92 ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ВИДОВ КРЕДИТА

Было бы неправильно считать, что в течение многих веков или тысячелетий разновидности кредита были те же, что и сегодня Но и неправильно думать, что активное использование сложных и разнообразных разно горизонте кредита - это признак только современности Каждая историческая эпоха использовала кредит настолько полно, насколько это было ему нужно Поэтому не может быть единой классификации кредита для всех сплошь но-экономических формаций, а тем более не может быть одинаковой характеристики каждого вида кредита для всех этих формаций Ведь кредит - категория историческая Он развивался одновременно с прогрессом общественного производства Вместе с ним развивались и его инструменты - векселя, чеки, банковские депозиты, кредитные карты и т.д. Но для каждого из исторических периодов была характерна только присущая ему совокупность разновидностей кредиткредиту.

В условиях высокоразвитой рыночной экономики, как уже отмечалось в предыдущем параграфе, основными видами кредита, которые получили широкое применение в экономической практике, являются: межхозяйственный креди ит, банковский кредит, государственный, потребительский, Международной.

Межхозяйственный кредит - это кредит, который существует между функционирующими субъектами Его видами являются коммерческий кредит, дебиторской-кредиторская задолженность, авансы покупателей, временная финна Ансова помощь, лизинг Границы межхозяйственного кредита определяются размером резервных капиталов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйствования - кредиторов, а также регулярностью притока денежного к АПИТАЛ за счет реализации товаров и возможности трансформации предоставленного межхозяйственного кредита в банковский или полученный межхозяйственный Причем погашения этих кредитов в определенный срок перед дусматривающая своевременное поступление платежей от покупателей В целом существование межхозяйственного кредита значительной степени связано с развитием банковского кредитадиту.

В странах с развитой рыночной экономикой в ??условиях, когда происходит сращивание промышленного капитала с банковским, более быстрыми темпами по сравнению с межхозяйственным растет банковский кредит Во одночасье в связи с господством в мировой экономике транснациональных корпораций широкого развития приобрел Внутрикорпорационные кредит как вид межхозяйственного кредита Разновидностями внутришньокорпораци йного кредита могут быть товарные поставки между участниками корпорации, осуществляются в кредит (например, передача морально устаревшего оборудования филиалам), а также предоставление кредита в денежной фор мы Часто Внутрикорпорационные кредит переплетается с банковским, поскольку в состав транснациональных компаний входят и банкнки.

Коммерческий кредит - это форма движения непосредственно промышленного капитала и способ преобразования товарного капитала в денежный путем продажи товаров с отсрочкой платежа и с возвратом долга денежные ю Итак, коммерческий кредит является разновидностью денежного кредита С одной стороны, он ускоряет реализацию товаров продавцам, а с другой - дает возможность покупателю пользоваться товаром до получения средств от реализации продукции Таким образом, коммерческий кредит способствует ускорению кругооборота капитала в денежной форме как на отдельных предприятиях, так и в целом в обществе Коммерческий кредит вине кает по желанию и соглашению сторон - продавца и покупателя - и имеет строго определенное направление и границмежі.

Кредитор может предоставить кредит только своему покупателю, а его границы те же, что и межхозяйственного кредита вообще Как правило, коммерческий кредит является краткосрочным, так обслуживает только процесс реа ции товаров, стимулируя и ускоряя их сбыт и уменьшая время пребывания авансированного капитала в товарной форме Сроки и размер его зависит от ряда факторов: степени дефицитности товара на рынке в, финансового состояния контрагентов, наличия доверия продавца к покупателю, развития рынка кредитов тощщо.

Передача товара в кредит может оформляться либо не оформляться векселю Валюта векселя как ценной бумаги состоит из цены товара и ссудного процента за период пользования кредитом, ставка которого в определяется существующей нормой процента на рынке ссудных капиталов, но, как правило, несколько ниже рыночной Ведь при предоставлении коммерческого кредита имеют целью не получение прибыли, а реализацию то вара формализуя отношения между должником и кредитором, вексель является определенной гарантией погашения долга и может быть основанием для кредитования кредитора банком С помощью индоссамента векселедержатель мо же рассчитаться векселем со своим контрагентом В случае несвоевременного платежа по векселю или отказа должника от платежа векселедержатель имеет право на протест векселейкселя.

