73 небанковского кредитования КОМПАНИЙ

731 КОММЕРЧЕСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ

Кругооборот средств предприятия в процессе производства продукции, услуг и других видов коммерческой деятельности часто сопровождается временным недостатком финансовых ресурсов - покупатель продукции из разных х причинам не может своевременно рассчитаться с поставщиком Тогда возникает потребность в отсрочке платежа, т.е. в коммерческом кредиті.

Коммерческий кредит - это одна из первых форм кредитных отношений в экономике, именно он породил вексельное обращение и тем самым способствовал развитию безналичного денежного обращения Основная цель коммерческого кре едите - ускорение процесса реализации товаров и получения заложенной в них прибылиу.

Коммерческий кредит - это соответствующее кредитное соглашение между двумя предприятиями - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком) Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, определяет финна Ансова обязательства заемщика по кредитора.

Процент за коммерческий кредит входит в цену товара и сумму вексе ля и, как правило, меньше, чем за кредит банковский Погашение кредита может осуществляться:

- оплатой векселя;

- передачей векселя соответственно действующему законодательству другому юридическому лицу;

- переоформлением коммерческого кредита на банковский

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а юридические лица, связанные с производством или реализацией товаров и услуг;

- он предоставляется только в товарной форме;

- заемный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что нашло практическое воплощение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, которые объединяют предприятия разной специализации и направлений деятельно.

В операциях с коммерческим кредитом возникают определенные риски:

- риск возможного изменения цены товаров;

- риск несоблюдения покупателем сроков оплаты;

- риск банкротства покупателя;

- риск возможного подорожания кредита Конкретный срок коммерческого кредита зависит от:

- вида товаров и услуг;

- стоимости сделки;

- финансового состояния покупателя и поставщика;

- стоимости кредита;

- наличия долговременных связей между поставщиками и покупателями;

- качества товара

Коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки К преимуществам относятся:

- оперативность предоставления средств в товарной форме;

- техническая несложность оформления сделки;

- предоставление предприятию более широких возможностей маневрирования оборотными средствами;

- содействие развитию кредитку рынка

Недостатками коммерческого кредита являются: ограниченные возможности во времени и размерах, наличие заметного риска для кредитора, возможность нежелательного влияния банков дисконтирующих векселя

Сейчас на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров;

- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения предыдущей задолженности

В XIX и в начале XX в в развитых странах в области внутренней и международной торговли преобладал традиционный вексельный кредит, с предоставлением продавцом покупателю права погашать его частями Практи икувалось предоставления продавцами коммерческого кредита в виде отсрочки платежей, без оформления ее векселем, а также предоставление покупателями коммерческого кредита поставщикам через авансовые платежжі.

Сейчас традиционный вексельный кредит начинает уступать место кредита, который предоставляется продавцами покупателям через простую запись стоимости проданных в кредит товаров

Имея открытый счет, предприятие-покупатель может периодически закупать товары без оформления кредитных сделок в каждом отдельном случае По заказу покупателя товар немедленно отгружается, а оп ата за него осуществляется в определенные сроки после получения счета-фактури.

Сегодня в развитых странах открытый счет является основным финансовым инструментом сбыта продукции в торговле Такой счет как одна из форм расчетно-кредитных отношений между продавцом и поку упцем широко применяется в Великобритании, Германии, Франции и других странах.

Кредит по открытому счету имеет несколько преимуществ по сравнению с коммерческим кредитом в вексельной форме Во-первых, кредит в вексельной форме несколько ограничен, поскольку вексельный кредит может предоставляться пред предприятиями, которые производят продукцию, только предприятиям, которые потребляют или товаропроизводителями - торговым фирмам Кредит по открытому счету не имеет таких ограничений Механизм кредитования и расчет счетов по открытому счету чаще применяется во взаимных встречных поставках предприятий На открытом счете отображаются взаимные финансовые требования и обязательства, происходит зачет же х требований и обязательств, несколько уменьшает платежные риски Во-вторых, такая система кредитования и расчетов проще в техническом отношении по сравнению с вексельной формоормою.

