124 ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ

Пассивные операции - это операции, посредством которых банки формируют свои денежные ресурсы для проведения кредитных, инвестиционных и других активных операций Ресурсы коммерческих банков - это совокупность обще ошових средств, находящихся в его распоряжении и используются для выполнения определенных операций, их разделяют на собственные, привлеченные и заемные Собственный капитал составляет почти треть всех ресурсов привлечены и заемные - около 700%.

К собственных ресурсов, либо к банковскому капиталу, относятся уставный, резервный и другие фонды, которые создаются для обеспечения финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности банка, а т также нераспределенная прибыль текущего и прошлых лет Собственный капитал коммерческого банка выполняет в основном защитную функцию - страхование интересов вкладчиков и кредиторов, а также покрытие текущ их убытков от банковской деятельности Функция же обеспечения оперативной деятельности для собственного капитала является второстепенной, ее обеспечивают главным образом вовлечены и заемные средствати.

Собственный капитал коммерческого банка делится на основной и дополнительный К основному капиталу относят уставный и резервный фонды, а также нераспределенная прибыль прошлых лет Дополнительный капитал с состоит из общих резервов по активным операциям и текущих доходеів.

Порядок формирования уставного фонда зависит от формы организации банка Если коммерческий банк создается в форме акционерного общества (AT) открытого типа, то уставный фонд формируется путем е крыть подписки на акции, а если в форме AT закрытого типа - через перераспределение всех акций среди учредителей банка согласно размеру их доли в уставном фонде При образовании банка как товарис тва с ограниченной ответственностью уставный фонд делится на доли, размер которых фиксируется в учредительных документах, а участники банка несут ответственность за еого обязательствам в пределах своей доли

Уставный фонд коммерческого банка в форме AT создается путем выпуска и продажи двух видов именных акций - обыкновенных и привилегированных Владельцы обыкновенных акций участвуют в управлении банка и п разделяют с ним все его доходы, убытки и риски Если коммерческий банк не зарабатывает прибыли, владельцы обыкновенных акций не получают дивидендов, им ничего не гарантируется в случае ликвидации банка Одн ак убытки владельцев обыкновенных акций не могут быть больше, чем первоначальная стоимость их инвестиций, а доход, в случае прибыльной деятельности банка, они могут получать высокую, так как распределение залы шку прибыли происходит только между владельцами простых (обыкновенных) акцій.

Владельцы обыкновенных акций вкладывают свой капитал на все время функционирования коммерческого банка Они, как правило, не могут продать их обратно банку-эмитенту В исключительных случаях, если собрание акционеров п примут решение о сокращении числа участников банка, доля простых акций может быть выкуплен бан-ком-эмитентом Обыкновенные акции свободно покупаются и продаются! ндовий биржежі).

Привилегированные акции дают право их владельцам на получение фиксированного размера дивидендов, который не зависит от полученной банком прибыли Владельцы привилегированных акций, в случае ликвидации коммерческого ного банка и распределения его имущества, имеют преимущества по сравнению с владельцами обыкновенных акций, им возвращается стоимость этих акций Однако при ликвидации коммерческого банка владельцам привилегированных акций эт ертаеться их стоимость после того, и как будут удовлетворены денежные требования кредиторов банкку.

Владельцы привилегированных акций не участвуют в управлении коммерческим банком

С развитием операций коммерческих банков, а также необходимостью удовлетворения требований НБУ относительно минимального размера уставного фонда, у коммерческого банка возникает проблема в увеличении размера этого фонда Это происходит путем проведения дополнительной эмиссии акций Как правило, банк стремится при дополнительных эмиссиях выпускать в первую очередь привилегированные акции, с тем чтобы предотвратить расширение круга собственников зови чайных акций и усложнению процесса управления банкоом.

Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных акций Регистрация и продажа банком-эмитентом первого выпуска акций освобождается от обложения налогом на операции с ценными бума эрами.