Когда передача товара в кредит продавцом покупателю осуществляется без оформления векселем, то покупатель не платит проценты продавцу, но в таком случае он может оплатить товар цену выше обычай йной Особенно это приходится делать в Украине, поскольку предприятия не имеют права предоставлять кредиты, помимо продажи товаров в кредит с оформлением векселями Вместе отпуск товара без оформления векселем лем более рискованным для продавца, так затягивает процесс погашения задолженности покупателем в случае возникновения у него финансовых трудностей и отсутствия желания рассчитаться по своим обязательствамми.

Развитие коммерческого кредита имеет свои закономерности Движение коммерческого кредита совпадает с движением промышленного капитала: с ростом объемов промышленного производства этот кредит расширяется, а с с уменьшением - сужается Особенно объемы коммерческого кредита падают во время экономического, а еще больше - платежного кризиса, как это происходит в Украинні.

дебиторской-кредиторская задолженность во многом подобна коммерческого кредита, но отличается от него тем,

возникающая вопреки пожеланиям и воле сторон Причиной ее возникновения является разрыв во времени между движением натуральной и стоимостной форм товара определенной мироир она стихийно меняет объемы денежного капитала в розпор командировке субъектов Особенно негативное влияние на экономику имеет худший вид межхозяйственного кредита - просроченная дебиторской-кредиторская задолженность Она возникает вследствие ч инникив макро-и микро-экономического характера На объем неплатежей влияют также уровень договорной дисциплины и налогов в стране, сбалансированность денежной и товарной массы, развитие кредитных отно ин и другие факторы Так, массовые неплатежи в Украине были обусловлены экономическим кризисом, а их резкий рост, названное платежным кризисом, было вызвано одномоментным значительным уменьшением денежной массы в об игу в середине ноября 1993 г. На микроуровне причинами неплатежей является неэффективная деятельность отдельных субъектов хозяйствования, нарушения по вине предприятий или по независящим от них обстоятельствам нормальн ого кругооборота капитала, несоблюдения ими договорной и платежной дисциплины тощни тощо.

Аванс - денежная сумма, предоставленная в счет будущих платежей за товарно-материальные ценности, работы и услуги с целью обеспечения гарантии их получения покупателем или с целью обеспечения их покупки Как вид межхозяйственного кредита аванс является одним из источников формирования оборотного капитала предприятия, его получило За ??пользование авансом проценты обычно не выплачиваются, если иное не предусмотрено договором между сторонамми.

Временная финансовая помощь предоставляется отдельным субъектам хозяйствования, которые оказались в трудном финансовом положении, их вышестоящими организациями (министерствами, ведомствами и т.д.)т а партнерами на принципах возвратности и, как правило, без уплаты процента В хозяйственных центрах с целью предоставления такой помощи могут создаваться специальные резервы

Лизинг - предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных средств и состоит в предоставлении лизин-годавцем в исключительное использование лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизин нгодавця или приобретается им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей Мижгосподар ским кредитом лизинг можно считать лишь условно, в связи с тем, что с экономической точки зрения он с кредитом ряд общих признаков - наличие доверия между сторонами лизинговой сделки, передача стоимости напрокат и за плату Объектом лизинга является любое имущество, относящееся к основным фондам, не запрещено к свободному обращению на рынке и относительно которого нет ограничений по передаче его в лизинг Объект лизинга переходит в собственность ли-зингоодержувача после полного погашения кредита Если в странах с развитой рыночной экономикой лизинг стал одним из распространенных способов продажи средстве в труде, то в Украине он пока находится на самой начальной стадии развитияитку.

С преодолением экономического, а главное - платежной, кризиса в Украине и восстановлением прав субъектов на предоставление кредита межхозяйственный кредит в целом приобретет большее распространение Особенно расти объемы коммерческого кредита и лизинговых операций этом они должны резко сократиться объемы дебиторской-кредиторской задолженности, в условиях платежного кризиса получило гипертрофированные разм ириів.

