82 Концепция управления рисками

Самый только описание вероятного риска без изложения в бизнес-плане тех мер, которые могут его минимизировать, это пустая трата времени и места Поэтому в конкретном бизнес-плане нужно подробно объяснить, как м можно уменьшить риски и потери.

Концепция управления рисками должна включать следующие компоненты:

• оценку степени риска, т.е. определение потенциальных негативных последствий принимаемых решений, а также побочных эффектов, способных негативно повлиять на конечный результат;
• проработки механизма реагирования на возможные негативные последствия;
• разработку мер по нейтрализации или компенсации возможных негативных последствий той или деятельности

Чем основательнее выкладываться все эти вопросы, тем больше будет доверие к бизнес-плана потенциальных инвесторов

Общий подход к оценке рисков также базируется на ряде частей, а именно: выявлении и анализе внутренних и внешних факторов, которые увеличивают или уменьшают влияние конкретного вида риска; оц цинци конкретного вида риска с точки зрения ликвидности предпринимательского проекта и экономической целесообразности инвестирования; установлении допустимого уровня риска, осуществлении определенных мероприятий для уменьшения р изик Анализ риска состоит в получении необходимых данных для принятия управленческих решений о целесообразности участия в определенном деловом проекте и разработке средств для защиты от возможных финан их утрат.

В процессе учета риска следует учитывать всех участников предпринимательского проекта: заказчиков, инвесторов, непосредственных исполнителей, продавцов, покупателей, страховые компании и т.д. Все участники пр роект заинтересованы в том, чтобы предотвратить угрозу бизнеса, учесть возможные последствия действий конкурентов, а также изменение рыночной ситуации Выявление риска может осуществляться различными способами: от ск готового анализа в моделях исследования операццій к чисто интуитивных догадок и анализа прежнего опыта

Известны принципы, на которые следует опираться, анализируя степень риска любого субъекта предпринимательской деятельности Суть этих принципов состоит в том, что, во-первых, потери от рисков не зависят от дна от друга, во-вторых, потери на одном направлении из «портфеля рисков\" не обязательно увеличивают вероятность потерь на другом (за исключением форс-мажорных обстоятельств), в-третьих, максимальные убытки не п овинного превышать финансовых возможностей участника.

В бизнес-плане обязательно количественный или хотя качественный анализ риска Эти два вида анализа дополняют друг друга Количественный анализ позволяет определить основные факторы риска, наиболее опас ках с этой точки зрения этапы и работы, идентифицировать риски, сравнить результаты о возможных экономических и социальных последствий, выявить влияние принимаемых решений в условиях неопределенности, н а конечные результаты деятельности субъектов хозяйствования Количественный анализ является сложным, но только он позволяет конкретно определить степень вероятности отдельных рисков, а следовательно и осуществимость ь в целом данного проекта, определенного вида предпринимательской деятельності.

В бизнес-плане возможно использование различных методов количественной оценки степени риска, а именно: статистического метода анализа целесообразности затрат, метода экспертных оценок, аналитического метода, метода аналогии.

Статистический метод в бизнес-планировании может использоваться при наличии значительного объема аналитико-статистической информации, что делает определение степени риска через величину среднеквадратического отклонения в ожидаемых показателях.

Метод анализа целесообразности затрат базируется на идентификации зон риска, с учетом различной степени рискованности различных элементов расходов В связи с этим можно определить с определенной вероятностью как зоны, в пределах я которых конкретные убытки не превышают предельного значения установленного уровня риска, так и зоны повышенного риска (зона абсолютной устойчивости, зона нормальной устойчивости, зона неустойчивого состояния, зона критического состояния, зона кризисного состояния).

При отсутствии информации и соответствующих аналогов пользуются методом экспертных оценок Как правило, это определение балльных оценок вероятности того или иного вида риска и его влияния на деятельность фирм ми.

Для учета факторов неопределенности, характерных для оценки проектов в бизнесе, используется аналитический метод (анализ чувствительности) Реализация этого метода осуществляется, как правило, пое этапно Прежде определяют главные (ключевые) параметры, характеризующие результаты предпринимательской деятельности, далее осуществляется отбор факторов, которые влияют на достижение определенных результ атомов и величину риска наконец рассчитывают значения ключевых параметров на всех этапах предпринимательского процесса и обосновывают способы снижения риска Пользуясь этим методом, желательно опреде чаты математические соотношения между основными параметрами и факторами влияния на них Это позволяет идентифицировать наиболее значимые факторы риска и измерить «чувствительность» главных параметров к изменению этих Факториків.

С целью учета потенциального риска конкретного бизнес-плана полезными могут быть данные о последствиях воздействия возможных факторов риска, которые были замечены во время воплощения в жизнь подобных о ОЭКТ.

В бизнес-плане результаты измерения риска могут быть представлены как в абсолютном, так и в относительном выражении В абсолютном выражении степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на а вероятность того, что ущерб будет местне.

Ожидаемые убытки целесообразно предусмотреть в бизнес-плане Это непосредственно касается потерь реальных активов (имущества, сырья, топлива, энергии), средств, ценных бумаг; потерь времени; убытки из-за ухуд ршення имиджа (престижа) компании Причины возможных убытков является самыми разнообразными: от политических факторов, экономической, социальной нестабильности, несовершенства кредитно-денежной и финансовой поле политики в форс-мажорных обстоятельств, некомпетентности кадров, рэкета, несовершенства методов управления тощщо.

Цену риска (ЦС) в самом общем выражении можно определить как разницу между ожидаемым (планируемым без учета риска) прибылью от определенного предпринимательского проекта (По) и прибылью с и речи верным риском (Пр), т.е. по формуле

ЦР = По - Пр

Например, если существует вероятная опасность затоваривания новой продукцией, то цену риска в этом случае можно определить по формуле

ЦР = (Цо - Со) (1 - Р) - ср Rр

где Цо - цена товара; Со - определена себестоимость товара, Р - объем затоваривания; Ср - себестоимость товара с вероятным риском; r - рыночная ставка ссудного процента