ТЕМА 10 РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

• Нормы и джереламижнародного права в сфере международных финансов

Международное финансовое право - это система юридических принципов и норм, регулирующих международные финансовые отношения зависимости от сфер действий различают международное публичное право и международное частное пр рав право.

Взаимоотношения между субъектами международного права регулируются нормами этого самого права, которые, в зависимости от силы действия, бывают диспозитивными и императивные

Для обеспечения реализации норм международного права действуют санкции

Применение санкций является очень слабым местом в международном праве, так как в межгосударственных отношениях нет таких институтов (идентичных внутригосударственным), которые могли бы (адекватно внутренним действиям государств) гарантировать применение международных норм Международное право предусматривает применение санкций самими государствами индивидуально или коллективно, а также международными организациями, которые наделены знач ними полномочиями в этой сфере Вместе с тем государства имеют право применятьи р изни действия дипломатического характера, включая разрыв дипломатических отношений, ограничения экономических, финансовых, научно-технических и других связей, а также частичное или полное Отказ от ния информации о деятельности государства, ограничения доступа к информации и ее испол.

Международно-правовые источники (в 38 Статута Международного суда)

• Общие принципы права, признанные цивилизованными нациями
• Международные конвенции, общие и специальные, устанавливающие правила, признанные государствами, конфликтуют
• Международный обычай как доказательство всеобщей практики, признанной за правовую норму
• Судебные решения и доктрины наиболее квалифицированных специалистов по публичному праву различных наций в качестве дополнительного средства для определения правовых норм

Система международных соглашений по финансовой деятельности

Эта система включает:

• Соглашения о создании международных (региональных) организаций, основным предметом деятельности которых является обеспечение международных валютно-кредитных отношений (учитывая нормы, изложенные в уставах указанных организаций)

1) межгосударственных, международных и региональных организаций;

2) международных (региональных) межгосударственных банков

• Соглашения о международных расчетах, то есть о порядке осуществления расчетов за торговые и неторговые операции в сфере международных экономических отношений:

1) платежные соглашения, в которых государства выражают свою волю относительно платежей в свободно или ограниченно конвертируемых валютах в соответствии с законодательством, действующим в странах-участницах соглашений;

2) клиринговые соглашения о взаимном зачета долгов и требований по внешнеэкономическим операциям между государствами без переводов валюты;

3) платежно-клиринговые соглашения

• Международные кредитные соглашения, т.е. межгосударственные соглашения о предоставлении кредитов, в частности соглашения о синдицированный кредиты, в определенной валюте или международной счетной единицы (ЕКЮ, СРД) или о поставке то Овари в кредит
• Межгосударственные соглашения об инвестициях (вложения капиталов)
• Международные соглашения об обеспечении финансовых обязательств субъектов международной финансовой деятельности
• Другие международные соглашения об отношениях имущественного и неимущественного характера, возникающие при функционировании субъектов международной финансовой деятельности, а также о порядке рассмотрения споров между ними

Существует целый ряд проблем по эффективности международных соглашений, регламентирующих международную финансовую деятельность Во-первых, это ограничение эффективности международных соглашений Во-вторых, - ограничение сфер ры их действия и, в-третьих, - ограничение компетенции национальных судебных органедових органів.

• Международная финансовая политика и ее реализация

Международная финансовая политика - это совокупность мероприятий и рекомендаций государства в сфере международных финансов Реализация международной финансовой политики происходит через заключение между-сделок издания нормативных актов, все формы государственного регулирования финансовой сферы Международная финансовая политика может быть долгосрочной и текущей Долгосрочная политика предусматривает структурные изменения в области международных финансов Текущая политика - это оперативное регулирование финансовых рынковансових ринків.

С функциональной точки зрения в структуре международной финансовой политики можно выделить валютную, налоговую, кредитную политики Валютная политика - это совокупность мероприятий, которые осуществляются в сфере междунар народных валютных и экономических отношений в соответствии с текущими и стратегических целей страны В процессе эволюции определяются различные формы и задачи валютной политики: преодоление валютного кризиса и заб езпечення валютной стабилизации, девальвация и ревальвация национальной валюты, валютные ограничения, диверсификация валютных резервов, установления режима валютных паритетов и курсов тощів тощо.