Расширение коммерческого кредита с оформлением векселями, который имманентный рыночной экономике, приведет к увеличению в хозяйственном обороте средств обращения, способствовать ускорению расчетов и более оп перативному маневрированию капиталами со стороны субъектов хозяйствования, сделает действенным взаимоконтроль и взаимозависимость между ними Особенно большое значение это будет иметь для укрепления устойчивости национально й денежной единицы, потому что через механизм рефинансирования коммерческих банков центральным банком под векселя установится более тесная связь денежной массы с товарной, который в условиях коммерциализации банков был значительно утрачен Ведь если в советское время основным принципом банковского кредитования было обеспечение кредита товарно-материальными ценностями и издержками производства, то в современных условиях - обеспечение возврата кредита заемщикомом.

Банковский кредит имеет место тогда, когда одной из сторон кредитного договора является банк В современных условиях банковский кредит - ведущая форма кредита, хотя в странах с развитой рыночной экономикой в ??последнее м временем он начал уступать перед банкирским кредитом, который предоставляют кредитные учреждения небан-ского типа Его объектом является денежный капитал, который отделился от промышленного капитала, а потому он предоставляется только в денежной форме Сделка ссуды здесь отделена от акта купли-продажи При этом банк в его функции посредника в кредите может быть как заемщиком (в случае привлечения вкладов и где депозитах, получении займов и межбанковских кредитов), так и кредитором (при оказании различных видов кредита своим клиентамтам).

Банковский кредит способствует не только бесперебойному кругооборота и оборота капитала, но и его накоплению Поэтому с позиций воспроизводства общественного капитала он условно делится на ссуду капитала и п ссуду денег, зависит от характера использования кредита заемщиком и его влияния на объемы функционирующего капитала Ссуда ??капитала - это ссуда, в результате которой увеличивается действительный капит ал, а ссуда денег - это ссуда, в результате которого только обеспечивается движение денег как платежного средства, не сопровождается расширением производства Этот раздел является важным для понимания роли банковским ого кредита в процессе воспроизводства как индивидуального, так и всего общественного капиталалу.

Сфера использования банковского кредита значительно шире сферы применения коммерческого кредита Банковский кредит выходит за рамки коммерческого кредита, так как с его помощью может осуществляться перед дача стоимости не только между двумя связанными между собой деловыми отношениями субъектами хозяйствования, но и между большим числом таких субъектов Причем заемщику зачастую выгоднее воспользоваться банковскими кем кредиту, потому что в отличие от коммерческого, он предоставляет ему возможность выбора поставщика товаров Банковский кредит не ограничивается свободными денежными средствами, ведь благодаря ему создаются д одаткови деньги для обращения Он также не ограничен и по направлениям кредитования: с его помощью денежные капиталы, высвободились в одной отрасли экономики или регионе, направляются в любую другую ав зь или регион Разная также динамика коммерческого и банковского кредитов Если во время спада производства и экономического кризиса коммерческий кредит сокращается, то спрос на банковский кредит для уплаты бы оргив растет Подобное явление наблюдается и тогда, когда в стране по определенным причинам вводится ограничение на выдачу коммерческого кредитакредиту.

Кредитные отношения, возникающие при банковском кредите, характеризуются чрезвычайно большим разнообразием Прежде они делятся на две большие группы Первая из них - это кредиты, которые получает сам бы банк для формирования своих ресурсов и которые он намерен вкладывать в различные виды активов (в кредиты, ценные бумаги, иностранную валюту, недвижимость) Эти кредиты делятся на привлеченные вклады и депозиты, по зики, полученные путем выпуска и размещения банками собственных облигаций и векселей, межбанковские кредиты Вторую группу составляют кредиты, которые предоставляет банк своим клиентам, их можно классифицировать по многим а признакамками.

По укрупненным объектам кредитования банковский кредит делится на три группы:

1) кредит в основной капитал (на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий, в том числе путем проведения самим банком лизинговых операций))

2) кредит в оборотный капитал (на приобретение предметов труда - сырья, материалов, топлива, тары и т.п., на покрытие издержек производства и обращения, на покрытие дефицита средств для расчетов);

3) на потребительские нужды (на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство и приобретение жилья, строительство дачных домов, гаражей для легковых автомобилей, на неотложные нужды населения и т.д.)

