1024 Анализ и оценка уровня доходности банка

Особым этапом анализа доходов является оценка доходности отдельных видов банковских операций через сравнение объема дохода, полученного по конкретной операции, и величины средств по соответствующей статье актива баланса Для обеспечения сопоставления данных баланса и отчета о финансовых ре ьтаты необходимо построить так называемый баланс «средних капиталов», что представляет собой аналитическую таблицу, содержащую предоставлены средние величины для граничных отчетных дат показателей статей баланса банка П ры этом осуществляется перегруппировка статей баланса в соответствии с направлениями отчета о финансовых результатах Таким образом относительно группы процентных доходов Дт определяется средняя величина группы статей бы алансу, которую составляют «работающие», процентные или доходные активы банка Адсесер.

Итак, доходность работающих активов (Pд) определяется по формуле:

.

В целом изменение объема доходов банка зависит от изменения объема операций, уровня их доходности и структуры активов с разным уровнем доходности

Наряду с изучением структуры доходов, их динамики, определением влияния соответствующих факторов на отклонение фактического объема доходов по каждому направлению от бизнес-плана, а также решением других т традиционных задач анализа особое внимание необходимо уделить специфичности анализа каждой подгруппы процентных доходов из-за их отношения к соответствующей величины доходных активов использованы Т акой анализ осуществляется с помощью определения тенденции изменения коэффициентов, которые отражены в таблице 106 в динамике за несколько периодеперіодів.

Таблица 106

ПОКАЗАТЕЛИ УРОВНЯ ДОХОДНОСТИ АКТИВОВ БАНКА

Динамика приведенных в табл 106 показателей за три и более периодов дает возможность оценить, за счет какого вида активных операций банка достигается рост процентных доходов Естественно, что банкам рекомендуется сосредоточить внимание на более доходных видах активов, но не за счет ликвидности баланс балансу.

Изучая с помощью горизонтального анализа за несколько периодов динамику каждой группы доходов банка относительно величины соответствующих активов, использованных для их получения, необходимо устранить неопределенность оценки некоторых групп доходов кредитной й учреждения Так, причиной снижения величины полученных банком просроченных процентов может быть рост объема кредитов, не уплаченных клиентами, а не только уменьшение объема проблемных ссуд Срав нюючих величину полученных процентов с объемом просроченных кредитов, можно установить причины изменения соответствующих доходов банка Если сде-становится показатель первого соотношения, то снижена величина прост Роченом кредитов, которая имеет положительную оценку При сде-зования второго показателя увеличивается объем не уплаченных заемщиками кредитеитів.

В процессе анализа доходности необходимо определить:

• важнейшие для банка источники доходов, их структуру, динамику;
• причины появления новых видов доходов или сокращение старых;
• надежность доходов, стабильность, возможность их сохранения в перспективе;
• долю нестабильных доходов и доходов с повышенным риском

Для того чтобы оценить эффективность вложения средств в определенные виды активов, анализ доходности можно осуществить с использованием других группировок, в которых выделяют:

• доходы от проведения операций с клиентами - предоставление кредитов предприятиям, населению, другим коммерческим банкам;
• доходы от совместной деятельности - участия в капиталах филиалов, других банков и финансовых компаний;
• доходы от инвестирования в ценные бумаги государства и третьих лиц;
• доходы (расходы) от вложений в движимое и недвижимое имущество - лизинга, продажи помещений банка, эксплуатации транспортных средств;
• доходы (расходы) от осуществления внебалансовых операций - гарантий, предоставленных поручительств, опционов, фьючерсов, форвардных сделок;
• доходы от переоценки основных средств;
• доходы от внедрения новых банковских продуктов с использованием современных технологий

Анализируя перечисленные доходы, необходимо изучить динамику абсолютных величин каждого их вида и относительного уровня доходов на единицу соответствующих активов, сопоставляя темпы роста доходов с темпами и рост соответствующих активе.

Необходимо учитывать, что с точки зрения оценки качества доходной базы банков не менее значительными, чем высокий уровень доходов, есть стабильный и долгосрочный характер их получения, что объясняется спецификой й банковской деятельности стабильным доходом банка является остающиеся практически постоянными в течение достаточно длительного срока и могут легко прогнозироваться на перспективу Большая стабильность при Таманью доходам от основной деятельности банка Но потенциально прибыльные операции банка должны, как правило, повышенный риск Поэтому отсутствие стабильности доходов отражает рискованность банковским ого бизнеса, рост нестабильности доходов свидетельствует об ухудшении качества доходеодів.

Для оценки доходности банка применяют следующие расчетные показатели:

• среднеквадратическое отклонение доходности, низкое значение которого указывает на высокое качество доходов;
• коэффициент вариации, высокий уровень которого означает повышенный риск и нестабильную доходность;
• индекс нестабильности доходов, отражает вариацию между действительной и возможной доходностью банка, рост значения которого указывает на низкое качество доходов

Эффективность деятельности коммерческого банка (его доходность) определяется на основе известной формулы Дюпона Весь арсенал аналитических средств позволяет оценить значимость практически каждого компонен ента банковской деятельности и выяснить, какие параметры больше всего влияют на эффективность его деятельности Исходя из этого для общей оценки уровня доходности банка можно предложить систему к оефициентив на основе анализа их динамики за несколько периодов и сравнение с предельными значениями и показателями других банков Оценка осуществляется с помощью табл 10 10.7.

