94 ссудного процента

Ссудный процент существовал не всегда Он возник тогда, когда товарное производство уже достигло определенной степени развития, на котором сложился регулярный денежный оборот и возникли более или менее развитые кредитные отношения Процент вообще невозможен без существования кредита, хотя последний иногда, как исключение, может предоставляться на беспроцентной основе Однако это не означает, что он не является экономической категорией, как это стве рджують некоторые экономисты Очевидно, такое мнение сложилось из-за непонимания иерархии экономических категорий, которые определенным образом ранжированы: категории первого порядка есть деньги, другой - такие денежные катего рии, как цена, финансы, кредит и т.п., которые также без денег не существуют, третьего - налоги, ссудный процент и т т. п.

Однако существование товарного производства и связанных с ним кредитных отношений как основы возникновения процента не может достаточно полно объяснить природу позичкового процента

Процент (от лат pro centum - на сотню) - сотая доля любого числа, взятое за целое В украинском языке его синонимом является слово \"процент\" Такой долей он был как в период существования ростовщического кредита, так и в условиях современной рыночной экономики, когда ростовщический кредит вытеснен другими формами кредита Но, несмотря на сходство внешней формы, суть процента в различных способах производства особенно отличнонадто відмінна.

ростовщического кредита, характерном для рабовладельческого и феодального общества, были присущи чрезвычайно высокие процентные ставки, часто приводило к полному разорению заемщиков, их высо окий уровень объясняется тем, что, как правило, этот кредит был непродуктивный характер Заемщиками были рабовладельцы или феодалы, а также мелкие производители - ремесленники и крестьяне Однако если первые польз Алиса ростовщическим кредиту для покупки предметов роскоши или ведения войн, то вторые - для уплаты долгов, удовлетворение неотложных текущих потребительских нужд и т.п. Высокий процент по ростовщический кредит нерид ко поглощал не только весь прибавочный продукт, но и часть необходимого продуктакту.

Капиталистический кредит предоставляется для удовлетворения потребностей функционирующего капиталиста во временных средствах, чтобы ускорить или организовать процесс производства или оборота товаров Конечно, здесь ссудный о оцент не должен поглощать весь прибавочный продукт Иначе не будет смысла пользоваться кредитом Процент может иметь такой уровень, чтобы пользование кредитом было взаимовыгодным и для кредитора, и для позы поставщикика.

Следовательно, производственные отношения определяют социально-экономическую природу процента В условиях рыночной экономики его сущность заключается в том, что ссудный процент является платой за пользование ссудным капитало ом, его цене При этом между кредитором и заемщиком относительно величины процента, сроков и методов его уплаты возникают определенные экономические отношения, поэтому процент является экономической категориейєю.

Абсолютная величина дохода, который получают от предоставления денег в долг в любой форме, называется процентным деньгами, или, кратко, процентами И какой бы вид или происхождение не имели проценты, это всегд ди конкретное проявление такой экономической категории, как ссудный процент.

Для отношений по поводу процента характерно то, что они отражают единство по его уплате и получения Оплата процента за использование потребительной стоимости ссудного капитала является передачей определенной ча Астинь стоимости без получения эквивалента Процентная сумма полностью переходит от заемщика к кредитору Этот переход стоимости по направлению противоположный движению предоставляемого кредита, но совпадает с р ухом кредита, который возвращается Однако уплата процента, как правило, не совпадает по времени с возвращением кредита Она может осуществляться раньше или позже останньогнього.

Источником уплаты процента является прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производства, а его количественным определением - его ставка, или норма

Норма ссудного процента - это отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме капитала, предоставляемого в ссуду, умноженное на 100 Например, если ссудный капитал равен 20 00 тыс грн, а полученный на него годовой доход - 30 тыс. грн, то норма процента составит 15% годовыхічних

На практике норма ссудного процента выступает в форме процентной ставки - относительной величины дохода за фиксированный промежуток времени, то есть отношение дохода (процентных денег) к сумме долга за единицу ю времени Процентная ставка определяется в процентах и ??в виде десятичной или обыкновенной дроби В последнем случае она фиксируется в договорах ссуды с точностью до 1/16 или 1/332.

Интервал времени, к которому применяется процентная ставка, называется периодом начисления процентов За такой период принимают год, полугодие, квартал, месяц или день Чтобы определиться с величиной процент тной ставки, нужно ее привести к годовой ставки, умножив ставку, за полугодие, квартал, месяц или день соответственно на 2, 4, 12 или 3665.

Норма ссудного процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: в обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента Нижнюю (минимальную) предел нормы процента т точно определить нельзя Но она не должна быть равна нулю, иначе предоставление кредита теряетає

всякий смысл для кредитора Известно, что прибыль делится на процент и предпринимательский доход Первый присваивает кредитор, а второй - заемщик Поскольку процент как цена ссудного капитала не вираж ет его стоимости, а являются лишь ценой его потребительной стоимости, изменение нормы ссудного процента не определяется законом стоимостисті.