Средства, необходимые для погашения этих кредитов, формируются по-разному Так, кредиты в основной и оборотный капитал погашаются из денег, которые высвободились из процесса кругооборота капитала (поступление выручки ки от реализации продукции) или завершения отдельных стадий этого круговорота Поэтому этот кредит может погашаться частями или сразу его полная суммма.

Источником погашения кредита на возмещение изношенных объектов основного капитала являются амортизационные отчисления, которые осуществляются ежемесячно в течение всего срока службы средств труда А потому погашаться сь такой кредит может частями в течение длительного времени Источником погашения кредита на накопление средств труда (на расширение действующих и строительство новых предприятий) является прибыль в той части, которая направ мовуеться в фонд накопления Поэтому и погашаться этот кредит должен по мере получения прибыли от прокредитованных капитальных вложений Источниками погашения кредитов на потребительские нужды являются доходы заемщик ов, через что погашение кредита осуществляется по мере их формированииання.

В взаимосвязи с источниками погашения по характеру возврата различают кредиты: 1) с одноразовым возвращением, когда задолженность по ссуде погашается в определенный в кредитном соглашении день или досрочно по требованию банка или по желанию самого заемщика, 2) с погашением в рассрочку, то есть отдельными платежами в течение установленного кредитным договором срока (например, кредиты на капитал ьни вложения) или по мере поступления выручки от реализации продукции на ссудный счет после завершения каждого цикла кругооборота капитала, 3) с регрессией платежей, когда кредиты были выданы под г арантия, поручительство или иное долговое обязательство третьейо соби

По срокам пользования банковский кредит делится на краткосрочный (условно до одного года), среднесрочный (от одного до трех лет) и долгосрочный (свыше трех лет) В других странах ц эти сроки могут быть другими на формирование оборотного капитала преимущественно используется краткосрочный кредит, а на капитальные вложения - долгосрочный Масштабы предоставления банками средне-и длинные острокових кредитов зависят от спроса на них и от наличия кредитных ресурсов, привлеченных на такие же срококи.

По сферам общественного воспроизводства различают кредиты в сферу производства в сферу обращения и в сферу потребления Соответственно они способствуют развитию той или иной сферы Для современных украинских условиях дос сить актуальной проблемой является необходимость увеличения кредитов, которые бы направлялись в сферы производства и потребленияня.

За порядком предоставления кредит подразделяется на прямой и косвенный Косвенным является кредит, когда между кредитором и заемщиком является некий посредник Например, продавец продал товар покупателю в кредит с оформлением нием сделки векселем А поскольку продавцу для продолжения своей деятельности нужны средства, то под этот вексель он может получить кредит в банке В этом случае конечным заемщиком будет покупатель товара а конечным кредитором - банк Продавец в таком случае есть посредникником.

По методу предоставления различают кредиты, которые заемщики получают однократно, перманентное или гарантированно Одноразовые кредиты выдаются на основании документов, которые заемщик предоставляет банку для рассмотрение ду каждый раз, когда у него возникает потребность в ссуде частности, банки таким образом предоставляют кредиты клиентам, текущие счета которых находятся в другом банке Перманентные ссуды преимущественно предоставляются клиент ам, которые имеют постоянные кредитные отношения с банком В этом случае со ссудного счета оплачиваются расчетные документы (платежные поручения, платежные требования-поручения, чеки и т.п.) в пределах установленог в кредитным договором лимита кредитования без согласования с банком размера каждой ссуды и без оформления ее специальными документами Гарантийный кредит предоставляется тогда, когда банк принял на себя договорное и обязательство предоставить клиенту в случае необходимости ссуду в течение определенного периода в определенном размере Такой кредит может быть обусловлен конкретной датой или наступлением определенной причине, которая вызывает потре бу в кредите (например отсутствие у клиента собственных средств для оплаты по гарантированному аккредитивутивом).