Все выпуски ценных бумаг банками типа открытого AT, независимо от размера выпуска и количества инвесторов, подлежат государственной регистрации в Министерстве финансов Украины Цель этой процедуры - в двищиты ответственность банков-эмитентов перед покупателями ценных бумаг и снизить риски, связанные с финансовыми злоупотреблениями и махинациями Чтобы получить право дополнительной эмиссии акций, банк не должен быть убыточным, иметь просроченные долги перед бюджетом и кредиторамми.

Для регистрации выпуска акций банк-эмитент составляет \"проспект\" эмиссии \"Проспект\" эмиссии подготавливается учредителями банка (при первой эмиссии) и Правлением банка (при последующих эмиссиях) В проспекте эмиссии п сообщается о банке, его финансовом положении, помещаются сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг Проспект эмиссии должен быть заверен независимой аудиторской фирменнаяною аудиторською фірмою.

Эмиссия акций как форма создания и наполнения уставного фонда коммерческого банка регулируется Законами Украины \"О хозяйственных обществах\" (от 19 сентября 1991 г.) и \"О ценных бумагах и фондовой бы бирже \"(от 24 июня 1991 pвід 24 червня 1991 p.).

Резервный фонд коммерческого банка предназначен для покрытия возможных убытков от банковской деятельности, а также для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, когда для этого недостаточно прибыли Н Наличие средств в резервном фонде обеспечивает устойчивость коммерческого банка, уменьшает вероятность его банкротстваа.

Резервный фонд коммерческого банка создается в порядке, определенном собранием акционеров, а его величина устанавливается, как правило, на уровне 50% от размера уставного фонда Он формируется за счет отчислений из прибыли, которые должны равняться ежегодно не менее 5% от суммы полученной прибылиу.

Кроме резервного фонда, в коммерческих банках создаются специальные фонды, предназначенные для покрытия убытков от активных операций и для производственного и социального развития банка, их формирование осуществляет ется за счет подоход.

Прибыль является ресурсом внутреннего происхождения Он существует в виде остатка прибыли после уплаты налогов и отчисления в фонды банка За его счет выплачиваются дивиденды акционерам Если после уплате ать дивидендов по ставке, установленной собранием акционеров, возникнет остаток прибыли, то эта сумма может быть направлена ??на пополнение уставного фонда банка Такая операция (пополнение уставного фонда) может быть осуществлена ??и без выплаты дивидендов акционерам, но также по решению, принимается общим собранием акционерыерів.

Привлеченные средства банка - это совокупность средств на текущих, депозитных и других счетах банковских клиентов (юридических и физических лиц), на счетах организаций, различных общественных фондов, которые размещаются в активы с целью получения прибыли или обеспечения ликвидности банка Основную сумму привлеченных средств составляют временно свободные денежные капиталы, возникающие на основе круго оборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления государства, личные денежные накопления населения.

Привлеченные средства формируют большую часть ресурсов, которые используются для выполнения активных операций банков качестве основного элемента денежной массы привлеченные средства банков играют важную роль в эконо омици, поэтому они являются объектом государственного регулирования, которое осуществляется в формах ограничения виплачува-

ной вознаграждения (процентов), установление норм обязательного резервирования и некоторых нормативов регулирования банковской деятельности (платежеспособности, ликвидности и т.д.) Привлеченные средства банков делятся я на депозитные и Недепозитныеі.

Банки привлекают свободные денежные средства главным образом путем выполнения депозитных операций, в процессе которых используются различные виды банковских счетов Депозиты бывают до востребования и срочные депо озиты до востребования размещаются в банке на текущем счете клиента Они используются владельцами для осуществления текущих расчетов с их хозяйственными партнерами По требованию клиента средства с его текущего счета в любое время могут изыматься путем выдачи наличных, исполнение платежного поручения, оплаты чеков или векселяелів.

