93 План денежных поступлений и расходов

План доходов и расходов, даже с хорошими перспективами по прибыли, вовсе не гарантирует стабильной платежеспособности фирмы Дело в том, что наличные (деньги в кассе и на банковском счете фирмы) - это совсем не то же самое, что прибыль Объемы наличных средствеів

Рис 92 График безубыточности

меняются только тогда, когда фирма фактически получает платежи или когда сама осуществляет какие-то выплаты

Продажа товаров (услуг) фирмы не всегда означает мгновенное поступление денег в кассу или на счет фирмы Оплата купленной продукции обычно осуществляется не сразу, а через определенное время, например, при и продажи товаров в кредит С другой стороны, сама фирма рассчитывается по счетам не в момент их поступления, а чуть позже даже тогда, когда фирма не имеет проблем со сбытом своей продукции, возникает потребность в краткосрочных ссудам для покрытия текущих расходов фирмы Кроме того, надо учитывать, что що:

• план денежных поступлений и выплат должно отражать поступления денег из всех источников, включая не только выручка от реализации продукции (услуг), но и средства, полученные:
• от продажи акций и других ценных бумаг;
• взаймы;
• от продажи или ликвидации активов фирмы и т.п.;

2) погашение основной суммы долга (за исключением уплаты процентов) относится к расходам фирмы и поэтому не включается в план доходов и расходов Однако уплата долга является денежным обязательством фирмы и имеет найти отражение в плане движения денежных;

3) в случае, когда фирма расширяет свою деятельность, расходы на такие статьи, как складские запасы, заработная плата растет быстрее, чем поступления от реализации готовой продукции В такой ситуации вы иникае дефицит наличных;

4) на практике иногда возникает ситуация, когда фирма имеет избыток наличности Для того, чтобы его использовать максимально эффективно, также нужно подготовиться заранее

Для решения таких проблем состоит план денежных поступлений и выплат Такой план, в частности, позволяет:

• определить периоды, когда фирма будет испытывать дефицит или избыток наличности;
• вычислить, сколько средств нужно одолжить на эти периоды;
• показать, на что эти средства будут потрачены;
• выяснить, когда их надо вернуть

Главная задача разработки плана движения наличности сводится к согласованию во времени денежных поступлений и выплат, чтобы обеспечить ликвидность фирмы в плановом периоде, то есть обеспечить постоянное наличие ь на счету фирмы средств, достаточных для расчетов по ее обязательствам.

Плановый кассовый бюджет составляется на основе плана доходов и расходов с поправкой на ожидаемые сдвиги в поступлениях и выплатах наличных средств В случае, когда выплаты в данный период превышают ь поступления средств, фирма заранее решить вопрос краткосрочной ссуды, размеры которой были бы достаточными для расчетов с кредиторами Если в другой период денежные поступления, на Наоборот, превышают выплаты, то эти «лишние деньги» можно, в свою очередь, кому-то одолжить с соответствующую выгодуом.

План денежных поступлений и выплат составляется на такие же сроки, что и план доходов и расходов, то есть на три года: на первый год - с распределением по месяцам (табл. 95), а на второй и третий годы - с выделением кварталов (табл. 969.6).

Чтобы составить план денежных поступлений и выплат, необходимо последовательно выполнить следующие действия

• Определить наличные средства, которые будут в распоряжении компании на начало первого месяца расчетного периода (для второго, третьего и последующих месяцев эта сумма будет представлять собой наличные средства на конец предыдущего месяца)
• Вычислить общую сумму всех предполагаемых денежных поступлений на фирму в течение каждого месяца (поступления от продажи продукции или предоставление услуг, средства, полученные от дебиторов; наличность от пр родажа акций, средства, которые владельцы дополнительно инвестируют в фирму; полученные ссуды и т.п..
• Рассчитать общую сумму всех обязательных платежей фирмы в течение каждого месяца (перечень всех платежей достаточно широк, в процессе расчетов важно не пропустить ни одного из них)
• Определить чистый поток наличности за каждый месяц как разность между общей суммой всех предполагаемых денежных поступлений и общей суммой всех обязательных платежей фирмы за месяц Если денежные над дходження за месяц превышают платежи, то фирма имеет так называемый положительный поток наличности Напротив, когда денежные поступления за месяц меньше платежи, фиксируют, что фирма имеет отрицательный поток наличности который принято записывать в плане движения наличности в круглых скобкаах.
• Рассчитать сумму наличных средств на конец каждого месяца Для этого в наличных средств на начало каждого месяца прибавляют положительный поток наличности или отчисляют отрицательный поток наличности за отвечает овидний месяць.

В процессе планирования движения наличных всегда возникают определенные трудности при определении объемов денежных поступлений и платежей Такие расчеты основаны на прогнозах и предположениях, которые не должны бу ути слишком оптимистичными Рекомендуется создавать так называемый запас финансовой прочности, т.е. несколько занижжув ать оценки денежных поступлений, чтобы хватило средств на оплату счетов фирмы В текстовой части плана денежных поступлений и выплат все эти предсказания и предположения должны быть четко сформулированы (как правило, здесь обсуждаются предсказания относительно методов сбора дебиторской задолженности, ценовых скидок, цикличности объемов продаж и т.д.).

Составляя план движения наличности, следует осознавать, что деятельность вновь фирмы, как правило, ассоциируется с убытками Вот почему финансирование фирмы в первые месяцы после старта за счет только внутренних ресурсов часто является немо ожливим Для этого периода, имеет решающее значение, следует искать какие-то способы привлечения внешних источников финансирования Составлен план движения наличности как раз и делает своевременное предвидение таких ситуаций, позволяет заранее подготовить документы для получения кредитетів.