Резюме

1 Главной целью финансового плана является обобщение в стоимостной форме результатов разработки всех предыдущих разделов бизнес-плана, обоснование целесообразности реализации предлагаемого бизнес-проекта Экономические расчеты, содержащиеся в финансовом плане, делают исчерпывающий ответ на такие вопросы потенциальных инвесторов и кредиторов: 1) откуда фирма получать средства и на что последние бы будет потрачено 2) каким будет финансовое состояние фирмы конце каждого прогнозируемого периода 3) способен предприниматель надлежащим распорядиться полученными средствами и выполнить вовремя все взятые на себя обязательствая.

• Особенности разработки финансового план в заключаются: а) в наличии конкретного перечня финансовых документов стандартной формы с единой методике расчетов соответствующих показателей б) в наличии финансовых планов, которые составлены с пе ерспективою на три года с выделением ежемесячных показателей за первый год и квартальных других два года, в) в недопущении разногласий с другими разделами бизнес-плана г) в целесообразности проработки я нескольких сценариев развития событий с учетом консервативных предположений и полного экономического потенциала започатковуваного бизнеса д) в помещению достоверной информации и точных финансовых расч ахункив, а также причину отказа финансовых показателей от среднеотраслевых в соответствующей сфере бизнес.

Таблица 910

Контрольные вопросы к главе «Финансовый план»

3 Как правило, финансовый план любого бизнес-плана содержит три подразделения: первый - план доходов и расходов ( план прибылей и убытков), второй - план денежных поступлений и выплат (план движения наличности), третий - плановый баланс на основе последнего рассчитывают ожидаемые финансовые коэффициенты, чтобы предсказать будущее финансовое с состояние фирмы, начинает или развивает новый бизнес Наряду с этим в финансовом плане надо привести все предположения, на которых основываются экономические расчетыки.

4 План доходов и расходов, который является первымф инансов документом этого подразделения бизнес-плана, характеризует общие суммы прогнозируемых доходов фирмы от започатковуванои бизнес деятельности и ее расходов за определенный (в большинстве случаев - трехлетний) период Он составляется по стандартной форме и содержит следующие расчетные показатели:

А Общий объем продажи товаров

Б Себестоимость проданных товаров - всего, в том числе: материальные затраты и прямые затраты труда

В Валовая прибыль (строка А - строка Б)

Г Операционные расходы - всего, в том числе: заработная плата персонала (за исключением прямых затрат труда), начисления на заработную плату, рентные платежи, коммунальные услуги, расходы на содержание офиса и командировки, реклама, страховые платежи, услуги внешних консультантов, другие операционные расходыи.

Д Операционная прибыль (строка В - строка Г)

Е Уплата процентов за кредит

Есть Чистая прибыль до уплаты налогов (строка Д - строка Е)

Ж Налог на прибыль

С Чистая прибыль (строка Есть - строка Ж)

При этом в плане подается структура доходов и расходов в среднем по отрасли бизнеса (в процентах к общему объему продажи товаров), а финансовые показатели приводятся в помесячной и покварт тальном разрезе соответственно для первого года новой бизнес деятельности и других двух.

5 В процессе разработки подразделения финансового плана «План доходов и расходов» особое внимание следует уделять прогнозированию будущих объемов продаж товаров с помесячной распределением для первого года и поквартальной - для второго и третьего годов новой бизнес деятельности Будущий объем продаж прогнозируется отдельно по каждому изделию и по всей совокупности таких на основе продажной цены за оды ницю и количества проданных товаров в физических единицах При этом необходимо давать четкое объяснение предположений, обосновывающих прогнозирования объемов продаж продукцииції.

6 В этом разделе финансового плана должны быть осуществлены анализ и расчет точки безубыточности производства и реализации продукции будущего бизнеса, что является обязательным требованием потенциальных инвесторов и кредиторов Точка безубыточности показывает, сколько единиц продукции должен продавать фирма-продуцент, чтобы текущие расходы окупались его доходами (прибылью) Расчет точки безубыточности осуществляется установлением отношения операционных (условно-постоянных) расходов в продажную цену единицы продукции, за вычетом из нее переменных затрат на единицу той же продукцииції.