Вклады до востребования являются нестабильными, что ограничивает возможность их использования банком для кредитных и инвестиционных операций В условиях отсутствия (как правило) платы за депозиты до востребования банки намаг ются привлечь клиентов и стимулировать прирост текущих взносов за счет предоставления им дополнительных услуг и повышения качества обслуживания Это, в частности, кредитование с текущего счета, льготы вклад никам в получении кредита, использование удобных для клиента форм расчетов: применение кредитных карт, чеков, расчетно-консультативное обслуживание и т.п. К вкладам до востребования относятся так ож кредитовые остатки по контокоррентным счетом или текущему счету с овердрафтом Для покрытия операционных расходов, связанных с ведением текущих счетов, банк взимает с клиента комиссионное вознаграждений в Комиссия может удерживаться с депозитного процента Некоторые банки не взимают комиссии за ведение текущих счетов при условии хранения на них стабильного остатка не ниже установленного уровн рівня.

Срочные депозиты (вклады) - это средства, которые размещены в банке на определенный срок не менее одного месяца и могут быть сняты по истечении этого срока или после предварительного уведомления банка Отток срочных вкладов происходит путем перечисления денег на расчетный (текущий) счет или наличными из кассы банка Срочные вклады являются для банков лучшим видом депозитов, поскольку они с табильни и удобны в банковском планировании За ними уплачивается высокий депозитный процент, уровень которого дифференцируется в зависимости от срока, вида вклада, переріод в сообщение об изъятии общей динамики ставок денежного рынка и других условий Срочные вклады являются источником получения дохода их владельцами, они оформляются соглашением между вкладчиком и банком Стро глазу вклады не используются для осуществления текущих платежей Если вкладчик желает изменить сумму вклада - уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть депозитный договор и переоформить свой срочный вклад на новых условиях При досрочном изъятии средств с такого депозита владелец, как правило, лишается предусмотренных соглашением процентов В этом случае проценты снижаются до уровня, предусмотренного п в Вклады до востребованиятання.

Одной из форм срочных вкладов являются сертификаты Сертификаты бывают депозитные и сберегательные Депозитные сертификаты предоставляются юридическим, а сберегательные - физическим лицам

Сертификат - это ценная бумага, которая может использоваться его владельцем как платежное средство и иметь обращение на фондовом рынке Сертификаты имеют существенное преимущество над срочным вкладам, оформленные депоз зитнимы договорам Благодаря вторичном рынке ценных бумаг сертификат (кроме именного) может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения пр и этом объема ресурсов банка, тогда как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка - утрату части ресурсеів.

Коммерческие банки могут привлекать свободные средства юридических и физических лиц по банковским векселя Банковский вексель имеет депозитную природу, и этим он похож на сертификат Однако, в отличие в от сертификата, банковский вексель может быть использован его владельцем как платежное средство за товары и услуги, причем новый владелец векселя может передавать его третьему лицу путем индоссамента Что бы приобрести банковский вексель, покупатель должен перечислить деньги на счет банка-продавца, после чего последний выписывает банковский вексель на имя покупателя и обозначает дату зачисления денег Погашение банковских векселей происходит путем их выкупа по окончании срока обращения или досрочного выкупа В банковских векселях указывается величина прибыли в виде процента к номиналу, что в держуе владелец векселя Это означает, что продаются векселя по номиналу, а выкупаются банком по цене продажиродажу.

Недепозитные привлеченные (заемные) средства банка - это главным образом займы на денежном рынке, привлекаемых в форме меж-банковских кредитов и кредитов центрального банка (НБУ), операций с ценными бу перьями на вторичном фондовом рынке, а также займов на рынке евродолларов Эти средства имеют значение для поддержания текущей банковской ликвидности и поэтому активно используются коммерческими бан ками Украини.

Средства, полученные коммерческим банком с помощью облигаций, не могут считаться собственным капиталом, так как облигации выпускаются на определенный срок, по истечении которого эти средства возвращаются инвестор рам Они свидетельствуют о предоставлении владельцами облигаций указанных средств в распоряжение эмитента в форме долгосрочного займови.

