежные отношения начали становиться более или менее регулярными, взаимоотношения между товаропроизводителями иногда приобретали особый характер: продавцу нужно было продать товар, а в покупателя не е было денег, чтобы его купить (т.к. он еще не сделал свой товар или произвел, но не продал его по тем или иным причинам) При таких условиях акт купли-продажи товара не мог состояться случае случайных в, как и многие другие изобретения человечества, был открыт кредит - при наличии доверия продавца к покупателю товар был продан с отсрочкой платежа, в кредит Таким образом, кредит возник и развился на осно е функции денег как средства обращения С его возникновением деньги, кроме функции меры стоимости и средства обращения, стали выполнять и функцию средства платежа, одним из признаков которой является разрыв во времени между передачей ООО ара и денег из рук в руки Итак, кредит облегчал реализалізац ию товаров Именно в этом и состоит наиболее распространенная причина необходимости кредита Но позже кредит развивался, и необходимость в нем стала обусловливаться не только потребностями сферы обмена, но и других сфер общественного воспроизводства - производства, потребленияня.

В условиях современного развития товарного производства, когда оно приобрело общего, состояние экономических связей не только в пределах одной страны, но и во всем мире очень усложнился При таких условиях его даже невозможно себе представить без кредита Ведь вследствие специализации производителей на изготовлении определенных товаров и вызванного ею кооперирования общественное производство превратилось в своего рода ве громадные замкнутую цепь тесно связанных между собой товарно-денежными отношениями звеньев - товаропроизводителей, продавцов, потребителей и малейшее нарушение в любой из этих звеньев может привести к тог о, она не рассчитается по своим обязательствам с другими его звеньямими.

Как следствие, может быть нарушен нормальный обмен товарами между отдельными участниками товарно-денежных отношений, т.е. эта цепь может \"разорваться\" Именно в этом заключается абстрактно-теоретическая возможность кризиса сбыта товаров в обществе, которая становится реальной, если подобные нарушения приобретают массовый характер Все это весьма негативно может повлиять на финансово-хозяйственную деятельность целого ряда участ ников общественного воспроизводства Поэтому общество должно располагать такие экономические инструменты, с помощью которых можно было бы предотвращать перебои в сфере общественного производства, общество ом общественного воспроизводства Одним из важнейших таких инструментов и стал кредит Отсюда существования товарного производства и связанного с ним товарного обращения является наиболее общей экономической причиной необходимости кредитідності кредиту.

Историческая наука утверждает, что кредит был известен не менее, чем 3000 лет назад в Ассирии, Вавилоне, Египте Начиная с XII в действовала комплексная система торгового кредита в Европе С одной стороны, купцы п продавали свои товары в кредит, а с другой - оказывали авансы товаропроизводителям под будущую поставку товаров Активное применение кредита было чуждо средневековой торговли на территории современной В странаїни.

Как показало изучение учеными Львовского городского книги по 1382 - 1389 pp, во Львове (наверное, и в других русских городах) были достаточно развиты кредитные отношения Деньги заимствовались под залог с уплатой в процентов Кроме этого, предоставление кредита было связано и с торговлей, в частности с так называемым складским правом, когда непроданный течение отведенного купцу времени товар оставался в кредит (при абсолютном складском праве купец не имел права ехать со своим товаром дальшелі).

В том же XIV в был усовершенствован переводной вексель и расширилось предоставления коммерческого кредита Правда, средневековые векселя редко дисконтувались или переводились с помощью индоссамента Креди ит имел быть обеспечен капиталом, о чем указывалось в векселе оплачиваться вексель имел золотыми или серебряными монетами Хотя чеканка монет на территории современной Украины началось еще в X в, через е дсутнисть собственного золота и серебра объемы выпуска своих монет (монетные дворы располагались в Киеве и Львове) были незначительны, поэтому приходилось пользоваться чешскими и татарскими монетами Серебро на львовский монетный двор завозилось из Семиградье, что в Венгрии [Котляр Н Ф Кладоискательство и нумизматика - К: Наук, мысль, 1974 С 50 -63. -С. 50 -63].

