ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

41 Финансовые отношения субъектов и организация их финансовой деятельности

Финансы предприятий предназначены для обеспечения их производственной деятельности Стержневой основой финансов предприятий является формирование финансовых ресурсов и получение и распределение доходов в целях обеспе ения воспроизведения производства Они выполняют роль связующего звена между отдельными циклами воспроизводственного процесса Нарушения в их функционировании негативно влияет на производство Нехватка ресурсов ведет к па падения производства, а их отсутствие - к его прекращению Наличие достаточных доходов создает предпосылки для нормального хода воспроизводственного процесса, но еще не гарантирует его, поскольку все зависит от их рационального распределения и эффективного использования Именно это и является основной задачей финансов предприиємств.

Финансовые отношения предприятий отражаются в денежных потоках, которые характеризуют их разнообразные и разносторонние взаимосвязи

К внешних финансовых отношений предприятия входят:

а) отношения обмена:

• взаимоотношения между субъектами хозяйствования, в виде расчетов с поставщиками и покупателями;

б) отношения распределения:

• взаимоотношения с бюджетом: платежи и ассигнования;
• взаимоотношения с фондами целевого назначения: взносы и поступления;
• взаимоотношения со страховыми компаниями: страховые платежи и страховое возмещение;
• взаимоотношения с банками: открытие и ведение счетов, хранения средств на депозитах, получение и погашение кредитов, получение и уплата процентов и т.п.;
• взаимоотношения с институтами рынка: размещение собственных ценных бумаг и инвестирования временно свободных средств;
• взаимоотношения с отраслевыми и корпоративными органами: взносы в централизованные фонды и поступления из них

Внутренние финансовые отношения предприятия имеют распределительный характер и включают:

• распределение дохода и формирования прибыли;
• распределение чистой прибыли и ее использования;
• формирования и использования амортизационных отчислений;
• образования и использования фондов предприятий

В основе финансовой деятельности предприятий лежит осуществление расходов и формирования доходов Расходы обеспечиваются за счет финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятий Итоги ф финансовой деятельности отражаются в финансовых результатах - прибыли или убытка Таким образом формируется цепь, изображенный на схеме 13, отражающий механизм финансовой деятельности пред ств: финансовые ресурсы ® расходы ® доходы ® финансовые результаты ® увеличение (уменьшение) финансовых ресурсересурсів.

Финансовые ресурсы формируются за счет собственных и внешних источников Собственные ресурсы концентрируются в уставном фонде Источники образования уставного фонда зависят от формы собственности:

Внешними источниками финансовых ресурсов предприятий являются средства, поступающие из бюджета, целевых и централизованных корпоративных фондов, как правило, на безвозвратной основе, а также кредиты, предоставляю ются банками за плату на возвратной основ.

Финансовые ресурсы предприятий направляются на формирование основных фондов и оборотных средств за счет финансовых ресурсов осуществляются затраты предприятий на производство и реализацию товаров работ и услуг, а также другие расходы, связанные с деятельностью предприятия В процессе осуществления расходов возникают выходные денежные потоки - оплата счетов поставщиков и подрядчиков за товары, раб оте и услуги, страховые платежжі.

Схема 13

Схема финансовой деятельности и денежных потоков предприятия

Результатом осуществления расходов являются производимые товары, работы и услуги на основе их реализации (продажи) за счет входящих денежных потоков от покупателей формируются доходы предприятия от производственной д деятельности Кроме того, источником доходов являются поступления от страховых компаний страхового возмещения за понесенные потери и убытки Выручка от реализации включает возмещение осуществленных расходов (перен есень стоимость) и валовой доход (добавленную стоимость) - сумма заработной платы и прибыль С позиций финансовой деятельности заработная плата имеет двойственный характер: с одной стороны, она является элементом затрат, с другой - частью валового дохода Выплата заработной платы отражает внутренние денежные потоки предприятиймства.

За счет полученных доходов обеспечиваются финансовые отношения с государством - платежи в бюджет и целевые фонды, с банковской системой - погашение кредитов и уплата процентов Эти отношения опосер редковуються исходящими денежными потоками.

После возмещения затрат, выплаты заработной платы, расчетов с бюджетом, целевыми фондами и банками определяются финансовые результаты - прибыль или убыток Прибыль - это превышение валовых доходов над валовыми расходами Ущерб - это превышение валовых расходов над валовыми доходамми.

Полученная прибыль подлежит дальнейшему распределению и использованию Сумма прибыли после уплаты налога на прибыль характеризует чистую прибыль предприятия Часть чистой прибыли может направляться ь в централизованные корпоративные фонды, если предприятие входит в определенного корпоративного объединения (внутрикорпоративные денежные потоки) Определенная часть чистой прибыли может быть направлена ??на пополнение уставного фонда - капитализация прибыли (внутренние денежные потокики).

Из чистой прибыли формируются фонды и резервы предприятий, за счет которых осуществляются определенные затраты В данном случае происходит фондовый движение денежных потоков Кроме того, может иметь место канальный и движение денежных потоков, когда фонды не создаются, а предусмотренные расходы оплачиваются непосредственно за счет прибыли Из фондов и непосредственно из чистой прибыли может осуществляться оплата труда в виде премий и пособий (внутренние денежные потокики).

Временно свободная часть чистой прибыли может быть размещена на финансовом рынке через фондовую биржу или финансовых посредников или на основе прямых связей с эмитентами (выходные денежные поток ки) По результатам такого размещения могут быть получены доходы от финансовой деятельности (входные потоки).