По схеме предоставления различают кредиты, предоставляемые в соответствии с кредитной линии, револьверные, контокоррентные и овердрафт кредитная линия позволяет заемщику использовать кредит постепенно в меж ужас обусловленной кредитным договором суммы и срока Револьверные - это кредиты, которые автоматически обновляются в пределах оговоренного кредитным договором размера При контокоррентном кредите банк открывает к лиенту контокоррентный счет, с которого осуществляются все платежи клиента, в том числе за счет кредита в пределах установленного лимита, и зачисляются все поступления клиенту, в том числе в счет погашения кредита Это удобно как клиенту, так и банку Первый имеет возможность бесперебойно и без оформления специальных документов получать кредит именно на ту сумму, которая ему нужна, а значит, не пер еплачуваты проценты Для банка упрощается процесс кредитования Банк и клиент в любой момент видят, есть ли на счету свободные средства, числится задолженность по ссуде По техническим причинам украинского ских банками контокоррентные счета не открываются Овердрафт считают разновидностью контокоррента Кроме текущего счета, в случае необходимости банк открывает клиенту ссудный счет, с которого оплачуют ься расчетные документы Размер кредита ограничивается лимитом, величина которого и срок пользования кредитом по овердрафту определяются кредитным договорамм договором.

По форме привлечения кредиторов к кредитным операциям банковский кредит бывает двусторонней, консорциумный (синдикатные), параллельный (многосторонний) В двустороннем кредите участвуют банк и по озичальник По консорциумного кредита для кредитования клиента с целью уменьшения риска или невозможности предоставления кредита одним банком (при недостаточности кредитных ресурсов или необходимости соблюдения эко ских нормативов, установленных центральным банком) создается банковский консорциум При этом один банк выступает в роли банка-ме-Жерал, который заключает с заемщиком кредитное соглашение и предоставляет креди т, а также взимает задолженность по ссуде и процентам и распределяет их между членами консорциума При выполнении таких функций банк-менеджер получает от других участников консорциума комиссионное вознаграждение При параллельном кредите каждый из банков на свою долю в общей сумме кредита, который предоставляется одному заемщику, заключает с последним кредитный договор В некоторых странах (например, в США) применяет ся так называемый общий кредит, когда его предоставляет банк вместе с кредитным учреждением НЕ-банковского типа (страховой компанией, пенсионным фондом и т.п.) на достаточно длительный срок При этом в первые годы, как правило, погашается задолженность перед банком, а уже потом - перед другими кредиторамиторами.

По обеспеченности возврата кредиты бывают обеспеченные и необеспеченные (бланковые) Обеспечением кредита может быть недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, гарантия или поручительство третьего лица, страховой полис, переуступки в пользу банка дебиторской задолженности заемщика и т.д. В частности, в обеспеченных кредитов относят ипотечные кредиты, которые предоставляются под залог недвижимого май на Необеспеченные кредиты предоставляются редко, преимущественно достаточно надежным постоянным клиентам Такие кредиты могут также предоставляться в ограниченных нормативными актами размерах инсайдерам - лицам, тесно ' связанным с банком определенными интересамсами.

По степени риска кредиты делятся на две группы - стандартные и с повышенным риском Первые предоставляются заемщикам, ранее своевременно рассчитывались с банком по ссудам и процентам и имеют ь надлежащую финансовую устойчивость, которая обеспечит погашение кредита в будущем Ко вторым относятся бланковые кредиты и кредиты, предоставленные клиентам с неустойчивым финансовым положением или которые допускали прост Роченом платежи банку в прошломму.

По срокам возврата различают кредиты срочные, до востребования, отсроченные (пролонгированные) и просроченные Срочные - это кредиты, срок погашения которых еще не наступил Кредиты до востребования выдаются ба анком на неопределенный срок Погашаются они по мере появления для этого возможностей у клиента Но заемщик должен погасить такие кредиты по первому требованию банка Отсроченными являются кредиты, погашение которых на просьбе клиента банк перенес на более поздний срок Просроченными считаются кредиты, не погашенные клиентом в предусмотренный кредитным договором терминамитермін.

Есть еще ряд других разновидностей кредита Причем какой-то единой их классификации пока не существует

Конечно, при кредитовании банки должны учитывать особенности каждого из перечисленных разновидностей кредита Но обязательно банковский кредит предоставляется с соблюдением общепризнанных принципов: целевой ный характер кредита, обеспечение возврата кредита, предоставление кредита на определенный срок, платность кредиту.