7 Вторым обязательным подразделением финансового плана является план денежных поступлений и выплат, который дает возможность: а) определить период деятельности, когда фирма чувствовать недостаток или избыток наличности б) расчет ахуваты, сколько средств нужно занять на этот период в) показать, на что конкретно одолженные средства будут потрачены г) выяснить срок возврата заемных средств Главной задачей составления этого подразделения финансового плана является согласование во времени денежных поступлений и выплат для обеспечения необходимой ликвидности фирмы, то есть постоянной наличии на ее счета наличных, достаточной для расчета ков по обязательствуми.

План денежных поступлений и выплат формируется в определенной последовательности: 1) определяются наличные средства компании на начало месяца (первый год деятельности) или квартала (второй и третий год деятельности) 2 2) вычисляются все предполагаемые денежные поступления (выручка от продажи, поступления на счета за продажу в кредит, ссуда, другие поступления) в те же промежутки времени, 3) рассчитываются Обязательно и платежи (покупка товаров, заработная плата, сборы и налоги на зарплату, рентные платежи, коммунальные услуги, рекламные расходы, страховые платежи, приобретение машин и оборудования, выплата долг в и процентов и т.п.) 4) определяется чистый поток наличности как разница между общими суммами денежных поступлений и обязательных платежей; 5) рассчитывается сумма наличных средств на конец соответствующих ного периода добавлением или вычитанием до (от) наличных средств на начало определенного времени в соответствии положительного или отрицательного потоков нал.

8 При чрезвычайно важный подразделение финансового плана признают плановый (ожидаемый) баланс фирмы, собирается начать новый или расширить действующий бизнес Баланс любой фирмы, который составляет аеться на определенную дату, имеет стандартную форму и содержит три составляющие: активы, пассивы, собственный капитал Активы баланса фирмы делятся на текущие (наличные; ценные бумаги; дебиторская задолженность; материальные запасы; рентные, страховые и авансовые платежи) и постоянные (материальные - земля, здания, сооружения, оборудование и т.п. - и нематериальные активы - права использования объектов промышленной и интеллектуальной собственности, «ноу-хау», полученное репутация фирмы и т.п.) Пассивами считаются суммы текущих и долгосрочных обязательств фирмы перед другими партнерами по бизнесу К текущим обязательствам которые должны быть выполнены в течение одного года, относятся кредиторская и налоговая задолженность, а также расходы, начисленные к уплате (выплачена заработная плата, проценты за кредит, страховые и пенсионные начисления) Долгосрочные обязательства (сроком более года) охватывают векселя и кредиты под залог имущества Собственный капитал фирмы состоит из акционерного капитала и нераспределенной приб утку, т.е. прибыли, направляемой на расширение бизнеса компании в будущейутньому.

9 Точнее уровень будущего финансового состояния фирмы можно спрогнозировать, одновременно анализируя все ранее разработанные подразделения финансового плана на основе расчетов и сравнение с нормативными ими значениями ожидаемых финансовых коэффициентов Как правило, рассчитывают и анализируют три группы финансовых коэффициентов К первой группе относятся коэффициенты ликвидности (чистый оборотный капитал коэффициенты текущей и срочной ликвидности) Вторая группа охватывает коэффициенты платежеспособности - коэффициент задолженности, коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств Третью группу стано влять коэффициенты рентабельности: коэффициенты валового, операционного и чистой прибыли; окупаемость инвестиций и собственного капитало капіталу.

10 Осуществляемый с помощью рассчитанных финансовых коэффициентов анализ будущего финансового состояния фирмы основывается на определенных предположениях и допущениях В связи с этим возникает настоятельная потр Реба в проверке этих предсказаний (предположений), которую принято называть анализом чувствительности Последний является попыткой оценить достоверность выводов, полученных в процессе разработки этого подразделения бизнес-план в Процедура анализа чувствительности предполагает расчеты нескольких вариантов прогнозов введением в них поочередно основных предположений и оценкой их влияния на будущие финансовые результаты деятельно и фирмы Анализ чувствительности позволяет установить такой диапазон вариаций исходных предположений, за пределами которого осуществления предлагаемого бизнес-проекта становится проблематичным, а также определить возможные варианты реализации такого проекта, опираясь на здравый смехглузд.