114 Анализ эффективности деятельности банков на макроуровне

1141 Анализ и макроэкономических тенденций доходов и эффективности

Анализ прибыли и рентабельности деятельности украинских банков на макроэкономическом уровне предполагает выполнение следующих задач:

• оценить текущее состояние эффективности банковского дела;
• проанализировать динамику эффективности банковской системы;
• сравнить рентабельность банковской системы и других сфер экономики, зарубежных банковских систем;
• провести факторный анализ эффективности банковской системы;
• осуществить структурный анализ прибыли коммерческих банков

Проведение макроэкономического анализа эффективности деятельности банков дает возможность более обоснованно формировать стратегию дальнейшего развития банковской системы и отдельных групп банков

Динамика доходов, расходов, прибыли и рентабельности коммерческих банков Украины за период 1994-2001 гг приведена в табл 118

Таблица 118

ДИНАМИКА ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ЗА 1994-2001 гг, млн грн

* рентабельность операционной деятельности

Составлен по источнику: Бюллетень НБУ - 2002 - № 3; Статистический бюллетень за 2001 год

Из таблицы видно, что, несмотря на постоянный рост доходов банков, в 1998-2000 гг произошло снижение их доходов, что объясняется опережающим ростом расходов Такой рост был вызван является не только объективным фактором девальвации гривни, несколько компенсировался снижением процентных ставок по депозитам банков, особенно в 1999 г., но и субъективным моментом: с 1 января 1998 г. банки пе решли на международные стандарты бухгалтерского учета и в состав расходов банков стали включаться статьи, которые ранее принадлежали к доходам банков Крупнейшими по объему из таких статей являются отчисления я в резервы и уплата налога на прибыль, также обусловили рост расходов банкират банків.

Отрицательная рентабельность банковской системы в 2000 г. была вызвана прежде всего крупными убытками банка «Украина», ликвидация которого и повышения доходности деятельности других банков, прежде ощ щадбанку, позволили достичь прибыльной деятельности банковской системы в 2001 г. Эта тенденция сохранилась и в 2002 За первое полугодие банками было получено 274 млн грн прибыли и обеспечена рентабельность на уровне 6,2ентабельність на рівні 6,2 %.

Сравнивая рентабельность банковской системы и промышленности, следует отметить однотипность их тенденций и сближение данных показателей Очевидно, что значительное превышение рентабельности одной сферы д деятельности на другой, с одной стороны, означает завышение или занижение процентных ставок по кредитам банков, а с другой - может вызвать перелив капиталов между данными сферамферами.

По данным приложения к еженедельнику «Галицкие контракты», по результатам деятельности за 2001 г. наибольшие прибыли получила группа 10 крупных банков - 184 млн грн, или 34,7% доходов всех банков 21 ба анк с капиталом более 10 млн евро «заработал» 170 млн грн доходов (32,1% доходов всех банков) 54 банка с капиталом 3-10 млн евро получили 137 млн ??грн прибыли (25,8% всех доходов) 67 банков с капиталом менее 3 млн евро имели 40 млн грн доходов (7,4% 67 банків з капіталом менше 3 млн євро мали 40 млн грн прибутків (7,4 %).

Важным элементом анализа доходов банков является определение влияния макрофинансовых показателей на финансовые результаты деятельности коммерческих банков Среди таких факторов важное место занимает денежная а масса С одной стороны, чем больше денежная масса в обороте, тем больше активы банков, тем больше масштабы их операций и тем больше, в других условиях, масса прибыли банка С другой стороны, чем больше денежная масса, тем дешевле должны быть деньги и меньшая норма доходности активных операций, однако и меньше стоимость пассивных операций Изменение валютного курса гривны относительно основных иностранных валют особенно влияет есть на доходы банков, имеющих открытую валютную позицию Девальвация гривны положительно влияет на доходы банков, имеющих длинную валютную позицию, а ревальвация - увеличивает прибыль банков с короткой открытой валютной позицииицією.

Чем ниже ставка рефинансирования коммерческих банков со стороны Национального банка, тем может быть меньше ставка по кредитам банков, так и их процентная маржа, влияет на прибыль банков в сторону их с уменьшении.

Динамика показателей денежной массы, валютного курса, ставки рефинансирования и доходов коммерческих банков в 2001 и 2002 гг приведена в табл 119

Таблица 119

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ И ПРИБЫЛЬ БАНКОВ

Составлен по источнику: Бюллетень НБУ - 2002 - № 6

Как видно из приведенной таблицы, ни один из макроэкономических факторов принципиально не определял динамики доходов коммерческих банков Негативное влияние на доходы фактора уменьшения ставки рефинансирования был компенсирован ростом денежной массы При этом в первом полугодии 2002 банки получили прибыли в 1,6 раза больше, чем за I полугодие 2001 г. Причем уже несколько лет банки получают боль е доходов во втором полугодии, чем в первоміччі, ніж у першому.