Эти принципы могут со временем меняться, но они составляют основу организации банковского кредитования

Государственный кредит - это кредит, одним из участников которого (заемщиком или кредитором) является государство Его назначение - решать общегосударственные проблемы (покрытия дефицита государственного бюджета, предоставление к кредитной помощи отдельным субъектам хозяйствования или категориям населения) Подробно он изучается в курсах «Финансы» и «Бюджетная системаБюджетна система".

Потребительский кредит - кредит, который предоставляется юридическим или физическим лицам на потребительские цели Он может предоставляться как банками (о чем говорилось выше при характеристике банковского кредита), и кредитными уста а новые небанковского типа, а также юридическими и физическими лицами В Украине кредитными учреждениями небанковского типа, предоставляющих потребительский кредит, является ломбарды (предоставляют кредит под движимое имущество - доро гоцинности, антиквариат, одежда и т.д.), кредитные союзы, предприятия связку (телеграммы и телефонные разговоры в кредит), торговые организации (продажа товаров с рассрочкой платежа) Кредиты своим работникам могут оказывать субъекты хозяйствования за счет специальных фонде ов, которые они создают в результате распределения прибыли, остающейся в их распоряжении Физические лица также могут предоставлять кредит на потребительские цели одна одниій.

Спорным среди экономистов является вопрос о предоставлении потребительского кредита юридическим лицам По мнению автора, юридические лица могут получать потребительский кредит Ведь в советское время предприятия при бр рака средств фонда социально-культурных мероприятий и жилищного строительства могли получать банковский кредит на строительство для своих работников жилых домов, баз отдыха, клубов, заведений охран они здоровья, стадионов и т.п. Это объекты потребительского (Не производственного) назначения, свидетельством чего является то, что на них даже не начислялись амортизационные отчисления на реновацию (на полное восстановление) Во многих странах с рыночной экономикой предприятия также обеспечивают своих работников жильем и объектами социально-культурного назначения Даже в условиях экономического кризиса в Украине некоторые предпр иемства осуществляют строительство таких объектов, особенно жилых домов Для их строительства они могут получать кредикредит.

Кроме обеспечения социальных потребностей населения, потребительский кредит играет значительную роль в формировании платежеспособного спроса населения, который, в свою очередь, влияет на развитие экономики страны, облегчение уючы процесс реализации продукции, ускоряя получение прибыли и доходов государственного бюджета Определение государством условий предоставления потребительского кредита помогает регулировать денежное обращение в странахі.

Международный кредит - это перемещение ссудного капитала из одной страны в другую Его субъекты те же, что и при национальном (внутриэкономическими) кредите - банки, предприятия, государство, населе ения Однако особенностью этого кредита является принадлежность кредитора и заемщика в различных краяїн.

Международный кредит функционирует в различных формах Так, в зависимости от того, кто является кредитором, различают фирменный, банковский и правительственный кредиты

Фирменный кредит - это, собственно, коммерческий кредит на международном уровне, когда иностранный экспортер продает товар отечественном импортеру в кредит Этот кредит является рискованным для экспортера, а потому он ным мага надлежащих гарантий его погашения, что делает кредит дорогим Импортер, если бы у него были свободные ресурсы, может и смог бы купить товар на выгодных условиях, но из-за отсутствия средств вынужден йог в покупать в той фирмы, которая продает товар с отсрочкой платежжу.

Более гибким в международных отношениях является банковский кредит, когда одной из сторон кредитных отношений является банк В Украине международные банковские кредиты в основном получают коммерческие банки и совместные с иностранным инвестором предприятия С появлением доверия иностранных банков к украинским предприятиям возможно получение последним таких кредитеів.

Правительственный кредит может предоставляться правительством одной страны правительству другой страны в рамках заключенного между ними соглашения, а также щляхом размещения правительством своих ценных бумаг на зарубежных финансовых рынках В междунар народных можно отнести и кредиты, которые предоставляются странам международными валютно-финансовыми организациями - Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития, Европейским банком реконструкции и развития и другими подобными организациями частности, их кредитам широко пользуется Украины на нужды своего экономического развития и для поддержания стабильности национальной валютыти.

Международный кредит также делится на финансовый, который предоставляется в денежной (валютной) форме, и коммерческий, предоставляемый в товарной форме