Кредитная политика - это политика, направленная на регулирование международных кредитных отношений Степень вмешательства государства в сферу международных кредитных отношений различен, но формы вмешательства в разных странах почти одинаковы На практике существует противоречие между ограниченностью национальных форм регулирования и потребностями сферы международного кредитования Попытки координации условий национального регулирования привели к развитию миждер ственного регулирования международного кредита, которое осуществляется в форме координации условий экспортных кредитов и гарантий, согласование размеров помощи развивающимся, регламентации деятельности международных валютно-кредитных и финансовых организациианізацій.

Налоговая политика - инструмент государственного регулирования экспорта и импорта товаров, услуг и капитала Она действует через реализацию норм налогового механизма, применяется к резидентам, которые действуют за рубежом, и а к иностранным налогоплательщиков Конечно, международные системы налогообложения разных стран отличаются друг от друга, но есть определенные сходства и взаимные договоренности Налоговая политика может приме няться для ограничения или содействие поступлений в страну импортных товаров, услуг и капиталкапіталу.

• Наднациональная координация международных валютных-финансовых отношений

Большинство стран проводит политику, защищая собственные интересы Объективно существует целый ряд аргументов в пользу сотрудничества государств, а следовательно, и в пользу наднациональной координации

их международной политики Проведение взаимовыгодного международной политики возможно двумя способами: сотрудничеством в этой сфере (страны обмениваются информацией о своих целях, стратегии, экономической деятельность и др.) или через координацию международной политики (страны определяют свою политику, руководствуясь взаимной выгодойю).

Координация регулирования финансовых рынков имеет своих сторонников и противников Развитие компьютерных телекоммун-кационный и транспортных технологий дало возможность проводить арбитражные операции, щ регулируемые Это операции кредит-но-финансовых учреждений, направленные на использование разницы в нормативном регулировании различных государств для перевода капиталов из стран с жестким режимом регулирования в страны, которые мало в чем ограничивают финансовую и банковскую деятельность Сторонники координации международного финансового регу-лирования выступают за открытый доступ на финансовые рынки, за унификацию ре регулирования в разных странах Координациявалютнои политики реализуется в основном благодаря установлению фиксированных обменных курсов и проведению кон-троля над мировой денежной массой Некоторые экономисты пред-рых более широкие и гибкие правила координации валютной политикітики.

Международные и региональные валютно-финансовые организации создаются на базе многосторонних соглашений между государствами Их задача - способствовать развитию международного валютно-финансового сотрудничества, пи идтримуваты равновесие платежных балансов стран, входящих в них, регулировать курсы их валют, предоставлять кредиты и гарантиирантії.

Один из самых удачных экспериментов сферы международного сотрудничества и координации политики - Банк международных расчетов (БМР) Его основное назначение - выполнение функции расчетной палаты д для центральных банков всего мира Он является центром международного сотрудничества в банковской и валютной сферах СМР организует периодические встречи экспертов и конференции персонала центральных бан ков и регулирующих органов стран-участниц, предоставляет информацию о финансовых и валютных рынках, обладает базой статистических данных о международных банковских проблемойьких проблем.

В последние годы в Европе возросли масштабы финансовой интеграции и координации валютно-финансовой политики в рамках ЕС

Литература

1 Боринець С Я Международные валют но-финансовые отношения: Учебник - 2-е изд, перераб и допол - М.: Знание: КОО, 1999 - С 187-203, 247-299

2 Валютный рынок и валютное регулирование: Учеб пособие / Под ред И Н Платоновой - М: БЕК, 1996 - С 11-29, 81-86

3 Гальчинский А Теория денег: Учеб пособие - М.: Основы, 2001 - С 263-292

4 Кругман П Р, Обстфельд М Международная экономика Теория и политика: Учебник для вузов Пер с англ / Под ред В П Колесова, М В Кулакова - М: Экон ф-т МГУ: ЮНИТИ, 1977 - С 492-499

