Тема 9 Финансовая отчетность корпорации

Надо знать, что финансовая отчетность корпораций составляется на основании бухгалтерской отчетности Отличие заключается в том, что финансовая отчетность обязательно публикуется в финансовой прессе, в спе ециальних изданиях корпорации, а также непременно рассматривается независимым аудитором, выводы которого тоже публикуются Публикация финансовой отчетности запрещается, если не хватает выводов аудитора Фин Ансова отчетность официально регистрируется в специальных институтатах.

Необходимо иметь представление о четырех документы финансовой отчетности корпораций: баланс, отчет о прибыли (США) или счет доходов и убытков (Великобритания), отчет об акционерном капитале, отчет пр ро изменение финансовой позиции Нужно ориентироваться в составе активов, пассивов и оплаченного капитала в балансе корпорации.

Также следует усвоить так называемое золотое правило баланса, которое можно подать формуле:

есть отношение стоимости акционерного капитала и долгосрочных пассивов в основной капитал должен быть равен или быть больше 1 Сумма долгосрочных источников финансирования и акционерного капитала в должна превышать вложения в основной капитал (или равны им) Известно также более общее правило с включением в знаменатель приведенной формулы суммы оборотных активов, «замороженных» на длинные й строок.

«Золотое правило» долгосрочного финансирования выражается формулой:

есть вложения в долгосрочные активы должны быть меньше или равны долгосрочным источникам Нельзя допускать такого положения, когда долгосрочные активы превышают долгосрочные пассивы

«Золотое правило» краткосрочного финансирования заключается в следующем:

есть, в отличие от долгосрочных вложений, краткосрочные активы должны превышать краткосрочные пассивы Тем самым поддерживается ликвидность

Практическое занятие

1 Ответы в письменной или устной форме на вопросы преподавателя

2 С помощью преподавателя студенты анализируют решения ситуации 1

Самостоятельная и индивидуальная работа

Студенты самостоятельно решают две ситуации на выбор из предложенных (кроме ситуации 1)

Студенты, желающие подробнее ознакомиться с документами финансовой отчетности, пишут рефераты на темы:

1 Счет прибылей и убытков

2 Составление баланса, его использование

Джонс Э. Деловые финансы / Пер с англ - М: Олимп-Бизнес, 1998 - С 50-87; 88-116

Контроль самостоятельной и индивидуальной работой студентов преподаватель осуществляет на практическом занятии и во внеаудиторное время

Ситуации

Ситуация 1 (с решением)

Перед вами баланс компании на начало и конец года Компания N приобрела в прошлом году новые основные фонды на 150 млн долл., изменила условия амортизации, в результате чего сумма амортизации выросла на 30 млн долл. л Прибыль после уплаты составляет 76 млн долл., дивиденды уплачено на 20 млн к0 млн дол.

1 Заполните столбцы «Источники» и «Использование»

2 Составьте форму «Изменение финансовой позиции»

БАЛАНС КОМПАНИИ, млн долл.

Занося изменения в «Источники» и «Использование», следует понять экономическое значение движения денежных потоков Так, например, источниками могут быть статьи активов, реализованные в текущем году, поэтому движение декабря рошових средств по статье «Рыночные ценные бумаги» - 22 млн долл. - будет источником, а это означает, что ценные бумаги были проданы В этой ситуации по статье «Денежные средства» прирост - 14 млн долл. Если бы к ки нця года статья составляла 20 млн, то 10 млн были бы источником Все другие статьи активов выросли, то есть увеличилось использование денежных средств В пассивах движение по статье «Облигации и погашения» (24 млн д ол) представляет использования Далее заполняем форму «Движение финансовых потоков», или «Изменение финансовой позицииіна фінансової позиції».

ИЗМЕНЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЗИЦИИ

Ситуация 2

Вы видите баланс компании на начало и конец года Компания N приобрела в прошлом году новые основные фонды на 150 млн долл., изменила условия амортизации, в результате чего сумма амортизации выросла на 30 млн долл. Прибыль после уплаты составляет 76 млн долл., дивиденды уплачено на 20 млн кна 20 млн дол.

1 Заполните столбцы «Источники» и «Использование»

2 Составьте форму «Изменение финансовой позиции»

БАЛАНС КОМПАНИИ, млн долл.

Ситуация 3

Информация относительно большого универсального магазина:

продажу - 40 000 долл.;

коэффициент валовой прибыли - 40%;

товарно-материальные запасы на начало года - 7000 долл.;

коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов - 4,0;

период получения средств по счетам дебиторов - 73 дня;

коэффициент оборачиваемости активов - 1,0;

коэффициент кратности покрытия процентов прибылью - 8,0

налоговая ставка - 50%

Текущие активы состоят из денежных средств (20 000), дебиторов и товарно-материальных запасов Текущие пассивы - 15000 Все продажу в кредит

Задача:

1) вычислите два коэффициента ликвидности;

2) составьте отчет о прибыли

1 Продажа:

продажа за наличный

продажу в кредит

Всего продажи

2 Стоимость проданных товаров:

товарно-материальные запасы на начало года

плюс покупка товаров

минус товарно-материальные запасы на конец года

стоимость продажи

3 Валовая прибыль

минус проценты уплаченные

4 Прибыль до уплаты налогов

минус налоги

5 Чистая прибыль

Ситуация 4

О корпорации N есть такая информация:

Источники и использование фондов, тыс долл:

Источники:

Нетто-прибыль - 450

Амортизация - 95

Продажа обыкновенных акций - 10

Использование:

Дивиденды - 15

Основные фонды - 320

Погашение облигаций - 45

2 Изменения в работающем капитале, тыс долл:

Денежные средства 22

Инвестиции в ценные бумаги 10

Дебиторская задолженность 180

ТМЗ 45

Кредиторская задолженность 25

Начисленные суммы 47

Налоги к выплате 10

Прирост в работающем капитале 175

3 Баланс на начало года, тыс. долл.:

Задание На основании приведенных данных составьте баланс за текущий год

Ситуация 5

На основании сводных данных по финансовой отчетности определенной корпорации за отдельные годы составьте аналитическую докладную записку о динамике финансового состояния корпорации: 1) с точки зрения акционеров, 2) с взгляда кредиторе.

Вопросы для самопроверки знаний

Какие документы финансовой отчетности корпораций вы знаете?

Назовите особенности финансовой отчетности корпораций

Назовите основные статьи активов и пассивов баланса

Какие традиционные правила («золотые правила») составление баланса вы знаете?

Как составляется отчет о прибылях (счет прибылей и убытков)?

В чем особенность составления отчета об изменении финансовой позиции?