113 Анализ прибыли и рентабельности на микроэкономическом уровне

1131 Факторный анализ прибыли

Образование прибыли коммерческого банка является следствием влияния различных факторов Некоторые из них были рассмотрены в предыдущих параграфах Это доходы и расходы банка, влияние которых на прибыль и его состав ные очевидно и вычисляется по методу прямого счета на основе аддитивной факторной моделлі.

Таким образом, имеем прямое влияние на прибыль доходов банка (то есть увеличение доходов на соответствующую сумму ведет к увеличению прибыли на ту же сумму, уменьшение доходов сопровождается уменьшением при ибутку) и обрт ный влияние затрат (т.е. увеличение расходов приводит к уменьшению прибыли и, наоборот, уменьшение расходов увеличивает прибыль банка)

Факторы, под влиянием которых формируется прибыль, не ограничиваются доходами и расходами Очень важными факторами, которые обусловливают сумму прибыли до налогообложения, являются:

• объем капитала банка;
• уровень эффективности использования активов банка;
• мультипликативный эффект капитала;
• рентабельность дохода

Объем капитала отражается в пассиве баланса банка

уровень эффективности использования активов банка характеризует показатель доходности активов (Да), который рассчитывается как отношение доходов банка (Д) к совокупным активам (А):

Да = Д / А

Мультипликатор капитала - это показатель максимальной способности банка привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять звено «депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу своего капитала, то есть мультипликатор - это рычаг управления банком структурой собственного и привлеченного капитала, с помощью которого он должен обеспечить нужную структуру капитала (соотношение собственного и привлеченного капитала), то есть желаемую сбалансированность между капитальной базой (собственным капиталом) и ее возможностями привлечения дополнительных финансовых ресурсов Другими словами, это способность капитала банка привлекать в оборот дополнительные г роши, не нарушая устойчивой и доходной работы банка Мультипликатор капитала (Мк) определяется отношением совокупных активов к балансовому капиталу банка (К)):

Мк = А / К

Рентабельность дохода (R д) исчисляется отношением прибыли до налогообложения (П) к доходу банка:

R д = П / Д

Зависимость прибыли от названных факторов характеризуется чотирифакторною мультипликативной моделью:

П = К • Да • Мк •R д

Факторный анализ прибыли на основе данной модели осуществляется с помощью модифицированного метода цепных подстановок и состоит из следующих элементов

• Общее изменение прибыли до налогообложения в отчетном периоде (? П):

? П = П - В

где П - прибыль отчетного года;

П0 - прибыль прошлого года

• Оценка количественного влияния факторов на отклонение по прибыли до налогообложения:

а) влияние изменения капитала -

,

где (К - К0) - отклонение по капиталу;

Да0 - доходность активов в прошлом году;

Мк0 - мультипликатор капитала в прошлом году;

R д0 - рентабельность дохода в прошлом году;

б) влияние изменения доходности активов -

,

где Да - доходность активов отчетного года;

в) влияние изменения мультипликатора капитала -

,

где Мк - мультипликатор капитала отчетного года;

г) влияние изменения рентабельности дохода -

,

гдеR д0 - рентабельность дохода отчетного года

Воспользовавшись информацией о капитала, активов и финансовых результатов деятельности банка, можно оценить влияние названных факторов на изменение прибыли до налогообложения (табл. 112)

Как видно из табл 112, наибольший прирост прибыли (2930,1 тыс. грн) получено вследствие повышения доходности активов банка Значительно меньшее влияние прибыль получил от увеличения капитала (756,8 тыс. г грн) Изменение мультипликатора капитала привела к уменьшению прибыли на 438,2 тыс. грн, а уменьшение рентабельности дохода уменьшило прибыль на 2563,8 тыс. грн есть последние два фактора негативно повлияет ули на изменение прибыли до налогообложениярибутку до оподаткування.

Наиболее весомой составляющей прибыли до налогообложения является чистый процентный доход Его объем можно вычислить как вместе по кредитным операциям, так и по каждой группе предоставленных банком кредитов и займов по формуле:

;

или:

;

,

гдеt - длительность предоставления средств, дней;

K - количество дней в году (360);

і акт-средняя доходность процентных активов (годовая эффективная ставка);

і пас - средняя стоимость привлеченных средств (годовая эффективная ставка);

Рзал - объем кредитов и займов, предоставленных за счет привлеченных средств;

РВЛ - объем кредитов и займов, предоставленных за счет собственных средств банка

Таблица 112

РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ К НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Приведенные уравнения или их модификация могут использоваться в факторном анализе

Более распространенной является модель чистого процентного дохода, которая включает следующие факторы:

• объем процентных активов, которые являются источником чистого процентного дохода;
• доходность (рентабельность) капитала;
• достаточность капитала

Объем процентных активов определяется показателями остатков процентных активов банка согласно балансу (Апроц)

Доходность капитала (R 1к) исчисляется как отношение суммы чистого процентного дохода (П1) к балансовому капиталу банка согласно балансу (К):

.

Достаточность капитала (k) определяется отношением объема капитала (К) к остаткам процентных активов (Апроц):

.

Модель факторного анализа чистого процентного дохода имеет следующий вид:

П1 = Апроц •R 1к •k.

Влияние факторов по этой модели вычисляется с помощью модифицированного метода цепных подстановок и состоит из следующих элементов:

1 Определение абсолютного изменения чистого процентного дохода

2 Оценка количественного влияния факторов на чистый процентный доход:

а) объема изменения процентных активов - определяется как произведение отклонения по процентным активам на прибыльность и достаточность капитала предыдущего года;

б) изменения доходности капитала - определяется как произведение процентных активов отчетного года на отклонение по прибыльности капитала и на достаточность капитала предыдущего года;

в) изменения достаточности капитала - определяется как произведение процентных активов отчетного года, доходности капитала отчетного года и отклонения по достаточностью капитала

Расчеты по этой модели осуществляется аналогично расчетам по рассмотренной выше моделью:

П = К • Да • Мк •R д