Перечисленные причины, а также необходимость расширить производство в условиях, когда не хватает накопленных для этого собственных средств, безусловно, свидетельствует о том, что кредит необходим уже функционирующем товаровиро обникови Однако еще более он нужен тому, кто только желает организовать собственное производство или начать какую-то другую предпринимательскую деятельность, но еще не смог накопить для этого собственный капитал ок зно такая же ситуация возникает и в сфере потребления Обычно у молодых людей потребности превышают их доходы, поэтому часто у них возникает необходимость получить кредит Подобная ситуация нередко возникает в гос ави в целом, что также обусловливает потребность в кредите Итак, без кредита нормальное функционирование товарного производства, товарного обращения и потребления в современном обществе вообще невозможно Он становится обо тельным атрибутом хозяйствования \"Покупай сейчас, плати потом\", - такой принцип кредитного хозяйства, как называют сегодняшнюю экономику, которая вся пронизана кредитными отношениямтними відносинами.

Однако, кроме этих общих причин необходимости кредита, есть ряд специфических факторов, которые ее детализируют частности, кредит возможен только при определенных предпосылках Одной из них, и наверняка первой, стало имущественное расслоение общества в период распада первобытнообщинного строя, когда бедный должен обращаться за ссудой в богатого В современных условиях такая закономерность не является обязательным силу различных причин тем временно свободная стоимость в денежной или натуральной форме может быть в одних юридических или физических лиц, а потребность в их заимствовании возникает в других Поэтому необходимость аккумуляции временно свободной стоимости для предоставления ее в ссуду является одной из основных предпосылок кредитных относиносин.

Но для возникновения кредитных отношений прежде всего нужно, чтобы тот, кто предоставляет кредит, доверял тому, кто хочет его получить Ведь само слово \"кредит\" происходит от латинского credere - доверять или е идповидно credo - верю Доверие - фундамент кредитных отношений, одна из важнейших предпосылок их возникновения Однако сейчас эта предпосылка часто отступает на второй план Для возникновения кредитных отношений и в наложение кредитного соглашения самой веры сейчас мало, потому что почти всегда существует риск несвоевременного или неполного возврата кредита А потому кредитору, как правило, нужны определенные гарантии его возврата, в держанные или от самого заемщика (например, в виде залога), или от того, кто имеет определенный капитал или имущество, или от страховой компании тощї компанії тощо.

Кроме доверия, обязательным условием возникновения кредитных отношений является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика Он достигается путем переговоров между ними по основным параметрам кредитной й сделки - размер и срок ссуды, величина ссудного процента и порядок его уплаты и т.д. Таким образом, обеспечение интересов сторон кредитной сделки является результатом достигнутого ими компромисссу.

По своей природе кредитное соглашение, в основе которой лежит временное заимствование чужой собственности, обусловливает необходимость материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств ь Поэтому эти участники должны быть юридическое самостоятельными лицами Физические же лица могут стать субъектами кредитных отношений при условии их дееспособности с правовой точки зрения это также является одной из предпосылок возникнет ения кредитных относисин.

Еще одной предпосылкой этих отношений является получение заемщиком регулярных доходов, за счет которых он сможет погасить кредит Ими могут быть выручка от реализации товаров, получаемые заработная плата, пенсия и т.д., поступления налогов и др. Как правило, при отсутствии этой предпосылки кредит не предоставляется Например, он не может предоставляться организациям, учреждениям и учреждениям, которые полностью находятся на бюджетном финансировании Но в отдельных случаях, когда есть надежная гарантия выделения бюджетных ассигнований в недалеком будущем, им также может быть предоставлено кредиедит.

Для юридических лиц - субъектов хозяйствования еще одним непременным экономической предпосылкой, существование кредита, вытекающая из предыдущей, является их функционирования на основе коммерческого или господарськог го расчета В первом случае деятельность предпринимательской структуры осуществляется, как говорится, на свой страх и риск Во втором случае (деятельность на принципах хозрасчета) есть возможность в случае необходимости ности получить помощь от вышестоящей организации (министерства, ведомства и т.д.о).