Конечно, представленная схема финансовой деятельности и денежных потоков предприятий, отражающая условно выделен начальный производственный цикл, в определенной мере абстракцией В реальной действительности все финансовые операции - и формирования финансовых ресурсов, и проведение расходов и получения доходов - осуществляются параллельно, что и определяет сложность управления финансами предприятий Вместе с тем эта с Хэма позволяет определить и показать организацию, характер и составляющие финансовой деятельности предприятий, круговорот их финансовых ресурсов, взаимосвязь с другими субъектами предпринимательской деятельно и, сферами и звеньями финансовой системыми.

Функционирование финансов предприятий характеризуется определенными финансовыми категориями Такими категориями, как это видно из приведенной схемы 13, являются: финансовые ресурсы, расходы, доходы, финансовые резуль ьтати.

Финансовые ресурсы - это сумма средств, направленных в основные и оборотные средства предприятия Они характеризуют финансовый потенциал, есть возможности предприятия в проведении расходов с целью получения дохода финансового е ресурсы наряду с трудовыми и материальными ресурсами является важной составляющей ресурсной обеспеченности предпритв.

Финансовые ресурсы классифицируются по следующим признакам: по круговоротом, за использованием, за правом собственности (схема 14)

По круговоротом различают начальные финансовые ресурсы, то есть те, с которыми предприятие начинает свою деятельность и которые концентрируются в уставном фонде, и присоединенные - полученные предприятием в рез зультате его деятельности в форме чистого дохода - подоход.

По характеру использования выделяют материализованные финансовые ресурсы - вложенные в основные средства, которые постоянно обеспечивают производственный процесс, и те, которые находятся в обращении, обслуживая отдельными й производственный цикл - оборотные средства Поскольку основные средства постоянно изнашиваются, то для их обновления установлены амортизационные отчисления, является формой целевых финансовых ресурсев.

Схема 14

Классификация и состав финансовых ресурсов предприятий

З а правом собственности финансовые ресурсы делятся на собственные средства предпринимательской структуры (в зависимости от формы собственности это частный, долевой или акционерный капитал), предоставленные безвозмездно государством с бю юджету или фондов целевого назначения или корпоративными формированиями из централизованных фондов и заемные - полученные кредит.

Конкретными видами финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятий, являются: амортизационные отчисления, оборотные средства, прибыль, бюджетные ассигнования, поступления из целевых фондов поступления из централизованных корпоративных фондов, кредиты же время нужно отметить, что прибыль, бюджетные ассигнования, поступления по целевым и корпоративных фондов - это не столько ресурсы, сколь ки источники их формирования Они могут быть направлены как на обеспечение нужд производства, так и на непроизводственные нужды Так, например, прибыль может быть капитализированным (пополнение уставного фо нду) или затраченным на финансирование социальных расходов или на выплату премиимій.

Расходы и доходы как финансовые категории тесно взаимосвязаны между собой расходы предприятия отражают в денежной, материальной и нематериальной формах стоимостную оценку хозяйственной деятельности (п подготовка, организация, осуществление производства и реализация продукции, работ, услуг), финансовой и социальной деятельности Доходы - это общая сумма поступлений, полученных от этих видов деятельности в денежной, материальной и нематериальной формаах.

Определение доходов и расходов имеет два аспекта - финансовый и налоговый С точки зрения финансовой деятельности к ним относятся все реально полученные доходы и произведенные расходы Что касается налогообложения п прибыли, то должны быть четко регламентированы валовые доходы и валовые расходы с целью определения объекта налогообложения Цель такого регламентирования состоит прежде всего в разграничении произведенных затрат м иж валовыми расходами (себестоимостью) и прибылью, ведь так или иначе все полученные доходы будут потрачены Если не ограничивать отнесения затрат на валовые расходы, то прибыль, как учетная величина может вообще исчезнутьнути.

Расходы предприятия рассматриваются по следующим признакам: направлениям и источникам финансирования, характером списания

по направлениям финансирования выделяют расходы на:

• производство и реализацию продукции (работ, услуг);
• воспроизводства основных средств;
• операционные мероприятия;
• социальные цели

По источникам финансирования расходы делятся на:

• обеспечены собственными финансовыми ресурсами;
• покрыты привлеченным заемными средствами;
• осуществлены за счет предоставленных средств

По характеру списания различают расходы, которые возмещаются за счет валовых затрат (себестоимости) или прибыли К валовым расходам относятся те расходы предприятия, без которых процесс производства и и реализации просто невозможно или очень затруднено За счет прибыли осуществляются расходы, которые способствуют деятельности и развития предприятияа.

Доходы являются объектом распределительных отношений Они подразделяются на четыре группы:

• от производственной деятельности;
• от реализации имущества;
• от финансовой деятельности;
• от перераспределения через финансовую систему

Основой формирования доходов в обществе доходы первой группы Остальные доходы так или иначе отражают их перераспределение

Формирование доходов происходит на основе двусторонних отношений между различными субъектами, которые характеризуют движение денежных потоков от одного из них к другому Реальность доходов определяется уровнем ц цен на товары (работы, услуги), который устанавливается на рынке Поэтому при возникновении так называемого «перекоса» цен необходим механизм регулирования доходов (например, налог на сверхприбыль или бюджетные с убсидииї).

Финансовые результаты - это сопоставление регламентированных налоговым законодательством валовых доходов и валовых расходов Превышение валовых доходов над валовыми расходами составляет прибыль, обратное явление характеризует ущерб к Прибыль является целью предпринимательской деятельности и одновременно источником расходов на развитие Это один из основных финансовых категорий рыночной экономики В прибыли, как конечном результате, конц ентруються финансовые интересы всех субъектов предпринимательской деятельности Прибыль и ее уровень характеризует эффективность производства, ущерб свидетельствует о неэффективном хозяйствования Прибыль означает приумножения финансовых ресурсов, ущерб - их потери Если убытки имеют постоянный характер, то, в конце концов, будут потеряны все финансовые ресурсресурси.