Сейчас механизм коммерческого кредита существенно изменился Значительно раздвинулись его границы Если в начале нынешнего века коммерческий кредит функционировал преимущественно в области торговли, то сейчас его использ пользуют практически все промышленные компании и торговые фирмы Благодаря ему финансируется сбыт не только крупных, но и мелких партий товарерів.

С целью ускорения реализации товаров и преобразования товарного капитала на денежный применяют такой способ предоставления коммерческого кредита покупателям, как торговые скидки с покупной стоимости товара (ско онто.

Такой способ предоставления коммерческого кредита состоит в том, что предприятиям-покупателям предоставляется скидка при условии оплаты товара в определенный срок Если оплата осуществлена ??покупателем своевременно, то цена товара в уменьшается на сумму торговой скидки Размер скидки предприятие-кредитор определяет самостоятельно В зарубежной практике она составляет, как правило, 1-3% стоимости товараару.

Размер Сконто определяется в процентах, дифференцируется в зависимости от срока оплаты кредита и ориентируется на действующий уровень процентных ставок

Предприятия с готовностью предоставляют покупателям сконто, поскольку стоимость товара основном калькулируется так, что сумма отсроченных платежей (т.е. проценты по кредиту) входит в цену товара Если же оплата происходит раньше, то заказчику товара предоставляется скидка в форме сконтоо.

Сезонный кредит применяется предприятиями с целью создания необходимых запасов в период проведения сезонной распродажи и дает возможность производителю отсрочить платежи до конца распродажи Преимущество и акого кредита заключается в том, что предприятия могут выпускать продукцию без дополнительных расходов на складирование и хранениея.

Консигнация - применяется в основном при реализации новых товаров, спрос на которые трудно предсказать Суть консигнации заключается в том, что розничная торговля может получать товарно-материальные ценности и без конкретного обязательства Это означает, что оплата производителю осуществляется только при условии реализации товара Когда спроса на новый товар не будет, товар возвращают предприятию-производительику.

Коммерческий кредит в Украине вступил определенного развития с принятием постановления Верховной Рады \"О применении векселей в хозяйственном обороте\" Предприятиям и организациям разрешено осуществлять поддерж жения продукции, выполнения работ и услуг в кредит, используя для оформления таких сделок векселя (рис. 710) (рис. 7.10).

1 Трассант передает вместе с товаром и выставленный на него вексель (тратту) трассату Трассат ставит на векселе под словом \"Акцептован\" или \"Принимаю\" свою подпись, т.е. дает согласие на оплату Это действие называется аеться акцептованием 2 Акцептованный вексель трассат возвращает трассанта 3 Трассант передает этот вексель ремитенту (получателю) 4 Ремитент, т.е. последний владелец векселя, предъявляет его к оплатля, пред'являє його до оплати.

В определенных случаях предприятие-владелец векселя до наступления срока оплаты векселя может дисконтировать его в коммерческом банке Тогда коммерческий кредит трансформируется в банковский

Вексель должен быть оплачен в день его предъявления ремитентом В случае отказа от оплаты кредитор на следующий день может подать протест или отсрочить (пролонгировать) срок погашения векселя Это возможно, если владелец векселя и должник договорятся о выставлении нового векселя Новый вексель выписывают на предыдущую сумму долга, добавляя соответствующие проценты и комиссионные платежи за пользование нов им кредиту Когда должник способен оплатить вексель, кредитор может предъявить претензию любому из участников вексельного обращения в порядке регрессресу.

Кредитор должен своевременно и с соблюдением соответствующих формальностей заявить протест одному или всем участникам вексельного обращения Иначе он теряет право на финансовые прете нзии

Относительно недавно появились новые виды коммерческого кредита Это межфирменные денежные кредиты, предоставляемые под коммерческие бумаги и простые векселя В некоторых странах, например в СЕЛА, получили распространение Коммерц ийни бумаги нефинансовых компаний, гарантированные банками качестве средства краткосрочного привлечения денежных средств коммерческие бумаги конкурируют с депозитными сертификатами и казначейскими векселямями.