5 Линдерт П Экономика мирохозяйственных связей: Пер с англ / Общ ред и предисл ПОСТАНОВЛЕНИЕ Ивановой - М: Прогресс, 1992 - С 324-427

6 Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред Л.Н. Красавиной - 2-е изд, перераб и доп - М: Финансы и статистика, 2000 - С 180-211

7 Мышкин, Фредерик С Экономика денег, банковского дела и финансовых рынков / Пер с англ С Панчишин, а Стасишин, Г Стеблий - М.: Основы, 1999 - С 512-619

8 Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Науч ред д-р экон наук, проф В В Круглов - М: ИНФРА-М, 2000 - С 175-182

9 Пебро М Международные экономические, валютные и финансовые отношения: Пер с франц / Общ ред Н С Бабинцевой - М: Прогресс: Универс, 1994 - С 50-57, 274-301, 449-477

10 Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д Ван- Хуз Современные деньги и банковское дело: Пер с англ - М: ИНФРА-М, 2000 - С 799-824

11 Рязанова Н С Международные финансы: Учеб-метод пособие для самост изуч дисци - М.: Финансы и статистика, 2001 - С 11-17

План семинарских занятий

1 Нормы и источники международного права в сфере международных финансов

2 Система международных договоров о финансовой деятельности

3 Международная финансовая политика и ее реализация

4 Наднациональная координация международных валютно-финансовых отношений

Терминологический словарь

Валютное регулирование - государственная регламентация международных расчетов и порядка проведения валютных операций

Валютные ограничения - совокупность мероприятий и правовых норм, направленных на ограничение операций с валютными ценностями

Девальвация - снижение курса национальной валюты относительно иностранной или международных валютных единиц

Девизная политика - метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи девизов (платежных средств в иностранной валюте)

Диверсификация валютных резервов - политика, направленная на регулирование структуры валютных резервов включением в их состав разных валют для обеспечения международных расчетов, проведения валютной интервенции и защиты от д валютных убыткахитків.

Дисконтная политика - изменения учетной ставки центрального банка

Диспозитивные нормы международного права - нормы, от которых субъекты международного права могут отступать по взаимному соглашению

Императивные нормы международного права - нормы, отклонение от которых не допускаются

Международная конвенция - соглашения между субъектами международного права для регулирования отношений между ними путем создания взаимных прав и обязанностей

Международное частное право - система правовых норм, регулирующая общественно-правовые, финансовые, семейные, трудовые, имущественные и частно-правовые отношения субъектов международного частного права

Международное публичное право - система правовых норм, создается субъектами международного публичного права в процессе согласования их воли для регулирования международных отношений

Международный обычай - правило поведения, сложившееся в результате постоянной реализации международной практики, признанное субъектами международного права как международно-правовая норма

Норма международного права - правило поведения, регулирующее взаимоотношения определенных субъектов международного права на международном, региональном или локальном уровнях и является юридически обязательным

Основные принципы международного права - общепризнанные нормы, обеспечивающие нормальное функционирование межгосударственной системы отношений

Ревальвация - повышение курса национальной валюты относительно иностранной или международных валютных единиц

Вопросы для проверки знаний

1 Что такое нормы международного права и какие они бывают?

2 Перечислите источники норм международного права

3 Охарактеризуйте систему международных договоров о финансовой деятельности

4 Какие проблемы возникают вследствие международных соглашений, регламентирующих финансовую деятельность?

5 Раскройте понятие «международное финансовое право»

6 Что такое валютная политика и которые формы ее проявления?

7 Что такое ревальвация и девальвация валюты?

8 Что такое диверсификация валютных резервов?

9 Приведите примеры международного сотрудничества и координации валютно-финансовой политики

Самостоятельная работа студентов

Студентам предлагается подготовить рефераты и сделать на их основе доклады по следующим темам:

1 Современная политика Украины в области международных финансов

2 Единый европейский рынок банковских услуг

3 Направления координации международной валютно-финансовой политики

4 Базельская соглашение по банковскому надзору и регулированию