В условиях деятельности на основе коммерческого или хозяйственного расчета авансированный субъектом капитал (Д) осуществляет круговорот, который можно изобразить формулой:

рис 57

В верхней части приведенной формулы изображен круговорот основного капитала протя течение одного цикла производства и реализации товара При этом средства труда (Т), к которым относятся здания, сооружения, оборудование, машины, механизмы и т.д., в процессе производства (В) переносят на изготовлен ный товар лишь часть своей стоимости в виде амортизационных отчислений (m), которые поступают товаропроизводителю в составе выручки от реализации товара в сумме (г) Эти амортизационные отчисления на дли лей время оседают (то есть временно свободными) в амортизационном фонде товаропроизводителя и служат источником возмещения изношенных средств труда на новой или предыдущей технической основе Полностью капитал авансированный товаропроизводителем в основные средства, возвращаться последнем в течение длительного времени, определяемый нормативным сроком службы этих средств До замены изношенных основных средств новыми средства амортизационного фонда могут храниться на депозите у финансовых посредников, инвестироваться в ценные бумаги или временно использоваться самым товаропроизводителем для расширения масштабов произ ицтвцтва.

В нижней части формулы изображен круговорот оборотного капитала, авансированный на приобретение предметов труда (сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары, остатков незавершенного произ фективности и т.п.) и формирования средств обращения (готовой продукции, товаров в процессе реализации, денежных средств) В этой части формулы deltaГ и deltaГ означают дополнительную стоимость, созданную рабочей силой в процессе производства в целом эта формула показывает, что амортизационные отчисления к основному, а не оборотного капиталлу.

Известно, что под влиянием различных факторов потребность предприятий в оборотном капитале колеблется как в течение одного цикла, так и (особенно) в различных циклах круговорота Эти колебания бывают двух видов - это езонни и постоянные Сезонные колебания преимущественно вызванные природными факторами, а постоянные - в основном различнымми

случайными причинами С целью обеспечения непрерывности индивидуального кругооборота капитала оба вида этих колебаний обусловливают необходимость кредита По характеру и объемам эти колебания существенно р различаются между собой (рис. 81 и 82 8.2).

рис 58

рис 59

На рисунке 81 изображены колебания потребности в оборотном капитале в предприятия с сезонным характером производства - сахарного завода, который работает только на отечественном сырье В первом квартале, когда закончилось переработки сахарной свеклы, потраченные вспомогательные материалы (камень-известняк для отбеливания сахара), мешкотара, топливо для ТЭЦ, заканчивается отгрузки изготовленной продукции покупателям есть начался период сезонного простоя, потребность в оборотном капитале уменьшается до минимума, в таких областях определяется нормативом собственного оборотного капиталалу.

Но уже где-то со второй половины II квартала потребность в оборотном капитале в связи с подготовкой к новому сезону сахароварения (осуществление ремонтных работ, создания запасов топлива, тары, известняка тощ что) начинает расти Итак, потребность в оборотном капитале постепенно повышается Особенно быстро она растет в конце НЕТ квартала - в сентябре, когда начинается заготовка сахарной свеклы Но своей макс имальнои величины эта потребность достигает примерно в середине IV квартала, когда в основном заканчивается превышение объемов заготовки сырья над объемами ее переработки Далее потребность в оборотном капит али стремительно снижается Соответственно уменьшается и потребность в кредите В следующем году такой цикл повторяетсяюється.

Конечно, потребность в оборотном капитале, превышающую его норматив, на предприятиях с сезонным характером производства определяется потребностью в том квартале, когда она маленькая, могла бы покрыл ваться собственными средствами Но для этого предприятие должно было бы накопить собственные средства в размере максимальной потребности в них, которая в нашем примере возникает в четвертом квартале Однако в другие периоды года значительная часть этих средств была бы свободноою.