Это свидетельствует, что доходы банков в большей степени зависят от субъективных факторов - эффективности осуществления конкретных операций и управления своими расходами, чем от изменений макроэкономических фактор реторів.

Украинские банки зарабатывают больше доходов на кредитных операциях - 68,7% всех доходов в 2001 г Это дает основу для поиска зависимостей прибыли банков от результатов их кредитных операций

Чистый процентный доход банка зависит от процентной маржи и масштаба кредитных операций банка

Условно показатель, характеризующий доходность кредитных операций банков, можно рассчитать так:

,

где Емк - условный показатель эффекта кредитных операций,%;

М - процентная маржа,%;

К - объем кредитов, предоставленных банком, грн

Чем больше уровень Емк, тем большие объемы чистого процентного дохода и прибыли могут иметь банки

Поквартальный Емк за анализируемый период, имеет следующие значения

Таблица 1110

поквартально Емк

Составлен по источнику: Бюллетень НБУ - 2002 № 6

Как видно из данных табл 1110, эффективность кредитных операций (Емк) во II кв 2002 только вышла на уровень I кв 2001 г, что обусловлено стабилизацией маржи при росте объемов кредитов При этом тенд денции прибыли и Емк совпадали с лагом в два месяца Это свидетельствует о том, что на доходы повлияли другие факторы, не связанные с кредитными операциями, - ликвидация АКБ «Украина» в II квартале 2001 г., комис ийни доходы банков, рост сроков кредитов, резервная политика банков тощ термінів кредитів, резервна політика банків тощо.

Установить степень и характер зависимости доходов банков от их активов, в том числе ликвидных, от процентной политики и эффективности использования кредитных ресурсов можно с помощью корреляционных яцийно-регрессионного анализа связи данных показателей и прибылей банков Для проведения такого анализа были использованы данные 40 банков Украины с активами более 100 млн грн по состоянию на 01012002 р, нав Едеме в табл 111ні в табл. 11.11.

Таблица 1111

ПОКАЗАТЕЛИ 40 БАНКОВ УКРАИНЫ ЗА 2001, млн грн

На основании приведенных данных можно построить графики кривых зависимости прибыли Пб определенной группы банков от названных выше факторов (рис. 111, 112, 113)

Кривая зависимости прибыли от чистого процентного дохода банков (рис. 111) свидетельствует о прямой зависимости между данными показателями по группам банков, анализируется

Рис 111 Кривая зависимости прибыли от чистого процентного дохода

При этом украинские банки сегментувалися на две основные группы:

• банки, чистый процентный доход которых значительно превосходит их прибыли В таких банках непроцентные расходы (Вн) преобладают непроцентные доходы (Дн) на разницу между чистым процентным доходом (ЧПД) и прибылей тком (Пб) согласно формулермули:

Вн - Дн = ЧПД - Пб;

• банки, доходы которых были достигнуты преимущественно за счет некредитных операций и услуг В таких банках прибыль больше чистого процентного дохода по формуле:

Пб - ЧПД = Дн - Вн

Чем выше соотношение чистого комиссионного дохода к прибыли (КК / Пб макс), тем менее рискованные источники прибыли имеет банк в виде банковских услуг

Кривая зависимости доходов от удельного веса кредитов в активах банков (рис. 112) имеет характер «нормального распределения» Причинами снижения доходов при высоком удельном весе кредитов в активах банка является уменьшение нормы доходности кредитных операций (чистый процентный доход / кредитный портфель) и рост расходов, не связанных с кредитными операциямпераціями.

Рис 112 Кривая зависимости прибыли от удельного веса кредитов в активах

Значения, формируют характер кривых на рис 111 и 112, делятся на две подгруппы Одна из них больше, это плотно расположены показатели с низким числом параметров, которые анализируются Д Вторая - меньше, это показатели с высоким числом Общие тренды определяет вторая группа показателей, т.е. соответствующие банки Если отдельно проанализировать тренды, которые составляются по показателям пер вой группы, то они могут иметь формы, несколько отличаются от приведенныхід наведених.

Рис 113 отражает зависимость банковской прибыли от удельного веса ликвидных активов банка в их общей массе Ликвидные активы непосредственно не приносят банкам доходов (но приносят оп осередковано, через расчетно-кассовые и другие услуги) Поэтому чем меньше ликвидных (и потому более доходных) активов, тем в целом больше прибыли должен иметь банк, и свидетельствует общая линия мая энда Ликвидные активы не имеют существенного негативного влияния на доходы банков, однако есть ряд банков, которые имеют низкую ликвидность и небольшие прибыли Есть также банки с достаточно высокой ликвидностью и прибу ткамы, что свидетельствует о неравномерной эффективность использования различными банками своих их активе їх активів.

Рис 113 Кривая зависимости прибыли от удельного веса ликвидных средств в активах

Существует зависимость доходов банков и от других факторов - структуры обязательств, расходов, стоимости основных средств Однако главным фактором прибыльной деятельности является эффективность управленческих реь.