Анализируя данные табл 107, можно сделать выводы, что способность банковского менеджмента контролировать свои расходы (за исключением рыночного уровня процентной ставки) оценивается с помощью такого по оказника, как рентабельность доходов К2, рассчитываемый отношением банковской прибыли к общим доходам банка К2 = Пр: Пр : Д.

Таблица 107

ОЦЕНКА УРОВНЯ ДОХОДНОСТИ БАНКА

Рост этого показателя свидетельствует об оптимизации структуры ресурсной базы банка в возможных пределах, т.е. о возможном уменьшении доли дорогостоящих инструментов платных пассивов Боковой тренд динамики да АНОГ коэффициента свидетельствует, что сложившаяся структура затрат, которая обеспечивает достаточное качество и эффективность активных операций и услуг банку.

С помощью показателя рентабельности банковских активов К1, который рассчитывают отношением прибыли к банковским активам К1 = Пр: А, оценивается деятельность банка с точки зрения эффективности управ иння размещением средств в банковские активы или их возможности приносить доход Резкое повышение этого показателя свидетельствует об осуществлении операций банка с высоким уровнем кредитного риска; резкое сни ния отражает высокий уровень иммобилизации активов и свидетельствует о риске потери оперативного мобильного управления активами Плавные изменения коэффициента любого тренда оценивают оптимально сформирован на структуру активов данного коммерческого банкку.

Финансовый показатель отдачи активовD (Ад), который представляет собой отношение общих доходов банка к его доходных активовD (Ад) == Д: Ад, оценивает функционирования банка с позиции прямой зависимости от продуктивных или доходных активов С его помощью можно оценить сбалансированность портфеля доходных активов и уровень уп правления доходными операциями банка Плавное увеличение или небольшое уменьшение свидетельствуют о сложившихся доли структуры активов, а резкие изменения указывают на высокую рискованность кредитно-инвестиционного портфеля или на большую долю проблемных кредитов в портфеле доходных активетфелі дохідних активів.

Возможности банка по эффективному использованию активов оценивают величиной доходных активов, которые определяют позиции банка на фин Ансова рынке Разнообразное увеличение доли доходных активов К14 свидетельствует о развертывании деловой активности банка и расширение им своего рыночного сегмента Оценивая тренд доходных активов за кругов лька периодов, необходимо обратить особое внимание на динамику уровня проблемных кредитов Уменьшение доли доходных активов ниже 0,7 свидетельствует о возможных проблемах в деятельности банка и роста банк овских рисков Резкие изменения тренда показателя К14 = Ад: А свидетельствуют о несбалансированной структуре доходных активов банканку.

Деятельность банка по эффективному использованию платных пассивов определяется оценкой доходности размещения привлеченных и заемных средств К17 = Дт: ПП Отсутствие каких-либо тенденций данного коэффициента иента (рост, уменьшение, горизонтальная тенденция), т.е. скачкообразности динамики, свидетельствует о потенциальном наступления риска ликвидности или процентного риска Плавный рост или горизонтальн ый тренд свидетельствуют об эффективности управления сбалансированным кредитно-депозитным портфелем коммерческого банкку.

Анализ указанных коэффициентов, оценивающих уровень доходности банка, можно использовать для построения рейтинга коммерческих банков, поскольку он дает возможность ранжировать банки с учетом их д доходности и рентабельности.

Для оценки уровня доходности банка можно использовать методику коэффициентный анализа доходов, основанный на факторном анализе следующих показателей:

• Коэффициент доходности активов д (А), который определяется отношением совокупного дохода (Д) к общим активам (А), который показывает величину полученных доходов на 1 руб банковских активов:

д (А) = Д: А

• Коэффициент доходности производительных (доходных) активов д (Ад), который определяется отношением совокупного дохода к величине доходных активов (Ад), который является разновидностью предыдущего коэффициенты и характеры изуе «отдачу» доходных активов

д (Ад) = Д: Ад

• Коэффициент операционной доходности Коп (Ад), который определяется отношением операционных доходов банка Доп до величины доходных активов:

Коп (Ад) = Доп: Ад

Операционные доходы включают: доходы по кредитным операциям и размещенным депозитам, по открытым счетам, по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой и т.д., то есть доходы от операций йной деятельности банк.

• Коэффициент неоперационной доходности Кноп (Ад), определяемая соотношением неоперационных доходов ГНОТ и доходных активов банка:

Кноп (Ад) = ГНОТ: Ад

Неоперационные доходы включают: дивиденды от участия в капитале других банков и предприятий, положительные курсовые разницы от переоценки счетов в иностранной валюте, доходы от аренды или реализации ю Айна, полученные штрафы, пени и другие внереализационные доходы тощ.