Но опыт работы предприятий показывает, что когда есть свободные средства, в них, как в аналогичных ситуациях в отдельных людей, возникает соблазн их потратить, причем часто без особой надобности Этим нарушается ре ежим экономии как один из важных принципов рационального хозяйствования Средства большей степени используются по-хозяйски, когда предприятие находится на \"голодном финансовом пайке\" Поэтому ему нецелесообразно накапливать собственные оборотные средства в размере наибольшей течение года потребности в них Предприятию достаточно иметь эти средства в размере минимальной потребности - норматива, а потребности сверх норматива в случае их возникновения можно покрывать за счет нормальной кредиторской задолженности, источников средств (свободных средств фондов целевого назначения, полученного, но еще не перечисленного в бюджет в прибыли, невыплаченных дивидендов и т.п.) Если таких источников недостаточно, предприятие должно занимать средства или у других предприятий, или в финансовых посредникових посередників.

Индивидуальный кругооборот и оборот капитала отдельных субъектов хозяйствования тесно взаимосвязан и переплетается в масштабах всего процесса общественного воспроизводства с кругооборотом и оборотом капитал лов других субъектов Когда в одних из них возникает необходимость в кредите, в других в это время средства высвобождаются Так, если взять наш пример, то тогда, когда возникает потребность сахарного завода в кредите, вол ьни средства появляются у сельскохозяйственных товаропроизводителей, которые их получили за проданные сахарная свекла После реализации сахара свободные средства имеет сахарный завод, а потребность в кредите возникает у покупателей сахара (предприятий торговли и общественного питания, кондитерской промышленности и др.) Временно свободными могут быть сбережения населения, накопления государства и средства на счетах бюджетных в рганизаций, собственные средства различных финансовых посредников Именно это дает возможность перераспределять средства в условиях обеспечения возврата за счет кредитредиту.

Предусмотреть потребность в заемных средствах на предприятиях с сезонным характером производства, к которым относятся сельскохозяйственные, торфодобывающих предприятий, предприятия по выращиванию и вылова рыб бы, заготовки леса, заготовки и переработки сельскохозяйственного сырья и т.д., не очень трудно ведь, когда и время года сменяет другую, какие процессы в тот или иной период происходят в данной гал узи экономики Конечно, точный объем потребности в заемных средствах заранее определить сложно, но существенного значения это не имеет Главное, что предприятие знает, в какие именно периоды и в каких примерно объем ах у него возникает необходимость привлечения кредита Одновременно на других предприятиях в эти периоды появляются временно свободные средства, которые могут быть предоставлены в кредит ими непосредственно или банками, где эти свободные средства хранятсяться.

случае происходит процесс кругооборота оборотного капитала на предприятиях с несезонным характером производства Это, как правило, предприятия горной, металлургической, химической, машино-и приборостроительной й промышленности, большинство предприятий легкой промышленности и промышленности строительных материалов и др. им не свойственны ни сезонный рост потребности в оборотном капитале, ни периоды сезонного просто й Однако и на этих предприятиях потребность в оборотном капитале в течение года постоянно колеблется Это связано с неравномерным поступлением и расходованием товарно-материальных ценностей (сырья, основ их и вспомогательных материалов, топлива, тары и т.п.), нарастанием затрат на незавершенное производство, выпуском и реализацией готовой продукции и другими факторами Такие колебания, как показано на рис 82, имеют значительно меньшую и заблаговременно непредсказуемую амплитудплітуду.

Норматив собственного оборотного капитала на предприятиях с несезонным характером производства также устанавливается не по самой потребностью в средствах, но и не по наименьшей Нормативом здесь средняя потр Реба в оборотном капитале, которая определяется на основании средних величин (средний интервал и величина поставки товарно-мат ериальних ценностей, средние затраты времени на разгрузку, маркировки и складирования и т.п.), а средняя из средних и есть средняя величина Фактическая же потребность в оборотных средствах на таких предприятиях пост янно отклоняется от норматива в обе боки.

Отклонение от норматива вниз вызывает высвобождение, а вверх - Дополнительную потребность в оборотном капитале Если в распоряжении предприятия нет соответствующих источников средств, то у него возникает необходимость во использования кредита Конечно, она очень кратковременная, но возникает довольно часто Поэтому механизм удовлетворения такой потребности должен быть другим, более гибким, чем для предприятий с сезонным характером водоворот обництвтва.