Если коммерческий банк и в дальнейшем хочет содержать в своем обороте средства, привлеченные с помощью облигаций, он прибегает к рефинансированию предыдущих выпусков Это осуществляется путем выкупа ранее выпущенных них облигаций за счет средств, полученных от выпуска новых необеспеченных долговых обязательств Облигации, если это предусмотрено условиями эмиссии, могут быть конвертированы в простые акции Тогда привлеченные их помощью средства переходят в собственный капитал коммерческого банка Конвертируемость облигаций позволяет повысить их привлекательность в кругу покупателей, поскольку последние могут приобрести акции банка в самых пре ьш выгодный момент Владельцы облигаций рискуют меньше, чем владельцы акций, ибо в случае банкротства коммерческого банка кредиторам средства возвращаются раньше, чем обычным акционерам Необходимо отличать средства, мобилизованные коммерческим банком с помощью облигаций, от вкладов и депозитов Если первые называются в банковской практике заемными или заемными, то вторые - привлеченным При выпуске обл игаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, тогда как при привлечении вкладов роль банка Пассивное пасивна.

К акционерных банков, выпускающих облигации, применяются такие же требования, как и при выпуске акций Эмиссия облигаций регламентируется законами Украины от 10 сентября 1991 г. \"О хозяйственных ООО щества \"и от 24 июня 1991 г.\" О ценных бумагах и фондовой бирже \", то есть теми же законодательными актами, и выпуск актами, що й випуск акцій.

Коммерческий банк может выпускать облигации для привлечения заемных средств лишь при условии полной реализации всех выпущенных им акций Реализация облигаций может происходить либо на основе их продажи по дог говорами с покупателями, либо путем обмена на ранее выпущенные облигации и ценные бумаги Погашаются облигационные займы коммерческими банками по истечении срока обращения облигаций по их номинальной стоит истю Банковские облигации в Украине не получили развития Причинами такого положения является их необеспеченность, неспособность новых банков довести уставные капиталы до размеров минимальных требований НБУ, финансовые трудности, возникшие в большинстве банков в последнее время, а также фактическое отсутствие вторичного рынка ценных бумагеерів.

Одним из источников пополнения ресурсов коммерческого банка является межбанковский кредит Кредитными ресурсами торгуют финансовое устойчивые коммерческие банки, в которых всегда есть излишек ресурсов Эти банки для получени ния прибыли стремятся разместить свободные ресурсы в других банках Помимо финансовой выгоды, банки-кредиторы получают возможность установления деловых партнерских отношенийків.

В принципе банкам выгодно размещать кредитные ресурсы в других банках, по сравнению с кредитованием субъектов хозяйственной деятельности, поскольку первые отличаются, как правило, более высокой надежностью Однако в Украине со второй половины 1994 г. в банковской системе сложилась кризисная ситуация, одной из причин которой было невозврата отдельными банками межбанковских кредитов Поэтому сейчас коммерческие банки ду же осторожно подходят к решению вопросов о выдаче межбанковских кредитетів.

Сроки межбанковских кредитов могут быть различными-от одного дня до трех-шести месяцев Процентная ставка по между-банковским кредитам, как правило, ниже, чем по кредитам, предоставленным хозяйственникам и связана с учетной ставкой НБУ.

Банки-заемщики привлекают межбанковский кредит для расширения своей кредитной деятельности с клиентами, а также в связи с необходимостью регулирования банковской ликвидности В Украине, в связи с в внедрением электронных расчетов, межбанковское кредитование осуществляется путем прямых контактов между банком-кредитором и банком-заемщиком Кредитование осуществляется на договорных условиях на чи тко определенный срок Достаточно активно используются межбанковские кредиты сроком на один день, цель которых заключается в поддержании текущей ликвидности банкнку.