Уровень нормы ссудного процента устанавливается под влиянием-! кредит, тем выше норма процента Следует различать рыночную норму процента, которая существует в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за определенный период Процентные ставки дифференцируются в зависимости от вида кредита, его целевого назначения и обеспеченности возврата, его размера и сроков пользования, личности клиента и т.д. низкой является процентная ставка для \"первоклассных\" заемщиков (в США, например, ее называют \"прайм рейт\"), которая устанавливается для наиболее надежных крупных заемщиков Она является базовой для установления других процентных прудахя інших процентних ставок.

Кроме нормы прибыли, на уровень нормы процента влияет много других объективных и субъективных факторов, а именно:

- размеры денежных накоплений и сбережений в обществе и товарно-денежная сбалансированность производства;

- масштабы производства, уровень специализации и кооперирования;

- соотношение между внутренним и внешним долгом государства, - цикличность колебаний производства;

- сезонность условий производства и реализации продукции;

- темпы инфляции, ускорение которых вызывает повышение процентных ставок, которое служит защитой от обесценивания ссудного капитала При этом различают номинальную и реальную (с учетом уровня инфляции ции) процентные ставки Если темпы инфляции опережают рост процентной ставки, последняя становится \"отрицательной\" (отрицательной), то есть такой, когда процент взимается с кредитораз кредитора;

- своевременность возврата кредита;

- уровень кредитно-денежного регулирования экономики центральным банком с помощью процентных ставок и других присущих ему инструментов, их дифференцированности зависимости от денежно-кредитной политики;

- международные факторы, особенно свободный перелив капиталов из страны в страну, прежде всего так называемых \"горячих\" денег

В условиях экономического кризиса важно учитывать движение ссудного капитала и процента на различных фазах промышленного цикла Это следует из того, что ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функцион господствующего капитала, а потому закономерности этого движения обусловлены прежде циклическими колебаниями производства Однако динамика ссудного и торгово-промышленного капитала не всегда совпадается.

Сокращение производства и избыток действительного капитала во время кризиса сопровождаются острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента Ведь в это время вкладчики, чтобы уберечь свои й сбережения или денежные капиталы от обесценения пытаются их отоварить Это ведет к относительному уменьшению вкладов Кроме того, чтобы не обанкротиться, торгово-промышленные предприниматели пользуются большим спросом н а кредит для погашения долгагів.

В период застоя (депрессии), когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала опережает накопление действительного капитала, снижается средняя норма подоход ку и норма ссудного процента Для периодов оживления и промышленного подъема характерным является то, что резко возрастает спрос на кредит при недостаточных объемах заемного капитала, а потому норма ссуды ового процента повышаетсяя.

В целом же в генеральной перспективе норма ссудного процента имеет тенденцию к снижению Это обум овлено, во-первых, тенденцией средней нормы прибыли к уменьшению, во-вторых, с развитием экономики растет относительный избыток ссудного капитала Увеличение последнего опережает накопление Действ ного капитала Однако этот избыток возникает только на определенных фазах промышленного цикла, прежде всего в период депрессии, а также в связи с использованием капитала на непроизводительные цели государством, биржевыми спектра улянтамы тощщо.

Итак, динамика нормы ссудного процента определяется стихийным рыночным механизмом под влиянием многих факторов и в определенной степени зависит от государственного денежно-кредитного регулирования экономики

Существуют различные способы начисления процентов, зависят от условий договора ссуды Согласно применяют различные виды процентных ставок, каждая из которых имеет свои признаки частности, проценты различаются по базе, которая принимается для их начисления Примером могут быть наднациональные процентные ставки, которые применяются на еврорынке валют При этом переменной считается Лондонская межбанковская ставка о позиции - ЛИБОР (London interbank offered rate) К ЛИБОР добавляется надбавка (спрэд) по кредитам При этом для расчетов берется постоянная или последовательно переменная база В последнем случае за базу марта ется сумма, полученная на предыдущем этапе наращивания, или дисконтирования, иначе говоря, проценты начисляются на проценты При постоянной базе используются простые, а при переменной - сложные процентные ставки Процентные ставки могут быть фиксированными или \"плавающими\" В последнем случае фиксируется не самая ставка, а только базовая ставка и размер надбавки к НЕзмір надбавки до неї.

Маржа (от фр marge край) - разница между процентными ставками за предоставленный кредит и за привлеченные ресурсы Размер маржи зависит от финансового состояния заемщика, срока кредита, темпов инфляции, процент тной ставки, уплаченная за привлеченные кредитные ресурсы и т.д., и может быть постоянным или переменным в течение срока существования кредитных отношений между сторонами кредитного соглашения Иногда ее размер может ограничиваться Атис центральным банком страныїни.