Но в целом можно сделать вывод, что колебания потребности в оборотном капитале является одной из причин необходимости кредита Эта причина признается почти всеми экономистами, однако в большинстве случаев вне их внимания остается необходимость кредита, которая вытекает из колебаний структуры источников формирования оборотного капитала Чтобы это доказать, рассмотрим условный пример, приведенный в табл 81, в котором применен но метод абстракции, который часто используется в экономической науке Предположим, что у предприятия идеально одинаковая потребность в оборотном капитале на все даты, но объем отдельных источников покрытия этой п отребы постоянно меняетсяється.

рис 60

Из данных таблицы видно, что на те даты (на 101 и 104), на которые предприятие не располагало достаточными средствами для покрытия общей потребности в них, у него возникла потребность в кредите на ре ешту дат оно обходится теми средствами, которые у него есть, а потому нуждается в кредите не имеет Таким образом, кредит является балансирующим источником, за счет которого покрывается разница между общей потребностью предпри тельства в оборотном капитале и объемом средств, которыми оно располагает на конкретную датдату.

наличием колебаний потребности в средствах и источниках их формирования вызывается также необходимость кредита на капитальные вложения предприятий В условиях рыночной экономики и принадлежности субъектов хо Ання преимущественно в частной или коллективной форм собственности амортизационные отчисления как составная йх

основного капитала (см. приведенную выше формулу кругооборота авансированных предприятием средств) у них не изымаются, а находятся в их распоряжении для самофинансирования восстановления объектов основного к капитала путем их ремонта, технического перевооружения или реконструкции В отдельных случаях (например, когда введены в действие средства труда очень быстро морально устарели) на предприятии может возникнуть необ мость в привлечении кредита сейчас у многих предприятий накопленные ими для капитальных вложений средства обесценились в результате инфляции, которая стала основной причиной инвестиционного кризиса в Украине Поэтому почти все предприятия испытывают острую потребность в привлечении со стороны инвестиций или кредитеитів.

Особенно эту потребность испытывают предприятия, которые перед введением рыночных условий хозяйствования, то есть еще во времена существования Советского Союза, остались с очень изношенным производственным аппаратом Ведь средства, предназначенные для финансирования капитальных вложений, в них изымались в безвозвратном порядке для финансирования других предприятий А очередь на выделение им централизованных источников финансирования этих в возложенных так и не подошла Переходного же этапа от административно-командной к рыночной экономике, по сути, не было Конечно, такие предприятия оказались в очень затруднительном положении, из которого без государств щи, внешних инвестиций или кредита на капитальные вложения выбраться не зможутжуть.

Для расширения действующего или организации нового производства кредит необходим не только на восстановление объектов основного капитала, но и на строительство или приобретение новых Ведь собственных средств для этого субъект объекты предпринимательской деятельности почти не Эти потребности в кредите на цели накопления даже более объективными, чем на восстановление изношенных объектов основного капитала Источником их погашения бу где будущий доход от эксплуатации приобретенных за счет кредита основных средствебів.

Значительные колебания доходов и расходов населения также обусловливают необходимость кредита В условиях нормального развития экономики у молодых людей потребности часто превышают их доходы Ведь часто необходимо в платить за получение образования, покупать жилье, мебель, бытовую технику, автомобиль и т.п. Но доходов они или совсем не имеют, или эти доходы еще незначительные Одновременно в пожилых людей в нормальных условиях ах развития экономики часто есть свободные средства, которые они хранят в финансово-кредитных учреждениях Это создает предпосылки для предоставления кредитедиту.

Итак, можно сделать вывод, что необходимость кредита вызвана существованием товарно-денежных отношений Его предпосылкой является наличие текущих или будущих доходов у заемщика, а конкретными причинам мы, обусловливающих необходимость кредита, - колебания потребности в средствах и источниках их формирования как в юридических, так и у физических лиц Когда в одних из них средства высвобождаются, другим их не хватает Эта с уперечнисть решается с помощью кредита, который необходим заемщику для расширения производства или для полного удовлетворения собственных потребреб.