Коэффициенты доходности Коп (Ад) и Кноп (Ад) являются составными предыдущего коэффициента д (Ад) = Коп (Ад) Кноп (Ад) и поэтому дают качественную характеристику состава доходов и отдачи доходных активов

Анализ тенденции указанных коэффициентов в динамике позволяет определить рост или снижение доходности банка, а их факторный анализ позволяет количественно оценить влияние на них величины совокупности пного дохода, его качественного состава, величины доходных активов и активов в цилом.

Анализ доходности с учетом указанных коэффициентов осуществляется с помощью данных табл 108

Таблица 108

коэффициентный АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ БАНКА

По данным расчетов, проведенных в таблице 108, наибольшее значение имеет коэффициент доходности производительных активов: по состоянию на 1 июля 2002 г на 1 грн доходных активов поступило 52 коп доходов, а по состоянию г на 1 октября 2002 - соответственно 59 коя 2002 р. — відповідно 59 коп.

С помощью метода цепных подстановок можно оценить влияние соответствующих факторов на изменение данного коэффициента Для этого рассчитаем скорректированный коэффициент:

К1 = Д1: АД0 = 180,5: 303 = 0,596

Влияние величины совокупных доходов определяется как разница между скорректированным коэффициентом и значением коэффициента доходности д (Ад) по состоянию на 010702 р:

F (1) = К1 - д (Ад) 0 = 0,596 - 0,52 = 0,076

Следовательно, увеличение величины доходов за анализируемый период на 23,5 тыс грн привело к росту доходности банка на 0,076

Влияние второго фактора - величины доходных активов - определяется как разница между значением коэффициента д (Ад) по состоянию на 011002 р и скорректированным коэффициентом К1:

F (2) = д (Ад) 1 - К1 = 0,59 - 0,596 = -0,006

Следовательно, величина доходных активов за указанный период выросла на 3,2 тыс грн, что привело к снижению коэффициента доходности, но в целом является положительным фактором, поскольку увеличение доходных активе ов ведет к росту суммы доходов банку.

Совокупное влияние двух факторов на коэффициент доходности:

F (1)F (2) = [К1 - д (Ад) 0] [д (Ад) 1 - К1] == 0,076 - 0,006 = 0,070

Полученные результаты факторного анализа можно детализировать, если использовать такую ??зависимость коэффициентов доходности:

д (Ад) = Д: Ад = (Доп Д НОП): Ад == Доп: Ад ГНОТ: Ад = Коп (Ад) Кноп (Ад)

Это соотношение позволяет количественно оценить влияние трех факторов: величины доходных активовF (2), величины операционных доходовF (3) и величины неоперационных доходовF (4) При этом совокупное влияниеF (3) иF (4) должен быть равен величине влияния первого фактораF (1) в предыдущем расчете, т.е. влияния изменения совокупного дохода на доходность банка

Для расчетов необходимо определить еще один скорректированный коэффициент:

К2 = (Доп1 Дноп0): АД0 = (169,3 7,4): 303 = 0,583

Влияние первого фактора - величины доходных активов - остается без изменений:

F (1) = 0,59 - 0,596 = -0,006

Влияние второго фактора - величины операционных доходов - определим как разность между скорректированным коэффициентом К2 и значением коэффициента доходности д (Ад) по состоянию на 010702 р:

F (2) = К2 - д (Ад) 0 = 0,583 - 0,52 = 0,063

Влияние третьего фактора - величины неоперационных доходов - определим как разность скорректированных коэффициентов:

F (3) = К1 - К2 = 0,596 - 0,583 = 0,013

Итак, совокупное влияние трех факторов будет таким:

F (Кд) =F (1)F (2)F (3) = -0,006 0,063 0,013 = 0,070

По данным аналитической таблицы 108 можно сделать выводы: увеличение величины операционных доходов за период на 19,7 тыс грн привело к значительному положительного влияния на коэффициент доходности д (Ад)), который вырос на 0,063, увеличение неоперационных доходов на 3,8 тыс грн имело незначительное положительное влияние - соответствующий коэффициент доходности вырос на 0,01на 0,013.

По аналогичной методике осуществляется коэффициентный анализ доходов, сгруппированных следующим образом:

• доходы, полученные от операционной деятельности банка, - процентные, от расчетно-кассового обслуживания, от операций с ценными бумагами и т.д.;
• доходы, полученные от других видов деятельности, - факторинговых, лизинговых, доверительных, консультационных и других банковских услуг;
• доходы от незавершенных сделок - внереализационные доходы от операций с ценными бумагами, иностранной валютой и т.д.

Итак, для роста доходности банка необходимо непрерывно осуществлять анализ доходов и расходов, который раскрывает причины их изменений и позволяет выявить резервы роста доходности банковской дея ьности, для увеличения которой необходимо

• повышать процентные доходы, оптимально управляя кредитным портфелем;
• увеличивать долю доходных активов в объеме общих активов банка;
• обеспечивать рост непроцентных доходов