В р и с к а Понятие \"маржа\" в банковской практике имеет и другие значения и способы определения Она может означать разницу между процентными ставками по кредитам, предоставляемым различным категориям поз зичальникив, между суммой обеспечения, под которое предоставлена ??ссуда, и суммой предоставляемого кредита, между ценой продажи и покупки валюты или ценных бумаг тощаперів тощо.

Ссудный процент выполняет функции распределения прибыли и сохранения ссудного капитала

Относительно распределительной функции, то, как уже отмечалось, прибыль, полученная заемщиком с использованием заемного капитала, распределяется на две части - ссудный процент и предпринимательский доход П Пропорция такого распределения обусловливается действием вышеперечисленных факторов и закрепляется кредитному соглашению Причем уплата и размер ссудного процента имеют императивный характер, то есть его уплаты в в бумовленому размере нельзя избежать Значит, заемщику принадлежит только та часть прибыли, которая останется после уплаты процентов кредиторору.

Банки как учреждения, торгующие деньгами, осуществляют определенные расходы на проведение своих операций, которые покрывают за счет собственных доходов Поэтому они не могут платить по кредитам, предоставленные им предприятия ами, организациями, учреждениями, населением в виде остатков средств на текущих счетах или срочных депозитах или вкладам, а также другими банками, больше или столько же, как стягивают сами Процентная с ставку за кредитные ресурсы, что ее платят банки, как правило, ниже ставок по кредитам, которые предоставляют банки, на размер маржи Распределительная функция процента заставляет заемщика рационально использовать предоставленные ему кредитором напрокат средства, чтобы не только их вернуть, но и получить дополнительный доход этот дохода должно хватить на уплату процентов и получения собственной прибыли, ради я кого заемщик вступил в кредитные отношенияини.

Функция сохранения ссудного капитала состоит в том, что с помощью процента кредитору обеспечивается возврат от заемщика как минимум стоимости, равноценной той, которая была предоставлена ??в кредит Осо облил действие этой функции проявляется в периоды высоких темпов инфляции Ведь инфляция порождает процентный риск - опасность потерь: у кредиторов - вследствие снижения номинальных и реальных процентных ст авок по кредитам относительно темпов инфляции, у должников - при их повышении Процентный риск банков возникает и в случае превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченные кредитные ресурсы, над ставками по предоставленным займам Поэтому при инфляции процентная ставка за пользование займами растет Таким образом кредитор переводит риск обесценения ссудного капитала на заемщика, а чере из него - на все общество, ведь оплаченные повышенные проценты заемщик попытается возместить путем повышения цен на свои товаровари.

Чтобы предотвратить потери или хотя уменьшить риск, банки в период инфляции применяют следующие способы: вводят плавающие процентные ставки за кредит, которые изменяются с учетом темпов инфляции, то есть перег рассматриваются или через небольшие периоды - ежемесячно или ежеквартально, или с изменением центральным банком базовой процентной ставки (ставки рефинансирования), или же с изменением темпов инфляции; пытаются на давать средне-или долгосрочные кредиты, а преимущественно краткосрочные; предоставляют кредиты не под проценты, а с условием участия в прибыли от прокра-дитованого мероприятия тощ.

Функции процента определяют его роль в обществе Прежде процент способствует более эффективному использованию кредита, укреплению коммерческого или хозяйственного расчета Ведь вернуть ссуду и сп латиты проценты легче тому, кто получит большую прибыль от прокредитованных проекта Неэффективные проекты просто отсекаются Вместе процент увеличивает доходы банков, способствуя укреплению их устойчивостиості.

Процент способствует и более эффективному использованию субъектами хозяйствования собственных денежных средств Держа их в банке на текущем или депозитном счете, они имеют возможность получить дополни ове доходы определенной степени это облегчает для них возможность пользоваться банковскими кредитами, а часто еще и на льготных условиях, потому что каждый коммерческий банк заинтересован в клиентах, которые обеспечивают йог в денежными ресурсамми.

Большую роль играет процент в стимулировании населения вкладывать свои сбережения в банки Во-первых, полученный процент защищает эти сбережения от обесценивания вследствие инфляции Во-вторых, процент на вклад ди является дополнительным доходом населения Высшая процентная ставка по срочным вкладам стимулирует вкладчиков размещать свои сбережения в банках на длительные сроки, соответственно растут возможности банков предоставил ать больше средне-и долгосрочных кредитов на развитие экономики или на повышение жизненного уровня населенияння.

Одновременно высокие процентные ставки, которые уже длительное время применяются в Украине, не позволяют многим субъектам хозяйствования пользоваться банковскими кредитами Это сдерживает развитие экономи ики, выход ее из экономического кризиса Предприятия, которые все же пользуются этим кредитам, высокие проценты относятся на себестоимость продукции, которую они выпускают, а это часто делает ее неконкурентос проможною не только на мировом, но и на национальном рынкеку.