В договоре на межбанковское кредитование, кроме срока, обусловливается сумма кредита, уровень процентной ставки, порядок погашения Обычно при нарушении срока погашения мижбан-ского кредита банк--кредитор предусматривает свое право на без-спорный списания долга Если банк, одолжил кредитные ресурсы, не может их вернуть в установленный срок, то он покупает деньги в другом банкеку.

При заключении договора на межбанковский кредит банк-заемщик должен сообщить банку-кредитору значение своих экономических нормативов (платежеспособности, ликвидности)

Покупать и продавать кредитные ресурсы могут не только коммерческие банки, но и их отделения и филиалы Однако это право реализуется только в системе одного банка, имеющего филиальную сеть

НБУ применяет механизм рефинансирования коммерческих банков через операции РЕПО и ломбардное кредитование, а также предоставление кредитов под залог конверсионных облигаций внутреннего государственного займа (Ковда ГП) и стабилизационных кредите.

Основной формой рефинансирования коммерческих банков является ломбардное кредитование и операции РЕПО их доля в общих кредитам НБУ коммерческим банкам составляет более 76%, в том числе на операции РЕПО В приходитсяпо над 54%, а на ломбардное кредитования - более 21% На другие механизмы рефинансирования (кредиты под залог КОВГЗ и стабилизационные) приходится около 24%

Ломбардный кредит предоставляется на срок до 30 дней в пределах лимитов, установленных на квартал НБУ для своих региональных управлений

В связи с финансовым кризисом, имевшей место в Украине в сентябре 1998, правительство вынуждено было осуществить конверсию ОВГЗ, т.е. перенести сроки погашения своих обязательств по ранее выпущенным ОВГЗ на пиз зниший срок В связи с этим были выпущены конверсионные облигации внутреннего государственного займа (КОВГЗП).

Коммерческие банки, участвующие в процессе конверсии ОВГЗ в КОВГЗ, могут обращаться в НБУ для подкрепления своей текущей ликвидности за рефинансированием под обеспечение КОВГЗ Это рефинансирования осуществляется в размерах до 50% объема замененных ОВГЗ Срок кредитования - до 60 дней, процентная ставка - на уровне доходности КовдаДП.

Операции РЕПО - это операции с ценными бумагами, которые состоят из двух частей для их осуществления заключается единственная генеральное соглашение между участниками рынка (НБУ и коммерческими банками) о купле-продаже й государственных ценных бумаг на определенный срок с обязательством обратной продажи-покупки в определенный срок или по требованию одной из сторон по заранее оговоренной ценообразованияю.

Использование НБУ государственных ценных бумаг для сделок РЕПО осуществляется через \"прямое РЕПО\" - покупку у коммерческого банка государственных ценных бумаг и \"обратное РЕПО\" - обязательная продажа государственных ценных бумаг В ситуации, когда в пределах определенных основных монетарных параметров существует потребность повышения ликвидности коммерческих банков, НБУ осуществляет операции \"прямого РЕПО\" и на основании генеральн й сделки покупает у коммерческого банка государственные ценные бумаги на соответствующий период с обязательным условием обратного их выкупа этим коммерческим банком в установленный срок В случае накопления избыточной ли квидности в банковской системе, рост денежной массы значительно более высокими темпами, чем предполагалось, НБУ может продать коммерческим банкам через механизм \"обратного РЕПО\" государственные ценные бумаги, которые есть в и ого портфеле, на определенный период, при условии выкупа их у коммерческого банка в установленный стро у комерційного банку в установлений строк.

Национальный банк может осуществлять операции РЕПО купли-продажи государственных ценных бумаг как через непосредственное договоренность с коммерческими банками, так и проведением тендера заявок коммерческих банк ков на участие в операциях РЕПО В случае проведения тендера Национальный банк через свои региональные управления не позднее чем за неделю уведомляет о проведении такого тендера по указанием т Эрмина-операций РЕПО и условий его проведения.